Ações e renda variável
Velt Master Fundo de Investimento Financeiro em Ações
CNPJ 08.927.452/0001-25 · CLASSES - FIF · carteira de fev/2026
Velt Master FIF em Ações, CNPJ 08.927.452/0001-25: rendeu +1,4% em 12 meses, contra +14,2% do CDI, tem patrimônio de R$ 301,3m e 3 cotistas. Fundo aberto, para investidor qualificado, gerido por Velt Partners Investimentos LTDA e administrado por BTG Pactual Serviços Financeiros S/A Dtvm. Na carteira de fev/2026 declarada à CVM, são 45 posições; as maiores: NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2028-08-15 (16,14%), ITAUSA PN N1 (11,27%), NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2060-08-15 (10,48%). Números como o próprio fundo declarou; nada aqui é estimativa.
Nome na fonte, como a CVM publica: VELT MASTER FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO EM AÇÕES
Carteira do fundo
Onde o fundo tinha o dinheiro, tudo no mesmo mês. No explorador dá para trocar o mês, abrir fundo por fundo e salvar a carteira.
- Patrimônio
- R$ 301,3m
- Mês da carteira
- fev/2026Mês de referência dos valores
- O que foi identificado
- 118 investimentos2 camadas de fundos abertas
- Rentabilidade em 12 meses
- +1,4%CDI: +14,2% no mesmo período
- Cotistas
- 3Em 29/10/2026
Sobre o fundo
Do cadastro da CVM. Taxas e prazos de resgate só aparecem para fundos que publicam lâmina, os oferecidos ao público em geral.
- Gestor
- Velt Partners Investimentos LTDA
- Administrador
- BTG Pactual Serviços Financeiros S/A Dtvm
- Para quem
- Investidor qualificado
- Condomínio
- Aberto: aplicação e resgate pelo próprio fundo
- Constituído em
- 08/05/2025
Rentabilidade contra o CDI
Em 12 meses (de 31/10/2025 a 29/10/2026), o fundo rendeu +1,4%, contra +14,2% do CDI no mesmo intervalo: 12,8 pontos abaixo.
O retorno vem do valor da cota que a CVM publica todo dia útil. As taxas de administração e de performance já estão descontadas; o imposto de renda, não.
Risco em 12 meses
- Volatilidade
- 10,4% ao anoquanto a cota oscila
- Índice de Sharpe
- -1,22retorno acima do CDI por unidade de risco
- Maior queda
- -7,7%do pico ao vale, entre fechamentos
- Meses acima do CDI
- 3 de 12no mesmo mês, lado a lado
Calculados com os 12 fechamentos mensais da cota, não com a cota diária: quem calcula por dia chega a números um pouco diferentes. O Sharpe divide o retorno acima do CDI pela volatilidade.
| Ano | Fundo | CDI | Diferença |
|---|---|---|---|
| 2026ano incompleto31/12/2025 a 29/10/2026 | -0,3% | +11,6% | -11,9 p.p. |
| 202531/12/2024 a 31/12/2025 | +38,6% | +14,3% | +24,3 p.p. |
| 202429/12/2023 a 31/12/2024 | -18,7% | +10,9% | -29,6 p.p. |
| 202330/12/2022 a 29/12/2023 | +18,6% | +13,0% | +5,6 p.p. |
| 202231/12/2021 a 30/12/2022 | -17,9% | +12,4% | -30,3 p.p. |
| 2021ano incompleto29/10/2021 a 31/12/2021 | -6,7% | +1,4% | -8,0 p.p. |
Retorno passado não garante resultado futuro, e nada aqui é recomendação de investimento.
Onde está o dinheiro do fundo
Inclui o que o fundo investe por meio de outros fundos, até chegar na ação. Retrato de fev/2026.
O gráfico mostra somente os valores positivos. As porcentagens usam o patrimônio do fundo como base. A soma pode passar de 100% quando o fundo tem dívidas ou contratos que deixam mais dinheiro em risco do que o próprio patrimônio.
Saldos negativos, fora do gráfico (1)
- Diferença sem detalhamento-R$ 3,34m
Raio-x: onde o dinheiro está de verdade
Abrindo os fundos em que o Velt Master Fundo de Investimento Financeiro em Ações investe, 2 camadas abaixo, o dinheiro chega a 118 investimentos finais. Os maiores: NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2028-08-15 (16,14%), ITAUSA PN N1 (11,37%), NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2060-08-15 (10,48%). Retrato de fev/2026, o mês mais novo que fecha inteiro.
NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2028-08-15
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo16,14%
ValorR$ 48,6m
ITAUSA PN N1
ITSA4Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo11,37%
ValorR$ 34,3m
NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2060-08-15
Títulos do governo
Peso no fundo10,48%
ValorR$ 31,6m
ENEVA ON NM
ENEV3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo7,80%
ValorR$ 23,5m
EQUATORIAL ON ATZ NM
EQTL3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo5,74%
ValorR$ 17,3m
LOCALIZA ON NM
RENT3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo5,21%
ValorR$ 15,7m
NU HOLDINGS LTD CAYMAN ISLANDS
Outros investimentos no exterior · ESTADOS UNIDOS DA AMÉRICA
Peso no fundo4,95%
ValorR$ 14,9m
BTGP BANCO UNT N2
BPAC11Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo3,77%
ValorR$ 11,4m
ENERGISA UNT ED N2
ENGI11Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo3,70%
ValorR$ 11,1m
ITAUUNIBANCO PN EJ N1
ITUB4Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo3,63%
ValorR$ 11m
Mostrar mais 15 investimentos finaisMostrar menos
Rede DOR ON
RDOR3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo3,33%
ValorR$ 10m
Ação ordinária
CSAN3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo2,58%
ValorR$ 7,79m
MERCADOLIBRE INC
Outros investimentos no exterior · ESTADOS UNIDOS DA AMÉRICA
Peso no fundo2,55%
ValorR$ 7,68m
Ação ordinária
SUZB3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo2,32%
ValorR$ 7,01m
GPS ON NM
GGPS3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo2,30%
ValorR$ 6,94m
Ação ordinária
SLCE3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo2,19%
ValorR$ 6,61m
INTELBRAS ON ED NM
INTB3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo2,17%
ValorR$ 6,55m
Ação ordinária
HAPV3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,86%
ValorR$ 5,61m
Ação ordinária
AZZA3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,16%
ValorR$ 3,51m
ENEVA S.A.
Contratos ligados a preços e índices
Peso no fundo1,04%
ValorR$ 3,16m
Valores a Receber
Outros
Peso no fundo1,04%
ValorR$ 3,15m
ITAU UNIBANCO HOLDING S.A.1
Contratos ligados a preços e índices
Peso no fundo0,86%
ValorR$ 2,6m
MATER DEI ON NM
MATD3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,42%
ValorR$ 1,3m
Ação ordinária
VALE3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,37%
ValorR$ 1,14m
Ação preferencial
RENT4Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,27%
ValorR$ 829,1k
Toda a carteira foi aberta até o investimento final.
A lista mostra os 25 maiores de 118 investimentos finais. A carteira inteira, camada por camada, abre no explorador de fundos, sem conta, com a escolha do mês.
Como o raio-x é feito
- Para mostrar onde o fundo investe, até chegar na ação, seguimos o CNPJ que a própria CVM publica na carteira do fundo. Nunca ligamos um fundo a outro por parecença de nome.
- A lei permite que o gestor mantenha protegido o nome de alguns investimentos por até 90 dias depois do fim do mês e, com autorização da CVM, até 180 dias. Em fundos de renda fixa Curto Prazo, Referenciada e Simples o prazo é de 30 dias (Resolução CVM 175, Anexo I, art. 22, § 4º). Nesse período mostramos o valor, mas não temos o nome do investimento.
- Quando o dinheiro vai para um fundo de fora do Brasil, a abertura para ali: a CVM não publica a carteira de um fundo de Luxemburgo, por exemplo. Dali em diante, só o material do gestor lá fora mostra onde está aplicado.
- Contratos como swap e futuro entram pelo valor do contrato, que não é o tamanho real da aposta. Um fundo que copia um índice por contrato aparece com pouco valor nesses contratos e muito valor em título público.
- As porcentagens são calculadas sobre o patrimônio do fundo. Dívidas, contratos e valores sem detalhamento podem fazer o total ficar diferente de 100%. Quando o fundo investe em outro fundo, o valor de cada investimento de dentro é uma estimativa feita na proporção da fatia.
- Fundos imobiliários (FII) publicam uma carteira mensal diferente, com os valores agrupados por tipo de investimento. Ela não identifica cada imóvel nem cada título.
Onde o fundo aplicava o dinheiro em fev/2026
Esta é a carteira declarada pelo fundo. Quando ele investe em outro fundo, a linha é a cota desse outro fundo — não as ações que existem dentro dele. Onde houver ficha pública do destino, a linha leva até ela: é por lá que a cadeia se abre, um fundo por vez.
NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2028-08-15
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo16,14%
ValorR$ 48,6m
ITAUSA PN N1
ITSA4Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo11,27%
ValorR$ 34m
NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2060-08-15
Títulos do governo
Peso no fundo10,48%
ValorR$ 31,6m
ENEVA ON NM
ENEV3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo7,75%
ValorR$ 23,4m
EQUATORIAL ON ATZ NM
EQTL3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo5,68%
ValorR$ 17,1m
NU HOLDINGS LTD CAYMAN ISLANDS
Outros investimentos no exterior
Peso no fundo4,95%
ValorR$ 14,9m
BTGP BANCO UNT N2
BPAC11Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo3,67%
ValorR$ 11,1m
ENERGISA UNT ED N2
ENGI11Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo3,67%
ValorR$ 11,1m
LOCALIZA ON NM
RENT3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo3,38%
ValorR$ 10,2m
ITAUUNIBANCO PN EJ N1
ITUB4Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo3,36%
ValorR$ 10,1m
Rede DOR ON
RDOR3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo3,28%
ValorR$ 9,9m
Ishares Ibovespa Classe de Índice - Responsabilidade Limitada
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo3,24%
ValorR$ 9,79m
MERCADOLIBRE INC
Outros investimentos no exterior
Peso no fundo2,55%
ValorR$ 7,68m
GPS ON NM
GGPS3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo2,30%
ValorR$ 6,94m
SUZANO S.A. ON NM
SUZB3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo2,28%
ValorR$ 6,89m
SLC AGRICOLA ON NM
SLCE3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo2,19%
ValorR$ 6,6m
INTELBRAS ON ED NM
INTB3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo2,17%
ValorR$ 6,55m
HAPVIDA ON NM
HAPV3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,81%
ValorR$ 5,48m
LOCALIZA ON NM
RENT3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,77%
ValorR$ 5,35m
COSAN ON NM
CSAN3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,48%
ValorR$ 4,48m
Mostrar as outras 25 posiçõesMostrar menos
AZZAS 2154 ON NM
AZZA3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,16%
ValorR$ 3,5m
COSAN ON NM
CSAN3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,08%
ValorR$ 3,26m
VALORES A RECEBER
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo0,88%
ValorR$ 2,66m
ITAU UNIBANCO HOLDING S.A.1
Contratos ligados a preços e índices
Peso no fundo0,86%
ValorR$ 2,6m
ENEVA S.A.
Contratos ligados a preços e índices
Peso no fundo0,76%
ValorR$ 2,3m
MATER DEI ON NM
MATD3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,42%
ValorR$ 1,3m
LOCALIZA PN NM
RENT4Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,27%
ValorR$ 822,7k
ENEVA S.A.
Contratos ligados a preços e índices
Peso no fundo0,22%
ValorR$ 668,3k
LOCALIZA RENT A CAR S.A.
Contratos ligados a preços e índices
Peso no fundo0,21%
ValorR$ 634,8k
MULTILASER ON NM
MLAS3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,20%
ValorR$ 628,5k
ISHARES BMFBOVESPA SMALL CAP FUNDO
Contratos ligados a preços e índices
Peso no fundo0,20%
ValorR$ 618,2k
COSAN S.A.1
Contratos ligados a preços e índices
Peso no fundo0,19%
ValorR$ 597,3k
CAIXA EXTERNO OFFSHORE
Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,13%
ValorR$ 401k
REDE DOR SAO LUIZ S.A.4
Contratos ligados a preços e índices
Peso no fundo0,12%
ValorR$ 382,6k
VIVEO ON NM
VVEO3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,10%
ValorR$ 330,8k
ENERGISA S/A
Contratos ligados a preços e índices
Peso no fundo0,10%
ValorR$ 302,7k
EQUATORIAL S/A
Contratos ligados a preços e índices
Peso no fundo0,09%
ValorR$ 285,2k
DOTZ SA ON NM
DOTZ3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,07%
ValorR$ 216,5k
ENEVA S.A.
Contratos ligados a preços e índices
Peso no fundo0,06%
ValorR$ 194,4k
ALIANSCE SONAE SHOPPING CENTERS S.A
Contratos ligados a preços e índices
Peso no fundo0,04%
ValorR$ 128,8k
HAPVIDA ON NM
HAPV3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,03%
ValorR$ 118,5k
BANCO BTG PACTUAL S/A
Contratos ligados a preços e índices
Peso no fundo0,02%
ValorR$ 70,6k
TIME FOR FUN ON
SHOW3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,02%
ValorR$ 69,8k
VALORES A PAGAR
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo0,01%
ValorR$ 59k
EQC000324281C2095869
Contratos ligados a preços e índices
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 26,24
Entenda os nomes dos investimentos
- Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
- Inclui dinheiro em conta e operações em que um título é comprado com um acordo de revenda. Não significa ausência de risco.Nome na fonte: caixa e compromissada.
- Ações de empresas brasileiras
- Participações em empresas brasileiras. O valor varia com o mercado.Nome na fonte: ação no Brasil.
- Títulos do governo
- Dinheiro aplicado em títulos emitidos pelo governo, como os do Tesouro Nacional. O preço pode variar antes do vencimento.Nome na fonte: título público.
- Outros investimentos no exterior
- A fonte informa uma aplicação fora do Brasil, mas não permite classificá-la com mais precisão.Nome na fonte: ativo no exterior.
- Contratos ligados a preços e índices
- Contratos como futuros, opções e swaps. Podem proteger a carteira ou ampliar suas oscilações. O valor mostrado não mede todo o dinheiro exposto ao risco.Nome na fonte: derivativo.
Como a carteira fecha
- Patrimônio líquido
- R$ 301,3mno mês de fev/2026
- Posições declaradas
- 45todas na lista acima
- Soma do que está na lista
- R$ 303,9m100,66% do patrimônio
- Excesso sobre o patrimônio
- -R$ 2,65m-0,88% do patrimônio
As posições declaradas somam R$ 2.645.138,42 mais que o patrimônio líquido. Isso acontece quando o fundo tem obrigações que não entram como posição (empréstimo, valores a pagar) ou exposição montada com derivativo. O número fica à vista assim, sem reescala.
Os pesos vêm do valor de cada posição sobre o patrimônio, truncados para baixo e sem reescala: a soma da coluna não bate 100% de propósito. Corrigir a soma seria inventar a parte que falta.
Fundos que investem no Velt Master FIF em Ações
15 fundos têm cotas deste na carteira mais nova que entregaram à CVM; aqui, os 10 com mais dinheiro nele. Cada carteira é do mês que o próprio investidor publicou.
- UBS Core I Fundo de Investimento Financeiro Multimercado Responsabilidade LimitadaR$ 76,5m neste fundo · carteira de set/2026
- Faria Lima Fundo de Investimento Financeiro em Cotas de Fundos de Investimento em AçõesR$ 45,4m neste fundo · carteira de fev/2026
- Velt Fundo de Investimento Financeiro em Cotas de Fundos de Investimento em AçõesR$ 38,9m neste fundo · carteira de fev/2026
- Velt Dhagda Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento em AçõesR$ 34m neste fundo · carteira de fev/2026
- Velt II 90 Fundo de Investimento Financeiro em Cotas de Fundos de Investimento em AçõesR$ 19,3m neste fundo · carteira de fev/2026
- Faria Lima II Fundo de Investimento Financeiro em Cotas de Fundos de Investimento em AçõesR$ 19,2m neste fundo · carteira de fev/2026
- Velt III 90 Fundo de Investimento Financeiro em Cotas de Fundos de Investimento em AçõesR$ 15,3m neste fundo · carteira de fev/2026
- Velt Advisory II 90 Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Investimentos em AçõesR$ 13,3m neste fundo · carteira de fev/2026
- Velt II 90 a FIF da Classe de Investimento em Cotas em Ações Responsabilidade LimitadaR$ 9,76m neste fundo · carteira de fev/2026
- Velt P Fundo de Investimento Financeiro em Cotas de Fundos de Investimento em AçõesR$ 6,76m neste fundo · carteira de fev/2026
Outros fundos de ações e renda variável de tamanho parecido
Os de patrimônio mais perto deste, abaixo e acima, no mesmo tipo de fundo, com quanto cada um rendeu em 12 meses contra o CDI. É vizinhança de tamanho, não recomendação, e retorno passado não garante retorno futuro.
| Fundo | Patrimônio | 12 meses | Contra o CDI |
|---|---|---|---|
| Néos Classe de Investimento em Cotas de Classe de Investimento em Ações - Resp Limitadacarteira de mai/2026 | R$ 288,7m | +1,2% | -13,0 p.p. |
| Velt Master Fundo de Investimento Financeiro em Ações (este fundo)carteira de fev/2026 | R$ 301,3m | +1,4% | -12,8 p.p. |
| Dynamo Ocelot Fundo de Investimento Financeirocarteira de fev/2026 | R$ 315,9m | +5,5% | -8,7 p.p. |
| Fp Fof Sharp Equity Value Institucional Fi Financeiro em Ações - Responsabilidade Limitadacarteira de set/2026 | R$ 337,2m | -10,8% | -25,0 p.p. |
| BB Ações BB Fundo de Investimento Financeiro Responsabilidade Limitadacarteira de set/2026 | R$ 360,4m | -23,5% | -37,7 p.p. |
| Vokin Gbv Aconcágua 30 Cic de Classe de Investimento em Ações - Resp Limitadacarteira de set/2026 | R$ 403,7m | -12,7% | -26,9 p.p. |
| AZ Quest Small Mid Caps Institucional FIF da Cic em Ações Responsabilidade Limitadacarteira de fev/2026 | R$ 458,4m | -18,3% | -32,5 p.p. |
Perguntas sobre Velt Master Fundo de Investimento Financeiro em Ações
Qual é o CNPJ do Velt Master FIF em Ações?
08.927.452/0001-25 (só os números: 08927452000125). É o CNPJ da classe registrada na CVM como VELT MASTER FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO EM AÇÕES, e é o número que a declaração do imposto de renda pede em Bens e Direitos.
Quem é o gestor do Velt Master FIF em Ações?
Velt Partners Investimentos LTDA, com administração de BTG Pactual Serviços Financeiros S/A Dtvm, segundo o cadastro da CVM.
Quem pode investir no Velt Master FIF em Ações?
O fundo é para investidor qualificado, segundo o cadastro da CVM. Pela regra da CVM, investidor qualificado é, entre outros casos, quem tem mais de R$ 1 milhão em aplicações financeiras e atesta isso por escrito.
Onde o Velt Master Fundo de Investimento Financeiro em Ações investe?
Na carteira de fev/2026, as maiores posições declaradas são NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2028-08-15 (16,14%), ITAUSA PN N1 (11,27%), NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2060-08-15 (10,48%). O fundo declarou 45 posições no total, somando R$ 303,9m sobre um patrimônio de R$ 301,3m.
Qual o patrimônio do Velt Master Fundo de Investimento Financeiro em Ações?
R$ 301.284.611,83 no mês de fev/2026, segundo o informe entregue à CVM. CNPJ 08.927.452/0001-25, classe CLASSES - FIF.
Guardar esta carteira no Norte
A cadeia inteira deste fundo, camada por camada, abre no explorador, sem conta. Com conta grátis, você salva a composição dele para comparar depois.
Fontes e limites destes números
- Carteira e patrimônio vêm do informe mensal que o fundo entrega à CVM, referente a fev/2026. Nada aqui é calculado pelo Norte além dos pesos e das somas mostradas.
- Cada fundo publica no seu ritmo, e o mês mais recente com carteira completa pode não ser o mês passado. A página não mistura meses: tudo o que está na tabela é do mesmo informe.
- A CVM permite que parte das posições fique sem identificação por um tempo — cerca de 30 dias em alguns fundos de renda fixa e até 90 dias na maioria dos outros, com prazo maior em casos excepcionais. Onde isso acontece, o valor entra na diferença não detalhada, nunca distribuído entre os ativos conhecidos.
- Só aparece link para ação ou para outro fundo quando existe ficha pública do destino. Sem ficha, a posição fica descrita mas sem link: melhor uma linha sem link do que um link que não leva a lugar nenhum.
- As 45 posições declaradas no informe estão todas na tabela, sem corte.
- Rentabilidade e carteira vêm de informes diferentes da CVM: a primeira, da cota; a segunda, da carteira do mês. Nenhuma das duas é recomendação de investimento. Patrimônio muda com a valorização dos ativos e também com entrada e saída de cotistas, por isso não serve para medir retorno.
Esta página descreve dados públicos. Não é recomendação de investimento, não há ordem de compra ou venda aqui, e resultado passado não garante resultado futuro. Regra da CVM sobre o que os fundos divulgam