Ações e renda variável
Encore Long Bias Fo Fundo de Investimento Financeiro em Cotas de Fundos de Investimento em Ações
CNPJ 52.181.042/0001-70 · CLASSES - FIF · carteira de fev/2026
Encore Long Bias Fo FIF em Cotas de Fundos de Investimento em Ações, CNPJ 52.181.042/0001-70: rendeu -32,4% em 12 meses, contra +14,2% do CDI, tem patrimônio de R$ 126,6m e 16 cotistas. Fundo aberto, para investidor qualificado, gerido por Encore Gestão de Recursos LTDA. e administrado por BTG Pactual Serviços Financeiros S/A Dtvm. Na carteira de fev/2026 declarada à CVM, são 4 posições; as maiores: ENCORE LONG BIAS MASTER FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO EM AÇÕES (100,08%), VALORES A PAGAR (0,11%), VALORES A RECEBER (0,03%). Números como o próprio fundo declarou; nada aqui é estimativa.
Nome na fonte, como a CVM publica: ENCORE LONG BIAS FO FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO EM AÇÕES
Carteira do fundo
Onde o fundo tinha o dinheiro, tudo no mesmo mês. No explorador dá para trocar o mês, abrir fundo por fundo e salvar a carteira.
- Patrimônio
- R$ 126,6m
- Mês da carteira
- fev/2026Mês de referência dos valores
- O que foi identificado
- 214 investimentos4 camadas de fundos abertas, parte sem detalhe
- Rentabilidade em 12 meses
- -32,4%CDI: +14,2% no mesmo período
- Cotistas
- 16Em 29/10/2026
Sobre o fundo
Do cadastro da CVM. Taxas e prazos de resgate só aparecem para fundos que publicam lâmina, os oferecidos ao público em geral.
- Gestor
- Encore Gestão de Recursos LTDA.
- Administrador
- BTG Pactual Serviços Financeiros S/A Dtvm
- Para quem
- Investidor qualificado
- Condomínio
- Aberto: aplicação e resgate pelo próprio fundo
- Constituído em
- 02/05/2025
- Índice de referência
- Ibovespa
Rentabilidade contra o CDI
Em 12 meses (de 31/10/2025 a 29/10/2026), o fundo rendeu -32,4%, contra +14,2% do CDI no mesmo intervalo: 46,5 pontos abaixo.
O retorno vem do valor da cota que a CVM publica todo dia útil. As taxas de administração e de performance já estão descontadas; o imposto de renda, não.
Risco em 12 meses
- Volatilidade
- 30,7% ao anoquanto a cota oscila
- Índice de Sharpe
- -1,52retorno acima do CDI por unidade de risco
- Maior queda
- -35,9%do pico ao vale, entre fechamentos
- Meses acima do CDI
- 3 de 12no mesmo mês, lado a lado
Calculados com os 12 fechamentos mensais da cota, não com a cota diária: quem calcula por dia chega a números um pouco diferentes. O Sharpe divide o retorno acima do CDI pela volatilidade.
| Ano | Fundo | CDI | Diferença |
|---|---|---|---|
| 2026ano incompleto31/12/2025 a 29/10/2026 | -33,0% | +11,6% | -44,7 p.p. |
| 202531/12/2024 a 31/12/2025 | +38,0% | +14,3% | +23,6 p.p. |
| 202429/12/2023 a 31/12/2024 | -12,2% | +10,9% | -23,0 p.p. |
| 2023ano incompleto29/09/2023 a 29/12/2023 | +11,2% | +2,8% | +8,3 p.p. |
Retorno passado não garante resultado futuro, e nada aqui é recomendação de investimento.
Onde está o dinheiro do fundo
Inclui o que o fundo investe por meio de outros fundos, até chegar na ação. Retrato de fev/2026.
O gráfico mostra somente os valores positivos. As porcentagens usam o patrimônio do fundo como base. A soma pode passar de 100% quando o fundo tem dívidas ou contratos que deixam mais dinheiro em risco do que o próprio patrimônio.
Saldos negativos, fora do gráfico (1)
- Diferença sem detalhamento-R$ 107,4m
Raio-x: onde o dinheiro está de verdade
Abrindo os fundos em que o Encore Long Bias Fo Fundo de Investimento Financeiro em Cotas de Fundos de Investimento em Ações investe, 4 camadas abaixo, o dinheiro chega a 214 investimentos finais. Os maiores: BOVA11 (17,42%), ALLOS ON NM (10,00%), SMART FIT ON EJ NM (9,73%). Retrato de fev/2026, o mês mais novo que fecha inteiro.
BOVA11
Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo17,42%
ValorR$ 22,1m
ALLOS ON NM
ALOS3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo10,00%
ValorR$ 12,7m
SMART FIT ON EJ NM
SMFT3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo9,73%
ValorR$ 12,3m
LOCALIZA ON NM
RENT3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo7,93%
ValorR$ 10m
PRIO ON NM
PRIO3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo7,67%
ValorR$ 9,72m
COPEL ON N1
CPLE3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo7,20%
ValorR$ 9,12m
CLIMB INVESTMENT FUND SPC
Outros fundos no exterior · ILHAS CAYMAN
Peso no fundo7,10%
ValorR$ 8,99m
AXIA ENERGIA PNC ATZ NM
AXIA7Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo6,26%
ValorR$ 7,93m
XP INC. DR1
XPBR31Recibos de ações estrangeiras (BDR)
Peso no fundo5,63%
ValorR$ 7,13m
EQUATORIAL ON ATZ NM
EQTL3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo5,48%
ValorR$ 6,94m
Mostrar mais 15 investimentos finaisMostrar menos
Ação ordinária
VIVA3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo5,44%
ValorR$ 6,89m
TENDA ON NM
TEND3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo5,43%
ValorR$ 6,88m
MERCADOLIBRE DRN
MELI34Recibos de ações estrangeiras (BDR)
Peso no fundo4,64%
ValorR$ 5,87m
INTER CO DR2
INBR32Recibos de ações estrangeiras (BDR)
Peso no fundo4,22%
ValorR$ 5,35m
SABESP ON NM
SBSP3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo4,13%
ValorR$ 5,24m
AZZAS 2154 ON NM
AZZA3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo3,96%
ValorR$ 5,02m
ECORODOVIAS ON NM
ECOR3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo3,93%
ValorR$ 4,98m
STONE CO DRN
STOC34Recibos de ações estrangeiras (BDR)
Peso no fundo3,75%
ValorR$ 4,76m
Ação ordinária
CURY3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo3,72%
ValorR$ 4,72m
AMBEV S/A ON
ABEV3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo3,49%
ValorR$ 4,43m
NU HOLDINGS DRN
ROXO34Recibos de ações estrangeiras (BDR)
Peso no fundo3,28%
ValorR$ 4,16m
SUZANO S.A. ON NM
SUZB3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo3,23%
ValorR$ 4,1m
Ação ordinária
SBFG3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo2,98%
ValorR$ 3,78m
KLBN11
Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo2,98%
ValorR$ 3,77m
Certificado de depósito de ações
IGTI11Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo2,85%
ValorR$ 3,62m
Parte do dinheiro não deu para abrir: fundo que não publica carteira, posição protegida pelo gestor ou fundo de fora do Brasil. Essa parte aparece como lacuna, nunca espalhada entre os investimentos conhecidos.
A lista mostra os 25 maiores de 214 investimentos finais. A carteira inteira, camada por camada, abre no explorador de fundos, sem conta, com a escolha do mês.
Como o raio-x é feito
- Para mostrar onde o fundo investe, até chegar na ação, seguimos o CNPJ que a própria CVM publica na carteira do fundo. Nunca ligamos um fundo a outro por parecença de nome.
- A lei permite que o gestor mantenha protegido o nome de alguns investimentos por até 90 dias depois do fim do mês e, com autorização da CVM, até 180 dias. Em fundos de renda fixa Curto Prazo, Referenciada e Simples o prazo é de 30 dias (Resolução CVM 175, Anexo I, art. 22, § 4º). Nesse período mostramos o valor, mas não temos o nome do investimento.
- Quando o dinheiro vai para um fundo de fora do Brasil, a abertura para ali: a CVM não publica a carteira de um fundo de Luxemburgo, por exemplo. Dali em diante, só o material do gestor lá fora mostra onde está aplicado.
- Contratos como swap e futuro entram pelo valor do contrato, que não é o tamanho real da aposta. Um fundo que copia um índice por contrato aparece com pouco valor nesses contratos e muito valor em título público.
- As porcentagens são calculadas sobre o patrimônio do fundo. Dívidas, contratos e valores sem detalhamento podem fazer o total ficar diferente de 100%. Quando o fundo investe em outro fundo, o valor de cada investimento de dentro é uma estimativa feita na proporção da fatia.
- Fundos imobiliários (FII) publicam uma carteira mensal diferente, com os valores agrupados por tipo de investimento. Ela não identifica cada imóvel nem cada título.
Onde o fundo aplicava o dinheiro em fev/2026
Esta é a carteira declarada pelo fundo. Quando ele investe em outro fundo, a linha é a cota desse outro fundo — não as ações que existem dentro dele. Onde houver ficha pública do destino, a linha leva até ela: é por lá que a cadeia se abre, um fundo por vez.
Encore Long Bias Master Fundo de Investimento Financeiro em Ações
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo100,08%
ValorR$ 126,7m
VALORES A PAGAR
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo0,11%
ValorR$ 140,7k
VALORES A RECEBER
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo0,03%
ValorR$ 41,7k
A PAGAR PREMIO COTISTA
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 3,23k
Como a carteira fecha
- Patrimônio líquido
- R$ 126,6mno mês de fev/2026
- Posições declaradas
- 4todas na lista acima
- Soma do que está na lista
- R$ 126,9m100,22% do patrimônio
- Excesso sobre o patrimônio
- -R$ 287,8k-0,23% do patrimônio
As posições declaradas somam R$ 287.774,76 mais que o patrimônio líquido. Isso acontece quando o fundo tem obrigações que não entram como posição (empréstimo, valores a pagar) ou exposição montada com derivativo. O número fica à vista assim, sem reescala.
Os pesos vêm do valor de cada posição sobre o patrimônio, truncados para baixo e sem reescala: a soma da coluna não bate 100% de propósito. Corrigir a soma seria inventar a parte que falta.
Fundos que investem no Encore Long Bias Fo FIF em Cotas de Fundos de Investimento em Ações
14 fundos têm cotas deste na carteira mais nova que entregaram à CVM; aqui, os 10 com mais dinheiro nele. Cada carteira é do mês que o próprio investidor publicou.
- 1343 Fundo de Investimento em AçõesR$ 28,8m neste fundo · carteira de mai/2026
- UBS Silver Rv Fundo de Investimento Financeiro Ações Responsabilidade LimitadaR$ 28,1m neste fundo · carteira de set/2026
- Paiva Nível I Fi Financeiro - Cia - Resp LimitadaR$ 11,9m neste fundo · carteira de set/2026
- Setta Consolidador Renda Variável Fundo de Investimento Financeiro Ações - Responsabilidade LimitadaR$ 10,1m neste fundo · carteira de mai/2026
- G5 Allocation Long Biased Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento em AçõesR$ 5,23m neste fundo · carteira de fev/2026
- Granada Fundo de Investimento Financeiro MultimercadoR$ 5,16m neste fundo · carteira de mai/2026
- Jaspe Fundo de Investimento Financeiro MultimercadoR$ 4,57m neste fundo · carteira de mai/2026
- Jcgmx Rv Fundo de Investimento MultimercadoR$ 2,05m neste fundo · carteira de mai/2026
- Roma II Fundo de Investimento Financeiro - Classe de Investimento em AçõesR$ 1,34m neste fundo · carteira de fev/2026
- Unifinance Vega Fundo de Investimento Financeiro Multimercado - Responsabilidade LimitadaR$ 1,13m neste fundo · carteira de jan/2025
Outros fundos de ações e renda variável de tamanho parecido
Os de patrimônio mais perto deste, abaixo e acima, no mesmo tipo de fundo, com quanto cada um rendeu em 12 meses contra o CDI. É vizinhança de tamanho, não recomendação, e retorno passado não garante retorno futuro.
| Fundo | Patrimônio | 12 meses | Contra o CDI |
|---|---|---|---|
| Vp Equities Fundo de Investimento em Açõescarteira de fev/2026 | R$ 119,4m | +5,9% | -8,3 p.p. |
| Encore Long Bias Fo Fundo de Investimento Financeiro em Cotas de Fundos de Investimento em Ações (este fundo)carteira de fev/2026 | R$ 126,6m | -32,4% | -46,5 p.p. |
| Clique J Fundo de Investimento Financeiro em Açõescarteira de jun/2026 | R$ 128,8m | +32,8% | +18,6 p.p. |
| Tfo Rv Classe de Investimento em Cotas de Classes de Investimento em Ações - Resp Limitadacarteira de set/2026 | R$ 132,8m | +3,2% | -11,0 p.p. |
| Perfin Foresight Institucional FIF - Classe de Investimento em Cotas de Ações - Resp Limitadacarteira de set/2026 | R$ 148,6m | -5,0% | -19,2 p.p. |
| Vc Rv Fi Financeiro - Cia - Resp Limitadacarteira de fev/2026 | R$ 151,4m | -8,4% | -22,6 p.p. |
| Perfin Foresight Master FIF - Classe de Investimento em Ações - Resp Limitadacarteira de fev/2026 | R$ 171,8m | -3,2% | -17,4 p.p. |
Perguntas sobre Encore Long Bias Fo Fundo de Investimento Financeiro em Cotas de Fundos de Investimento em Ações
Qual é o CNPJ do Encore Long Bias Fo FIF em Cotas de Fundos de Investimento em Ações?
52.181.042/0001-70 (só os números: 52181042000170). É o CNPJ da classe registrada na CVM como ENCORE LONG BIAS FO FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO EM AÇÕES, e é o número que a declaração do imposto de renda pede em Bens e Direitos.
Quem é o gestor do Encore Long Bias Fo FIF em Cotas de Fundos de Investimento em Ações?
Encore Gestão de Recursos LTDA., com administração de BTG Pactual Serviços Financeiros S/A Dtvm, segundo o cadastro da CVM.
Quem pode investir no Encore Long Bias Fo FIF em Cotas de Fundos de Investimento em Ações?
O fundo é para investidor qualificado, segundo o cadastro da CVM. Pela regra da CVM, investidor qualificado é, entre outros casos, quem tem mais de R$ 1 milhão em aplicações financeiras e atesta isso por escrito.
Onde o Encore Long Bias Fo Fundo de Investimento Financeiro em Cotas de Fundos de Investimento em Ações investe?
Na carteira de fev/2026, as maiores posições declaradas são ENCORE LONG BIAS MASTER FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO EM AÇÕES (100,08%), VALORES A PAGAR (0,11%), VALORES A RECEBER (0,03%). O fundo declarou 4 posições no total, somando R$ 126,9m sobre um patrimônio de R$ 126,6m.
Qual o patrimônio do Encore Long Bias Fo Fundo de Investimento Financeiro em Cotas de Fundos de Investimento em Ações?
R$ 126.581.434,38 no mês de fev/2026, segundo o informe entregue à CVM. CNPJ 52.181.042/0001-70, classe CLASSES - FIF.
Guardar esta carteira no Norte
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Fontes e limites destes números
- Carteira e patrimônio vêm do informe mensal que o fundo entrega à CVM, referente a fev/2026. Nada aqui é calculado pelo Norte além dos pesos e das somas mostradas.
- Cada fundo publica no seu ritmo, e o mês mais recente com carteira completa pode não ser o mês passado. A página não mistura meses: tudo o que está na tabela é do mesmo informe.
- A CVM permite que parte das posições fique sem identificação por um tempo — cerca de 30 dias em alguns fundos de renda fixa e até 90 dias na maioria dos outros, com prazo maior em casos excepcionais. Onde isso acontece, o valor entra na diferença não detalhada, nunca distribuído entre os ativos conhecidos.
- Só aparece link para ação ou para outro fundo quando existe ficha pública do destino. Sem ficha, a posição fica descrita mas sem link: melhor uma linha sem link do que um link que não leva a lugar nenhum.
- As 4 posições declaradas no informe estão todas na tabela, sem corte.
- Rentabilidade e carteira vêm de informes diferentes da CVM: a primeira, da cota; a segunda, da carteira do mês. Nenhuma das duas é recomendação de investimento. Patrimônio muda com a valorização dos ativos e também com entrada e saída de cotistas, por isso não serve para medir retorno.
Esta página descreve dados públicos. Não é recomendação de investimento, não há ordem de compra ou venda aqui, e resultado passado não garante resultado futuro. Regra da CVM sobre o que os fundos divulgam