Ações e renda variável
Honor Master Fundo de Investimento Financeiro em Ações Responsabilidade Limitada
CNPJ 11.389.643/0001-95 · CLASSES - FIF · carteira de mai/2026
Honor Master FIF em Ações, CNPJ 11.389.643/0001-95: rendeu +9,0% em 12 meses, contra +14,2% do CDI, tem patrimônio de R$ 1,25b e 29 cotistas. Fundo aberto, para investidor profissional, gerido por Pragma Gestão de Patrimônio LTDA e administrado por Intrag Dtvm LTDA.. Na carteira de mai/2026 declarada à CVM, são 12 posições; as maiores: ASCESE FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO (47,29%), RADAR H FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO EM AÇÕES RESPONSABILIDADE LIMITADA (22,20%), OCEANA O25 FIC DE FUNDOS DE INVESTIMENTO FINANCEIRO EM AÇÕES - RESPONSABILIDADE LIMITADA (18,25%). Números como o próprio fundo declarou; nada aqui é estimativa.
Nome na fonte, como a CVM publica: HONOR MASTER FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO EM AÇÕES RESPONSABILIDADE LIMITADA
Carteira do fundo
Onde o fundo tinha o dinheiro, tudo no mesmo mês. No explorador dá para trocar o mês, abrir fundo por fundo e salvar a carteira.
- Patrimônio
- R$ 1,25b
- Mês da carteira
- mai/2026Mês de referência dos valores
- O que foi identificado
- 357 investimentos4 camadas de fundos abertas, parte sem detalhe · retrato de fev/2026
- Rentabilidade em 12 meses
- +9,0%CDI: +14,2% no mesmo período
- Cotistas
- 29Em 29/10/2026
Sobre o fundo
Do cadastro da CVM. Taxas e prazos de resgate só aparecem para fundos que publicam lâmina, os oferecidos ao público em geral.
- Gestor
- Pragma Gestão de Patrimônio LTDA
- Administrador
- Intrag Dtvm LTDA.
- Para quem
- Investidor profissional
- Condomínio
- Aberto: aplicação e resgate pelo próprio fundo
- Constituído em
- 23/11/2009
Rentabilidade contra o CDI
Em 12 meses (de 31/10/2025 a 29/10/2026), o fundo rendeu +9,0%, contra +14,2% do CDI no mesmo intervalo: 5,2 pontos abaixo.
O retorno vem do valor da cota que a CVM publica todo dia útil. As taxas de administração e de performance já estão descontadas; o imposto de renda, não.
Risco em 12 meses
- Volatilidade
- 13,7% ao anoquanto a cota oscila
- Índice de Sharpe
- -0,38retorno acima do CDI por unidade de risco
- Maior queda
- -6,6%do pico ao vale, entre fechamentos
- Meses acima do CDI
- 4 de 12no mesmo mês, lado a lado
Calculados com os 12 fechamentos mensais da cota, não com a cota diária: quem calcula por dia chega a números um pouco diferentes. O Sharpe divide o retorno acima do CDI pela volatilidade.
| Ano | Fundo | CDI | Diferença |
|---|---|---|---|
| 2026ano incompleto31/12/2025 a 29/10/2026 | +3,6% | +11,6% | -8,0 p.p. |
| 202531/12/2024 a 31/12/2025 | +39,4% | +14,3% | +25,1 p.p. |
| 202429/12/2023 a 31/12/2024 | -16,0% | +10,9% | -26,9 p.p. |
| 202330/12/2022 a 29/12/2023 | +20,8% | +13,0% | +7,7 p.p. |
| 202231/12/2021 a 30/12/2022 | -13,9% | +12,4% | -26,3 p.p. |
| 2021ano incompleto29/10/2021 a 31/12/2021 | -2,9% | +1,4% | -4,3 p.p. |
Retorno passado não garante resultado futuro, e nada aqui é recomendação de investimento.
Onde está o dinheiro do fundo
Inclui o que o fundo investe por meio de outros fundos, até chegar na ação. Retrato de fev/2026.
O gráfico mostra somente os valores positivos. As porcentagens usam o patrimônio do fundo como base. A soma pode passar de 100% quando o fundo tem dívidas ou contratos que deixam mais dinheiro em risco do que o próprio patrimônio.
Saldos negativos, fora do gráfico (1)
- Diferença sem detalhamento-R$ 1,17b
Raio-x: onde o dinheiro está de verdade
Abrindo os fundos em que o Honor Master Fundo de Investimento Financeiro em Ações Responsabilidade Limitada investe, 4 camadas abaixo, o dinheiro chega a 357 investimentos finais. Os maiores: Valores a Pagar (32,55%), Valores a Receber (22,08%), ENEVA ON NM (8,61%). Retrato de fev/2026, o mês mais novo que fecha inteiro.
Valores a Pagar
Outros
Peso no fundo32,55%
ValorR$ 433,1m
Valores a Receber
Outros
Peso no fundo22,08%
ValorR$ 293,8m
ENEVA ON NM
ENEV3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo8,61%
ValorR$ 114,6m
VIBRA ON NM
VBBR3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo6,73%
ValorR$ 89,6m
ITAUSA PN EJ N1
ITSA4Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo6,20%
ValorR$ 82,5m
LOCALIZA ON NM
RENT3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo5,52%
ValorR$ 73,5m
ITAUUNIBANCO PN EJ N1
ITUB4Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo5,12%
ValorR$ 68,2m
LETRAS DO TESOURO NACIONAL - venc. 2026-04-01
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo5,00%
ValorR$ 66,5m
AXIA ENERGIA PNB N1
AXIA6Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo4,74%
ValorR$ 63,1m
COPEL ON N1
CPLE3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo4,74%
ValorR$ 63,1m
Mostrar mais 15 investimentos finaisMostrar menos
WEG ON NM
WEGE3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo4,35%
ValorR$ 58m
Rede DOR ON
RDOR3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo4,19%
ValorR$ 55,7m
NATURA ON NM
NATU3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo4,12%
ValorR$ 54,8m
SUZANO S.A. ON NM
SUZB3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo3,65%
ValorR$ 48,6m
ENERGISA UNT ED N2
ENGI11Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo2,97%
ValorR$ 39,6m
DYNAMO COUGAR MASTER
Outros fundos no exterior · BRASIL
Peso no fundo2,96%
ValorR$ 39,5m
IGUATEMI S.A UNT N1
IGTI11Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo2,73%
ValorR$ 36,4m
AXIA ENERGIA ON NM
AXIA3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo2,68%
ValorR$ 35,7m
MOTIVA SA ON EJ NM
MOTV3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo2,60%
ValorR$ 34,6m
NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2028-08-15
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo2,52%
ValorR$ 33,6m
GERDAU PN N1
GGBR4Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo2,52%
ValorR$ 33,6m
OC1 CLASS SHARES SP
Outros fundos no exterior · ILHAS CAYMAN
Peso no fundo2,40%
ValorR$ 31,9m
GPS ON NM
GGPS3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo2,38%
ValorR$ 31,7m
GERDAU MET PN N1
GOAU4Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo2,19%
ValorR$ 29,1m
EQUATORIAL ON ATZ NM
EQTL3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo2,15%
ValorR$ 28,6m
Parte do dinheiro não deu para abrir: fundo que não publica carteira, posição protegida pelo gestor ou fundo de fora do Brasil. Essa parte aparece como lacuna, nunca espalhada entre os investimentos conhecidos.
A lista mostra os 25 maiores de 357 investimentos finais. A carteira inteira, camada por camada, abre no explorador de fundos, sem conta, com a escolha do mês.
Como o raio-x é feito
- Para mostrar onde o fundo investe, até chegar na ação, seguimos o CNPJ que a própria CVM publica na carteira do fundo. Nunca ligamos um fundo a outro por parecença de nome.
- A lei permite que o gestor mantenha protegido o nome de alguns investimentos por até 90 dias depois do fim do mês e, com autorização da CVM, até 180 dias. Em fundos de renda fixa Curto Prazo, Referenciada e Simples o prazo é de 30 dias (Resolução CVM 175, Anexo I, art. 22, § 4º). Nesse período mostramos o valor, mas não temos o nome do investimento.
- Quando o dinheiro vai para um fundo de fora do Brasil, a abertura para ali: a CVM não publica a carteira de um fundo de Luxemburgo, por exemplo. Dali em diante, só o material do gestor lá fora mostra onde está aplicado.
- Contratos como swap e futuro entram pelo valor do contrato, que não é o tamanho real da aposta. Um fundo que copia um índice por contrato aparece com pouco valor nesses contratos e muito valor em título público.
- As porcentagens são calculadas sobre o patrimônio do fundo. Dívidas, contratos e valores sem detalhamento podem fazer o total ficar diferente de 100%. Quando o fundo investe em outro fundo, o valor de cada investimento de dentro é uma estimativa feita na proporção da fatia.
- Fundos imobiliários (FII) publicam uma carteira mensal diferente, com os valores agrupados por tipo de investimento. Ela não identifica cada imóvel nem cada título.
Onde o fundo aplicava o dinheiro em mai/2026
Esta é a carteira declarada pelo fundo. Quando ele investe em outro fundo, a linha é a cota desse outro fundo — não as ações que existem dentro dele. Onde houver ficha pública do destino, a linha leva até ela: é por lá que a cadeia se abre, um fundo por vez.
Ascese Fundo de Investimento Financeiro
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo47,29%
ValorR$ 593,5m
Radar H Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento em Ações Responsabilidade Limitada
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo22,20%
ValorR$ 278,6m
Oceana O25 FIC de Fundos de Investimento Financeiro em Ações - Responsabilidade Limitada
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo18,25%
ValorR$ 229m
Núcleo Agulhas Negras Fundo de Investimento Financeiro em Ações
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo10,29%
ValorR$ 129,1m
3DYNIIID - DYNA III FUND CL D - DYNIIID02021 - MUFG - 1358,7703 - venc. 2050-12-31
Outros fundos no exterior
Peso no fundo0,86%
ValorR$ 10,8m
3DYNIIIB - DYNA III FUND CL B - DYNIIIB02021 - MUFG - 3420,000004 - venc. 2050-12-30
Outros fundos no exterior
Peso no fundo0,70%
ValorR$ 8,84m
Efficax FIF da Cic Renda Fixa Crédito Privado Responsabilidade Limitada
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo0,41%
ValorR$ 5,23m
VALORES A PAGAR
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo0,03%
ValorR$ 422,9k
Dyna Vi Fundo de Investimento em Participações Multiestratégia - Responsabilidade Limitada
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 42,9k
VALORES A RECEBER
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 33,8k
Itaú Custódia Renda Fixa Curto Prazo Caixa FIF Responsabilidade Limitada
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 22,2k
DISPONIBILIDADES
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 1k
Entenda os nomes dos investimentos
- Outros fundos no exterior
- O dinheiro está em um fundo estrangeiro. A CVM nem sempre informa os investimentos que existem dentro dele.Nome na fonte: fundo no exterior.
- Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
- Inclui dinheiro em conta e operações em que um título é comprado com um acordo de revenda. Não significa ausência de risco.Nome na fonte: caixa e compromissada.
Como a carteira fecha
- Patrimônio líquido
- R$ 1,25bno mês de mai/2026
- Posições declaradas
- 12todas na lista acima
- Soma do que está na lista
- R$ 1,26b100,03% do patrimônio
- Excesso sobre o patrimônio
- -R$ 845,8k-0,07% do patrimônio
As posições declaradas somam R$ 845.776,12 mais que o patrimônio líquido. Isso acontece quando o fundo tem obrigações que não entram como posição (empréstimo, valores a pagar) ou exposição montada com derivativo. O número fica à vista assim, sem reescala.
Os pesos vêm do valor de cada posição sobre o patrimônio, truncados para baixo e sem reescala: a soma da coluna não bate 100% de propósito. Corrigir a soma seria inventar a parte que falta.
Fundos que investem no Honor Master FIF em Ações
14 fundos têm cotas deste na carteira mais nova que entregaram à CVM; aqui, os 10 com mais dinheiro nele. Cada carteira é do mês que o próprio investidor publicou.
- Honor Ações Fundo de Investimento Financeiro Responsabilidade LimitadaR$ 628,8m neste fundo · carteira de set/2026
- Jubema Fundo de Investimento Financeiro em Ações - Resp LimitadaR$ 290,5m neste fundo · carteira de jan/2025
- Honor I Fundo de Investimento Financeiro em Ações Responsabilidade LimitadaR$ 246m neste fundo · carteira de set/2026
- Hejore Fundo de Investimento Financeiro Multimercado Crédito Privado - Responsabilidade LimitadaR$ 54,3m neste fundo · carteira de set/2026
- Hematita Fundo de Investimento Financeiro Ações - Responsabilidade LimitadaR$ 37,3m neste fundo · carteira de set/2026
- Quiron Fundo de Investimento Financeiro em AçõesR$ 31,8m neste fundo · carteira de mai/2026
- Diamante Fundo de Investimento Financeiro em Ações Responsabilidade LimitadaR$ 28,6m neste fundo · carteira de set/2026
- Lugano a Fundo de Investimento Financeiro em Ações Responsabilidade LimitadaR$ 21m neste fundo · carteira de set/2026
- Barabaru Fundo de Investimento Financeiro MultimercadoR$ 17,9m neste fundo · carteira de mai/2026
- Lugano Fundo de Investimento Financeiro em Ações Responsabilidade LimitadaR$ 14,3m neste fundo · carteira de fev/2026
Outros fundos de ações e renda variável de tamanho parecido
Os de patrimônio mais perto deste, abaixo e acima, no mesmo tipo de fundo, com quanto cada um rendeu em 12 meses contra o CDI. É vizinhança de tamanho, não recomendação, e retorno passado não garante retorno futuro.
| Fundo | Patrimônio | 12 meses | Contra o CDI |
|---|---|---|---|
| BB Ações Globais Institucional FIF em Ações Responsabilidade Limitadacarteira de mai/2026 | R$ 1,22b | +11,3% | -2,9 p.p. |
| Honor Master Fundo de Investimento Financeiro em Ações Responsabilidade Limitada (este fundo)carteira de mai/2026 | R$ 1,25b | +9,0% | -5,2 p.p. |
| Opportunity Carteira Fundo de Investimento Financeiro em Ações - Responsabilidade Limitadacarteira de set/2026 | R$ 1,28b | -32,7% | -46,9 p.p. |
| Caixa VINCI Valor Dividendos Fundo de Investimento Financeiro em Ações - Responsabilidade Limitadacarteira de set/2026 | R$ 1,35b | +4,4% | -9,8 p.p. |
| Caixa Expert VINCI Valor Dividendos Rpps FIC de Classe de FIF em Ações - Responsabilidade Limitadacarteira de set/2026 | R$ 1,36b | +3,5% | -10,7 p.p. |
| Squadra Private Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento em Açõescarteira de fev/2026 | R$ 1,49b | -13,7% | -27,9 p.p. |
| Tarpon Gt Institucional Fundo de Investimento Financeirocarteira de fev/2026 | R$ 1,69b | -5,4% | -19,6 p.p. |
Perguntas sobre Honor Master Fundo de Investimento Financeiro em Ações Responsabilidade Limitada
Qual é o CNPJ do Honor Master FIF em Ações?
11.389.643/0001-95 (só os números: 11389643000195). É o CNPJ da classe registrada na CVM como HONOR MASTER FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO EM AÇÕES RESPONSABILIDADE LIMITADA, e é o número que a declaração do imposto de renda pede em Bens e Direitos.
Quem é o gestor do Honor Master FIF em Ações?
Pragma Gestão de Patrimônio LTDA, com administração de Intrag Dtvm LTDA., segundo o cadastro da CVM.
Quem pode investir no Honor Master FIF em Ações?
O fundo é para investidor profissional, segundo o cadastro da CVM. Pela regra da CVM, investidor profissional é, entre outros casos, quem tem mais de R$ 10 milhões em aplicações financeiras e atesta isso por escrito, além de bancos, seguradoras e fundos.
Onde o Honor Master Fundo de Investimento Financeiro em Ações Responsabilidade Limitada investe?
Na carteira de mai/2026, as maiores posições declaradas são ASCESE FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO (47,29%), RADAR H FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO EM AÇÕES RESPONSABILIDADE LIMITADA (22,20%), OCEANA O25 FIC DE FUNDOS DE INVESTIMENTO FINANCEIRO EM AÇÕES - RESPONSABILIDADE LIMITADA (18,25%). O fundo declarou 12 posições no total, somando R$ 1,26b sobre um patrimônio de R$ 1,25b.
Qual o patrimônio do Honor Master Fundo de Investimento Financeiro em Ações Responsabilidade Limitada?
R$ 1.254.781.868,95 no mês de mai/2026, segundo o informe entregue à CVM. CNPJ 11.389.643/0001-95, classe CLASSES - FIF.
Guardar esta carteira no Norte
A cadeia inteira deste fundo, camada por camada, abre no explorador, sem conta. Com conta grátis, você salva a composição dele para comparar depois.
Fontes e limites destes números
- Carteira e patrimônio vêm do informe mensal que o fundo entrega à CVM, referente a mai/2026. Nada aqui é calculado pelo Norte além dos pesos e das somas mostradas.
- Cada fundo publica no seu ritmo, e o mês mais recente com carteira completa pode não ser o mês passado. A página não mistura meses: tudo o que está na tabela é do mesmo informe.
- A CVM permite que parte das posições fique sem identificação por um tempo — cerca de 30 dias em alguns fundos de renda fixa e até 90 dias na maioria dos outros, com prazo maior em casos excepcionais. Onde isso acontece, o valor entra na diferença não detalhada, nunca distribuído entre os ativos conhecidos.
- Só aparece link para ação ou para outro fundo quando existe ficha pública do destino. Sem ficha, a posição fica descrita mas sem link: melhor uma linha sem link do que um link que não leva a lugar nenhum.
- As 12 posições declaradas no informe estão todas na tabela, sem corte.
- Rentabilidade e carteira vêm de informes diferentes da CVM: a primeira, da cota; a segunda, da carteira do mês. Nenhuma das duas é recomendação de investimento. Patrimônio muda com a valorização dos ativos e também com entrada e saída de cotistas, por isso não serve para medir retorno.
Esta página descreve dados públicos. Não é recomendação de investimento, não há ordem de compra ou venda aqui, e resultado passado não garante resultado futuro. Regra da CVM sobre o que os fundos divulgam