Ações e renda variável
Arbor Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento de Ações
CNPJ 21.689.246/0001-92 · CLASSES - FIF · carteira de fev/2026
Arbor FIC FI de Ações, CNPJ 21.689.246/0001-92: rendeu +10,8% em 12 meses, contra +14,2% do CDI, tem patrimônio de R$ 288,2m e 2.612 cotistas. Fundo aberto, para investidor qualificado, gerido por Arbor Gestão de Recursos LTDA. e administrado por BTG Pactual Serviços Financeiros S/A Dtvm. Na carteira de fev/2026 declarada à CVM, são 5 posições; as maiores: ARBOR MASTER FUNDO DE INVESTIMENTO DE AÇÕES (99,85%), VALORES A PAGAR (0,94%), VALORES A RECEBER (0,69%). Números como o próprio fundo declarou; nada aqui é estimativa.
Nome na fonte, como a CVM publica: ARBOR FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO DE AÇÕES
Carteira do fundo
Onde o fundo tinha o dinheiro, tudo no mesmo mês. No explorador dá para trocar o mês, abrir fundo por fundo e salvar a carteira.
- Patrimônio
- R$ 288,2m
- Mês da carteira
- fev/2026Mês de referência dos valores
- O que foi identificado
- 92 investimentos4 camadas de fundos abertas
- Rentabilidade em 12 meses
- +10,8%CDI: +14,2% no mesmo período
- Cotistas
- 2.612Em 29/10/2026
Sobre o fundo
Do cadastro da CVM. Taxas e prazos de resgate só aparecem para fundos que publicam lâmina, os oferecidos ao público em geral.
- Gestor
- Arbor Gestão de Recursos LTDA.
- Administrador
- BTG Pactual Serviços Financeiros S/A Dtvm
- Para quem
- Investidor qualificado
- Condomínio
- Aberto: aplicação e resgate pelo próprio fundo
- Constituído em
- 19/03/2015
Rentabilidade contra o CDI
Em 12 meses (de 31/10/2025 a 29/10/2026), o fundo rendeu +10,8%, contra +14,2% do CDI no mesmo intervalo: 3,4 pontos abaixo.
O retorno vem do valor da cota que a CVM publica todo dia útil. As taxas de administração e de performance já estão descontadas; o imposto de renda, não.
Risco em 12 meses
- Volatilidade
- 15,0% ao anoquanto a cota oscila
- Índice de Sharpe
- -0,23retorno acima do CDI por unidade de risco
- Maior queda
- -9,1%do pico ao vale, entre fechamentos
- Meses acima do CDI
- 5 de 12no mesmo mês, lado a lado
Calculados com os 12 fechamentos mensais da cota, não com a cota diária: quem calcula por dia chega a números um pouco diferentes. O Sharpe divide o retorno acima do CDI pela volatilidade.
| Ano | Fundo | CDI | Diferença |
|---|---|---|---|
| 2026ano incompleto31/12/2025 a 29/10/2026 | +9,0% | +11,6% | -2,6 p.p. |
| 202531/12/2024 a 31/12/2025 | +26,0% | +14,3% | +11,7 p.p. |
| 202429/12/2023 a 31/12/2024 | +28,9% | +10,9% | +18,0 p.p. |
| 202330/12/2022 a 29/12/2023 | +55,8% | +13,0% | +42,8 p.p. |
| 202231/12/2021 a 30/12/2022 | -30,0% | +12,4% | -42,4 p.p. |
| 2021ano incompleto29/10/2021 a 31/12/2021 | -9,0% | +1,4% | -10,3 p.p. |
Retorno passado não garante resultado futuro, e nada aqui é recomendação de investimento.
Onde está o dinheiro do fundo
Inclui o que o fundo investe por meio de outros fundos, até chegar na ação. Retrato de fev/2026.
O gráfico mostra somente os valores positivos. As porcentagens usam o patrimônio do fundo como base. A soma pode passar de 100% quando o fundo tem dívidas ou contratos que deixam mais dinheiro em risco do que o próprio patrimônio.
Saldos negativos, fora do gráfico (1)
- Diferença sem detalhamento-R$ 19m
Raio-x: onde o dinheiro está de verdade
Abrindo os fundos em que o Arbor Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento de Ações investe, 4 camadas abaixo, o dinheiro chega a 92 investimentos finais. Os maiores: TAIWANSMFAC DRN (11,00%), NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2050-08-15 (8,46%), MICROSOFT DRN (7,78%). Retrato de fev/2026, o mês mais novo que fecha inteiro.
TAIWANSMFAC DRN
TSMC34Recibos de ações estrangeiras (BDR)
Peso no fundo11,00%
ValorR$ 31,7m
NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2050-08-15
Títulos do governo
Peso no fundo8,46%
ValorR$ 24,4m
MICROSOFT DRN
MSFT34Recibos de ações estrangeiras (BDR)
Peso no fundo7,78%
ValorR$ 22,4m
AMAZON DRN
AMZO34Recibos de ações estrangeiras (BDR)
Peso no fundo5,53%
ValorR$ 16m
META PLAT DRN
M1TA34Recibos de ações estrangeiras (BDR)
Peso no fundo5,50%
ValorR$ 15,9m
VISA INC DRN
VISA34Recibos de ações estrangeiras (BDR)
Peso no fundo5,40%
ValorR$ 15,6m
MASTERCARD DRN
MSCD34Recibos de ações estrangeiras (BDR)
Peso no fundo5,02%
ValorR$ 14,5m
APOLLO GLOBAL MANAGEMENT INC
Outros investimentos no exterior · ESTADOS UNIDOS DA AMÉRICA
Peso no fundo4,62%
ValorR$ 13,3m
BROOKFIELD CORP
Outros investimentos no exterior · ESTADOS UNIDOS DA AMÉRICA
Peso no fundo4,10%
ValorR$ 11,8m
PRIO ON NM
PRIO3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo4,03%
ValorR$ 11,6m
Mostrar mais 15 investimentos finaisMostrar menos
SP GLOBAL DRN
SPGI34Recibos de ações estrangeiras (BDR)
Peso no fundo3,66%
ValorR$ 10,6m
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2026-03-01
Títulos do governo
Peso no fundo3,30%
ValorR$ 9,54m
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2027-03-01
Títulos do governo
Peso no fundo3,23%
ValorR$ 9,33m
NASDAQ INC DRN ED
N1DA34Recibos de ações estrangeiras (BDR)
Peso no fundo2,95%
ValorR$ 8,51m
BOOKING DRN ED
BKNG34Recibos de ações estrangeiras (BDR)
Peso no fundo2,92%
ValorR$ 8,42m
BLACKROCK DRN
BLAK34Recibos de ações estrangeiras (BDR)
Peso no fundo2,82%
ValorR$ 8,13m
SAP AG
Outros investimentos no exterior · ESTADOS UNIDOS DA AMÉRICA
Peso no fundo2,61%
ValorR$ 7,53m
SAP SE DRN
SAPP34Recibos de ações estrangeiras (BDR)
Peso no fundo2,44%
ValorR$ 7,04m
BOOKING HOLDINGS INC
Ações de empresas no exterior · ESTADOS UNIDOS DA AMÉRICA
Peso no fundo2,37%
ValorR$ 6,85m
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2028-03-01
Títulos do governo
Peso no fundo2,11%
ValorR$ 6,1m
GENERAL ELECTRIC CO
Outros investimentos no exterior · ESTADOS UNIDOS DA AMÉRICA
Peso no fundo1,93%
ValorR$ 5,57m
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2027-09-01
Títulos do governo
Peso no fundo1,70%
ValorR$ 4,93m
THERMFISCHER DRN
TMOS34Recibos de ações estrangeiras (BDR)
Peso no fundo1,45%
ValorR$ 4,2m
VALORES A PAGAR
Outros
Peso no fundo1,38%
ValorR$ 3,99m
AIRBUS SE
Outros investimentos no exterior · ESTADOS UNIDOS DA AMÉRICA
Peso no fundo1,21%
ValorR$ 3,5m
Toda a carteira foi aberta até o investimento final.
A lista mostra os 25 maiores de 92 investimentos finais. A carteira inteira, camada por camada, abre no explorador de fundos, sem conta, com a escolha do mês.
Como o raio-x é feito
- Para mostrar onde o fundo investe, até chegar na ação, seguimos o CNPJ que a própria CVM publica na carteira do fundo. Nunca ligamos um fundo a outro por parecença de nome.
- A lei permite que o gestor mantenha protegido o nome de alguns investimentos por até 90 dias depois do fim do mês e, com autorização da CVM, até 180 dias. Em fundos de renda fixa Curto Prazo, Referenciada e Simples o prazo é de 30 dias (Resolução CVM 175, Anexo I, art. 22, § 4º). Nesse período mostramos o valor, mas não temos o nome do investimento.
- Quando o dinheiro vai para um fundo de fora do Brasil, a abertura para ali: a CVM não publica a carteira de um fundo de Luxemburgo, por exemplo. Dali em diante, só o material do gestor lá fora mostra onde está aplicado.
- Contratos como swap e futuro entram pelo valor do contrato, que não é o tamanho real da aposta. Um fundo que copia um índice por contrato aparece com pouco valor nesses contratos e muito valor em título público.
- As porcentagens são calculadas sobre o patrimônio do fundo. Dívidas, contratos e valores sem detalhamento podem fazer o total ficar diferente de 100%. Quando o fundo investe em outro fundo, o valor de cada investimento de dentro é uma estimativa feita na proporção da fatia.
- Fundos imobiliários (FII) publicam uma carteira mensal diferente, com os valores agrupados por tipo de investimento. Ela não identifica cada imóvel nem cada título.
Onde o fundo aplicava o dinheiro em fev/2026
Esta é a carteira declarada pelo fundo. Quando ele investe em outro fundo, a linha é a cota desse outro fundo — não as ações que existem dentro dele. Onde houver ficha pública do destino, a linha leva até ela: é por lá que a cadeia se abre, um fundo por vez.
Arbor Master Fundo de Investimento de Ações
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo99,85%
ValorR$ 287,8m
VALORES A PAGAR
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo0,94%
ValorR$ 2,73m
VALORES A RECEBER
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo0,69%
ValorR$ 2m
BTG Pactual Tesouro Selic Fundo de Investimento Renda Fixa Referenciado DI
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo0,39%
ValorR$ 1,15m
A PAGAR PREMIO COTISTA
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 18,38
Como a carteira fecha
- Patrimônio líquido
- R$ 288,2mno mês de fev/2026
- Posições declaradas
- 5todas na lista acima
- Soma do que está na lista
- R$ 293,7m101,87% do patrimônio
- Excesso sobre o patrimônio
- -R$ 5,45m-1,89% do patrimônio
As posições declaradas somam R$ 5.453.908,28 mais que o patrimônio líquido. Isso acontece quando o fundo tem obrigações que não entram como posição (empréstimo, valores a pagar) ou exposição montada com derivativo. O número fica à vista assim, sem reescala.
Os pesos vêm do valor de cada posição sobre o patrimônio, truncados para baixo e sem reescala: a soma da coluna não bate 100% de propósito. Corrigir a soma seria inventar a parte que falta.
Fundos que investem no Arbor FIC FI de Ações
18 fundos têm cotas deste na carteira mais nova que entregaram à CVM; aqui, os 10 com mais dinheiro nele. Cada carteira é do mês que o próprio investidor publicou.
- Arbr D1 Fundo de Investimento em AçõesR$ 18,8m neste fundo · carteira de set/2026
- Vpa Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento em AçõesR$ 8,05m neste fundo · carteira de fev/2026
- Dcx Capital Fundo de Investimento Financeiro em AçõesR$ 8,04m neste fundo · carteira de mai/2026
- Montlacer II Fundo de Investimento Financeiro Ações Responsabilidade LimitadaR$ 3,92m neste fundo · carteira de set/2026
- Lupa Fundo de Investimento em AçõesR$ 2,8m neste fundo · carteira de mai/2026
- Montmor II Fundo de Investimento Financeiro Multimercado - Responsabilidade LimitadaR$ 2,09m neste fundo · carteira de set/2026
- Wgl Rv Fundo de Investimento Financeiro de Ações - Responsabilidade LimitadaR$ 1,85m neste fundo · carteira de set/2026
- A3 Alocações Fundo de Investimento Financeiro MultimercadoR$ 1,71m neste fundo · carteira de mai/2026
- Andbank Performance Ações FIC de FIF de Ações - Responsabilidade LimitadaR$ 1,69m neste fundo · carteira de set/2026
- Wgl Fundo de Investimento Financeiro de Ações- Responsabilidade LimitadaR$ 1,63m neste fundo · carteira de fev/2026
Outros fundos de ações e renda variável de tamanho parecido
Os de patrimônio mais perto deste, abaixo e acima, no mesmo tipo de fundo, com quanto cada um rendeu em 12 meses contra o CDI. É vizinhança de tamanho, não recomendação, e retorno passado não garante retorno futuro.
| Fundo | Patrimônio | 12 meses | Contra o CDI |
|---|---|---|---|
| Itaú Fundo de Investimento Financeiro em Ações BDR Nível 1 Responsabilidade Limitadacarteira de set/2026 | R$ 278,3m | +16,6% | +2,4 p.p. |
| Arbor Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento de Ações (este fundo)carteira de fev/2026 | R$ 288,2m | +10,8% | -3,4 p.p. |
| Radar H Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento em Ações Responsabilidade Limitadacarteira de fev/2026 | R$ 298,9m | +17,5% | +3,3 p.p. |
| Stk Long Biased Master Fundo de Investimento Financeiro em Ações - Responsabilidade Limitadacarteira de set/2026 | R$ 326,8m | -1,4% | -15,5 p.p. |
| Bradesco Fundo Mútuo de Privatização - FGTS - Ci Vale - Resp Limitadacarteira de set/2026 | R$ 330,5m | -3,1% | -17,3 p.p. |
| Itaú Master Vale Ações Fundo de Investimento Financeiro Responsabilidade Limitadacarteira de set/2026 | R$ 334,4m | -1,4% | -15,6 p.p. |
| Ibiuna Equities Master FIF - Classe de Investimento em Ações - Responsabilidade Limitadacarteira de fev/2026 | R$ 465,7m | -3,4% | -17,6 p.p. |
Perguntas sobre Arbor Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento de Ações
Qual é o CNPJ do Arbor FIC FI de Ações?
21.689.246/0001-92 (só os números: 21689246000192). É o CNPJ da classe registrada na CVM como ARBOR FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO DE AÇÕES, e é o número que a declaração do imposto de renda pede em Bens e Direitos.
Quem é o gestor do Arbor FIC FI de Ações?
Arbor Gestão de Recursos LTDA., com administração de BTG Pactual Serviços Financeiros S/A Dtvm, segundo o cadastro da CVM.
Quem pode investir no Arbor FIC FI de Ações?
O fundo é para investidor qualificado, segundo o cadastro da CVM. Pela regra da CVM, investidor qualificado é, entre outros casos, quem tem mais de R$ 1 milhão em aplicações financeiras e atesta isso por escrito.
Onde o Arbor Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento de Ações investe?
Na carteira de fev/2026, as maiores posições declaradas são ARBOR MASTER FUNDO DE INVESTIMENTO DE AÇÕES (99,85%), VALORES A PAGAR (0,94%), VALORES A RECEBER (0,69%). O fundo declarou 5 posições no total, somando R$ 293,7m sobre um patrimônio de R$ 288,2m.
Qual o patrimônio do Arbor Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento de Ações?
R$ 288.224.848,65 no mês de fev/2026, segundo o informe entregue à CVM. CNPJ 21.689.246/0001-92, classe CLASSES - FIF.
Guardar esta carteira no Norte
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Fontes e limites destes números
- Carteira e patrimônio vêm do informe mensal que o fundo entrega à CVM, referente a fev/2026. Nada aqui é calculado pelo Norte além dos pesos e das somas mostradas.
- Cada fundo publica no seu ritmo, e o mês mais recente com carteira completa pode não ser o mês passado. A página não mistura meses: tudo o que está na tabela é do mesmo informe.
- A CVM permite que parte das posições fique sem identificação por um tempo — cerca de 30 dias em alguns fundos de renda fixa e até 90 dias na maioria dos outros, com prazo maior em casos excepcionais. Onde isso acontece, o valor entra na diferença não detalhada, nunca distribuído entre os ativos conhecidos.
- Só aparece link para ação ou para outro fundo quando existe ficha pública do destino. Sem ficha, a posição fica descrita mas sem link: melhor uma linha sem link do que um link que não leva a lugar nenhum.
- As 5 posições declaradas no informe estão todas na tabela, sem corte.
- Rentabilidade e carteira vêm de informes diferentes da CVM: a primeira, da cota; a segunda, da carteira do mês. Nenhuma das duas é recomendação de investimento. Patrimônio muda com a valorização dos ativos e também com entrada e saída de cotistas, por isso não serve para medir retorno.
Esta página descreve dados públicos. Não é recomendação de investimento, não há ordem de compra ou venda aqui, e resultado passado não garante resultado futuro. Regra da CVM sobre o que os fundos divulgam