Ações e renda variável
Vpa Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento em Ações
CNPJ 18.347.361/0001-74 · CLASSES - FIF · carteira de fev/2026
Vpa FIC FIA, CNPJ 18.347.361/0001-74: rendeu +9,1% em 12 meses, contra +14,2% do CDI, tem patrimônio de R$ 8,2m e 3 cotistas. Fundo aberto, para investidor profissional, gerido por Opus Gestão de Recursos LTDA e administrado por BTG Pactual Serviços Financeiros S/A Dtvm. Na carteira de fev/2026 declarada à CVM, são 4 posições; as maiores: ARBOR FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO DE AÇÕES (98,16%), BTG PACTUAL TESOURO SELIC FUNDO DE INVESTIMENTO RENDA FIXA REFERENCIADO DI (1,79%), VALORES A RECEBER (0,12%). Números como o próprio fundo declarou; nada aqui é estimativa.
Nome na fonte, como a CVM publica: VPA FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO EM AÇÕES
Carteira do fundo
Onde o fundo tinha o dinheiro, tudo no mesmo mês. No explorador dá para trocar o mês, abrir fundo por fundo e salvar a carteira.
- Patrimônio
- R$ 8,2m
- Mês da carteira
- fev/2026Mês de referência dos valores
- O que foi identificado
- 93 investimentos5 camadas de fundos abertas
- Rentabilidade em 12 meses
- +9,1%CDI: +14,2% no mesmo período
- Cotistas
- 3Em 29/10/2026
Sobre o fundo
Do cadastro da CVM. Taxas e prazos de resgate só aparecem para fundos que publicam lâmina, os oferecidos ao público em geral.
- Gestor
- Opus Gestão de Recursos LTDA
- Administrador
- BTG Pactual Serviços Financeiros S/A Dtvm
- Para quem
- Investidor profissional
- Condomínio
- Aberto: aplicação e resgate pelo próprio fundo
- Constituído em
- 12/09/2013
Rentabilidade contra o CDI
Em 12 meses (de 31/10/2025 a 29/10/2026), o fundo rendeu +9,1%, contra +14,2% do CDI no mesmo intervalo: 5,1 pontos abaixo.
O retorno vem do valor da cota que a CVM publica todo dia útil. As taxas de administração e de performance já estão descontadas; o imposto de renda, não.
Risco em 12 meses
- Volatilidade
- 15,0% ao anoquanto a cota oscila
- Índice de Sharpe
- -0,34retorno acima do CDI por unidade de risco
- Maior queda
- -8,9%do pico ao vale, entre fechamentos
- Meses acima do CDI
- 5 de 12no mesmo mês, lado a lado
Calculados com os 12 fechamentos mensais da cota, não com a cota diária: quem calcula por dia chega a números um pouco diferentes. O Sharpe divide o retorno acima do CDI pela volatilidade.
| Ano | Fundo | CDI | Diferença |
|---|---|---|---|
| 2026ano incompleto31/12/2025 a 29/10/2026 | +7,5% | +11,6% | -4,2 p.p. |
| 202531/12/2024 a 31/12/2025 | +25,2% | +14,3% | +10,8 p.p. |
| 202429/12/2023 a 31/12/2024 | -86,0% | +10,9% | -96,8 p.p. |
| 202330/12/2022 a 29/12/2023 | +12,3% | +13,0% | -0,7 p.p. |
| 202231/12/2021 a 30/12/2022 | +14,4% | +12,4% | +2,0 p.p. |
| 2021ano incompleto29/10/2021 a 31/12/2021 | +1,0% | +1,4% | -0,3 p.p. |
Retorno passado não garante resultado futuro, e nada aqui é recomendação de investimento.
Onde está o dinheiro do fundo
Inclui o que o fundo investe por meio de outros fundos, até chegar na ação. Retrato de fev/2026.
O gráfico mostra somente os valores positivos. As porcentagens usam o patrimônio do fundo como base. A soma pode passar de 100% quando o fundo tem dívidas ou contratos que deixam mais dinheiro em risco do que o próprio patrimônio.
Saldos negativos, fora do gráfico (1)
- Diferença sem detalhamento-R$ 551,9k
Raio-x: onde o dinheiro está de verdade
Abrindo os fundos em que o Vpa Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento em Ações investe, 5 camadas abaixo, o dinheiro chega a 93 investimentos finais. Os maiores: TAIWANSMFAC DRN (10,80%), NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2050-08-15 (8,31%), MICROSOFT DRN (7,64%). Retrato de fev/2026, o mês mais novo que fecha inteiro.
TAIWANSMFAC DRN
TSMC34Recibos de ações estrangeiras (BDR)
Peso no fundo10,80%
ValorR$ 885,9k
NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2050-08-15
Títulos do governo
Peso no fundo8,31%
ValorR$ 681,7k
MICROSOFT DRN
MSFT34Recibos de ações estrangeiras (BDR)
Peso no fundo7,64%
ValorR$ 626,6k
AMAZON DRN
AMZO34Recibos de ações estrangeiras (BDR)
Peso no fundo5,43%
ValorR$ 445,8k
META PLAT DRN
M1TA34Recibos de ações estrangeiras (BDR)
Peso no fundo5,40%
ValorR$ 443k
VISA INC DRN
VISA34Recibos de ações estrangeiras (BDR)
Peso no fundo5,30%
ValorR$ 434,7k
MASTERCARD DRN
MSCD34Recibos de ações estrangeiras (BDR)
Peso no fundo4,93%
ValorR$ 404,4k
APOLLO GLOBAL MANAGEMENT INC
Outros investimentos no exterior · ESTADOS UNIDOS DA AMÉRICA
Peso no fundo4,53%
ValorR$ 372k
BROOKFIELD CORP
Outros investimentos no exterior · ESTADOS UNIDOS DA AMÉRICA
Peso no fundo4,02%
ValorR$ 330,4k
PRIO ON NM
PRIO3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo3,96%
ValorR$ 324,9k
Mostrar mais 15 investimentos finaisMostrar menos
SP GLOBAL DRN
SPGI34Recibos de ações estrangeiras (BDR)
Peso no fundo3,59%
ValorR$ 294,8k
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2026-03-01
Títulos do governo
Peso no fundo3,48%
ValorR$ 285,5k
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2027-03-01
Títulos do governo
Peso no fundo3,46%
ValorR$ 284,3k
NASDAQ INC DRN ED
N1DA34Recibos de ações estrangeiras (BDR)
Peso no fundo2,89%
ValorR$ 237,7k
BOOKING DRN ED
BKNG34Recibos de ações estrangeiras (BDR)
Peso no fundo2,86%
ValorR$ 235,3k
BLACKROCK DRN
BLAK34Recibos de ações estrangeiras (BDR)
Peso no fundo2,76%
ValorR$ 227,1k
SAP AG
Outros investimentos no exterior · ESTADOS UNIDOS DA AMÉRICA
Peso no fundo2,56%
ValorR$ 210,4k
SAP SE DRN
SAPP34Recibos de ações estrangeiras (BDR)
Peso no fundo2,39%
ValorR$ 196,5k
BOOKING HOLDINGS INC
Ações de empresas no exterior · ESTADOS UNIDOS DA AMÉRICA
Peso no fundo2,33%
ValorR$ 191,3k
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2028-03-01
Títulos do governo
Peso no fundo2,16%
ValorR$ 177,5k
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2027-09-01
Títulos do governo
Peso no fundo2,15%
ValorR$ 176,8k
GENERAL ELECTRIC CO
Outros investimentos no exterior · ESTADOS UNIDOS DA AMÉRICA
Peso no fundo1,89%
ValorR$ 155,7k
VALORES A PAGAR
Outros
Peso no fundo1,45%
ValorR$ 119,2k
THERMFISCHER DRN
TMOS34Recibos de ações estrangeiras (BDR)
Peso no fundo1,43%
ValorR$ 117,4k
AIRBUS SE
Outros investimentos no exterior · ESTADOS UNIDOS DA AMÉRICA
Peso no fundo1,19%
ValorR$ 97,8k
Toda a carteira foi aberta até o investimento final.
A lista mostra os 25 maiores de 93 investimentos finais. A carteira inteira, camada por camada, abre no explorador de fundos, sem conta, com a escolha do mês.
Como o raio-x é feito
- Para mostrar onde o fundo investe, até chegar na ação, seguimos o CNPJ que a própria CVM publica na carteira do fundo. Nunca ligamos um fundo a outro por parecença de nome.
- A lei permite que o gestor mantenha protegido o nome de alguns investimentos por até 90 dias depois do fim do mês e, com autorização da CVM, até 180 dias. Em fundos de renda fixa Curto Prazo, Referenciada e Simples o prazo é de 30 dias (Resolução CVM 175, Anexo I, art. 22, § 4º). Nesse período mostramos o valor, mas não temos o nome do investimento.
- Quando o dinheiro vai para um fundo de fora do Brasil, a abertura para ali: a CVM não publica a carteira de um fundo de Luxemburgo, por exemplo. Dali em diante, só o material do gestor lá fora mostra onde está aplicado.
- Contratos como swap e futuro entram pelo valor do contrato, que não é o tamanho real da aposta. Um fundo que copia um índice por contrato aparece com pouco valor nesses contratos e muito valor em título público.
- As porcentagens são calculadas sobre o patrimônio do fundo. Dívidas, contratos e valores sem detalhamento podem fazer o total ficar diferente de 100%. Quando o fundo investe em outro fundo, o valor de cada investimento de dentro é uma estimativa feita na proporção da fatia.
- Fundos imobiliários (FII) publicam uma carteira mensal diferente, com os valores agrupados por tipo de investimento. Ela não identifica cada imóvel nem cada título.
Onde o fundo aplicava o dinheiro em fev/2026
Esta é a carteira declarada pelo fundo. Quando ele investe em outro fundo, a linha é a cota desse outro fundo — não as ações que existem dentro dele. Onde houver ficha pública do destino, a linha leva até ela: é por lá que a cadeia se abre, um fundo por vez.
Arbor Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento de Ações
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo98,16%
ValorR$ 8,05m
BTG Pactual Tesouro Selic Fundo de Investimento Renda Fixa Referenciado DI
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo1,79%
ValorR$ 147,6k
VALORES A RECEBER
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo0,12%
ValorR$ 10,4k
VALORES A PAGAR
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo0,09%
ValorR$ 7,64k
Como a carteira fecha
- Patrimônio líquido
- R$ 8,2mno mês de fev/2026
- Posições declaradas
- 4todas na lista acima
- Soma do que está na lista
- R$ 8,22m100,16% do patrimônio
- Excesso sobre o patrimônio
- -R$ 15,3k-0,19% do patrimônio
As posições declaradas somam R$ 15.271,28 mais que o patrimônio líquido. Isso acontece quando o fundo tem obrigações que não entram como posição (empréstimo, valores a pagar) ou exposição montada com derivativo. O número fica à vista assim, sem reescala.
Os pesos vêm do valor de cada posição sobre o patrimônio, truncados para baixo e sem reescala: a soma da coluna não bate 100% de propósito. Corrigir a soma seria inventar a parte que falta.
Outros fundos de ações e renda variável de tamanho parecido
Os de patrimônio mais perto deste, abaixo e acima, no mesmo tipo de fundo, com quanto cada um rendeu em 12 meses contra o CDI. É vizinhança de tamanho, não recomendação, e retorno passado não garante retorno futuro.
| Fundo | Patrimônio | 12 meses | Contra o CDI |
|---|---|---|---|
| Vpa Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento em Ações (este fundo)carteira de fev/2026 | R$ 8,2m | +9,1% | -5,1 p.p. |
| Flymetothemoon Fundo de Investimento em Açõescarteira de mai/2026 | R$ 8,28m | +22,2% | +8,0 p.p. |
| BB Ações Brl Global X Superdividendos Fundo de Investimento Financeiro Responsabilidade Limitadacarteira de set/2026 | R$ 8,37m | +16,6% | +2,4 p.p. |
| Mantaro Capital Ações Seleção FIF da Cic em Ações Responsabilidade Limitadacarteira de set/2026 | R$ 9,87m | -16,6% | -30,8 p.p. |
| Mantaro Ibovespa Ativo Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento em Açõescarteira de fev/2026 | R$ 9,91m | +7,8% | -6,4 p.p. |
| Távola Endurance Long Only Fi Financeiro em Cotas de Fundos de Investimento em Açõescarteira de fev/2026 | R$ 10,3m | +22,3% | +8,1 p.p. |
| Magnus Valor Institucional Fundo de Investimento em Cotas de Fi Ações - Responsabilidade Limitadacarteira de fev/2026 | R$ 15,6m | -12,9% | -27,1 p.p. |
Perguntas sobre Vpa Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento em Ações
Qual é o CNPJ do Vpa FIC FIA?
18.347.361/0001-74 (só os números: 18347361000174). É o CNPJ da classe registrada na CVM como VPA FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO EM AÇÕES, e é o número que a declaração do imposto de renda pede em Bens e Direitos.
Quem é o gestor do Vpa FIC FIA?
Opus Gestão de Recursos LTDA, com administração de BTG Pactual Serviços Financeiros S/A Dtvm, segundo o cadastro da CVM.
Quem pode investir no Vpa FIC FIA?
O fundo é para investidor profissional, segundo o cadastro da CVM. Pela regra da CVM, investidor profissional é, entre outros casos, quem tem mais de R$ 10 milhões em aplicações financeiras e atesta isso por escrito, além de bancos, seguradoras e fundos.
Onde o Vpa Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento em Ações investe?
Na carteira de fev/2026, as maiores posições declaradas são ARBOR FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO DE AÇÕES (98,16%), BTG PACTUAL TESOURO SELIC FUNDO DE INVESTIMENTO RENDA FIXA REFERENCIADO DI (1,79%), VALORES A RECEBER (0,12%). O fundo declarou 4 posições no total, somando R$ 8,22m sobre um patrimônio de R$ 8,2m.
Qual o patrimônio do Vpa Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento em Ações?
R$ 8.200.949,34 no mês de fev/2026, segundo o informe entregue à CVM. CNPJ 18.347.361/0001-74, classe CLASSES - FIF.
Guardar esta carteira no Norte
A cadeia inteira deste fundo, camada por camada, abre no explorador, sem conta. Com conta grátis, você salva a composição dele para comparar depois.
Fontes e limites destes números
- Carteira e patrimônio vêm do informe mensal que o fundo entrega à CVM, referente a fev/2026. Nada aqui é calculado pelo Norte além dos pesos e das somas mostradas.
- Cada fundo publica no seu ritmo, e o mês mais recente com carteira completa pode não ser o mês passado. A página não mistura meses: tudo o que está na tabela é do mesmo informe.
- A CVM permite que parte das posições fique sem identificação por um tempo — cerca de 30 dias em alguns fundos de renda fixa e até 90 dias na maioria dos outros, com prazo maior em casos excepcionais. Onde isso acontece, o valor entra na diferença não detalhada, nunca distribuído entre os ativos conhecidos.
- Só aparece link para ação ou para outro fundo quando existe ficha pública do destino. Sem ficha, a posição fica descrita mas sem link: melhor uma linha sem link do que um link que não leva a lugar nenhum.
- As 4 posições declaradas no informe estão todas na tabela, sem corte.
- Rentabilidade e carteira vêm de informes diferentes da CVM: a primeira, da cota; a segunda, da carteira do mês. Nenhuma das duas é recomendação de investimento. Patrimônio muda com a valorização dos ativos e também com entrada e saída de cotistas, por isso não serve para medir retorno.
Esta página descreve dados públicos. Não é recomendação de investimento, não há ordem de compra ou venda aqui, e resultado passado não garante resultado futuro. Regra da CVM sobre o que os fundos divulgam