Ações e renda variável
Tb Advisory II Fundo de Investimento Financeiro em Cotas de Fundos de Investimento em Acoes
CNPJ 52.314.487/0001-80 · CLASSES - FIF · carteira de fev/2026
Tb Advisory II FIF em Cotas de Fundos de Investimento em Acoes, CNPJ 52.314.487/0001-80: rendeu +5,2% em 12 meses, contra +14,2% do CDI, tem patrimônio de R$ 59,2m e 185 cotistas. Fundo aberto, para investidor qualificado, gerido por Tb Capital Gestão de Recursos LTDA. e administrado por BTG Pactual Serviços Financeiros S/A Dtvm. Na carteira de fev/2026 declarada à CVM, são 4 posições; as maiores: TB MASTER FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO EM AÇÕES (102,11%), VALORES A PAGAR (2,12%), VALORES A RECEBER (0,01%). Números como o próprio fundo declarou; nada aqui é estimativa.
Nome na fonte, como a CVM publica: TB ADVISORY II FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO EM ACOES
Carteira do fundo
Onde o fundo tinha o dinheiro, tudo no mesmo mês. No explorador dá para trocar o mês, abrir fundo por fundo e salvar a carteira.
- Patrimônio
- R$ 59,2m
- Mês da carteira
- fev/2026Mês de referência dos valores
- O que foi identificado
- 22 investimentos2 camadas de fundos abertas
- Rentabilidade em 12 meses
- +5,2%CDI: +14,2% no mesmo período
- Cotistas
- 185Em 29/10/2026
Sobre o fundo
Do cadastro da CVM. Taxas e prazos de resgate só aparecem para fundos que publicam lâmina, os oferecidos ao público em geral.
- Gestor
- Tb Capital Gestão de Recursos LTDA.
- Administrador
- BTG Pactual Serviços Financeiros S/A Dtvm
- Para quem
- Investidor qualificado
- Condomínio
- Aberto: aplicação e resgate pelo próprio fundo
- Constituído em
- 05/06/2025
Rentabilidade contra o CDI
Em 12 meses (de 31/10/2025 a 29/10/2026), o fundo rendeu +5,2%, contra +14,2% do CDI no mesmo intervalo: 9,0 pontos abaixo.
O retorno vem do valor da cota que a CVM publica todo dia útil. As taxas de administração e de performance já estão descontadas; o imposto de renda, não.
Risco em 12 meses
- Volatilidade
- 13,1% ao anoquanto a cota oscila
- Índice de Sharpe
- -0,68retorno acima do CDI por unidade de risco
- Maior queda
- -7,7%do pico ao vale, entre fechamentos
- Meses acima do CDI
- 3 de 12no mesmo mês, lado a lado
Calculados com os 12 fechamentos mensais da cota, não com a cota diária: quem calcula por dia chega a números um pouco diferentes. O Sharpe divide o retorno acima do CDI pela volatilidade.
| Ano | Fundo | CDI | Diferença |
|---|---|---|---|
| 2026ano incompleto31/12/2025 a 29/10/2026 | +3,0% | +11,6% | -8,6 p.p. |
| 202531/12/2024 a 31/12/2025 | +33,5% | +14,3% | +19,1 p.p. |
| 202429/12/2023 a 31/12/2024 | +11,5% | +10,9% | +0,7 p.p. |
| 2023ano incompleto29/09/2023 a 29/12/2023 | +11,6% | +2,8% | +8,8 p.p. |
Retorno passado não garante resultado futuro, e nada aqui é recomendação de investimento.
Onde está o dinheiro do fundo
Inclui o que o fundo investe por meio de outros fundos, até chegar na ação. Retrato de fev/2026.
O gráfico mostra somente os valores positivos. As porcentagens usam o patrimônio do fundo como base. A soma pode passar de 100% quando o fundo tem dívidas ou contratos que deixam mais dinheiro em risco do que o próprio patrimônio.
Saldos negativos, fora do gráfico (1)
- Diferença sem detalhamento-R$ 7,84m
Raio-x: onde o dinheiro está de verdade
Abrindo os fundos em que o Tb Advisory II Fundo de Investimento Financeiro em Cotas de Fundos de Investimento em Acoes investe, 2 camadas abaixo, o dinheiro chega a 22 investimentos finais. Os maiores: TB CAPITAL INVEST FUND SPC - SP TB MASTER FIA FUND (33,25%), EQUATORIAL ON ATZ NM (15,05%), NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2050-08-15 (13,44%). Retrato de fev/2026, o mês mais novo que fecha inteiro.
TB CAPITAL INVEST FUND SPC - SP TB MASTER FIA FUND
Outros fundos no exterior · ILHAS CAYMAN
Peso no fundo33,25%
ValorR$ 19,7m
EQUATORIAL ON ATZ NM
EQTL3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo15,05%
ValorR$ 8,92m
NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2050-08-15
Títulos do governo
Peso no fundo13,44%
ValorR$ 7,96m
MICROSOFT DRN
MSFT34Recibos de ações estrangeiras (BDR)
Peso no fundo7,55%
ValorR$ 4,47m
META PLAT DRN
M1TA34Recibos de ações estrangeiras (BDR)
Peso no fundo7,20%
ValorR$ 4,27m
NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2033-05-15
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo7,13%
ValorR$ 4,23m
TB CAPITAL INVESTMENT FUND SPC SP TB FIM FUND
Outros fundos no exterior · ILHAS CAYMAN
Peso no fundo5,12%
ValorR$ 3,03m
AMAZON DRN
AMZO34Recibos de ações estrangeiras (BDR)
Peso no fundo4,91%
ValorR$ 2,91m
NU HOLDINGS DRN
ROXO34Recibos de ações estrangeiras (BDR)
Peso no fundo4,73%
ValorR$ 2,8m
NTNB IPCA / COD SELIC: 760199 / ISIN: BRSTNCNTB3D4 / 15/08/2050
Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo4,08%
ValorR$ 2,42m
Mostrar mais 12 investimentos finaisMostrar menos
ALPHABET DRN ED
GOGL34Recibos de ações estrangeiras (BDR)
Peso no fundo3,91%
ValorR$ 2,32m
VALORES A PAGAR
Outros
Peso no fundo2,50%
ValorR$ 1,48m
TAIWANSMFAC DRN
TSMC34Recibos de ações estrangeiras (BDR)
Peso no fundo2,16%
ValorR$ 1,28m
MERCADOLIBRE DRN
MELI34Recibos de ações estrangeiras (BDR)
Peso no fundo0,90%
ValorR$ 538,7k
MASTERCARD DRN
MSCD34Recibos de ações estrangeiras (BDR)
Peso no fundo0,54%
ValorR$ 320,1k
VISA INC DRN
VISA34Recibos de ações estrangeiras (BDR)
Peso no fundo0,50%
ValorR$ 297,7k
VALORES A RECEBER
Outros
Peso no fundo0,08%
ValorR$ 50,2k
NTNB IPCA / COD SELIC: 760199 / ISIN: BRSTNCNTB3D4 / 15/08/2050
Contratos ligados a preços e índices
Peso no fundo0,06%
ValorR$ 37,3k
DOLFJ26
Contratos ligados a preços e índices
Peso no fundo0,04%
ValorR$ 28,6k
A PAGAR PREMIO COTISTA
Outros
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 5,28k
Sem detalhamento: TB ADVISORY II FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO EM ACOES (52.314.487/0001-80)
Diferença sem detalhamento
Peso no fundo-4,26%
Valor-R$ 2,53m
Sem detalhamento: TB MASTER FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO EM AÇÕES (47.512.697/0001-43)
Diferença sem detalhamento
Peso no fundo-8,98%
Valor-R$ 5,32m
Toda a carteira foi aberta até o investimento final.
A carteira inteira, camada por camada, abre no explorador de fundos, sem conta, com a escolha do mês.
Como o raio-x é feito
- Para mostrar onde o fundo investe, até chegar na ação, seguimos o CNPJ que a própria CVM publica na carteira do fundo. Nunca ligamos um fundo a outro por parecença de nome.
- A lei permite que o gestor mantenha protegido o nome de alguns investimentos por até 90 dias depois do fim do mês e, com autorização da CVM, até 180 dias. Em fundos de renda fixa Curto Prazo, Referenciada e Simples o prazo é de 30 dias (Resolução CVM 175, Anexo I, art. 22, § 4º). Nesse período mostramos o valor, mas não temos o nome do investimento.
- Quando o dinheiro vai para um fundo de fora do Brasil, a abertura para ali: a CVM não publica a carteira de um fundo de Luxemburgo, por exemplo. Dali em diante, só o material do gestor lá fora mostra onde está aplicado.
- Contratos como swap e futuro entram pelo valor do contrato, que não é o tamanho real da aposta. Um fundo que copia um índice por contrato aparece com pouco valor nesses contratos e muito valor em título público.
- As porcentagens são calculadas sobre o patrimônio do fundo. Dívidas, contratos e valores sem detalhamento podem fazer o total ficar diferente de 100%. Quando o fundo investe em outro fundo, o valor de cada investimento de dentro é uma estimativa feita na proporção da fatia.
- Fundos imobiliários (FII) publicam uma carteira mensal diferente, com os valores agrupados por tipo de investimento. Ela não identifica cada imóvel nem cada título.
Onde o fundo aplicava o dinheiro em fev/2026
Esta é a carteira declarada pelo fundo. Quando ele investe em outro fundo, a linha é a cota desse outro fundo — não as ações que existem dentro dele. Onde houver ficha pública do destino, a linha leva até ela: é por lá que a cadeia se abre, um fundo por vez.
Tb Master Fundo de Investimento Financeiro em Ações
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo102,11%
ValorR$ 60,5m
VALORES A PAGAR
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo2,12%
ValorR$ 1,26m
VALORES A RECEBER
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo0,01%
ValorR$ 8,66k
A PAGAR PREMIO COTISTA
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 5,28k
Como a carteira fecha
- Patrimônio líquido
- R$ 59,2mno mês de fev/2026
- Posições declaradas
- 4todas na lista acima
- Soma do que está na lista
- R$ 61,7m104,24% do patrimônio
- Excesso sobre o patrimônio
- -R$ 2,53m-4,27% do patrimônio
As posições declaradas somam R$ 2.526.621,12 mais que o patrimônio líquido. Isso acontece quando o fundo tem obrigações que não entram como posição (empréstimo, valores a pagar) ou exposição montada com derivativo. O número fica à vista assim, sem reescala.
Os pesos vêm do valor de cada posição sobre o patrimônio, truncados para baixo e sem reescala: a soma da coluna não bate 100% de propósito. Corrigir a soma seria inventar a parte que falta.
Fundos que investem no Tb Advisory II FIF em Cotas de Fundos de Investimento em Acoes
17 fundos têm cotas deste na carteira mais nova que entregaram à CVM; aqui, os 10 com mais dinheiro nele. Cada carteira é do mês que o próprio investidor publicou.
- Cana Fundo de Investimento em AçõesR$ 4,14m neste fundo · carteira de mai/2026
- Uni Fundo de Investimento Financeiro Multimercado - Responsabilidade LimitadaR$ 3,82m neste fundo · carteira de set/2026
- Douro Rv Fundo de Investimento em AçõesR$ 3,41m neste fundo · carteira de mai/2026
- Pav Fundo de Investimento Multimercado Crédito PrivadoR$ 3,05m neste fundo · carteira de mai/2026
- Dinastia Classe de Investimento Multimercado Crédito Privado - Resp LimitadaR$ 2,65m neste fundo · carteira de set/2026
- Mvs Fundo de Investimento Financeiro Multimercado - Responsabilidade LimitadaR$ 2,09m neste fundo · carteira de set/2026
- Bendita Renda Fundo de Investimento Financeiro MultimercadoR$ 2,02m neste fundo · carteira de set/2026
- Taquaral Classe de Investimento Multimercado Crédito Privado - Resp LimitadaR$ 1,99m neste fundo · carteira de jan/2025
- Oahu Fundo de Investimento em AçõesR$ 1,85m neste fundo · carteira de fev/2026
- Fiori Classe de Investimento Multimercado Crédito Privado - Resp LimitadaR$ 1,79m neste fundo · carteira de set/2026
Outros fundos de ações e renda variável de tamanho parecido
Os de patrimônio mais perto deste, abaixo e acima, no mesmo tipo de fundo, com quanto cada um rendeu em 12 meses contra o CDI. É vizinhança de tamanho, não recomendação, e retorno passado não garante retorno futuro.
| Fundo | Patrimônio | 12 meses | Contra o CDI |
|---|---|---|---|
| Btgp Rv Index Enhanced Fundo de Investimento Financeiro em Cotas de Fundos de Investimento em Açõescarteira de set/2026 | R$ 14,1m | — | — |
| Tb Advisory II Fundo de Investimento Financeiro em Cotas de Fundos de Investimento em Acoes (este fundo)carteira de fev/2026 | R$ 59,2m | +5,2% | -9,0 p.p. |
| Lis Value Fundo de Investimento Financeiro em Ações - Responsabilidade Limitadacarteira de set/2026 | R$ 72m | -18,8% | -33,0 p.p. |
| Jwm Ações Fundo de Investimento em Açõescarteira de fev/2026 | R$ 93,7m | +1,1% | -13,1 p.p. |
| Sunset Fundo de Investimento Financeiro em Cotas de Fundos de Investimento de Açõescarteira de fev/2026 | R$ 97,5m | +12,4% | -1,8 p.p. |
| Meta Valor Fundo de Investimento Financeiro Ações Responsabilidade Limitadacarteira de fev/2026 | R$ 105,4m | -19,4% | -33,6 p.p. |
| Constellation At Master Q Fundo de Investimento Financeiro em Açõescarteira de fev/2026 | R$ 194,4m | -10,4% | -24,6 p.p. |
Perguntas sobre Tb Advisory II Fundo de Investimento Financeiro em Cotas de Fundos de Investimento em Acoes
Qual é o CNPJ do Tb Advisory II FIF em Cotas de Fundos de Investimento em Acoes?
52.314.487/0001-80 (só os números: 52314487000180). É o CNPJ da classe registrada na CVM como TB ADVISORY II FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO EM ACOES, e é o número que a declaração do imposto de renda pede em Bens e Direitos.
Quem é o gestor do Tb Advisory II FIF em Cotas de Fundos de Investimento em Acoes?
Tb Capital Gestão de Recursos LTDA., com administração de BTG Pactual Serviços Financeiros S/A Dtvm, segundo o cadastro da CVM.
Quem pode investir no Tb Advisory II FIF em Cotas de Fundos de Investimento em Acoes?
O fundo é para investidor qualificado, segundo o cadastro da CVM. Pela regra da CVM, investidor qualificado é, entre outros casos, quem tem mais de R$ 1 milhão em aplicações financeiras e atesta isso por escrito.
Onde o Tb Advisory II Fundo de Investimento Financeiro em Cotas de Fundos de Investimento em Acoes investe?
Na carteira de fev/2026, as maiores posições declaradas são TB MASTER FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO EM AÇÕES (102,11%), VALORES A PAGAR (2,12%), VALORES A RECEBER (0,01%). O fundo declarou 4 posições no total, somando R$ 61,7m sobre um patrimônio de R$ 59,2m.
Qual o patrimônio do Tb Advisory II Fundo de Investimento Financeiro em Cotas de Fundos de Investimento em Acoes?
R$ 59.222.016,02 no mês de fev/2026, segundo o informe entregue à CVM. CNPJ 52.314.487/0001-80, classe CLASSES - FIF.
Guardar esta carteira no Norte
A cadeia inteira deste fundo, camada por camada, abre no explorador, sem conta. Com conta grátis, você salva a composição dele para comparar depois.
Fontes e limites destes números
- Carteira e patrimônio vêm do informe mensal que o fundo entrega à CVM, referente a fev/2026. Nada aqui é calculado pelo Norte além dos pesos e das somas mostradas.
- Cada fundo publica no seu ritmo, e o mês mais recente com carteira completa pode não ser o mês passado. A página não mistura meses: tudo o que está na tabela é do mesmo informe.
- A CVM permite que parte das posições fique sem identificação por um tempo — cerca de 30 dias em alguns fundos de renda fixa e até 90 dias na maioria dos outros, com prazo maior em casos excepcionais. Onde isso acontece, o valor entra na diferença não detalhada, nunca distribuído entre os ativos conhecidos.
- Só aparece link para ação ou para outro fundo quando existe ficha pública do destino. Sem ficha, a posição fica descrita mas sem link: melhor uma linha sem link do que um link que não leva a lugar nenhum.
- As 4 posições declaradas no informe estão todas na tabela, sem corte.
- Rentabilidade e carteira vêm de informes diferentes da CVM: a primeira, da cota; a segunda, da carteira do mês. Nenhuma das duas é recomendação de investimento. Patrimônio muda com a valorização dos ativos e também com entrada e saída de cotistas, por isso não serve para medir retorno.
Esta página descreve dados públicos. Não é recomendação de investimento, não há ordem de compra ou venda aqui, e resultado passado não garante resultado futuro. Regra da CVM sobre o que os fundos divulgam