Renda fixa
Fvi Debêntures Incentivadas FIF em Cotas de Fundos Incentivados de Investimento em Infraestrutura RF
CNPJ 47.757.237/0001-85 · CLASSES - FIF · carteira de mai/2026
Fvi Debêntures Incentivadas FIF em Cotas de Fundos Incentivados de Investimento em Infraestrutura RF, CNPJ 47.757.237/0001-85: rendeu +7,4% em 12 meses, contra +14,2% do CDI, tem patrimônio de R$ 183,7m e 334 cotistas. Fundo aberto, para investidor qualificado, gerido por AZ Guidance Gestão de Patrimônio LTDA. e administrado por BTG Pactual Serviços Financeiros S/A Dtvm. Na carteira de mai/2026 declarada à CVM, são 10 posições; as maiores: FVI DEBÊNTURES INCENTIVADAS MASTER FUNDO INCENTIVADO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO EM INFRA RENDA FIXA (55,48%), TENAX RFA MASTER FIF - FUNDO INCENTIVADO EM INV. EM DEB INFRA RF CRÉD PRIV LP - RESP LIMITADA (10,90%), ICATU VANGUARDA FIF - CLASSE INCENTIVADA DE INVESTIMENTO EM INFRA RENDA FIXA LP - RESP LIMITADA (10,87%). Números como o próprio fundo declarou; nada aqui é estimativa.
Nome na fonte, como a CVM publica: FVI DEBÊNTURES INCENTIVADAS FIF EM COTAS DE FUNDOS INCENTIVADOS DE INVESTIMENTO EM INFRAESTRUTURA RF
Carteira do fundo
Onde o fundo tinha o dinheiro, tudo no mesmo mês. No explorador dá para trocar o mês, abrir fundo por fundo e salvar a carteira.
- Patrimônio
- R$ 183,7m
- Mês da carteira
- mai/2026Mês de referência dos valores
- O que foi identificado
- Categorias de ativosA carteira publicada vem agrupada por tipo
- Rentabilidade em 12 meses
- +7,4%CDI: +14,2% no mesmo período
- Cotistas
- 334Em 29/10/2026
Sobre o fundo
Do cadastro da CVM. Taxas e prazos de resgate só aparecem para fundos que publicam lâmina, os oferecidos ao público em geral.
- Gestor
- AZ Guidance Gestão de Patrimônio LTDA.
- Administrador
- BTG Pactual Serviços Financeiros S/A Dtvm
- Para quem
- Investidor qualificado
- Condomínio
- Aberto: aplicação e resgate pelo próprio fundo
- Constituído em
- 09/12/2022
Rentabilidade contra o CDI
Em 12 meses (de 31/10/2025 a 29/10/2026), o fundo rendeu +7,4%, contra +14,2% do CDI no mesmo intervalo: 6,8 pontos abaixo.
O retorno vem do valor da cota que a CVM publica todo dia útil. As taxas de administração e de performance já estão descontadas; o imposto de renda, não.
Risco em 12 meses
- Volatilidade
- 2,7% ao anoquanto a cota oscila
- Índice de Sharpe
- -2,48retorno acima do CDI por unidade de risco
- Maior queda
- -0,8%do pico ao vale, entre fechamentos
- Meses acima do CDI
- 2 de 12no mesmo mês, lado a lado
Calculados com os 12 fechamentos mensais da cota, não com a cota diária: quem calcula por dia chega a números um pouco diferentes. O Sharpe divide o retorno acima do CDI pela volatilidade.
| Ano | Fundo | CDI | Diferença |
|---|---|---|---|
| 2026ano incompleto31/12/2025 a 29/10/2026 | +5,6% | +11,6% | -6,0 p.p. |
| 202531/12/2024 a 31/12/2025 | +14,0% | +14,3% | -0,3 p.p. |
| 202429/12/2023 a 31/12/2024 | +9,5% | +10,9% | -1,4 p.p. |
| 202330/12/2022 a 29/12/2023 | +15,2% | +13,0% | +2,2 p.p. |
Retorno passado não garante resultado futuro, e nada aqui é recomendação de investimento.
Onde está o dinheiro do fundo
Valores por categoria, em fev/2026. A carteira publicada pelo fundo não identifica cada imóvel ou título.
O gráfico mostra somente os valores positivos. As porcentagens usam o patrimônio do fundo como base. A soma pode passar de 100% quando o fundo tem dívidas ou contratos que deixam mais dinheiro em risco do que o próprio patrimônio.
Saldos negativos, fora do gráfico (1)
- Diferença sem detalhamento-R$ 27,9m
Raio-x: onde o dinheiro está de verdade
Abrindo os fundos em que o Fvi Debêntures Incentivadas FIF em Cotas de Fundos Incentivados de Investimento em Infraestrutura RF investe, 5 camadas abaixo, o dinheiro chega a 713 investimentos finais. Os maiores: LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2027-09-01 (2,88%), NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2035-05-15 (2,09%), DEB (1,94%). Retrato de fev/2026, o mês mais novo que fecha inteiro.
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2027-09-01
Títulos do governo
Peso no fundo2,88%
ValorR$ 5,33m
NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2035-05-15
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo2,09%
ValorR$ 3,87m
DEB
HGLB23Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo1,94%
ValorR$ 3,59m
DEB
VRDN12Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo1,84%
ValorR$ 3,4m
DEB
ASHS12Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo1,76%
ValorR$ 3,26m
DEB
BTCL12Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo1,72%
ValorR$ 3,19m
DEB
CASN23Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo1,69%
ValorR$ 3,13m
DEB
RMGG12Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo1,68%
ValorR$ 3,1m
DEB
RMSA12Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo1,64%
ValorR$ 3,03m
DEB
CSNP12Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo1,58%
ValorR$ 2,92m
Mostrar mais 15 investimentos finaisMostrar menos
DEB
PEJA11Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo1,57%
ValorR$ 2,91m
DEB
RRRP13Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo1,54%
ValorR$ 2,85m
DEB
CLTM14Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo1,54%
ValorR$ 2,85m
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2028-09-01
Títulos do governo
Peso no fundo1,49%
ValorR$ 2,76m
DEB
IRJS14Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo1,43%
ValorR$ 2,64m
DEB
BZGE11Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo1,42%
ValorR$ 2,63m
DEB
ENMTA4Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo1,39%
ValorR$ 2,58m
LETRAS DO TESOURO NACIONAL - venc. 2029-01-01
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo1,36%
ValorR$ 2,52m
DEB
AXS311Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo1,35%
ValorR$ 2,49m
DEB
ALGAB1Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo1,33%
ValorR$ 2,46m
DEB
HARG11Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo1,32%
ValorR$ 2,45m
DEB
CART13Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo1,32%
ValorR$ 2,44m
DEB
VERO13Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo1,26%
ValorR$ 2,33m
DEB
BTEL23Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo1,24%
ValorR$ 2,29m
DEB
ECPN11Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo1,18%
ValorR$ 2,19m
Parte da carteira só existe em bloco, como no informe mensal dos fundos imobiliários, que agrupa os valores por tipo de investimento.
A lista mostra os 25 maiores de 713 investimentos finais. A carteira inteira, camada por camada, abre no explorador de fundos, sem conta, com a escolha do mês.
Como o raio-x é feito
- Para mostrar onde o fundo investe, até chegar na ação, seguimos o CNPJ que a própria CVM publica na carteira do fundo. Nunca ligamos um fundo a outro por parecença de nome.
- A lei permite que o gestor mantenha protegido o nome de alguns investimentos por até 90 dias depois do fim do mês e, com autorização da CVM, até 180 dias. Em fundos de renda fixa Curto Prazo, Referenciada e Simples o prazo é de 30 dias (Resolução CVM 175, Anexo I, art. 22, § 4º). Nesse período mostramos o valor, mas não temos o nome do investimento.
- Quando o dinheiro vai para um fundo de fora do Brasil, a abertura para ali: a CVM não publica a carteira de um fundo de Luxemburgo, por exemplo. Dali em diante, só o material do gestor lá fora mostra onde está aplicado.
- Contratos como swap e futuro entram pelo valor do contrato, que não é o tamanho real da aposta. Um fundo que copia um índice por contrato aparece com pouco valor nesses contratos e muito valor em título público.
- As porcentagens são calculadas sobre o patrimônio do fundo. Dívidas, contratos e valores sem detalhamento podem fazer o total ficar diferente de 100%. Quando o fundo investe em outro fundo, o valor de cada investimento de dentro é uma estimativa feita na proporção da fatia.
- Fundos imobiliários (FII) publicam uma carteira mensal diferente, com os valores agrupados por tipo de investimento. Ela não identifica cada imóvel nem cada título.
Onde o fundo aplicava o dinheiro em mai/2026
Esta é a carteira declarada pelo fundo. Quando ele investe em outro fundo, a linha é a cota desse outro fundo — não as ações que existem dentro dele. Onde houver ficha pública do destino, a linha leva até ela: é por lá que a cadeia se abre, um fundo por vez.
Fvi Debêntures Incentivadas Master Fundo Incentivado de Investimento Financeiro em Infra Renda Fixa
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo55,48%
ValorR$ 101,9m
Tenax Rfa Master FIF - Fundo Incentivado em Inv. em Deb Infra RF Créd Priv Lp - Resp Limitada
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo10,90%
ValorR$ 20m
Icatu Vanguarda FIF - Classe Incentivada de Investimento em Infra Renda Fixa Lp - Resp Limitada
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo10,87%
ValorR$ 20m
Arx Elbrus Pro Advisory I FIC FIF em Infraestrutura Renda Fixa - Responsabilidade Limitada
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo10,54%
ValorR$ 19,4m
SPX Seahawk Debêntures Incentivadas D45 FIF Cic Investimento em Infra RF Créd Priv Lp Resp Limitada
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo6,01%
ValorR$ 11,1m
SPX Seahawk Deb Incentivadas Advisory FIF Cic - Incentivado em Infra RF Cred Priv Lp - Resp Limitada
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo4,74%
ValorR$ 8,71m
Santander Cash Black Classe de Investimento Renda Fixa Referenciado DI - Resp Limitada
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo2,43%
ValorR$ 4,48m
ValoresaPagar
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo1,03%
ValorR$ 1,89m
ValoresaReceber
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo0,01%
ValorR$ 28,4k
Disponibilidade
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 2k
Entenda os nomes dos investimentos
- Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
- Inclui dinheiro em conta e operações em que um título é comprado com um acordo de revenda. Não significa ausência de risco.Nome na fonte: caixa e compromissada.
Como a carteira fecha
- Patrimônio líquido
- R$ 183,7mno mês de mai/2026
- Posições declaradas
- 10todas na lista acima
- Soma do que está na lista
- R$ 187,4m102,01% do patrimônio
- Excesso sobre o patrimônio
- -R$ 3,79m-2,06% do patrimônio
As posições declaradas somam R$ 3.789.014,56 mais que o patrimônio líquido. Isso acontece quando o fundo tem obrigações que não entram como posição (empréstimo, valores a pagar) ou exposição montada com derivativo. O número fica à vista assim, sem reescala.
Os pesos vêm do valor de cada posição sobre o patrimônio, truncados para baixo e sem reescala: a soma da coluna não bate 100% de propósito. Corrigir a soma seria inventar a parte que falta.
Outros fundos de renda fixa de tamanho parecido
Os de patrimônio mais perto deste, abaixo e acima, no mesmo tipo de fundo, com quanto cada um rendeu em 12 meses contra o CDI. É vizinhança de tamanho, não recomendação, e retorno passado não garante retorno futuro.
| Fundo | Patrimônio | 12 meses | Contra o CDI |
|---|---|---|---|
| Linea Fundo de Investimento Financeiro Renda Fixa Crédito Privado Longo Prazo Resp Limitadacarteira de mai/2026 | R$ 180,1m | +10,7% | -3,5 p.p. |
| Curimataú Fundo de Investimento Financeiro em Infraestrutura Renda Fixacarteira de mai/2026 | R$ 180,8m | +6,0% | -8,2 p.p. |
| Omega III Fundo Incentivado de Investimento Financeiro em Infraestrutura Renda Fixacarteira de mai/2026 | R$ 183,5m | — | — |
| Fvi Debêntures Incentivadas FIF em Cotas de Fundos Incentivados de Investimento em Infraestrutura RF (este fundo)carteira de mai/2026 | R$ 183,7m | +7,4% | -6,8 p.p. |
| Augme 30 Advisory Fundo de Investimento Financeiro em Cotas de Fundos de Investimento Renda Fixacarteira de set/2026 | R$ 185,2m | +13,3% | -0,9 p.p. |
| Bradesco Bariloche Fi Financeiro - Ci RF Cred Priv - Resp Limitadacarteira de set/2026 | R$ 204,8m | +14,1% | -0,1 p.p. |
| Fp Fof Sparta Top Fi Financeiro - Ci RF Cred Priv - Resp Limitadacarteira de mai/2026 | R$ 223m | +14,1% | -0,1 p.p. |
Perguntas sobre Fvi Debêntures Incentivadas FIF em Cotas de Fundos Incentivados de Investimento em Infraestrutura RF
Qual é o CNPJ do Fvi Debêntures Incentivadas FIF em Cotas de Fundos Incentivados de Investimento em Infraestrutura RF?
47.757.237/0001-85 (só os números: 47757237000185). É o CNPJ da classe registrada na CVM como FVI DEBÊNTURES INCENTIVADAS FIF EM COTAS DE FUNDOS INCENTIVADOS DE INVESTIMENTO EM INFRAESTRUTURA RF, e é o número que a declaração do imposto de renda pede em Bens e Direitos.
Quem é o gestor do Fvi Debêntures Incentivadas FIF em Cotas de Fundos Incentivados de Investimento em Infraestrutura RF?
AZ Guidance Gestão de Patrimônio LTDA., com administração de BTG Pactual Serviços Financeiros S/A Dtvm, segundo o cadastro da CVM.
Quem pode investir no Fvi Debêntures Incentivadas FIF em Cotas de Fundos Incentivados de Investimento em Infraestrutura RF?
O fundo é para investidor qualificado, segundo o cadastro da CVM. Pela regra da CVM, investidor qualificado é, entre outros casos, quem tem mais de R$ 1 milhão em aplicações financeiras e atesta isso por escrito.
Onde o Fvi Debêntures Incentivadas FIF em Cotas de Fundos Incentivados de Investimento em Infraestrutura RF investe?
Na carteira de mai/2026, as maiores posições declaradas são FVI DEBÊNTURES INCENTIVADAS MASTER FUNDO INCENTIVADO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO EM INFRA RENDA FIXA (55,48%), TENAX RFA MASTER FIF - FUNDO INCENTIVADO EM INV. EM DEB INFRA RF CRÉD PRIV LP - RESP LIMITADA (10,90%), ICATU VANGUARDA FIF - CLASSE INCENTIVADA DE INVESTIMENTO EM INFRA RENDA FIXA LP - RESP LIMITADA (10,87%). O fundo declarou 10 posições no total, somando R$ 187,4m sobre um patrimônio de R$ 183,7m.
Qual o patrimônio do Fvi Debêntures Incentivadas FIF em Cotas de Fundos Incentivados de Investimento em Infraestrutura RF?
R$ 183.660.195,75 no mês de mai/2026, segundo o informe entregue à CVM. CNPJ 47.757.237/0001-85, classe CLASSES - FIF.
Guardar esta carteira no Norte
A cadeia inteira deste fundo, camada por camada, abre no explorador, sem conta. Com conta grátis, você salva a composição dele para comparar depois.
Fontes e limites destes números
- Carteira e patrimônio vêm do informe mensal que o fundo entrega à CVM, referente a mai/2026. Nada aqui é calculado pelo Norte além dos pesos e das somas mostradas.
- Cada fundo publica no seu ritmo, e o mês mais recente com carteira completa pode não ser o mês passado. A página não mistura meses: tudo o que está na tabela é do mesmo informe.
- A CVM permite que parte das posições fique sem identificação por um tempo — cerca de 30 dias em alguns fundos de renda fixa e até 90 dias na maioria dos outros, com prazo maior em casos excepcionais. Onde isso acontece, o valor entra na diferença não detalhada, nunca distribuído entre os ativos conhecidos.
- Só aparece link para ação ou para outro fundo quando existe ficha pública do destino. Sem ficha, a posição fica descrita mas sem link: melhor uma linha sem link do que um link que não leva a lugar nenhum.
- As 10 posições declaradas no informe estão todas na tabela, sem corte.
- Rentabilidade e carteira vêm de informes diferentes da CVM: a primeira, da cota; a segunda, da carteira do mês. Nenhuma das duas é recomendação de investimento. Patrimônio muda com a valorização dos ativos e também com entrada e saída de cotistas, por isso não serve para medir retorno.
Esta página descreve dados públicos. Não é recomendação de investimento, não há ordem de compra ou venda aqui, e resultado passado não garante resultado futuro. Regra da CVM sobre o que os fundos divulgam