Multimercado
SPX Falcon Institucional Master Fundo de Investimento Financeiro Multimercado Resp Limitada
CNPJ 41.632.904/0001-17 · CLASSES - FIF · carteira de set/2026
SPX Falcon Institucional Master FIF Multimercado, CNPJ 41.632.904/0001-17: rendeu +28,1% em 12 meses, contra +14,2% do CDI, tem patrimônio de R$ 260,4m e 2 cotistas. Fundo aberto, para investidor qualificado, gerido por SPX Gestão de Recursos LTDA e administrado por Intrag Dtvm LTDA.. Na carteira de set/2026 declarada à CVM, são 21 posições; as maiores: 3SPXGLO2 - SPX FUND SPC GLOBAL - US0000000000 - SPXI - 1785,39433 - venc. 2050-12-31 (31,37%), LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2030-03-01 (17,69%), IT NOW IBOVESPA FUNDO DE ÍNDICE RESPONSABILIDADE LIMITADA (3,58%). R$ 113,4m (43,56% do patrimônio) o fundo não detalhou neste informe. Números como o próprio fundo declarou; nada aqui é estimativa.
Nome na fonte, como a CVM publica: SPX FALCON INSTITUCIONAL MASTER FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO MULTIMERCADO RESP LIMITADA
Carteira do fundo
Onde o fundo tinha o dinheiro, tudo no mesmo mês. No explorador dá para trocar o mês, abrir fundo por fundo e salvar a carteira.
- Patrimônio
- R$ 260,4m
- Mês da carteira
- set/2026Mês de referência dos valores
- O que foi identificado
- 146 investimentos2 camadas de fundos abertas, parte sem detalhe · retrato de ago/2026
- Rentabilidade em 12 meses
- +28,1%CDI: +14,2% no mesmo período
- Cotistas
- 2Em 29/10/2026
Sobre o fundo
Do cadastro da CVM. Taxas e prazos de resgate só aparecem para fundos que publicam lâmina, os oferecidos ao público em geral.
- Gestor
- SPX Gestão de Recursos LTDA
- Administrador
- Intrag Dtvm LTDA.
- Para quem
- Investidor qualificado
- Condomínio
- Aberto: aplicação e resgate pelo próprio fundo
- Constituído em
- 15/05/2025
Rentabilidade contra o CDI
Em 12 meses (de 31/10/2025 a 29/10/2026), o fundo rendeu +28,1%, contra +14,2% do CDI no mesmo intervalo: 13,9 pontos acima.
O retorno vem do valor da cota que a CVM publica todo dia útil. As taxas de administração e de performance já estão descontadas; o imposto de renda, não.
Risco em 12 meses
- Volatilidade
- 7,3% ao anoquanto a cota oscila
- Índice de Sharpe
- 1,89retorno acima do CDI por unidade de risco
- Maior queda
- -2,8%do pico ao vale, entre fechamentos
- Meses acima do CDI
- 10 de 12no mesmo mês, lado a lado
Calculados com os 12 fechamentos mensais da cota, não com a cota diária: quem calcula por dia chega a números um pouco diferentes. O Sharpe divide o retorno acima do CDI pela volatilidade.
| Ano | Fundo | CDI | Diferença |
|---|---|---|---|
| 2026ano incompleto31/12/2025 a 29/10/2026 | +20,7% | +11,6% | +9,1 p.p. |
| 202531/12/2024 a 31/12/2025 | +60,8% | +14,3% | +46,4 p.p. |
| 202429/12/2023 a 31/12/2024 | +2,2% | +10,9% | -8,7 p.p. |
| 202330/12/2022 a 29/12/2023 | +28,2% | +13,0% | +15,2 p.p. |
| 202231/12/2021 a 30/12/2022 | +20,9% | +12,4% | +8,5 p.p. |
| 2021ano incompleto29/10/2021 a 31/12/2021 | +2,9% | +1,4% | +1,5 p.p. |
Retorno passado não garante resultado futuro, e nada aqui é recomendação de investimento.
Onde está o dinheiro do fundo
Inclui o que o fundo investe por meio de outros fundos, até chegar na ação. Retrato de ago/2026.
O gráfico mostra somente os valores positivos. As porcentagens usam o patrimônio do fundo como base. A soma pode passar de 100% quando o fundo tem dívidas ou contratos que deixam mais dinheiro em risco do que o próprio patrimônio.
Saldos negativos, fora do gráfico (2)
- Diferença sem detalhamento-R$ 17,7m
- Contratos ligados a preços e índices-R$ 296,7k
Raio-x: onde o dinheiro está de verdade
Abrindo os fundos em que o SPX Falcon Institucional Master Fundo de Investimento Financeiro Multimercado Resp Limitada investe, 2 camadas abaixo, o dinheiro chega a 146 investimentos finais. Os maiores: 3SPXGLO2 - SPX FUND SPC GLOBAL - US0000000000 - SPXI - 2172,64571 - venc. 2050-12-25 (32,95%), NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2027-05-15 (10,61%), BOVA11 - ISHARES BOVA CI - BOVA11 (9,40%). Retrato de ago/2026, o mês mais novo que fecha inteiro.
3SPXGLO2 - SPX FUND SPC GLOBAL - US0000000000 - SPXI - 2172,64571 - venc. 2050-12-25
Outros fundos no exterior · ESTADOS UNIDOS DA AMÉRICA
Peso no fundo32,95%
ValorR$ 97,8m
NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2027-05-15
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo10,61%
ValorR$ 31,5m
BOVA11 - ISHARES BOVA CI - BOVA11
Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo9,40%
ValorR$ 27,9m
BOVV11 - IT NOW IBOV FI - BOVV11
Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo6,41%
ValorR$ 19m
VIBRA ON NM
VBBR3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo5,33%
ValorR$ 15,8m
Ação ordinária
B3SA3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo2,82%
ValorR$ 8,39m
Ação preferencial
PETR4Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo2,67%
ValorR$ 7,94m
Ação ordinária
AXIA3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo2,52%
ValorR$ 7,48m
Ação ordinária
VIVT3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo2,18%
ValorR$ 6,49m
Ação ordinária
MULT3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo2,08%
ValorR$ 6,19m
Mostrar mais 15 investimentos finaisMostrar menos
Ação ordinária
BBAS3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,98%
ValorR$ 5,9m
Ação ordinária
CPLE3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,96%
ValorR$ 5,82m
Ação preferencial
ISAE4Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,83%
ValorR$ 5,45m
Ação ordinária
EQTL3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,74%
ValorR$ 5,19m
Certificado de depósito de ações
TAEE11Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,70%
ValorR$ 5,05m
Ação ordinária
ABEV3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,44%
ValorR$ 4,28m
Ação ordinária
CPFE3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,43%
ValorR$ 4,25m
Ação ordinária
CURY3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,13%
ValorR$ 3,36m
Ação ordinária
EGIE3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,00%
ValorR$ 2,99m
Ação ordinária
UGPA3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,97%
ValorR$ 2,88m
ALUPAR UNT N2
ALUP11Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,96%
ValorR$ 2,85m
Ação ordinária
ENEV3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,91%
ValorR$ 2,72m
Ação preferencial
CMIG4Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,90%
ValorR$ 2,68m
BRPR CORPORATE OFFICES FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO RESPONSABILIDADE LIMITADA (48.978.859/0001-04)
Fundo sem detalhes disponíveis neste mês
Peso no fundo0,83%
ValorR$ 2,48m
Certificado de depósito de ações
KLBN11Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,80%
ValorR$ 2,39m
Parte do dinheiro não deu para abrir: fundo que não publica carteira, posição protegida pelo gestor ou fundo de fora do Brasil. Essa parte aparece como lacuna, nunca espalhada entre os investimentos conhecidos.
A lista mostra os 25 maiores de 146 investimentos finais. A carteira inteira, camada por camada, abre no explorador de fundos, sem conta, com a escolha do mês.
Como o raio-x é feito
- Para mostrar onde o fundo investe, até chegar na ação, seguimos o CNPJ que a própria CVM publica na carteira do fundo. Nunca ligamos um fundo a outro por parecença de nome.
- A lei permite que o gestor mantenha protegido o nome de alguns investimentos por até 90 dias depois do fim do mês e, com autorização da CVM, até 180 dias. Em fundos de renda fixa Curto Prazo, Referenciada e Simples o prazo é de 30 dias (Resolução CVM 175, Anexo I, art. 22, § 4º). Nesse período mostramos o valor, mas não temos o nome do investimento.
- Quando o dinheiro vai para um fundo de fora do Brasil, a abertura para ali: a CVM não publica a carteira de um fundo de Luxemburgo, por exemplo. Dali em diante, só o material do gestor lá fora mostra onde está aplicado.
- Contratos como swap e futuro entram pelo valor do contrato, que não é o tamanho real da aposta. Um fundo que copia um índice por contrato aparece com pouco valor nesses contratos e muito valor em título público.
- As porcentagens são calculadas sobre o patrimônio do fundo. Dívidas, contratos e valores sem detalhamento podem fazer o total ficar diferente de 100%. Quando o fundo investe em outro fundo, o valor de cada investimento de dentro é uma estimativa feita na proporção da fatia.
- Fundos imobiliários (FII) publicam uma carteira mensal diferente, com os valores agrupados por tipo de investimento. Ela não identifica cada imóvel nem cada título.
Onde o fundo aplicava o dinheiro em set/2026
Esta é a carteira declarada pelo fundo. Quando ele investe em outro fundo, a linha é a cota desse outro fundo — não as ações que existem dentro dele. Onde houver ficha pública do destino, a linha leva até ela: é por lá que a cadeia se abre, um fundo por vez.
3SPXGLO2 - SPX FUND SPC GLOBAL - US0000000000 - SPXI - 1785,39433 - venc. 2050-12-31
Outros fundos no exterior
Peso no fundo31,37%
ValorR$ 81,7m
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2030-03-01
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo17,69%
ValorR$ 46,1m
It Now Ibovespa Fundo de Índice Responsabilidade Limitada
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo3,58%
ValorR$ 9,33m
Ishares Ibovespa Classe de Índice - Responsabilidade Limitada
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo1,62%
ValorR$ 4,22m
BTGP BANCO UNT N2
BPAC11Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,56%
ValorR$ 4,08m
Brpr Corporate Offices Fundo de Investimento Imobiliário Responsabilidade Limitada
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo0,86%
ValorR$ 2,24m
FUT WIN
Contratos ligados a preços e índices
Peso no fundo-0,42%
Valor-R$ 1,1m
SPX Real Estate Multiestratégia Fundo de Investimento Imobiliário Responsabilidade Limitada
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo0,06%
ValorR$ 167,4k
Hedge Brasil Shopping Fundo de Investimento Imobiliário de Responsabilidade Limitada
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo0,04%
ValorR$ 106,5k
Pátria Log - Fundo de Investimento Imobiliário - Responsabilidade Limitada
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo0,01%
ValorR$ 30,2k
BTG Pactual Logística Fundo de Investimento Imobiliário Responsabilidade Limitada
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 20,9k
DISPONIBILIDADES
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 20k
Kinea Renda Imobiliária Fundo de Investimento Imobiliário Responsabilidade Limitada
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 17,7k
VINCI Shopping Centers Fundo de Investimento Imobiliário - Responsabilidade Limitada
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 12,6k
XP Log Fundo de Investimento Imobiliário Responsabilidade Limitada - FII
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 11,9k
VINCI Logística Fundo de Investimento Imobiliário - Responsabilidade Limitada
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 8,04k
Kinea Índices de Preços Fundo de Investimento Imobiliário Responsabilidade Limitada
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 4,46k
Fundo de Investimento Imobiliário Vbi Prime Properties - Responsabilidade Limitada
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 3,83k
LETRAS DO TESOURO NACIONAL - venc. 2029-01-01
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 3,74k
Bresco Logística Fundo de Investimento Imobiliário Responsabilidade Limitada
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 2,46k
Mostrar as outras 1 posiçãoMostrar menos
Patria Escritórios - Fundo de Investimento Imobiliário - Responsabilidade Limitada
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 1,41k
Uma linha aparece com valor negativo. É assim que a fonte declara obrigação e posição vendida, e o sinal fica como veio: virar o número para positivo mostraria investimento onde há dívida.
Entenda os nomes dos investimentos
- Outros fundos no exterior
- O dinheiro está em um fundo estrangeiro. A CVM nem sempre informa os investimentos que existem dentro dele.Nome na fonte: fundo no exterior.
- Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
- Inclui dinheiro em conta e operações em que um título é comprado com um acordo de revenda. Não significa ausência de risco.Nome na fonte: caixa e compromissada.
- Ações de empresas brasileiras
- Participações em empresas brasileiras. O valor varia com o mercado.Nome na fonte: ação no Brasil.
- Contratos ligados a preços e índices
- Contratos como futuros, opções e swaps. Podem proteger a carteira ou ampliar suas oscilações. O valor mostrado não mede todo o dinheiro exposto ao risco.Nome na fonte: derivativo.
Como a carteira fecha
- Patrimônio líquido
- R$ 260,4mno mês de set/2026
- Posições declaradas
- 21todas na lista acima
- Soma do que está na lista
- R$ 147m56,37% do patrimônio
- Diferença não detalhada
- R$ 113,4m43,56% do patrimônio
Sobram R$ 113.426.722,77 entre o patrimônio e a soma de tudo o que o fundo declarou. Essa diferença não é dinheiro em conta: pode ser posição que o fundo tem direito de não identificar por agora, obrigação a pagar, ou valor a receber que o informe não detalha. Ela aparece como está, em vez de ser espalhada entre as posições conhecidas — espalhar inventaria carteira.
Os pesos vêm do valor de cada posição sobre o patrimônio, truncados para baixo e sem reescala: a soma da coluna não bate 100% de propósito. Corrigir a soma seria inventar a parte que falta.
Fundos que investem no SPX Falcon Institucional Master FIF Multimercado
2 fundos têm cotas deste na carteira mais nova que entregaram à CVM. Cada carteira é do mês que o próprio investidor publicou.
- SPX Falcon Institucional FIF Cic Multimercado Responsabilidade LimitadaR$ 214,9m neste fundo · carteira de set/2026
- SPX Falcon Institucional Tivio FIF da Classe de Investimento em Cotas Multimercado Resp LimitadaR$ 45,5m neste fundo · carteira de set/2026
Outros fundos multimercado de tamanho parecido
Os de patrimônio mais perto deste, abaixo e acima, no mesmo tipo de fundo, com quanto cada um rendeu em 12 meses contra o CDI. É vizinhança de tamanho, não recomendação, e retorno passado não garante retorno futuro.
| Fundo | Patrimônio | 12 meses | Contra o CDI |
|---|---|---|---|
| Terra 12 Fundo de Investimento Multimercado Crédito Privado Responsabilidade Limitadacarteira de set/2026 | R$ 257,7m | +20,3% | +6,2 p.p. |
| Ático Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento Multimercadocarteira de set/2026 | R$ 258m | +14,5% | +0,3 p.p. |
| SPX Falcon Institucional Master Fundo de Investimento Financeiro Multimercado Resp Limitada (este fundo)carteira de set/2026 | R$ 260,4m | +28,1% | +13,9 p.p. |
| Absolute Alpha Marb Master Fundo de Investimento Financeiro Multimercado - Responsabilidade Limitadacarteira de set/2026 | R$ 263,6m | +19,2% | +5,0 p.p. |
| Patria Long Biased Master Fundo de Investimento Financeiro Multimercadocarteira de mai/2026 | R$ 274,4m | +7,4% | -6,8 p.p. |
| Genoa Capital Sonar a FIF da Classe de Investimento em Cotas Mult Resp Limitadacarteira de mai/2026 | R$ 281,1m | +15,7% | +1,6 p.p. |
| Genoa Capital Sonar Fundo de Investimento Financeiro Multimercado Resp Limitadacarteira de mai/2026 | R$ 281,2m | +16,5% | +2,3 p.p. |
Perguntas sobre SPX Falcon Institucional Master Fundo de Investimento Financeiro Multimercado Resp Limitada
Qual é o CNPJ do SPX Falcon Institucional Master FIF Multimercado?
41.632.904/0001-17 (só os números: 41632904000117). É o CNPJ da classe registrada na CVM como SPX FALCON INSTITUCIONAL MASTER FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO MULTIMERCADO RESP LIMITADA, e é o número que a declaração do imposto de renda pede em Bens e Direitos.
Quem é o gestor do SPX Falcon Institucional Master FIF Multimercado?
SPX Gestão de Recursos LTDA, com administração de Intrag Dtvm LTDA., segundo o cadastro da CVM.
Quem pode investir no SPX Falcon Institucional Master FIF Multimercado?
O fundo é para investidor qualificado, segundo o cadastro da CVM. Pela regra da CVM, investidor qualificado é, entre outros casos, quem tem mais de R$ 1 milhão em aplicações financeiras e atesta isso por escrito.
Onde o SPX Falcon Institucional Master Fundo de Investimento Financeiro Multimercado Resp Limitada investe?
Na carteira de set/2026, as maiores posições declaradas são 3SPXGLO2 - SPX FUND SPC GLOBAL - US0000000000 - SPXI - 1785,39433 - venc. 2050-12-31 (31,37%), LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2030-03-01 (17,69%), IT NOW IBOVESPA FUNDO DE ÍNDICE RESPONSABILIDADE LIMITADA (3,58%). O fundo declarou 21 posições no total, somando R$ 147m sobre um patrimônio de R$ 260,4m.
Qual o patrimônio do SPX Falcon Institucional Master Fundo de Investimento Financeiro Multimercado Resp Limitada?
R$ 260.402.993,85 no mês de set/2026, segundo o informe entregue à CVM. CNPJ 41.632.904/0001-17, classe CLASSES - FIF.
O SPX Falcon Institucional Master Fundo de Investimento Financeiro Multimercado Resp Limitada divulgou a carteira inteira?
Não. R$ 113.426.722,77 — 43,56% do patrimônio — ficaram sem detalhamento no informe de set/2026. Esse valor aparece como diferença não detalhada, em vez de ser espalhado entre as posições conhecidas. A CVM permite esconder posições por 30 dias em alguns fundos de renda fixa e por 90 dias na maioria dos outros.
Guardar esta carteira no Norte
A cadeia inteira deste fundo, camada por camada, abre no explorador, sem conta. Com conta grátis, você salva a composição dele para comparar depois.
Fontes e limites destes números
- Carteira e patrimônio vêm do informe mensal que o fundo entrega à CVM, referente a set/2026. Nada aqui é calculado pelo Norte além dos pesos e das somas mostradas.
- Cada fundo publica no seu ritmo, e o mês mais recente com carteira completa pode não ser o mês passado. A página não mistura meses: tudo o que está na tabela é do mesmo informe.
- A CVM permite que parte das posições fique sem identificação por um tempo — cerca de 30 dias em alguns fundos de renda fixa e até 90 dias na maioria dos outros, com prazo maior em casos excepcionais. Onde isso acontece, o valor entra na diferença não detalhada, nunca distribuído entre os ativos conhecidos.
- Só aparece link para ação ou para outro fundo quando existe ficha pública do destino. Sem ficha, a posição fica descrita mas sem link: melhor uma linha sem link do que um link que não leva a lugar nenhum.
- As 21 posições declaradas no informe estão todas na tabela, sem corte.
- Rentabilidade e carteira vêm de informes diferentes da CVM: a primeira, da cota; a segunda, da carteira do mês. Nenhuma das duas é recomendação de investimento. Patrimônio muda com a valorização dos ativos e também com entrada e saída de cotistas, por isso não serve para medir retorno.
Esta página descreve dados públicos. Não é recomendação de investimento, não há ordem de compra ou venda aqui, e resultado passado não garante resultado futuro. Regra da CVM sobre o que os fundos divulgam