Ações e renda variável
Direct Bogari Value Fundo de Investimento Financeiro em Cotas de Fundos de Investimento em Ações
CNPJ 32.355.595/0001-94 · CLASSES - FIF · carteira de fev/2026
Direct Bogari Value FIF em Cotas de Fundos de Investimento em Ações, CNPJ 32.355.595/0001-94: rendeu -12,7% em 12 meses, contra +14,2% do CDI, tem patrimônio de R$ 25,3m e 6 cotistas. Fundo aberto, para investidor qualificado, gerido por BTG Pactual Gestão e Consultoria de Investimentos LTDA e administrado por BTG Pactual Serviços Financeiros S/A Dtvm. Na carteira de fev/2026 declarada à CVM, são 5 posições; as maiores: LAGOA FIC DE FIF EM AÇÕES - RESPONSABILIDADE LIMITADA (98,63%), BEM TPF FI FINANCEIRO - CI RF SIMPLES - RESP LIMITADA (1,39%), Valores a Pagar (0,97%). Números como o próprio fundo declarou; nada aqui é estimativa.
Nome na fonte, como a CVM publica: DIRECT BOGARI VALUE FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO EM AÇÕES
Carteira do fundo
Onde o fundo tinha o dinheiro, tudo no mesmo mês. No explorador dá para trocar o mês, abrir fundo por fundo e salvar a carteira.
- Patrimônio
- R$ 25,3m
- Mês da carteira
- fev/2026Mês de referência dos valores
- O que foi identificado
- 66 investimentos4 camadas de fundos abertas
- Rentabilidade em 12 meses
- -12,7%CDI: +14,2% no mesmo período
- Cotistas
- 6Em 29/10/2026
Sobre o fundo
Do cadastro da CVM. Taxas e prazos de resgate só aparecem para fundos que publicam lâmina, os oferecidos ao público em geral.
- Gestor
- BTG Pactual Gestão e Consultoria de Investimentos LTDA
- Administrador
- BTG Pactual Serviços Financeiros S/A Dtvm
- Para quem
- Investidor qualificado
- Condomínio
- Aberto: aplicação e resgate pelo próprio fundo
- Constituído em
- 11/06/2025
Rentabilidade contra o CDI
Em 12 meses (de 31/10/2025 a 29/10/2026), o fundo rendeu -12,7%, contra +14,2% do CDI no mesmo intervalo: 26,8 pontos abaixo.
O retorno vem do valor da cota que a CVM publica todo dia útil. As taxas de administração e de performance já estão descontadas; o imposto de renda, não.
Risco em 12 meses
- Volatilidade
- 20,8% ao anoquanto a cota oscila
- Índice de Sharpe
- -1,29retorno acima do CDI por unidade de risco
- Maior queda
- -19,7%do pico ao vale, entre fechamentos
- Meses acima do CDI
- 5 de 12no mesmo mês, lado a lado
Calculados com os 12 fechamentos mensais da cota, não com a cota diária: quem calcula por dia chega a números um pouco diferentes. O Sharpe divide o retorno acima do CDI pela volatilidade.
| Ano | Fundo | CDI | Diferença |
|---|---|---|---|
| 2026ano incompleto31/12/2025 a 29/10/2026 | -12,6% | +11,6% | -24,2 p.p. |
| 202531/12/2024 a 31/12/2025 | +34,5% | +14,3% | +20,2 p.p. |
| 202429/12/2023 a 31/12/2024 | -24,5% | +10,9% | -35,4 p.p. |
| 202330/12/2022 a 29/12/2023 | +20,1% | +13,0% | +7,1 p.p. |
| 202231/12/2021 a 30/12/2022 | -24,9% | +12,4% | -37,3 p.p. |
| 2021ano incompleto29/10/2021 a 31/12/2021 | -4,8% | +1,4% | -6,1 p.p. |
Retorno passado não garante resultado futuro, e nada aqui é recomendação de investimento.
Onde está o dinheiro do fundo
Inclui o que o fundo investe por meio de outros fundos, até chegar na ação. Retrato de fev/2026.
O gráfico mostra somente os valores positivos. As porcentagens usam o patrimônio do fundo como base. A soma pode passar de 100% quando o fundo tem dívidas ou contratos que deixam mais dinheiro em risco do que o próprio patrimônio.
Saldos negativos, fora do gráfico (1)
- Diferença sem detalhamento-R$ 12,2m
Raio-x: onde o dinheiro está de verdade
Abrindo os fundos em que o Direct Bogari Value Fundo de Investimento Financeiro em Cotas de Fundos de Investimento em Ações investe, 4 camadas abaixo, o dinheiro chega a 66 investimentos finais. Os maiores: LOCALIZA ON NM (24,66%), LETRAS DO TESOURO NACIONAL - venc. 2027-04-01 (21,03%), ENERGISA UNT ED N2 (10,87%). Retrato de fev/2026, o mês mais novo que fecha inteiro.
LOCALIZA ON NM
RENT3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo24,66%
ValorR$ 6,25m
LETRAS DO TESOURO NACIONAL - venc. 2027-04-01
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo21,03%
ValorR$ 5,33m
ENERGISA UNT ED N2
ENGI11Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo10,87%
ValorR$ 2,76m
EQUATORIAL ON ATZ NM
EQTL3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo7,15%
ValorR$ 1,81m
CCB P/BGR7/100822/170827/29224691000199
Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo7,00%
ValorR$ 1,77m
PRIO ON NM
PRIO3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo5,21%
ValorR$ 1,32m
VIBRA ON NM
VBBR3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo5,18%
ValorR$ 1,31m
INBR/INBR32/BRINBRBDR007
Recibos de ações estrangeiras (BDR)
Peso no fundo5,03%
ValorR$ 1,28m
COPEL ON NM
CPLE3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo4,99%
ValorR$ 1,27m
ITAUSA PN EJ N1
ITSA4Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo4,65%
ValorR$ 1,18m
Mostrar mais 15 investimentos finaisMostrar menos
ITUB4
Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo4,51%
ValorR$ 1,14m
StoneCo Ltd
Ações de empresas no exterior · ESTADOS UNIDOS DA AMÉRICA
Peso no fundo4,39%
ValorR$ 1,11m
Valores a Pagar
Outros
Peso no fundo4,33%
ValorR$ 1,1m
MERCADOLIBRE INC
Outros investimentos no exterior · ESTADOS UNIDOS DA AMÉRICA
Peso no fundo4,27%
ValorR$ 1,08m
RUMO S.A. ON NM
RAIL3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo3,66%
ValorR$ 929,5k
Valores a Receber
Outros
Peso no fundo3,56%
ValorR$ 903,1k
SUZANO S.A. ON NM
SUZB3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo3,24%
ValorR$ 822,6k
ASSAI ON NM
ASAI3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo3,15%
ValorR$ 798,4k
SMART FIT ON EJ NM
SMFT3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo2,60%
ValorR$ 659,7k
INTER CO INC
Ações de empresas no exterior · ESTADOS UNIDOS DA AMÉRICA
Peso no fundo2,53%
ValorR$ 642,3k
NU BANK
Ações de empresas no exterior · ESTADOS UNIDOS DA AMÉRICA
Peso no fundo2,48%
ValorR$ 629,5k
MOTIVA SA ON EJ NM
MOTV3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo2,21%
ValorR$ 560,4k
BRISANET ON NM
BRST3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,87%
ValorR$ 475,7k
CRUZEIRO EDU ON NM
CSED3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,37%
ValorR$ 347,7k
COSAN ON NM
CSAN3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,14%
ValorR$ 291,1k
Toda a carteira foi aberta até o investimento final.
A lista mostra os 25 maiores de 66 investimentos finais. A carteira inteira, camada por camada, abre no explorador de fundos, sem conta, com a escolha do mês.
Como o raio-x é feito
- Para mostrar onde o fundo investe, até chegar na ação, seguimos o CNPJ que a própria CVM publica na carteira do fundo. Nunca ligamos um fundo a outro por parecença de nome.
- A lei permite que o gestor mantenha protegido o nome de alguns investimentos por até 90 dias depois do fim do mês e, com autorização da CVM, até 180 dias. Em fundos de renda fixa Curto Prazo, Referenciada e Simples o prazo é de 30 dias (Resolução CVM 175, Anexo I, art. 22, § 4º). Nesse período mostramos o valor, mas não temos o nome do investimento.
- Quando o dinheiro vai para um fundo de fora do Brasil, a abertura para ali: a CVM não publica a carteira de um fundo de Luxemburgo, por exemplo. Dali em diante, só o material do gestor lá fora mostra onde está aplicado.
- Contratos como swap e futuro entram pelo valor do contrato, que não é o tamanho real da aposta. Um fundo que copia um índice por contrato aparece com pouco valor nesses contratos e muito valor em título público.
- As porcentagens são calculadas sobre o patrimônio do fundo. Dívidas, contratos e valores sem detalhamento podem fazer o total ficar diferente de 100%. Quando o fundo investe em outro fundo, o valor de cada investimento de dentro é uma estimativa feita na proporção da fatia.
- Fundos imobiliários (FII) publicam uma carteira mensal diferente, com os valores agrupados por tipo de investimento. Ela não identifica cada imóvel nem cada título.
Onde o fundo aplicava o dinheiro em fev/2026
Esta é a carteira declarada pelo fundo. Quando ele investe em outro fundo, a linha é a cota desse outro fundo — não as ações que existem dentro dele. Onde houver ficha pública do destino, a linha leva até ela: é por lá que a cadeia se abre, um fundo por vez.
Lagoa FIC de FIF em Ações - Responsabilidade Limitada
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo98,63%
ValorR$ 25m
Bem Tpf Fi Financeiro - Ci RF Simples - Resp Limitada
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo1,39%
ValorR$ 353,9k
Valores a Pagar
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo0,97%
ValorR$ 247,3k
Valores a Receber
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo0,90%
ValorR$ 229,3k
Disponibilidade
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo0,03%
ValorR$ 9,94k
Entenda os nomes dos investimentos
- Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
- Inclui dinheiro em conta e operações em que um título é comprado com um acordo de revenda. Não significa ausência de risco.Nome na fonte: caixa e compromissada.
Como a carteira fecha
- Patrimônio líquido
- R$ 25,3mno mês de fev/2026
- Posições declaradas
- 5todas na lista acima
- Soma do que está na lista
- R$ 25,8m101,92% do patrimônio
- Excesso sobre o patrimônio
- -R$ 494,6k-1,95% do patrimônio
As posições declaradas somam R$ 494.593,72 mais que o patrimônio líquido. Isso acontece quando o fundo tem obrigações que não entram como posição (empréstimo, valores a pagar) ou exposição montada com derivativo. O número fica à vista assim, sem reescala.
Os pesos vêm do valor de cada posição sobre o patrimônio, truncados para baixo e sem reescala: a soma da coluna não bate 100% de propósito. Corrigir a soma seria inventar a parte que falta.
Fundos que investem no Direct Bogari Value FIF em Cotas de Fundos de Investimento em Ações
13 fundos têm cotas deste na carteira mais nova que entregaram à CVM; aqui, os 10 com mais dinheiro nele. Cada carteira é do mês que o próprio investidor publicou.
- Btgfo Multigestor Long Only Fundo de Investimento Financeiro em AçõesR$ 9,49m neste fundo · carteira de set/2026
- Composite Ações Fundo de Investimento Financeiro em Ações - Responsabilidade LimitadaR$ 3,12m neste fundo · carteira de jan/2025
- Pedra Negra Rv Fundo de Investimento Financeiro em AçõesR$ 1,14m neste fundo · carteira de mai/2026
- Curie Classe de Investimento em Ações - Responsabilidade LimitadaR$ 678k neste fundo · carteira de set/2026
- Correas Fundo de Investimento Financeiro em AçõesR$ 423,1k neste fundo · carteira de jan/2025
- 4Ladies FIF - Classe de Investimento Multimercado Crédito PrivadoR$ 364,2k neste fundo · carteira de set/2026
- Lamed Fundo de Investimento Financeiro Multimercado Crédito PrivadoR$ 230,3k neste fundo · carteira de mai/2026
- Kokopelli Fundo de Investimento Financeiro Multimercado Crédito PrivadoR$ 176,9k neste fundo · carteira de mai/2026
- Gralha Azul FIF - Classe de Investimento Multimercado Crédito Privado - Responsabilidade LimitadaR$ 161,2k neste fundo · carteira de set/2026
- Cezanne Fundo de Investimento Financeiro Multimercado Crédito PrivadoR$ 79,7k neste fundo · carteira de set/2026
Outros fundos de ações e renda variável de tamanho parecido
Os de patrimônio mais perto deste, abaixo e acima, no mesmo tipo de fundo, com quanto cada um rendeu em 12 meses contra o CDI. É vizinhança de tamanho, não recomendação, e retorno passado não garante retorno futuro.
| Fundo | Patrimônio | 12 meses | Contra o CDI |
|---|---|---|---|
| Canuma Capital Usa Reits Dólar Fi Financeiro em Cotas de Fundos de Investimento em Açõescarteira de fev/2026 | R$ 24,8m | +8,4% | -5,8 p.p. |
| Piemonte 2 Fundo de Investimento Financeiro em Açõescarteira de mai/2026 | R$ 25,2m | -10,5% | -24,7 p.p. |
| Direct Bogari Value Fundo de Investimento Financeiro em Cotas de Fundos de Investimento em Ações (este fundo)carteira de fev/2026 | R$ 25,3m | -12,7% | -26,8 p.p. |
| Classe Única de Cotas do Mantaro Ibovespa Ativo Master Fi em Ações Responsabilidade Limitadacarteira de fev/2026 | R$ 29,4m | +9,4% | -4,8 p.p. |
| Continental Fundo de Investimento Financeiro em Açõescarteira de fev/2026 | R$ 29,7m | +1,9% | -12,3 p.p. |
| Itaú Seleção Ações FIF da Classe de Investimento em Cotas Responsabilidade Limitadacarteira de set/2026 | R$ 30,8m | -16,4% | -30,6 p.p. |
| Athena Total Return Institucional II Fundo de Investimento Financeiro em Açõescarteira de fev/2026 | R$ 42,6m | -10,4% | -24,5 p.p. |
Perguntas sobre Direct Bogari Value Fundo de Investimento Financeiro em Cotas de Fundos de Investimento em Ações
Qual é o CNPJ do Direct Bogari Value FIF em Cotas de Fundos de Investimento em Ações?
32.355.595/0001-94 (só os números: 32355595000194). É o CNPJ da classe registrada na CVM como DIRECT BOGARI VALUE FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO EM AÇÕES, e é o número que a declaração do imposto de renda pede em Bens e Direitos.
Quem é o gestor do Direct Bogari Value FIF em Cotas de Fundos de Investimento em Ações?
BTG Pactual Gestão e Consultoria de Investimentos LTDA, com administração de BTG Pactual Serviços Financeiros S/A Dtvm, segundo o cadastro da CVM.
Quem pode investir no Direct Bogari Value FIF em Cotas de Fundos de Investimento em Ações?
O fundo é para investidor qualificado, segundo o cadastro da CVM. Pela regra da CVM, investidor qualificado é, entre outros casos, quem tem mais de R$ 1 milhão em aplicações financeiras e atesta isso por escrito.
Onde o Direct Bogari Value Fundo de Investimento Financeiro em Cotas de Fundos de Investimento em Ações investe?
Na carteira de fev/2026, as maiores posições declaradas são LAGOA FIC DE FIF EM AÇÕES - RESPONSABILIDADE LIMITADA (98,63%), BEM TPF FI FINANCEIRO - CI RF SIMPLES - RESP LIMITADA (1,39%), Valores a Pagar (0,97%). O fundo declarou 5 posições no total, somando R$ 25,8m sobre um patrimônio de R$ 25,3m.
Qual o patrimônio do Direct Bogari Value Fundo de Investimento Financeiro em Cotas de Fundos de Investimento em Ações?
R$ 25.344.131,66 no mês de fev/2026, segundo o informe entregue à CVM. CNPJ 32.355.595/0001-94, classe CLASSES - FIF.
Guardar esta carteira no Norte
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Fontes e limites destes números
- Carteira e patrimônio vêm do informe mensal que o fundo entrega à CVM, referente a fev/2026. Nada aqui é calculado pelo Norte além dos pesos e das somas mostradas.
- Cada fundo publica no seu ritmo, e o mês mais recente com carteira completa pode não ser o mês passado. A página não mistura meses: tudo o que está na tabela é do mesmo informe.
- A CVM permite que parte das posições fique sem identificação por um tempo — cerca de 30 dias em alguns fundos de renda fixa e até 90 dias na maioria dos outros, com prazo maior em casos excepcionais. Onde isso acontece, o valor entra na diferença não detalhada, nunca distribuído entre os ativos conhecidos.
- Só aparece link para ação ou para outro fundo quando existe ficha pública do destino. Sem ficha, a posição fica descrita mas sem link: melhor uma linha sem link do que um link que não leva a lugar nenhum.
- As 5 posições declaradas no informe estão todas na tabela, sem corte.
- Rentabilidade e carteira vêm de informes diferentes da CVM: a primeira, da cota; a segunda, da carteira do mês. Nenhuma das duas é recomendação de investimento. Patrimônio muda com a valorização dos ativos e também com entrada e saída de cotistas, por isso não serve para medir retorno.
Esta página descreve dados públicos. Não é recomendação de investimento, não há ordem de compra ou venda aqui, e resultado passado não garante resultado futuro. Regra da CVM sobre o que os fundos divulgam