Ações e renda variável
Athena Total Return Institucional II Fundo de Investimento Financeiro em Ações
CNPJ 23.186.344/0001-32 · CLASSES - FIF · carteira de fev/2026
Athena Total Return Institucional II FIF em Ações, CNPJ 23.186.344/0001-32: rendeu -10,4% em 12 meses, contra +14,2% do CDI, tem patrimônio de R$ 42,6m e 795 cotistas. Fundo aberto, para o público em geral, gerido por Sul América Investimentos Gestora de Recursos S.A. e administrado por BTG Pactual Serviços Financeiros S/A Dtvm. Na carteira de fev/2026 declarada à CVM, são 31 posições; as maiores: LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2032-03-01 (23,45%), IGUATEMI S.A UNT N1 (11,33%), ITAUSA PN N1 (8,15%). Números como o próprio fundo declarou; nada aqui é estimativa.
Nome na fonte, como a CVM publica: ATHENA TOTAL RETURN INSTITUCIONAL II FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO EM AÇÕES
Carteira do fundo
Onde o fundo tinha o dinheiro, tudo no mesmo mês. No explorador dá para trocar o mês, abrir fundo por fundo e salvar a carteira.
- Patrimônio
- R$ 42,6m
- Mês da carteira
- fev/2026Mês de referência dos valores
- Posições declaradas
- 31No informe entregue à CVM
- Rentabilidade em 12 meses
- -10,4%CDI: +14,2% no mesmo período
- Cotistas
- 795Em 29/10/2026
Sobre o fundo
Do cadastro da CVM. Taxas e prazos de resgate só aparecem para fundos que publicam lâmina, os oferecidos ao público em geral.
- Gestor
- Sul América Investimentos Gestora de Recursos S.A.
- Administrador
- BTG Pactual Serviços Financeiros S/A Dtvm
- Para quem
- Público em geral
- Condomínio
- Aberto: aplicação e resgate pelo próprio fundo
- Constituído em
- 14/09/2015
Rentabilidade contra o CDI
Em 12 meses (de 31/10/2025 a 29/10/2026), o fundo rendeu -10,4%, contra +14,2% do CDI no mesmo intervalo: 24,5 pontos abaixo.
O retorno vem do valor da cota que a CVM publica todo dia útil. As taxas de administração e de performance já estão descontadas; o imposto de renda, não.
Risco em 12 meses
- Volatilidade
- 13,1% ao anoquanto a cota oscila
- Índice de Sharpe
- -1,88retorno acima do CDI por unidade de risco
- Maior queda
- -17,1%do pico ao vale, entre fechamentos
- Meses acima do CDI
- 4 de 12no mesmo mês, lado a lado
Calculados com os 12 fechamentos mensais da cota, não com a cota diária: quem calcula por dia chega a números um pouco diferentes. O Sharpe divide o retorno acima do CDI pela volatilidade.
| Ano | Fundo | CDI | Diferença |
|---|---|---|---|
| 2026ano incompleto31/12/2025 a 29/10/2026 | -12,8% | +11,6% | -24,4 p.p. |
| 202531/12/2024 a 31/12/2025 | +28,1% | +14,3% | +13,8 p.p. |
| 202429/12/2023 a 31/12/2024 | -12,8% | +10,9% | -23,6 p.p. |
| 202330/12/2022 a 29/12/2023 | +20,9% | +13,0% | +7,9 p.p. |
| 202231/12/2021 a 30/12/2022 | +8,1% | +12,4% | -4,3 p.p. |
| 2021ano incompleto29/10/2021 a 31/12/2021 | +0,6% | +1,4% | -0,8 p.p. |
Retorno passado não garante resultado futuro, e nada aqui é recomendação de investimento.
Onde está o dinheiro do fundo
A carteira como o fundo declarou em fev/2026. Ele aplica direto, sem outro fundo no meio: a carteira declarada já é onde o dinheiro está.
O gráfico mostra somente os valores positivos. As porcentagens usam o patrimônio do fundo como base. A soma pode passar de 100% quando o fundo tem dívidas ou contratos que deixam mais dinheiro em risco do que o próprio patrimônio.
Onde o fundo aplicava o dinheiro em fev/2026
Esta é a carteira declarada pelo fundo. Quando ele investe em outro fundo, a linha é a cota desse outro fundo — não as ações que existem dentro dele. Onde houver ficha pública do destino, a linha leva até ela: é por lá que a cadeia se abre, um fundo por vez.
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2032-03-01
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo23,45%
ValorR$ 10m
IGUATEMI S.A UNT N1
IGTI11Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo11,33%
ValorR$ 4,83m
ITAUSA PN N1
ITSA4Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo8,15%
ValorR$ 3,48m
EQUATORIAL ON ATZ NM
EQTL3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo7,23%
ValorR$ 3,08m
COSAN ON NM
CSAN3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo6,34%
ValorR$ 2,71m
NATURA ON NM
NATU3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo5,72%
ValorR$ 2,44m
GPS ON NM
GGPS3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo5,24%
ValorR$ 2,23m
LOCALIZA ON NM
RENT3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo4,72%
ValorR$ 2,02m
ENEVA ON NM
ENEV3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo4,20%
ValorR$ 1,79m
ORIZON ON EB NM
ORVR3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo3,90%
ValorR$ 1,66m
SMART FIT ON EJ NM
SMFT3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo3,87%
ValorR$ 1,65m
BR PARTNERS UNT N2
BRBI11Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo3,66%
ValorR$ 1,56m
VTEX
Outros investimentos no exterior
Peso no fundo3,64%
ValorR$ 1,55m
APOLLO GLOBAL MANAGEMENT INC
Outros investimentos no exterior
Peso no fundo3,43%
ValorR$ 1,47m
VULCABRAS ON
VULC3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo3,34%
ValorR$ 1,43m
MERCADOLIBRE INC
Outros investimentos no exterior
Peso no fundo2,47%
ValorR$ 1,06m
VALORES A PAGAR
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo1,47%
ValorR$ 628,3k
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2027-09-01
Títulos do governo
Peso no fundo0,56%
ValorR$ 240,2k
ITAUSA INVESTIMENTOS ITAU SA
Contratos ligados a preços e índices
Peso no fundo0,35%
ValorR$ 152,7k
CONTA CORRENTE NO EXTERIOR
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo0,23%
ValorR$ 101,1k
Mostrar as outras 11 posiçõesMostrar menos
LOCALIZA PN NM
RENT4Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,22%
ValorR$ 95k
IGUATEMI SA
Contratos ligados a preços e índices
Peso no fundo0,18%
ValorR$ 77,1k
VALORES A RECEBER
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo0,13%
ValorR$ 58,1k
EQUATORIAL S/A
Contratos ligados a preços e índices
Peso no fundo0,07%
ValorR$ 32,3k
EQUATORIAL S/A
Contratos ligados a preços e índices
Peso no fundo0,01%
ValorR$ 7,03k
IGUATEMI SA
Contratos ligados a preços e índices
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 3,88k
WDOFJ26
Contratos ligados a preços e índices
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 2,99k
ITAUSA INVESTIMENTOS ITAU SA
Contratos ligados a preços e índices
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 627,52
IGUATEMI SA
Contratos ligados a preços e índices
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 580,55
ITAUSA INVESTIMENTOS ITAU SA
Contratos ligados a preços e índices
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 201,95
SMARTFIT ESCOLA DE GINASTICA E DAN1
Contratos ligados a preços e índices
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 0,40
Entenda os nomes dos investimentos
- Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
- Inclui dinheiro em conta e operações em que um título é comprado com um acordo de revenda. Não significa ausência de risco.Nome na fonte: caixa e compromissada.
- Ações de empresas brasileiras
- Participações em empresas brasileiras. O valor varia com o mercado.Nome na fonte: ação no Brasil.
- Outros investimentos no exterior
- A fonte informa uma aplicação fora do Brasil, mas não permite classificá-la com mais precisão.Nome na fonte: ativo no exterior.
- Títulos do governo
- Dinheiro aplicado em títulos emitidos pelo governo, como os do Tesouro Nacional. O preço pode variar antes do vencimento.Nome na fonte: título público.
- Contratos ligados a preços e índices
- Contratos como futuros, opções e swaps. Podem proteger a carteira ou ampliar suas oscilações. O valor mostrado não mede todo o dinheiro exposto ao risco.Nome na fonte: derivativo.
Como a carteira fecha
- Patrimônio líquido
- R$ 42,6mno mês de fev/2026
- Posições declaradas
- 31todas na lista acima
- Soma do que está na lista
- R$ 44,4m103,91% do patrimônio
- Excesso sobre o patrimônio
- -R$ 1,73m-4,06% do patrimônio
As posições declaradas somam R$ 1.731.808,74 mais que o patrimônio líquido. Isso acontece quando o fundo tem obrigações que não entram como posição (empréstimo, valores a pagar) ou exposição montada com derivativo. O número fica à vista assim, sem reescala.
Os pesos vêm do valor de cada posição sobre o patrimônio, truncados para baixo e sem reescala: a soma da coluna não bate 100% de propósito. Corrigir a soma seria inventar a parte que falta.
Outros fundos de ações e renda variável de tamanho parecido
Os de patrimônio mais perto deste, abaixo e acima, no mesmo tipo de fundo, com quanto cada um rendeu em 12 meses contra o CDI. É vizinhança de tamanho, não recomendação, e retorno passado não garante retorno futuro.
| Fundo | Patrimônio | 12 meses | Contra o CDI |
|---|---|---|---|
| Frx Delta FIF Classe de Investimento em Ações - Responsabilidade Limitadacarteira de mai/2026 | R$ 37,8m | +0,7% | -13,5 p.p. |
| Athena Total Return Institucional II Fundo de Investimento Financeiro em Ações (este fundo)carteira de fev/2026 | R$ 42,6m | -10,4% | -24,5 p.p. |
| Safra Bdr-ações Fundo de Investimento Financeiro Cic em Ações Responsabilidade Limitadacarteira de set/2026 | R$ 43,2m | +8,3% | -5,9 p.p. |
| Truxt I Valor Fi Financeiro em Cotas de Fundos de Investimento Financeiros em Ações Rlcarteira de ago/2026 | R$ 48,3m | -4,6% | -18,7 p.p. |
| Itaú Piraquara Fund Of Funds FIF Cic em Ações Responsabilidade Limitadacarteira de set/2026 | R$ 49,8m | +0,1% | -14,1 p.p. |
| Santander Alocação Long Biased Ações - FIF Resp Limitadacarteira de fev/2026 | R$ 53,1m | +2,5% | -11,6 p.p. |
| SPX Apache Fundo de Investimento Financeiro de Ações Responsabilidade Limitadacarteira de fev/2026 | R$ 802,7m | — | — |
Perguntas sobre Athena Total Return Institucional II Fundo de Investimento Financeiro em Ações
Qual é o CNPJ do Athena Total Return Institucional II FIF em Ações?
23.186.344/0001-32 (só os números: 23186344000132). É o CNPJ da classe registrada na CVM como ATHENA TOTAL RETURN INSTITUCIONAL II FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO EM AÇÕES, e é o número que a declaração do imposto de renda pede em Bens e Direitos.
Quem é o gestor do Athena Total Return Institucional II FIF em Ações?
Sul América Investimentos Gestora de Recursos S.A., com administração de BTG Pactual Serviços Financeiros S/A Dtvm, segundo o cadastro da CVM.
Quem pode investir no Athena Total Return Institucional II FIF em Ações?
O fundo é para o público em geral, segundo o cadastro da CVM.
Onde o Athena Total Return Institucional II Fundo de Investimento Financeiro em Ações investe?
Na carteira de fev/2026, as maiores posições declaradas são LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2032-03-01 (23,45%), IGUATEMI S.A UNT N1 (11,33%), ITAUSA PN N1 (8,15%). O fundo declarou 31 posições no total, somando R$ 44,4m sobre um patrimônio de R$ 42,6m.
Qual o patrimônio do Athena Total Return Institucional II Fundo de Investimento Financeiro em Ações?
R$ 42.625.374,41 no mês de fev/2026, segundo o informe entregue à CVM. CNPJ 23.186.344/0001-32, classe CLASSES - FIF.
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Fontes e limites destes números
- Carteira e patrimônio vêm do informe mensal que o fundo entrega à CVM, referente a fev/2026. Nada aqui é calculado pelo Norte além dos pesos e das somas mostradas.
- Cada fundo publica no seu ritmo, e o mês mais recente com carteira completa pode não ser o mês passado. A página não mistura meses: tudo o que está na tabela é do mesmo informe.
- A CVM permite que parte das posições fique sem identificação por um tempo — cerca de 30 dias em alguns fundos de renda fixa e até 90 dias na maioria dos outros, com prazo maior em casos excepcionais. Onde isso acontece, o valor entra na diferença não detalhada, nunca distribuído entre os ativos conhecidos.
- Só aparece link para ação ou para outro fundo quando existe ficha pública do destino. Sem ficha, a posição fica descrita mas sem link: melhor uma linha sem link do que um link que não leva a lugar nenhum.
- As 31 posições declaradas no informe estão todas na tabela, sem corte.
- Rentabilidade e carteira vêm de informes diferentes da CVM: a primeira, da cota; a segunda, da carteira do mês. Nenhuma das duas é recomendação de investimento. Patrimônio muda com a valorização dos ativos e também com entrada e saída de cotistas, por isso não serve para medir retorno.
Esta página descreve dados públicos. Não é recomendação de investimento, não há ordem de compra ou venda aqui, e resultado passado não garante resultado futuro. Regra da CVM sobre o que os fundos divulgam