Investimento no exterior
Aspen Fundo de Investimento Financeiro em Ações
CNPJ 18.149.466/0001-19 · CLASSES - FIF · carteira de set/2026
Aspen FIF em Ações, CNPJ 18.149.466/0001-19: rendeu +9,3% em 12 meses, contra +14,2% do CDI, tem patrimônio de R$ 1,76b e 1 cotista. Fundo aberto, para investidor profissional, gerido por O3 Gestão de Recursos LTDA e administrado por BTG Pactual Serviços Financeiros S/A Dtvm. Na carteira de set/2026 declarada à CVM, são 19 posições; as maiores: ISHARES S&P 500 CLASSE DE ÍNDICE EM COTAS DE CLASSES DE ÍNDICE IE - RESPONSABILIDADE LIMITADA (35,39%), O3 CAPITAL GLOBAL FUND1 (23,02%), ISHARES IBOVESPA CLASSE DE ÍNDICE - RESPONSABILIDADE LIMITADA (17,98%). Números como o próprio fundo declarou; nada aqui é estimativa.
Nome na fonte, como a CVM publica: ASPEN FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO EM AÇÕES
Carteira do fundo
Onde o fundo tinha o dinheiro, tudo no mesmo mês. No explorador dá para trocar o mês, abrir fundo por fundo e salvar a carteira.
- Patrimônio
- R$ 1,76b
- Mês da carteira
- set/2026Mês de referência dos valores
- O que foi identificado
- 144 investimentos3 camadas de fundos abertas, parte sem detalhe · retrato de ago/2026
- Rentabilidade em 12 meses
- +9,3%CDI: +14,2% no mesmo período
- Cotistas
- 1Em 29/10/2026
Sobre o fundo
Do cadastro da CVM. Taxas e prazos de resgate só aparecem para fundos que publicam lâmina, os oferecidos ao público em geral.
- Gestor
- O3 Gestão de Recursos LTDA
- Administrador
- BTG Pactual Serviços Financeiros S/A Dtvm
- Para quem
- Investidor profissional
- Condomínio
- Aberto: aplicação e resgate pelo próprio fundo
- Constituído em
- 07/06/2013
Rentabilidade contra o CDI
Em 12 meses (de 31/10/2025 a 29/10/2026), o fundo rendeu +9,3%, contra +14,2% do CDI no mesmo intervalo: 4,9 pontos abaixo.
O retorno vem do valor da cota que a CVM publica todo dia útil. As taxas de administração e de performance já estão descontadas; o imposto de renda, não.
Risco em 12 meses
- Volatilidade
- 6,3% ao anoquanto a cota oscila
- Índice de Sharpe
- -0,78retorno acima do CDI por unidade de risco
- Maior queda
- -2,6%do pico ao vale, entre fechamentos
- Meses acima do CDI
- 5 de 12no mesmo mês, lado a lado
Calculados com os 12 fechamentos mensais da cota, não com a cota diária: quem calcula por dia chega a números um pouco diferentes. O Sharpe divide o retorno acima do CDI pela volatilidade.
| Ano | Fundo | CDI | Diferença |
|---|---|---|---|
| 2026ano incompleto31/12/2025 a 29/10/2026 | +6,9% | +11,6% | -4,7 p.p. |
| 202531/12/2024 a 31/12/2025 | +20,8% | +14,3% | +6,4 p.p. |
| 202429/12/2023 a 31/12/2024 | -14,0% | +10,9% | -24,9 p.p. |
| 202330/12/2022 a 29/12/2023 | +11,3% | +13,0% | -1,8 p.p. |
| 202231/12/2021 a 30/12/2022 | -12,8% | +12,4% | -25,2 p.p. |
| 2021ano incompleto29/10/2021 a 31/12/2021 | -4,9% | +1,4% | -6,3 p.p. |
Retorno passado não garante resultado futuro, e nada aqui é recomendação de investimento.
Onde está o dinheiro do fundo
Inclui o que o fundo investe por meio de outros fundos, até chegar na ação. Retrato de ago/2026.
O gráfico mostra somente os valores positivos. As porcentagens usam o patrimônio do fundo como base. A soma pode passar de 100% quando o fundo tem dívidas ou contratos que deixam mais dinheiro em risco do que o próprio patrimônio.
Saldos negativos, fora do gráfico (2)
- Diferença sem detalhamento-R$ 46,5m
- Contratos ligados a preços e índices-R$ 709,7k
Raio-x: onde o dinheiro está de verdade
Abrindo os fundos em que o Aspen Fundo de Investimento Financeiro em Ações investe, 3 camadas abaixo, o dinheiro chega a 144 investimentos finais. Os maiores: ISHARES CORE SP500 (35,27%), O3 CAPITAL GLOBAL FUND1 (22,90%), ISHARES MSCI ALL COUNTRY WORLD UCITS ETF (7,75%). Retrato de ago/2026, o mês mais novo que fecha inteiro.
ISHARES CORE SP500
Outros fundos no exterior · ESTADOS UNIDOS DA AMÉRICA
Peso no fundo35,27%
ValorR$ 626m
O3 CAPITAL GLOBAL FUND1
Outros fundos no exterior · ILHAS CAYMAN
Peso no fundo22,90%
ValorR$ 406,5m
ISHARES MSCI ALL COUNTRY WORLD UCITS ETF
Outros fundos no exterior · ESTADOS UNIDOS DA AMÉRICA
Peso no fundo7,75%
ValorR$ 137,6m
SUNSET FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO DE AÇÕES (37.953.484/0001-01)
Fundo sem investimentos detalhados neste mês
Peso no fundo5,42%
ValorR$ 96,3m
NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2029-05-15
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo3,48%
ValorR$ 61,9m
VANGUARD FTSE ALL-WORLD UCITS ETF
Outros fundos no exterior · ESTADOS UNIDOS DA AMÉRICA
Peso no fundo3,47%
ValorR$ 61,6m
Ação ordinária
VALE3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,86%
ValorR$ 33,1m
Valores a Receber
Outros
Peso no fundo1,41%
ValorR$ 25,1m
Ação preferencial
ITUB4Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,35%
ValorR$ 24m
Ação preferencial
PETR4Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,34%
ValorR$ 23,9m
Mostrar mais 15 investimentos finaisMostrar menos
Valores a Pagar
Outros
Peso no fundo1,30%
ValorR$ 23,2m
VANGUARD SP 500 UCITS ETF
Outros fundos no exterior · ESTADOS UNIDOS DA AMÉRICA
Peso no fundo1,22%
ValorR$ 21,8m
WHG GLOBAL LONG BIAS B SERIES 1
Outros fundos no exterior · ILHAS CAYMAN
Peso no fundo0,97%
ValorR$ 17,3m
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2027-09-01
Títulos do governo
Peso no fundo0,78%
ValorR$ 13,9m
Ação ordinária
AXIA3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,77%
ValorR$ 13,8m
Ação ordinária
PETR3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,76%
ValorR$ 13,5m
Ação preferencial
BBDC4Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,62%
ValorR$ 11,1m
Ação ordinária
B3SA3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,54%
ValorR$ 9,74m
Ação preferencial
ITSA4Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,52%
ValorR$ 9,4m
Ação ordinária
WEGE3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,50%
ValorR$ 8,95m
Ação ordinária
SBSP3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,49%
ValorR$ 8,72m
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2027-03-01
Títulos do governo
Peso no fundo0,47%
ValorR$ 8,46m
Ação ordinária
EMBJ3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,45%
ValorR$ 8m
Certificado de depósito de ações
BPAC11Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,44%
ValorR$ 7,85m
Ação ordinária
ABEV3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,43%
ValorR$ 7,72m
Parte do dinheiro não deu para abrir: fundo que não publica carteira, posição protegida pelo gestor ou fundo de fora do Brasil. Essa parte aparece como lacuna, nunca espalhada entre os investimentos conhecidos.
A lista mostra os 25 maiores de 144 investimentos finais. A carteira inteira, camada por camada, abre no explorador de fundos, sem conta, com a escolha do mês.
Como o raio-x é feito
- Para mostrar onde o fundo investe, até chegar na ação, seguimos o CNPJ que a própria CVM publica na carteira do fundo. Nunca ligamos um fundo a outro por parecença de nome.
- A lei permite que o gestor mantenha protegido o nome de alguns investimentos por até 90 dias depois do fim do mês e, com autorização da CVM, até 180 dias. Em fundos de renda fixa Curto Prazo, Referenciada e Simples o prazo é de 30 dias (Resolução CVM 175, Anexo I, art. 22, § 4º). Nesse período mostramos o valor, mas não temos o nome do investimento.
- Quando o dinheiro vai para um fundo de fora do Brasil, a abertura para ali: a CVM não publica a carteira de um fundo de Luxemburgo, por exemplo. Dali em diante, só o material do gestor lá fora mostra onde está aplicado.
- Contratos como swap e futuro entram pelo valor do contrato, que não é o tamanho real da aposta. Um fundo que copia um índice por contrato aparece com pouco valor nesses contratos e muito valor em título público.
- As porcentagens são calculadas sobre o patrimônio do fundo. Dívidas, contratos e valores sem detalhamento podem fazer o total ficar diferente de 100%. Quando o fundo investe em outro fundo, o valor de cada investimento de dentro é uma estimativa feita na proporção da fatia.
- Fundos imobiliários (FII) publicam uma carteira mensal diferente, com os valores agrupados por tipo de investimento. Ela não identifica cada imóvel nem cada título.
Onde o fundo aplicava o dinheiro em set/2026
Esta é a carteira declarada pelo fundo. Quando ele investe em outro fundo, a linha é a cota desse outro fundo — não as ações que existem dentro dele. Onde houver ficha pública do destino, a linha leva até ela: é por lá que a cadeia se abre, um fundo por vez.
Ishares S&P 500 Classe de Índice em Cotas de Classes de Índice Ie - Responsabilidade Limitada
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo35,39%
ValorR$ 624,2m
O3 CAPITAL GLOBAL FUND1
Outros fundos no exterior
Peso no fundo23,02%
ValorR$ 406,1m
Ishares Ibovespa Classe de Índice - Responsabilidade Limitada
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo17,98%
ValorR$ 317,2m
ISHARES MSCI ALL COUNTRY WORLD UCITS ETF
Outros fundos no exterior
Peso no fundo7,66%
ValorR$ 135,2m
VANGUARD FTSE ALL-WORLD UCITS ETF
Outros fundos no exterior
Peso no fundo3,45%
ValorR$ 60,9m
Sunset Fundo de Investimento Financeiro em Cotas de Fundos de Investimento de Ações
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo3,38%
ValorR$ 59,7m
BTG Pactual Tesouro Selic Fundo de Investimento Renda Fixa Referenciado DI
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo2,67%
ValorR$ 47,1m
Investo Ftse Global Equities ETF Classe de Índice - Ie - Responsabilidade Limitada
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo2,25%
ValorR$ 39,7m
NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2028-08-15
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo2,10%
ValorR$ 37,2m
VANGUARD SP 500 UCITS ETF
Outros fundos no exterior
Peso no fundo1,23%
ValorR$ 21,7m
WHG GLOBAL LONG BIAS B SERIES 1
Outros fundos no exterior
Peso no fundo0,97%
ValorR$ 17,3m
INDFV26
Contratos ligados a preços e índices
Peso no fundo-0,26%
Valor-R$ 4,65m
WDOFX26
Contratos ligados a preços e índices
Peso no fundo0,15%
ValorR$ 2,72m
VALORES A PAGAR
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo0,14%
ValorR$ 2,55m
DOLFX26
Contratos ligados a preços e índices
Peso no fundo0,10%
ValorR$ 1,78m
CONTA CORRENTE NO EXTERIOR
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 167k
EUPFV26
Contratos ligados a preços e índices
Peso no fundo0,00%
Valor-R$ 142,1k
VALORES A RECEBER
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 83,4k
DOLFV26
Contratos ligados a preços e índices
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 25,8k
2 linhas aparecem com valor negativo. É assim que a fonte declara obrigação e posição vendida, e o sinal fica como veio: virar o número para positivo mostraria investimento onde há dívida.
Entenda os nomes dos investimentos
- Outros fundos no exterior
- O dinheiro está em um fundo estrangeiro. A CVM nem sempre informa os investimentos que existem dentro dele.Nome na fonte: fundo no exterior.
- Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
- Inclui dinheiro em conta e operações em que um título é comprado com um acordo de revenda. Não significa ausência de risco.Nome na fonte: caixa e compromissada.
- Contratos ligados a preços e índices
- Contratos como futuros, opções e swaps. Podem proteger a carteira ou ampliar suas oscilações. O valor mostrado não mede todo o dinheiro exposto ao risco.Nome na fonte: derivativo.
Como a carteira fecha
- Patrimônio líquido
- R$ 1,76bno mês de set/2026
- Posições declaradas
- 19todas na lista acima
- Soma do que está na lista
- R$ 1,77b100,23% do patrimônio
- Excesso sobre o patrimônio
- -R$ 5,1m-0,29% do patrimônio
As posições declaradas somam R$ 5.103.730,84 mais que o patrimônio líquido. Isso acontece quando o fundo tem obrigações que não entram como posição (empréstimo, valores a pagar) ou exposição montada com derivativo. O número fica à vista assim, sem reescala.
Os pesos vêm do valor de cada posição sobre o patrimônio, truncados para baixo e sem reescala: a soma da coluna não bate 100% de propósito. Corrigir a soma seria inventar a parte que falta.
Fundos que investem no Aspen FIF em Ações
Um fundo tem cotas deste na carteira mais nova que entregaram à CVM. Cada carteira é do mês que o próprio investidor publicou.
- Santa Rita Fundo de Investimento FinanceiroR$ 1,73b neste fundo · carteira de mai/2026
Outros fundos de investimento no exterior de tamanho parecido
Os de patrimônio mais perto deste, abaixo e acima, no mesmo tipo de fundo, com quanto cada um rendeu em 12 meses contra o CDI. É vizinhança de tamanho, não recomendação, e retorno passado não garante retorno futuro.
| Fundo | Patrimônio | 12 meses | Contra o CDI |
|---|---|---|---|
| BNP Paribas Eqd Brazil Fund Classe de Investimento Multimercado Crédito Privadocarteira de set/2026 | R$ 1,65b | +9,9% | -4,3 p.p. |
| Previ Exterior Multimercado Fundo de Investimento em Cotas de FIF Responsabilidade Limitadacarteira de set/2026 | R$ 1,74b | — | — |
| Macadâmia Fundo de Investimento Multimercado Crédito Privadocarteira de set/2026 | R$ 1,75b | +16,6% | +2,4 p.p. |
| Aspen Fundo de Investimento Financeiro em Ações (este fundo)carteira de set/2026 | R$ 1,76b | +9,3% | -4,9 p.p. |
| UBS 291107 Ei Fundo de Investimento em Cotas de FIF - Multimercado Credito Privado Resp Limitadacarteira de set/2026 | R$ 1,76b | +8,5% | -5,6 p.p. |
| Raiz Fundo de Investimento Financeiro Multimercado CP Ie Resp Limitadacarteira de set/2026 | R$ 1,96b | +7,2% | -7,0 p.p. |
| Tsadik Fundo de Investimento Multimercado Crédito Privado Responsabilidade Limitadacarteira de mai/2026 | R$ 2,23b | +9,3% | -4,9 p.p. |
Perguntas sobre Aspen Fundo de Investimento Financeiro em Ações
Qual é o CNPJ do Aspen FIF em Ações?
18.149.466/0001-19 (só os números: 18149466000119). É o CNPJ da classe registrada na CVM como ASPEN FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO EM AÇÕES, e é o número que a declaração do imposto de renda pede em Bens e Direitos.
Quem é o gestor do Aspen FIF em Ações?
O3 Gestão de Recursos LTDA, com administração de BTG Pactual Serviços Financeiros S/A Dtvm, segundo o cadastro da CVM.
Quem pode investir no Aspen FIF em Ações?
O fundo é para investidor profissional, segundo o cadastro da CVM. Pela regra da CVM, investidor profissional é, entre outros casos, quem tem mais de R$ 10 milhões em aplicações financeiras e atesta isso por escrito, além de bancos, seguradoras e fundos.
Onde o Aspen Fundo de Investimento Financeiro em Ações investe?
Na carteira de set/2026, as maiores posições declaradas são ISHARES S&P 500 CLASSE DE ÍNDICE EM COTAS DE CLASSES DE ÍNDICE IE - RESPONSABILIDADE LIMITADA (35,39%), O3 CAPITAL GLOBAL FUND1 (23,02%), ISHARES IBOVESPA CLASSE DE ÍNDICE - RESPONSABILIDADE LIMITADA (17,98%). O fundo declarou 19 posições no total, somando R$ 1,77b sobre um patrimônio de R$ 1,76b.
Qual o patrimônio do Aspen Fundo de Investimento Financeiro em Ações?
R$ 1.763.633.939,77 no mês de set/2026, segundo o informe entregue à CVM. CNPJ 18.149.466/0001-19, classe CLASSES - FIF.
Guardar esta carteira no Norte
A cadeia inteira deste fundo, camada por camada, abre no explorador, sem conta. Com conta grátis, você salva a composição dele para comparar depois.
Fontes e limites destes números
- Carteira e patrimônio vêm do informe mensal que o fundo entrega à CVM, referente a set/2026. Nada aqui é calculado pelo Norte além dos pesos e das somas mostradas.
- Cada fundo publica no seu ritmo, e o mês mais recente com carteira completa pode não ser o mês passado. A página não mistura meses: tudo o que está na tabela é do mesmo informe.
- A CVM permite que parte das posições fique sem identificação por um tempo — cerca de 30 dias em alguns fundos de renda fixa e até 90 dias na maioria dos outros, com prazo maior em casos excepcionais. Onde isso acontece, o valor entra na diferença não detalhada, nunca distribuído entre os ativos conhecidos.
- Só aparece link para ação ou para outro fundo quando existe ficha pública do destino. Sem ficha, a posição fica descrita mas sem link: melhor uma linha sem link do que um link que não leva a lugar nenhum.
- As 19 posições declaradas no informe estão todas na tabela, sem corte.
- Rentabilidade e carteira vêm de informes diferentes da CVM: a primeira, da cota; a segunda, da carteira do mês. Nenhuma das duas é recomendação de investimento. Patrimônio muda com a valorização dos ativos e também com entrada e saída de cotistas, por isso não serve para medir retorno.
Esta página descreve dados públicos. Não é recomendação de investimento, não há ordem de compra ou venda aqui, e resultado passado não garante resultado futuro. Regra da CVM sobre o que os fundos divulgam