Investimento no exterior

Macadâmia Fundo de Investimento Multimercado Crédito Privado

CNPJ 35.819.455/0001-18 · CLASSES - FIF · carteira de set/2026

Macadâmia FIM CP, CNPJ 35.819.455/0001-18: rendeu +16,6% em 12 meses, contra +14,2% do CDI, tem patrimônio de R$ 1,75b e 1 cotista. Fundo aberto, para investidor profissional, gerido por XP Investimentos Cctvm S.A. e administrado por XP Serviços Financeiros Dtvm LTDA.. Na carteira de set/2026 declarada à CVM, são 24 posições; as maiores: CORPORATE SPRJ FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO RESPONSABILIDADE LIMITADA (25,21%), FUT DDI (24,00%), CREDIT RESTRUCTURING II FUNDO DE INVESTIMENTO EM DIREITOS CREDITÓRIOS RESPONSABILIDADE LIMITADA (23,88%). Números como o próprio fundo declarou; nada aqui é estimativa.

Nome na fonte, como a CVM publica: MACADÂMIA FUNDO DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO

Carteira do fundo

Onde o fundo tinha o dinheiro, tudo no mesmo mês. No explorador dá para trocar o mês, abrir fundo por fundo e salvar a carteira.

Abrir no explorador

Patrimônio: R$ 1,75b
Mês da carteira: set/2026Mês de referência dos valores
O que foi identificado: Categorias de ativosA carteira publicada vem agrupada por tipo
Rentabilidade em 12 meses: +16,6%CDI: +14,2% no mesmo período
Cotistas: 1Em 29/10/2026

Sobre o fundo

Do cadastro da CVM. Taxas e prazos de resgate só aparecem para fundos que publicam lâmina, os oferecidos ao público em geral.

Gestor: XP Investimentos Cctvm S.A.
Administrador: XP Serviços Financeiros Dtvm LTDA.
Para quem: Investidor profissional
Condomínio: Aberto: aplicação e resgate pelo próprio fundo
Constituído em: 18/10/2019
Índice de referência: DI de um dia

Rentabilidade contra o CDI

Em 12 meses (de 31/10/2025 a 29/10/2026), o fundo rendeu +16,6%, contra +14,2% do CDI no mesmo intervalo: 2,4 pontos acima.

O retorno vem do valor da cota que a CVM publica todo dia útil. As taxas de administração e de performance já estão descontadas; o imposto de renda, não.

Risco em 12 meses

Volatilidade: 6,9% ao anoquanto a cota oscila
Índice de Sharpe: 0,35retorno acima do CDI por unidade de risco
Maior queda: -1,9%do pico ao vale, entre fechamentos
Meses acima do CDI: 5 de 12no mesmo mês, lado a lado

Calculados com os 12 fechamentos mensais da cota, não com a cota diária: quem calcula por dia chega a números um pouco diferentes. O Sharpe divide o retorno acima do CDI pela volatilidade.

Retorno do fundo e do CDI em cada ano, e a diferença entre os dois.
Ano	Fundo	CDI	Diferença
2026ano incompleto31/12/2025 a 29/10/2026	+11,5%	+11,6%	-0,1 p.p.
202531/12/2024 a 31/12/2025	+20,6%	+14,3%	+6,3 p.p.
202429/12/2023 a 31/12/2024	+29,7%	+10,9%	+18,8 p.p.
202330/12/2022 a 29/12/2023	+15,6%	+13,0%	+2,6 p.p.
202231/12/2021 a 30/12/2022	+9,5%	+12,4%	-2,9 p.p.
2021ano incompleto29/10/2021 a 31/12/2021	+2,1%	+1,4%	+0,7 p.p.

Retorno passado não garante resultado futuro, e nada aqui é recomendação de investimento.

Onde está o dinheiro do fundo

Valores por categoria, em jun/2026. A carteira publicada pelo fundo não identifica cada imóvel ou título.

Tipo de investimentoValor / participação

O gráfico mostra somente os valores positivos. As porcentagens usam o patrimônio do fundo como base. A soma pode passar de 100% quando o fundo tem dívidas ou contratos que deixam mais dinheiro em risco do que o próprio patrimônio.

Saldos negativos, fora do gráfico (2)

Diferença sem detalhamento-R$ 1,88b
Dívidas e valores a pagar do fundo imobiliário-R$ 4,99m

Raio-x: onde o dinheiro está de verdade

Abrindo os fundos em que o Macadâmia Fundo de Investimento Multimercado Crédito Privado investe, 2 camadas abaixo, o dinheiro chega a 56 investimentos finais. Os maiores: Operacao: 40681, Titulo: DIREITOS CREDITORIOS (24,17%), FUT DDI (24,08%), Cotas de FII, agregado do informe mensal do FII (22,09%). Retrato de jun/2026, o mês mais novo que fecha inteiro.

Operacao: 40681, Titulo: DIREITOS CREDITORIOS
Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo24,17%
ValorR$ 416,4m
FUT DDI
Contratos ligados a preços e índices
Peso no fundo24,08%
ValorR$ 414,8m
Cotas de FII, agregado do informe mensal do FII
Investimentos imobiliários agrupados
Peso no fundo22,09%
ValorR$ 380,5m
XP SERVIÇOS FINANCEIROS DTVM LTDA
Outros fundos no exterior · ESTADOS UNIDOS DA AMÉRICA
Peso no fundo16,67%
ValorR$ 287,2m
NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2035-05-15
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo16,46%
ValorR$ 283,6m
L.P. ACOS PARTICIPAC - venc. 2028-10-27
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo14,32%
ValorR$ 246,6m
NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2035-05-15
Títulos do governo
Peso no fundo13,83%
ValorR$ 238,3m
DC_TERRAMAGNA_V
Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo7,98%
ValorR$ 137,5m
NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2030-08-15
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo7,71%
ValorR$ 132,9m
AGRODINÂMICA INSUMOS FUNDO DE INVESTIMENTO NAS CADEIAS PRODUTIVAS DO AGRONEGÓCIO RESP LIMITADA
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo6,83%
ValorR$ 117,7m

Mostrar mais 15 investimentos finais

DC_TERRAMAGNA_A
Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo6,37%
ValorR$ 109,8m
NOTAS DO TESOURO NACIONAL - SERIE F - venc. 2033-01-01
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo4,87%
ValorR$ 84m
Valores a Pagar
Outros
Peso no fundo4,63%
ValorR$ 79,8m
Outros/PDD - TERRAMAGNA
Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo4,62%
ValorR$ 79,7m
AGROGALAXY FORNECEDORES III FUNDO DE INVESTIMENTO NAS CADEIAS PRODUTIVAS DO AGRONEGOCIO - RESPONSABI
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo4,07%
ValorR$ 70,1m
CONCEITO INSUMOS FUNDO DE INVESTIMENTO NAS CADEIAS PRODUTIVAS DO AGRONEGÓCIO - RESP LIMITADA
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo3,99%
ValorR$ 68,8m
ONCOMED - venc. 2028-06-22
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo3,83%
ValorR$ 66,1m
NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2040-08-15
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo3,68%
ValorR$ 63,4m
HI INVEST HOLDING SA - venc. 2028-06-22
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo3,53%
ValorR$ 60,9m
Valores a Receber
Outros
Peso no fundo3,40%
ValorR$ 58,6m
HORTSOY INSUMOS FUNDO DE INVESTIMENTO NAS CADEIAS PRODUTIVAS DO AGRONEGOCIO
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo2,64%
ValorR$ 45,6m
NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2040-08-15
Títulos do governo
Peso no fundo2,49%
ValorR$ 43m
VALORIZA FUNDO DE INVESTIMENTO NAS CADEIAS PRODUTIVAS DO AGRONEGÓCIO RESPONSABILIDADE LIMITADA
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo1,88%
ValorR$ 32,5m
CRIALT INSUMOS FUNDO DE INVESTIMENTO NAS CADEIAS PRODUTIVAS DO AGRONEGÓCIO RESPONSABILIDADE LIMITADA
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo1,81%
ValorR$ 31,2m
AGROLÓGICA FUNDO DE INVESTIMENTO NAS CADEIAS PRODUTIVAS DO AGRONEGÓCIO RESPONSABILIDADE LIMITADA
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo0,91%
ValorR$ 15,8m

Parte da carteira só existe em bloco, como no informe mensal dos fundos imobiliários, que agrupa os valores por tipo de investimento.

A lista mostra os 25 maiores de 56 investimentos finais. A carteira inteira, camada por camada, abre no explorador de fundos, sem conta, com a escolha do mês.

Como o raio-x é feito

Para mostrar onde o fundo investe, até chegar na ação, seguimos o CNPJ que a própria CVM publica na carteira do fundo. Nunca ligamos um fundo a outro por parecença de nome.
A lei permite que o gestor mantenha protegido o nome de alguns investimentos por até 90 dias depois do fim do mês e, com autorização da CVM, até 180 dias. Em fundos de renda fixa Curto Prazo, Referenciada e Simples o prazo é de 30 dias (Resolução CVM 175, Anexo I, art. 22, § 4º). Nesse período mostramos o valor, mas não temos o nome do investimento.
Quando o dinheiro vai para um fundo de fora do Brasil, a abertura para ali: a CVM não publica a carteira de um fundo de Luxemburgo, por exemplo. Dali em diante, só o material do gestor lá fora mostra onde está aplicado.
Contratos como swap e futuro entram pelo valor do contrato, que não é o tamanho real da aposta. Um fundo que copia um índice por contrato aparece com pouco valor nesses contratos e muito valor em título público.
As porcentagens são calculadas sobre o patrimônio do fundo. Dívidas, contratos e valores sem detalhamento podem fazer o total ficar diferente de 100%. Quando o fundo investe em outro fundo, o valor de cada investimento de dentro é uma estimativa feita na proporção da fatia.
Fundos imobiliários (FII) publicam uma carteira mensal diferente, com os valores agrupados por tipo de investimento. Ela não identifica cada imóvel nem cada título.

O método inteiro: como abrimos um fundo até a ação

Onde o fundo aplicava o dinheiro em set/2026

Esta é a carteira declarada pelo fundo. Quando ele investe em outro fundo, a linha é a cota desse outro fundo — não as ações que existem dentro dele. Onde houver ficha pública do destino, a linha leva até ela: é por lá que a cadeia se abre, um fundo por vez.

Corporate Sprj Fundo de Investimento Imobiliário Responsabilidade Limitada
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo25,21%
ValorR$ 440,5m
Ver a carteira deste fundo
FUT DDI
Contratos ligados a preços e índices
Peso no fundo24,00%
ValorR$ 419,4m
Credit Restructuring II Fundo de Investimento em Direitos Creditórios Responsabilidade Limitada
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo23,88%
ValorR$ 417,3m
Ver a carteira deste fundo
XP SERVIÇOS FINANCEIROS DTVM LTDA
Outros fundos no exterior
Peso no fundo17,53%
ValorR$ 306,3m
NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2035-05-15
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo16,79%
ValorR$ 293,3m
NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2035-05-15
Títulos do governo
Peso no fundo14,39%
ValorR$ 251,5m
NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2033-05-15
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo10,98%
ValorR$ 191,8m
L.P. ACOS PARTICIPAC - venc. 2033-07-31
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo7,81%
ValorR$ 136,6m
Valores a Pagar
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo5,36%
ValorR$ 93,8m
NOTAS DO TESOURO NACIONAL - SERIE F - venc. 2033-01-01
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo4,97%
ValorR$ 86,9m
NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2040-08-15
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo3,75%
ValorR$ 65,6m
ONCOMED - venc. 2028-06-22
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo3,31%
ValorR$ 57,8m
Valores a Receber
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo3,30%
ValorR$ 57,7m
HI INVEST HOLDING SA - venc. 2028-06-22
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo2,98%
ValorR$ 52,2m
NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2040-08-15
Títulos do governo
Peso no fundo2,53%
ValorR$ 44,3m
Brpr Corporate Offices Fundo de Investimento Imobiliário Responsabilidade Limitada
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo1,23%
ValorR$ 21,7m
Ver a carteira deste fundo
FUT DOL
Contratos ligados a preços e índices
Peso no fundo0,52%
ValorR$ 9,1m
HI INVEST HOLDING SA - venc. 2028-06-22
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo0,48%
ValorR$ 8,41m
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2028-03-01
Títulos do governo
Peso no fundo0,02%
ValorR$ 399,6k
Disponibilidade
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 10,3k

Mostrar as outras 4 posições

TDA
Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 412,53
DEB
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 0,05
NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2033-05-15
Títulos do governo
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 0,01
SWAP
Contratos ligados a preços e índices
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 0,00

Entenda os nomes dos investimentos

Contratos ligados a preços e índices: Contratos como futuros, opções e swaps. Podem proteger a carteira ou ampliar suas oscilações. O valor mostrado não mede todo o dinheiro exposto ao risco.Nome na fonte: derivativo.
Outros fundos no exterior: O dinheiro está em um fundo estrangeiro. A CVM nem sempre informa os investimentos que existem dentro dele.Nome na fonte: fundo no exterior.
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo: Inclui dinheiro em conta e operações em que um título é comprado com um acordo de revenda. Não significa ausência de risco.Nome na fonte: caixa e compromissada.
Títulos do governo: Dinheiro aplicado em títulos emitidos pelo governo, como os do Tesouro Nacional. O preço pode variar antes do vencimento.Nome na fonte: título público.
Títulos de bancos e empresas: Aplicações em dívidas de bancos ou empresas, como CDBs e debêntures. Há risco de o emissor não pagar.Nome na fonte: crédito privado.
Ações de empresas brasileiras: Participações em empresas brasileiras. O valor varia com o mercado.Nome na fonte: ação no Brasil.

Como a carteira fecha

Patrimônio líquido: R$ 1,75bno mês de set/2026
Posições declaradas: 24todas na lista acima
Soma do que está na lista: R$ 2,95b169,04% do patrimônio
Excesso sobre o patrimônio: -R$ 1,21b-69,13% do patrimônio

As posições declaradas somam R$ 1.207.712.513,12 mais que o patrimônio líquido. Isso acontece quando o fundo tem obrigações que não entram como posição (empréstimo, valores a pagar) ou exposição montada com derivativo. O número fica à vista assim, sem reescala.

Os pesos vêm do valor de cada posição sobre o patrimônio, truncados para baixo e sem reescala: a soma da coluna não bate 100% de propósito. Corrigir a soma seria inventar a parte que falta.

Outros fundos de investimento no exterior de tamanho parecido

Os de patrimônio mais perto deste, abaixo e acima, no mesmo tipo de fundo, com quanto cada um rendeu em 12 meses contra o CDI. É vizinhança de tamanho, não recomendação, e retorno passado não garante retorno futuro.

Fundos do mesmo tipo com patrimônio perto deste, do menor para o maior, com patrimônio e rentabilidade de 12 meses contra o CDI.
Fundo	Patrimônio	12 meses	Contra o CDI
BNP Paribas Eqd Brazil Fund Classe de Investimento Multimercado Crédito Privadocarteira de set/2026	R$ 1,65b	+9,9%	-4,3 p.p.
Sophos Fundo de Investimento em Açõescarteira de mai/2026	R$ 1,69b	+10,7%	-3,5 p.p.
Vermillion Fundo de Investimento Financeiro Multimercado Crédito Privado Investimento no Exteriorcarteira de mai/2026	R$ 1,7b	+10,2%	-3,9 p.p.
Previ Exterior Multimercado Fundo de Investimento em Cotas de FIF Responsabilidade Limitadacarteira de set/2026	R$ 1,74b	—	—
Macadâmia Fundo de Investimento Multimercado Crédito Privado (este fundo)carteira de set/2026	R$ 1,75b	+16,6%	+2,4 p.p.
Aspen Fundo de Investimento Financeiro em Açõescarteira de set/2026	R$ 1,76b	+9,3%	-4,9 p.p.
UBS 291107 Ei Fundo de Investimento em Cotas de FIF - Multimercado Credito Privado Resp Limitadacarteira de set/2026	R$ 1,76b	+8,5%	-5,6 p.p.

Ver os fundos de investimento no exterior que mais renderam em 12 meses

Perguntas sobre Macadâmia Fundo de Investimento Multimercado Crédito Privado

Qual é o CNPJ do Macadâmia FIM CP?

35.819.455/0001-18 (só os números: 35819455000118). É o CNPJ da classe registrada na CVM como MACADÂMIA FUNDO DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO, e é o número que a declaração do imposto de renda pede em Bens e Direitos.

Quem é o gestor do Macadâmia FIM CP?

XP Investimentos Cctvm S.A., com administração de XP Serviços Financeiros Dtvm LTDA., segundo o cadastro da CVM.

Quem pode investir no Macadâmia FIM CP?

O fundo é para investidor profissional, segundo o cadastro da CVM. Pela regra da CVM, investidor profissional é, entre outros casos, quem tem mais de R$ 10 milhões em aplicações financeiras e atesta isso por escrito, além de bancos, seguradoras e fundos.

Onde o Macadâmia Fundo de Investimento Multimercado Crédito Privado investe?

Na carteira de set/2026, as maiores posições declaradas são CORPORATE SPRJ FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO RESPONSABILIDADE LIMITADA (25,21%), FUT DDI (24,00%), CREDIT RESTRUCTURING II FUNDO DE INVESTIMENTO EM DIREITOS CREDITÓRIOS RESPONSABILIDADE LIMITADA (23,88%). O fundo declarou 24 posições no total, somando R$ 2,95b sobre um patrimônio de R$ 1,75b.

Qual o patrimônio do Macadâmia Fundo de Investimento Multimercado Crédito Privado?

R$ 1.746.903.318,11 no mês de set/2026, segundo o informe entregue à CVM. CNPJ 35.819.455/0001-18, classe CLASSES - FIF.

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Fontes e limites destes números

Carteira e patrimônio vêm do informe mensal que o fundo entrega à CVM, referente a set/2026. Nada aqui é calculado pelo Norte além dos pesos e das somas mostradas.
Cada fundo publica no seu ritmo, e o mês mais recente com carteira completa pode não ser o mês passado. A página não mistura meses: tudo o que está na tabela é do mesmo informe.
A CVM permite que parte das posições fique sem identificação por um tempo — cerca de 30 dias em alguns fundos de renda fixa e até 90 dias na maioria dos outros, com prazo maior em casos excepcionais. Onde isso acontece, o valor entra na diferença não detalhada, nunca distribuído entre os ativos conhecidos.
Só aparece link para ação ou para outro fundo quando existe ficha pública do destino. Sem ficha, a posição fica descrita mas sem link: melhor uma linha sem link do que um link que não leva a lugar nenhum.
As 24 posições declaradas no informe estão todas na tabela, sem corte.
Rentabilidade e carteira vêm de informes diferentes da CVM: a primeira, da cota; a segunda, da carteira do mês. Nenhuma das duas é recomendação de investimento. Patrimônio muda com a valorização dos ativos e também com entrada e saída de cotistas, por isso não serve para medir retorno.

Esta página descreve dados públicos. Não é recomendação de investimento, não há ordem de compra ou venda aqui, e resultado passado não garante resultado futuro. Regra da CVM sobre o que os fundos divulgam