Ações e renda variável
Pinguim Fundo de Investimento em Ações
CNPJ 08.804.108/0001-49 · CLASSES - FIF · carteira de fev/2026
Pinguim FIA, CNPJ 08.804.108/0001-49: rendeu +12,9% em 12 meses, contra +14,2% do CDI, tem patrimônio de R$ 672,4m e 6 cotistas. Fundo aberto, para investidor profissional, gerido por Guepardo Investimentos LTDA e administrado por BTG Pactual Serviços Financeiros S/A Dtvm. Na carteira de fev/2026 declarada à CVM, são 13 posições; as maiores: GUEPARDO MASTER FUNDO DE INVESTIMENTO EM AÇÕES (49,96%), GUEPARDO INSTITUCIONAL FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO EM AÇÕES (31,66%), GUEPARDO VALOR INSTITUCIONAL FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO (7,93%). Números como o próprio fundo declarou; nada aqui é estimativa.
Nome na fonte, como a CVM publica: PINGUIM FUNDO DE INVESTIMENTO EM AÇÕES
Carteira do fundo
Onde o fundo tinha o dinheiro, tudo no mesmo mês. No explorador dá para trocar o mês, abrir fundo por fundo e salvar a carteira.
- Patrimônio
- R$ 672,4m
- Mês da carteira
- fev/2026Mês de referência dos valores
- O que foi identificado
- 56 investimentos3 camadas de fundos abertas
- Rentabilidade em 12 meses
- +12,9%CDI: +14,2% no mesmo período
- Cotistas
- 6Em 29/10/2026
Sobre o fundo
Do cadastro da CVM. Taxas e prazos de resgate só aparecem para fundos que publicam lâmina, os oferecidos ao público em geral.
- Gestor
- Guepardo Investimentos LTDA
- Administrador
- BTG Pactual Serviços Financeiros S/A Dtvm
- Para quem
- Investidor profissional
- Condomínio
- Aberto: aplicação e resgate pelo próprio fundo
- Constituído em
- 16/04/2007
Rentabilidade contra o CDI
Em 12 meses (de 31/10/2025 a 29/10/2026), o fundo rendeu +12,9%, contra +14,2% do CDI no mesmo intervalo: 1,3 ponto abaixo.
O retorno vem do valor da cota que a CVM publica todo dia útil. As taxas de administração e de performance já estão descontadas; o imposto de renda, não.
Risco em 12 meses
- Volatilidade
- 24,9% ao anoquanto a cota oscila
- Índice de Sharpe
- -0,05retorno acima do CDI por unidade de risco
- Maior queda
- -14,2%do pico ao vale, entre fechamentos
- Meses acima do CDI
- 6 de 12no mesmo mês, lado a lado
Calculados com os 12 fechamentos mensais da cota, não com a cota diária: quem calcula por dia chega a números um pouco diferentes. O Sharpe divide o retorno acima do CDI pela volatilidade.
| Ano | Fundo | CDI | Diferença |
|---|---|---|---|
| 2026ano incompleto31/12/2025 a 29/10/2026 | +7,9% | +11,6% | -3,8 p.p. |
| 202531/12/2024 a 31/12/2025 | +28,0% | +14,3% | +13,7 p.p. |
| 202429/12/2023 a 31/12/2024 | -8,6% | +10,9% | -19,5 p.p. |
| 202330/12/2022 a 29/12/2023 | +47,3% | +13,0% | +34,2 p.p. |
| 202231/12/2021 a 30/12/2022 | +7,5% | +12,4% | -4,9 p.p. |
| 2021ano incompleto29/10/2021 a 31/12/2021 | +10,0% | +1,4% | +8,7 p.p. |
Retorno passado não garante resultado futuro, e nada aqui é recomendação de investimento.
Onde está o dinheiro do fundo
Inclui o que o fundo investe por meio de outros fundos, até chegar na ação. Retrato de fev/2026.
O gráfico mostra somente os valores positivos. As porcentagens usam o patrimônio do fundo como base. A soma pode passar de 100% quando o fundo tem dívidas ou contratos que deixam mais dinheiro em risco do que o próprio patrimônio.
Saldos negativos, fora do gráfico (1)
- Diferença sem detalhamento-R$ 7,6m
Raio-x: onde o dinheiro está de verdade
Abrindo os fundos em que o Pinguim Fundo de Investimento em Ações investe, 3 camadas abaixo, o dinheiro chega a 56 investimentos finais. Os maiores: ULTRAPAR ON NM (24,56%), ALLOS ON NM (18,18%), KLABIN S/A UNT N2 (17,79%). Retrato de fev/2026, o mês mais novo que fecha inteiro.
ULTRAPAR ON NM
UGPA3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo24,56%
ValorR$ 165,2m
ALLOS ON NM
ALOS3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo18,18%
ValorR$ 122,3m
KLABIN S/A UNT N2
KLBN11Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo17,79%
ValorR$ 119,6m
GRUPO MATEUS ON NM
GMAT3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo13,40%
ValorR$ 90,1m
RUMO S.A. ON NM
RAIL3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo9,59%
ValorR$ 64,5m
FLEURY ON EJ NM
FLRY3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo6,20%
ValorR$ 41,7m
VULCABRAS ON
VULC3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo3,94%
ValorR$ 26,5m
GERDAU PN N1
GGBR4Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo2,78%
ValorR$ 18,7m
VALORES A RECEBER
Outros
Peso no fundo1,29%
ValorR$ 8,74m
GERDAU MET PN N1
GOAU4Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,12%
ValorR$ 7,57m
Mostrar mais 15 investimentos finaisMostrar menos
VALORES A PAGAR
Outros
Peso no fundo0,56%
ValorR$ 3,83m
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2029-03-01
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo0,50%
ValorR$ 3,41m
NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2032-08-15
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo0,45%
ValorR$ 3,04m
NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2028-08-15
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo0,30%
ValorR$ 2,07m
LETRAS DO TESOURO NACIONAL - venc. 2027-10-01
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo0,11%
ValorR$ 789,7k
IOCHP-MAXION ON NM
MYPK3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,09%
ValorR$ 623,2k
KRAFT HEINZ CO THE
Ações de empresas no exterior · ESTADOS UNIDOS DA AMÉRICA
Peso no fundo0,02%
ValorR$ 184,9k
JP MORGAN CHASE CO
Ações de empresas no exterior · ESTADOS UNIDOS DA AMÉRICA
Peso no fundo0,02%
ValorR$ 173k
ENTERPRISE ACCUMULATION TRUST
Outros investimentos no exterior · ESTADOS UNIDOS DA AMÉRICA
Peso no fundo0,02%
ValorR$ 172k
LETRAS DO TESOURO NACIONAL - venc. 2028-01-01
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo0,02%
ValorR$ 165,5k
MICROSOFT CORP
Ações de empresas no exterior · ESTADOS UNIDOS DA AMÉRICA
Peso no fundo0,01%
ValorR$ 122k
META PLATFORMS INC
Ações de empresas no exterior · ESTADOS UNIDOS DA AMÉRICA
Peso no fundo0,01%
ValorR$ 113,6k
DAVITA INC
Outros investimentos no exterior · ESTADOS UNIDOS DA AMÉRICA
Peso no fundo0,01%
ValorR$ 97,9k
CHEVRON CORP
Outros investimentos no exterior · ESTADOS UNIDOS DA AMÉRICA
Peso no fundo0,01%
ValorR$ 93,6k
ALPHABET INC
Outros investimentos no exterior · ESTADOS UNIDOS DA AMÉRICA
Peso no fundo0,01%
ValorR$ 78,1k
Toda a carteira foi aberta até o investimento final.
A lista mostra os 25 maiores de 56 investimentos finais. A carteira inteira, camada por camada, abre no explorador de fundos, sem conta, com a escolha do mês.
Como o raio-x é feito
- Para mostrar onde o fundo investe, até chegar na ação, seguimos o CNPJ que a própria CVM publica na carteira do fundo. Nunca ligamos um fundo a outro por parecença de nome.
- A lei permite que o gestor mantenha protegido o nome de alguns investimentos por até 90 dias depois do fim do mês e, com autorização da CVM, até 180 dias. Em fundos de renda fixa Curto Prazo, Referenciada e Simples o prazo é de 30 dias (Resolução CVM 175, Anexo I, art. 22, § 4º). Nesse período mostramos o valor, mas não temos o nome do investimento.
- Quando o dinheiro vai para um fundo de fora do Brasil, a abertura para ali: a CVM não publica a carteira de um fundo de Luxemburgo, por exemplo. Dali em diante, só o material do gestor lá fora mostra onde está aplicado.
- Contratos como swap e futuro entram pelo valor do contrato, que não é o tamanho real da aposta. Um fundo que copia um índice por contrato aparece com pouco valor nesses contratos e muito valor em título público.
- As porcentagens são calculadas sobre o patrimônio do fundo. Dívidas, contratos e valores sem detalhamento podem fazer o total ficar diferente de 100%. Quando o fundo investe em outro fundo, o valor de cada investimento de dentro é uma estimativa feita na proporção da fatia.
- Fundos imobiliários (FII) publicam uma carteira mensal diferente, com os valores agrupados por tipo de investimento. Ela não identifica cada imóvel nem cada título.
Onde o fundo aplicava o dinheiro em fev/2026
Esta é a carteira declarada pelo fundo. Quando ele investe em outro fundo, a linha é a cota desse outro fundo — não as ações que existem dentro dele. Onde houver ficha pública do destino, a linha leva até ela: é por lá que a cadeia se abre, um fundo por vez.
Guepardo Master Fundo de Investimento em Ações
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo49,96%
ValorR$ 336m
Guepardo Institucional Fundo de Investimento Financeiro em Cotas de Fundos de Investimento em Ações
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo31,66%
ValorR$ 212,9m
Guepardo Valor Institucional Fundo de Investimento Financeiro
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo7,93%
ValorR$ 53,4m
Guepardo Institucional Master Fundo de Investimento Financeiro em Ações
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo2,72%
ValorR$ 18,3m
Guepardo Saara Institucional Fundo de Investimento em Ações
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo2,65%
ValorR$ 17,8m
Guepardo Long Bias Rv Fundo de Investimento Multimercado
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo2,64%
ValorR$ 17,8m
Guepardo Dividendos Institucional FIF em Cotas de Fundos de Investimento em Ações
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo0,96%
ValorR$ 6,48m
Guepardo Dividendos Institucional Valor FIC Fundo de Investimento Financeiro em Ações
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo0,83%
ValorR$ 5,62m
Guepardo Fundo de Investimento em Cotas de Fundo de Investimento em Ações
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo0,26%
ValorR$ 1,81m
Guepardo Internacional Fundo de Investimento Financeiro em Ações
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo0,17%
ValorR$ 1,19m
LETRAS DO TESOURO NACIONAL - venc. 2027-10-01
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo0,11%
ValorR$ 789,7k
VALORES A RECEBER
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo0,05%
ValorR$ 339,2k
VALORES A PAGAR
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 2,54k
Entenda os nomes dos investimentos
- Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
- Inclui dinheiro em conta e operações em que um título é comprado com um acordo de revenda. Não significa ausência de risco.Nome na fonte: caixa e compromissada.
Como a carteira fecha
- Patrimônio líquido
- R$ 672,4mno mês de fev/2026
- Posições declaradas
- 13todas na lista acima
- Soma do que está na lista
- R$ 672,4m99,94% do patrimônio
- Excesso sobre o patrimônio
- -R$ 5,08k-0,00% do patrimônio
As posições declaradas somam R$ 5.075,48 mais que o patrimônio líquido. Isso acontece quando o fundo tem obrigações que não entram como posição (empréstimo, valores a pagar) ou exposição montada com derivativo. O número fica à vista assim, sem reescala.
Os pesos vêm do valor de cada posição sobre o patrimônio, truncados para baixo e sem reescala: a soma da coluna não bate 100% de propósito. Corrigir a soma seria inventar a parte que falta.
Outros fundos de ações e renda variável de tamanho parecido
Os de patrimônio mais perto deste, abaixo e acima, no mesmo tipo de fundo, com quanto cada um rendeu em 12 meses contra o CDI. É vizinhança de tamanho, não recomendação, e retorno passado não garante retorno futuro.
| Fundo | Patrimônio | 12 meses | Contra o CDI |
|---|---|---|---|
| BB Top Ações Bolsas Globais Ativo FIF em Ações Responsabilidade Limitadacarteira de set/2026 | R$ 661,6m | +26,1% | +11,9 p.p. |
| Pinguim Fundo de Investimento em Ações (este fundo)carteira de fev/2026 | R$ 672,4m | +12,9% | -1,3 p.p. |
| FIF - Classe de Investimento em Ações Vivest Ibovespa Ativo Resp Limitadacarteira de jun/2026 | R$ 699,6m | +13,9% | -0,3 p.p. |
| X Lab Fundo de Investimento Financeiro em Acoescarteira de set/2026 | R$ 714,3m | +2,5% | -11,7 p.p. |
| BB Fundo Mútuo de Privatização - FGTS Eletrobras - Responsabilidade Limitadacarteira de set/2026 | R$ 754m | +11,9% | -2,3 p.p. |
| Itaú Ações Ibrx Ativo FIF da Classe de Investimento em Cotas Resp Limitadacarteira de set/2026 | R$ 754,9m | +8,9% | -5,3 p.p. |
| VINCI Mosaico Institucional FIF - Classe de Investimento em Ações - Resp Limitadacarteira de fev/2026 | R$ 821,8m | +7,8% | -6,4 p.p. |
Perguntas sobre Pinguim Fundo de Investimento em Ações
Qual é o CNPJ do Pinguim FIA?
08.804.108/0001-49 (só os números: 08804108000149). É o CNPJ da classe registrada na CVM como PINGUIM FUNDO DE INVESTIMENTO EM AÇÕES, e é o número que a declaração do imposto de renda pede em Bens e Direitos.
Quem é o gestor do Pinguim FIA?
Guepardo Investimentos LTDA, com administração de BTG Pactual Serviços Financeiros S/A Dtvm, segundo o cadastro da CVM.
Quem pode investir no Pinguim FIA?
O fundo é para investidor profissional, segundo o cadastro da CVM. Pela regra da CVM, investidor profissional é, entre outros casos, quem tem mais de R$ 10 milhões em aplicações financeiras e atesta isso por escrito, além de bancos, seguradoras e fundos.
Onde o Pinguim Fundo de Investimento em Ações investe?
Na carteira de fev/2026, as maiores posições declaradas são GUEPARDO MASTER FUNDO DE INVESTIMENTO EM AÇÕES (49,96%), GUEPARDO INSTITUCIONAL FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO EM AÇÕES (31,66%), GUEPARDO VALOR INSTITUCIONAL FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO (7,93%). O fundo declarou 13 posições no total, somando R$ 672,4m sobre um patrimônio de R$ 672,4m.
Qual o patrimônio do Pinguim Fundo de Investimento em Ações?
R$ 672.409.598,66 no mês de fev/2026, segundo o informe entregue à CVM. CNPJ 08.804.108/0001-49, classe CLASSES - FIF.
Guardar esta carteira no Norte
A cadeia inteira deste fundo, camada por camada, abre no explorador, sem conta. Com conta grátis, você salva a composição dele para comparar depois.
Fontes e limites destes números
- Carteira e patrimônio vêm do informe mensal que o fundo entrega à CVM, referente a fev/2026. Nada aqui é calculado pelo Norte além dos pesos e das somas mostradas.
- Cada fundo publica no seu ritmo, e o mês mais recente com carteira completa pode não ser o mês passado. A página não mistura meses: tudo o que está na tabela é do mesmo informe.
- A CVM permite que parte das posições fique sem identificação por um tempo — cerca de 30 dias em alguns fundos de renda fixa e até 90 dias na maioria dos outros, com prazo maior em casos excepcionais. Onde isso acontece, o valor entra na diferença não detalhada, nunca distribuído entre os ativos conhecidos.
- Só aparece link para ação ou para outro fundo quando existe ficha pública do destino. Sem ficha, a posição fica descrita mas sem link: melhor uma linha sem link do que um link que não leva a lugar nenhum.
- As 13 posições declaradas no informe estão todas na tabela, sem corte.
- Rentabilidade e carteira vêm de informes diferentes da CVM: a primeira, da cota; a segunda, da carteira do mês. Nenhuma das duas é recomendação de investimento. Patrimônio muda com a valorização dos ativos e também com entrada e saída de cotistas, por isso não serve para medir retorno.
Esta página descreve dados públicos. Não é recomendação de investimento, não há ordem de compra ou venda aqui, e resultado passado não garante resultado futuro. Regra da CVM sobre o que os fundos divulgam