Ações e renda variável
Guepardo Fundo de Investimento em Cotas de Fundo de Investimento em Ações
CNPJ 06.035.405/0001-41 · CLASSES - FIF · carteira de fev/2026
Guepardo FIC de FIA, CNPJ 06.035.405/0001-41: rendeu +10,7% em 12 meses, contra +14,2% do CDI, tem patrimônio de R$ 180,6m e 107 cotistas. Fundo aberto, para investidor qualificado, gerido por Guepardo Investimentos LTDA e administrado por BTG Pactual Serviços Financeiros S/A Dtvm. Na carteira de fev/2026 declarada à CVM, são 4 posições; as maiores: GUEPARDO MASTER FUNDO DE INVESTIMENTO EM AÇÕES (100,20%), VALORES A PAGAR (0,23%), VALORES A RECEBER (0,02%). Números como o próprio fundo declarou; nada aqui é estimativa.
Nome na fonte, como a CVM publica: GUEPARDO FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDO DE INVESTIMENTO EM AÇÕES
Carteira do fundo
Onde o fundo tinha o dinheiro, tudo no mesmo mês. No explorador dá para trocar o mês, abrir fundo por fundo e salvar a carteira.
- Patrimônio
- R$ 180,6m
- Mês da carteira
- fev/2026Mês de referência dos valores
- O que foi identificado
- 16 investimentos2 camadas de fundos abertas
- Rentabilidade em 12 meses
- +10,7%CDI: +14,2% no mesmo período
- Cotistas
- 107Em 29/10/2026
Sobre o fundo
Do cadastro da CVM. Taxas e prazos de resgate só aparecem para fundos que publicam lâmina, os oferecidos ao público em geral.
- Gestor
- Guepardo Investimentos LTDA
- Administrador
- BTG Pactual Serviços Financeiros S/A Dtvm
- Para quem
- Investidor qualificado
- Condomínio
- Aberto: aplicação e resgate pelo próprio fundo
- Constituído em
- 24/11/2003
Rentabilidade contra o CDI
Em 12 meses (de 31/10/2025 a 29/10/2026), o fundo rendeu +10,7%, contra +14,2% do CDI no mesmo intervalo: 3,5 pontos abaixo.
O retorno vem do valor da cota que a CVM publica todo dia útil. As taxas de administração e de performance já estão descontadas; o imposto de renda, não.
Risco em 12 meses
- Volatilidade
- 24,9% ao anoquanto a cota oscila
- Índice de Sharpe
- -0,14retorno acima do CDI por unidade de risco
- Maior queda
- -14,4%do pico ao vale, entre fechamentos
- Meses acima do CDI
- 6 de 12no mesmo mês, lado a lado
Calculados com os 12 fechamentos mensais da cota, não com a cota diária: quem calcula por dia chega a números um pouco diferentes. O Sharpe divide o retorno acima do CDI pela volatilidade.
| Ano | Fundo | CDI | Diferença |
|---|---|---|---|
| 2026ano incompleto31/12/2025 a 29/10/2026 | +6,2% | +11,6% | -5,4 p.p. |
| 202531/12/2024 a 31/12/2025 | +25,8% | +14,3% | +11,5 p.p. |
| 202429/12/2023 a 31/12/2024 | -10,8% | +10,9% | -21,7 p.p. |
| 202330/12/2022 a 29/12/2023 | +45,5% | +13,0% | +32,4 p.p. |
| 202231/12/2021 a 30/12/2022 | +5,6% | +12,4% | -6,8 p.p. |
| 2021ano incompleto29/10/2021 a 31/12/2021 | +9,7% | +1,4% | +8,3 p.p. |
Retorno passado não garante resultado futuro, e nada aqui é recomendação de investimento.
Onde está o dinheiro do fundo
Inclui o que o fundo investe por meio de outros fundos, até chegar na ação. Retrato de fev/2026.
O gráfico mostra somente os valores positivos. As porcentagens usam o patrimônio do fundo como base. A soma pode passar de 100% quando o fundo tem dívidas ou contratos que deixam mais dinheiro em risco do que o próprio patrimônio.
Saldos negativos, fora do gráfico (1)
- Diferença sem detalhamento-R$ 1,37m
Raio-x: onde o dinheiro está de verdade
Abrindo os fundos em que o Guepardo Fundo de Investimento em Cotas de Fundo de Investimento em Ações investe, 2 camadas abaixo, o dinheiro chega a 16 investimentos finais. Os maiores: ULTRAPAR ON NM (24,68%), ALLOS ON NM (18,27%), KLABIN S/A UNT N2 (17,75%). Retrato de fev/2026, o mês mais novo que fecha inteiro.
ULTRAPAR ON NM
UGPA3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo24,68%
ValorR$ 44,6m
ALLOS ON NM
ALOS3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo18,27%
ValorR$ 33m
KLABIN S/A UNT N2
KLBN11Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo17,75%
ValorR$ 32,1m
GRUPO MATEUS ON NM
GMAT3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo13,38%
ValorR$ 24,2m
RUMO S.A. ON NM
RAIL3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo9,74%
ValorR$ 17,6m
FLEURY ON EJ NM
FLRY3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo6,24%
ValorR$ 11,3m
VULCABRAS ON
VULC3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo4,27%
ValorR$ 7,72m
GERDAU PN N1
GGBR4Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo2,85%
ValorR$ 5,15m
VALORES A RECEBER
Outros
Peso no fundo1,08%
ValorR$ 1,96m
GERDAU MET PN N1
GOAU4Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,08%
ValorR$ 1,95m
Mostrar mais 6 investimentos finaisMostrar menos
NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2032-08-15
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo0,90%
ValorR$ 1,63m
VALORES A PAGAR
Outros
Peso no fundo0,38%
ValorR$ 694,8k
IOCHP-MAXION ON NM
MYPK3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,10%
ValorR$ 181,1k
A PAGAR PREMIO COTISTA
Outros
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 6,18k
Sem detalhamento: GUEPARDO MASTER FUNDO DE INVESTIMENTO EM AÇÕES (12.987.189/0001-37)
Diferença sem detalhamento
Peso no fundo-0,30%
Valor-R$ 553,7k
Sem detalhamento: GUEPARDO FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDO DE INVESTIMENTO EM AÇÕES (06.035.405/0001-41)
Diferença sem detalhamento
Peso no fundo-0,46%
Valor-R$ 848,3k
Toda a carteira foi aberta até o investimento final.
A carteira inteira, camada por camada, abre no explorador de fundos, sem conta, com a escolha do mês.
Como o raio-x é feito
- Para mostrar onde o fundo investe, até chegar na ação, seguimos o CNPJ que a própria CVM publica na carteira do fundo. Nunca ligamos um fundo a outro por parecença de nome.
- A lei permite que o gestor mantenha protegido o nome de alguns investimentos por até 90 dias depois do fim do mês e, com autorização da CVM, até 180 dias. Em fundos de renda fixa Curto Prazo, Referenciada e Simples o prazo é de 30 dias (Resolução CVM 175, Anexo I, art. 22, § 4º). Nesse período mostramos o valor, mas não temos o nome do investimento.
- Quando o dinheiro vai para um fundo de fora do Brasil, a abertura para ali: a CVM não publica a carteira de um fundo de Luxemburgo, por exemplo. Dali em diante, só o material do gestor lá fora mostra onde está aplicado.
- Contratos como swap e futuro entram pelo valor do contrato, que não é o tamanho real da aposta. Um fundo que copia um índice por contrato aparece com pouco valor nesses contratos e muito valor em título público.
- As porcentagens são calculadas sobre o patrimônio do fundo. Dívidas, contratos e valores sem detalhamento podem fazer o total ficar diferente de 100%. Quando o fundo investe em outro fundo, o valor de cada investimento de dentro é uma estimativa feita na proporção da fatia.
- Fundos imobiliários (FII) publicam uma carteira mensal diferente, com os valores agrupados por tipo de investimento. Ela não identifica cada imóvel nem cada título.
Onde o fundo aplicava o dinheiro em fev/2026
Esta é a carteira declarada pelo fundo. Quando ele investe em outro fundo, a linha é a cota desse outro fundo — não as ações que existem dentro dele. Onde houver ficha pública do destino, a linha leva até ela: é por lá que a cadeia se abre, um fundo por vez.
Guepardo Master Fundo de Investimento em Ações
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo100,20%
ValorR$ 180,9m
VALORES A PAGAR
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo0,23%
ValorR$ 417,9k
VALORES A RECEBER
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo0,02%
ValorR$ 51,5k
A PAGAR PREMIO COTISTA
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 6,18k
Como a carteira fecha
- Patrimônio líquido
- R$ 180,6mno mês de fev/2026
- Posições declaradas
- 4todas na lista acima
- Soma do que está na lista
- R$ 181,4m100,45% do patrimônio
- Excesso sobre o patrimônio
- -R$ 848,3k-0,47% do patrimônio
As posições declaradas somam R$ 848.252,88 mais que o patrimônio líquido. Isso acontece quando o fundo tem obrigações que não entram como posição (empréstimo, valores a pagar) ou exposição montada com derivativo. O número fica à vista assim, sem reescala.
Os pesos vêm do valor de cada posição sobre o patrimônio, truncados para baixo e sem reescala: a soma da coluna não bate 100% de propósito. Corrigir a soma seria inventar a parte que falta.
Fundos que investem no Guepardo FIC de FIA
5 fundos têm cotas deste na carteira mais nova que entregaram à CVM. Cada carteira é do mês que o próprio investidor publicou.
- Rajada Fundo de Investimento em AçõesR$ 104m neste fundo · carteira de fev/2026
- Mab Nível I FIF - Classe de Investimento em Ações - Resp LimitadaR$ 11,2m neste fundo · carteira de set/2026
- Mb5 Fundo de Investimento Financeiro em AçõesR$ 7,9m neste fundo · carteira de set/2026
- Pwm Rab Fundo de Investimento Financeiro - Classe de Investimento Ações - Responsabilidade LimitadaR$ 1,81m neste fundo · carteira de set/2026
- Pinguim Fundo de Investimento em AçõesR$ 1,81m neste fundo · carteira de fev/2026
Outros fundos de ações e renda variável de tamanho parecido
Os de patrimônio mais perto deste, abaixo e acima, no mesmo tipo de fundo, com quanto cada um rendeu em 12 meses contra o CDI. É vizinhança de tamanho, não recomendação, e retorno passado não garante retorno futuro.
| Fundo | Patrimônio | 12 meses | Contra o CDI |
|---|---|---|---|
| Guepardo Fundo de Investimento em Cotas de Fundo de Investimento em Ações (este fundo)carteira de fev/2026 | R$ 180,6m | +10,7% | -3,5 p.p. |
| Apge Fundo de Investimento Financeiro em Ações - Responsabilidade Limitadacarteira de set/2026 | R$ 195,3m | +0,8% | -13,4 p.p. |
| Itaú Private Genesis Ações FIF Cic Resp Limitadacarteira de set/2026 | R$ 203,4m | -1,3% | -15,5 p.p. |
| Stk Long Biased FIC de Fundos de Investimento Financeiro de Ações - Responsabilidade Limitadacarteira de set/2026 | R$ 204m | -3,4% | -17,5 p.p. |
| Moat Capital Total Return Fi Financeiro - Cia - Resp Limitadacarteira de fev/2026 | R$ 233,9m | +5,0% | -9,2 p.p. |
| Kapitalo Tarkus Fundo de Investimento Financeiro em Cotas de Fundos de Investimento em Açõescarteira de fev/2026 | R$ 246,5m | — | — |
| Atmr Match Fundo de Investimento Financeiro em Cotas de Fundos de Investimento em Açõescarteira de fev/2026 | R$ 263,5m | -6,8% | -21,0 p.p. |
Perguntas sobre Guepardo Fundo de Investimento em Cotas de Fundo de Investimento em Ações
Qual é o CNPJ do Guepardo FIC de FIA?
06.035.405/0001-41 (só os números: 06035405000141). É o CNPJ da classe registrada na CVM como GUEPARDO FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDO DE INVESTIMENTO EM AÇÕES, e é o número que a declaração do imposto de renda pede em Bens e Direitos.
Quem é o gestor do Guepardo FIC de FIA?
Guepardo Investimentos LTDA, com administração de BTG Pactual Serviços Financeiros S/A Dtvm, segundo o cadastro da CVM.
Quem pode investir no Guepardo FIC de FIA?
O fundo é para investidor qualificado, segundo o cadastro da CVM. Pela regra da CVM, investidor qualificado é, entre outros casos, quem tem mais de R$ 1 milhão em aplicações financeiras e atesta isso por escrito.
Onde o Guepardo Fundo de Investimento em Cotas de Fundo de Investimento em Ações investe?
Na carteira de fev/2026, as maiores posições declaradas são GUEPARDO MASTER FUNDO DE INVESTIMENTO EM AÇÕES (100,20%), VALORES A PAGAR (0,23%), VALORES A RECEBER (0,02%). O fundo declarou 4 posições no total, somando R$ 181,4m sobre um patrimônio de R$ 180,6m.
Qual o patrimônio do Guepardo Fundo de Investimento em Cotas de Fundo de Investimento em Ações?
R$ 180.555.703,46 no mês de fev/2026, segundo o informe entregue à CVM. CNPJ 06.035.405/0001-41, classe CLASSES - FIF.
Guardar esta carteira no Norte
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Fontes e limites destes números
- Carteira e patrimônio vêm do informe mensal que o fundo entrega à CVM, referente a fev/2026. Nada aqui é calculado pelo Norte além dos pesos e das somas mostradas.
- Cada fundo publica no seu ritmo, e o mês mais recente com carteira completa pode não ser o mês passado. A página não mistura meses: tudo o que está na tabela é do mesmo informe.
- A CVM permite que parte das posições fique sem identificação por um tempo — cerca de 30 dias em alguns fundos de renda fixa e até 90 dias na maioria dos outros, com prazo maior em casos excepcionais. Onde isso acontece, o valor entra na diferença não detalhada, nunca distribuído entre os ativos conhecidos.
- Só aparece link para ação ou para outro fundo quando existe ficha pública do destino. Sem ficha, a posição fica descrita mas sem link: melhor uma linha sem link do que um link que não leva a lugar nenhum.
- As 4 posições declaradas no informe estão todas na tabela, sem corte.
- Rentabilidade e carteira vêm de informes diferentes da CVM: a primeira, da cota; a segunda, da carteira do mês. Nenhuma das duas é recomendação de investimento. Patrimônio muda com a valorização dos ativos e também com entrada e saída de cotistas, por isso não serve para medir retorno.
Esta página descreve dados públicos. Não é recomendação de investimento, não há ordem de compra ou venda aqui, e resultado passado não garante resultado futuro. Regra da CVM sobre o que os fundos divulgam