Ações e renda variável
Arbor Hedge Long Biased Master Fundo de Investimento em Ações Responsabilidade Limitada
CNPJ 56.047.035/0001-30 · CLASSES - FIF · carteira de fev/2026
Arbor Hedge Long Biased Master FIA, CNPJ 56.047.035/0001-30: rendeu +10,7% em 12 meses, contra +14,2% do CDI, tem patrimônio de R$ 40,2m e 2 cotistas. Fundo aberto, para investidor qualificado, gerido por Arbor Gestão de Recursos LTDA. e administrado por BTG Pactual Serviços Financeiros S/A Dtvm. Na carteira de fev/2026 declarada à CVM, são 20 posições; as maiores: ARBOR MASTER FUNDO DE INVESTIMENTO DE AÇÕES (74,88%), NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2050-08-15 (20,86%), CONTA CORRENTE NO EXTERIOR (8,23%). Números como o próprio fundo declarou; nada aqui é estimativa.
Nome na fonte, como a CVM publica: ARBOR HEDGE LONG BIASED MASTER FUNDO DE INVESTIMENTO EM AÇÕES RESPONSABILIDADE LIMITADA
Carteira do fundo
Onde o fundo tinha o dinheiro, tudo no mesmo mês. No explorador dá para trocar o mês, abrir fundo por fundo e salvar a carteira.
- Patrimônio
- R$ 40,2m
- Mês da carteira
- fev/2026Mês de referência dos valores
- O que foi identificado
- 105 investimentos4 camadas de fundos abertas
- Rentabilidade em 12 meses
- +10,7%CDI: +14,2% no mesmo período
- Cotistas
- 2Em 29/10/2026
Sobre o fundo
Do cadastro da CVM. Taxas e prazos de resgate só aparecem para fundos que publicam lâmina, os oferecidos ao público em geral.
- Gestor
- Arbor Gestão de Recursos LTDA.
- Administrador
- BTG Pactual Serviços Financeiros S/A Dtvm
- Para quem
- Investidor qualificado
- Condomínio
- Aberto: aplicação e resgate pelo próprio fundo
- Constituído em
- 22/07/2024
Rentabilidade contra o CDI
Em 12 meses (de 31/10/2025 a 29/10/2026), o fundo rendeu +10,7%, contra +14,2% do CDI no mesmo intervalo: 3,5 pontos abaixo.
O retorno vem do valor da cota que a CVM publica todo dia útil. As taxas de administração e de performance já estão descontadas; o imposto de renda, não.
Risco em 12 meses
- Volatilidade
- 13,7% ao anoquanto a cota oscila
- Índice de Sharpe
- -0,26retorno acima do CDI por unidade de risco
- Maior queda
- -6,1%do pico ao vale, entre fechamentos
- Meses acima do CDI
- 5 de 12no mesmo mês, lado a lado
Calculados com os 12 fechamentos mensais da cota, não com a cota diária: quem calcula por dia chega a números um pouco diferentes. O Sharpe divide o retorno acima do CDI pela volatilidade.
| Ano | Fundo | CDI | Diferença |
|---|---|---|---|
| 2026ano incompleto31/12/2025 a 29/10/2026 | +8,3% | +11,6% | -3,4 p.p. |
| 202531/12/2024 a 31/12/2025 | +25,9% | +14,3% | +11,6 p.p. |
| 2024ano incompleto30/08/2024 a 31/12/2024 | +6,0% | +3,5% | +2,5 p.p. |
Retorno passado não garante resultado futuro, e nada aqui é recomendação de investimento.
Onde está o dinheiro do fundo
Inclui o que o fundo investe por meio de outros fundos, até chegar na ação. Retrato de fev/2026.
O gráfico mostra somente os valores positivos. As porcentagens usam o patrimônio do fundo como base. A soma pode passar de 100% quando o fundo tem dívidas ou contratos que deixam mais dinheiro em risco do que o próprio patrimônio.
Saldos negativos, fora do gráfico (1)
- Diferença sem detalhamento-R$ 1,43m
Raio-x: onde o dinheiro está de verdade
Abrindo os fundos em que o Arbor Hedge Long Biased Master Fundo de Investimento em Ações Responsabilidade Limitada investe, 4 camadas abaixo, o dinheiro chega a 105 investimentos finais. Os maiores: NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2050-08-15 (27,21%), TAIWANSMFAC DRN (8,25%), CONTA CORRENTE NO EXTERIOR (8,23%). Retrato de fev/2026, o mês mais novo que fecha inteiro.
NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2050-08-15
Títulos do governo
Peso no fundo27,21%
ValorR$ 10,9m
TAIWANSMFAC DRN
TSMC34Recibos de ações estrangeiras (BDR)
Peso no fundo8,25%
ValorR$ 3,31m
CONTA CORRENTE NO EXTERIOR
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo8,23%
ValorR$ 3,31m
MICROSOFT DRN
MSFT34Recibos de ações estrangeiras (BDR)
Peso no fundo5,83%
ValorR$ 2,34m
AMAZON DRN
AMZO34Recibos de ações estrangeiras (BDR)
Peso no fundo4,15%
ValorR$ 1,67m
META PLAT DRN
M1TA34Recibos de ações estrangeiras (BDR)
Peso no fundo4,12%
ValorR$ 1,66m
VISA INC DRN
VISA34Recibos de ações estrangeiras (BDR)
Peso no fundo4,04%
ValorR$ 1,63m
MASTERCARD DRN
MSCD34Recibos de ações estrangeiras (BDR)
Peso no fundo3,76%
ValorR$ 1,51m
APOLLO GLOBAL MANAGEMENT INC
Outros investimentos no exterior · ESTADOS UNIDOS DA AMÉRICA
Peso no fundo3,46%
ValorR$ 1,39m
BROOKFIELD CORP
Outros investimentos no exterior · ESTADOS UNIDOS DA AMÉRICA
Peso no fundo3,07%
ValorR$ 1,24m
Mostrar mais 15 investimentos finaisMostrar menos
PRIO ON NM
PRIO3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo3,02%
ValorR$ 1,22m
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2026-03-01
Títulos do governo
Peso no fundo2,84%
ValorR$ 1,14m
SP GLOBAL DRN
SPGI34Recibos de ações estrangeiras (BDR)
Peso no fundo2,74%
ValorR$ 1,1m
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2027-03-01
Títulos do governo
Peso no fundo2,53%
ValorR$ 1,02m
NASDAQ INC DRN ED
N1DA34Recibos de ações estrangeiras (BDR)
Peso no fundo2,21%
ValorR$ 889,2k
BOOKING DRN ED
BKNG34Recibos de ações estrangeiras (BDR)
Peso no fundo2,19%
ValorR$ 880,4k
BLACKROCK DRN
BLAK34Recibos de ações estrangeiras (BDR)
Peso no fundo2,11%
ValorR$ 849,8k
SAP AG
Outros investimentos no exterior · ESTADOS UNIDOS DA AMÉRICA
Peso no fundo1,95%
ValorR$ 787,2k
SAP SE DRN
SAPP34Recibos de ações estrangeiras (BDR)
Peso no fundo1,83%
ValorR$ 735,3k
BOOKING HOLDINGS INC
Ações de empresas no exterior · ESTADOS UNIDOS DA AMÉRICA
Peso no fundo1,78%
ValorR$ 715,8k
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2028-03-01
Títulos do governo
Peso no fundo1,61%
ValorR$ 649,9k
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2027-09-01
Títulos do governo
Peso no fundo1,45%
ValorR$ 584,5k
GENERAL ELECTRIC CO
Outros investimentos no exterior · ESTADOS UNIDOS DA AMÉRICA
Peso no fundo1,45%
ValorR$ 582,6k
THERMFISCHER DRN
TMOS34Recibos de ações estrangeiras (BDR)
Peso no fundo1,09%
ValorR$ 439,2k
AIRBUS SE
Outros investimentos no exterior · ESTADOS UNIDOS DA AMÉRICA
Peso no fundo0,91%
ValorR$ 365,7k
Toda a carteira foi aberta até o investimento final.
A lista mostra os 25 maiores de 105 investimentos finais. A carteira inteira, camada por camada, abre no explorador de fundos, sem conta, com a escolha do mês.
Como o raio-x é feito
- Para mostrar onde o fundo investe, até chegar na ação, seguimos o CNPJ que a própria CVM publica na carteira do fundo. Nunca ligamos um fundo a outro por parecença de nome.
- A lei permite que o gestor mantenha protegido o nome de alguns investimentos por até 90 dias depois do fim do mês e, com autorização da CVM, até 180 dias. Em fundos de renda fixa Curto Prazo, Referenciada e Simples o prazo é de 30 dias (Resolução CVM 175, Anexo I, art. 22, § 4º). Nesse período mostramos o valor, mas não temos o nome do investimento.
- Quando o dinheiro vai para um fundo de fora do Brasil, a abertura para ali: a CVM não publica a carteira de um fundo de Luxemburgo, por exemplo. Dali em diante, só o material do gestor lá fora mostra onde está aplicado.
- Contratos como swap e futuro entram pelo valor do contrato, que não é o tamanho real da aposta. Um fundo que copia um índice por contrato aparece com pouco valor nesses contratos e muito valor em título público.
- As porcentagens são calculadas sobre o patrimônio do fundo. Dívidas, contratos e valores sem detalhamento podem fazer o total ficar diferente de 100%. Quando o fundo investe em outro fundo, o valor de cada investimento de dentro é uma estimativa feita na proporção da fatia.
- Fundos imobiliários (FII) publicam uma carteira mensal diferente, com os valores agrupados por tipo de investimento. Ela não identifica cada imóvel nem cada título.
Onde o fundo aplicava o dinheiro em fev/2026
Esta é a carteira declarada pelo fundo. Quando ele investe em outro fundo, a linha é a cota desse outro fundo — não as ações que existem dentro dele. Onde houver ficha pública do destino, a linha leva até ela: é por lá que a cadeia se abre, um fundo por vez.
Arbor Master Fundo de Investimento de Ações
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo74,88%
ValorR$ 30,1m
NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2050-08-15
Títulos do governo
Peso no fundo20,86%
ValorR$ 8,38m
CONTA CORRENTE NO EXTERIOR
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo8,23%
ValorR$ 3,31m
BTG Pactual Tesouro Selic Fundo de Investimento Renda Fixa Referenciado DI
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo0,95%
ValorR$ 381,7k
ANHEUSER-BUSCH INBEV SA NV
Outros investimentos no exterior
Peso no fundo-0,62%
Valor-R$ 251,6k
YUMBRANDS INC
Outros investimentos no exterior
Peso no fundo-0,55%
Valor-R$ 222k
TWILIO INC
Outros investimentos no exterior
Peso no fundo-0,53%
Valor-R$ 213,1k
ATLASSIAN CORP
Outros investimentos no exterior
Peso no fundo-0,51%
Valor-R$ 206,1k
DOMINOS PIZZA INC
Ações de empresas no exterior
Peso no fundo-0,49%
Valor-R$ 200,6k
BROWN-FORMAN CORP
Outros investimentos no exterior
Peso no fundo-0,47%
Valor-R$ 189,2k
MONDELEZ INTERNATIONAL INC
Outros investimentos no exterior
Peso no fundo-0,46%
Valor-R$ 187,3k
PALO ALTO NETWORKS INC
Outros investimentos no exterior
Peso no fundo-0,45%
Valor-R$ 181,3k
OKTA INC
Outros investimentos no exterior
Peso no fundo-0,40%
Valor-R$ 163,9k
DUTCH BROS INC
Outros investimentos no exterior
Peso no fundo-0,40%
Valor-R$ 161,7k
HUBSPOT INC
Outros investimentos no exterior
Peso no fundo-0,31%
Valor-R$ 127,7k
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2026-03-01
Títulos do governo
Peso no fundo0,27%
ValorR$ 110,9k
VALORES A RECEBER
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo0,01%
ValorR$ 7,8k
WSPFH26
Contratos ligados a preços e índices
Peso no fundo0,01%
ValorR$ 7,61k
VALORES A PAGAR
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo0,01%
ValorR$ 4,52k
WDOFJ26
Contratos ligados a preços e índices
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 836,76
11 linhas aparecem com valor negativo. É assim que a fonte declara obrigação e posição vendida, e o sinal fica como veio: virar o número para positivo mostraria investimento onde há dívida.
Entenda os nomes dos investimentos
- Títulos do governo
- Dinheiro aplicado em títulos emitidos pelo governo, como os do Tesouro Nacional. O preço pode variar antes do vencimento.Nome na fonte: título público.
- Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
- Inclui dinheiro em conta e operações em que um título é comprado com um acordo de revenda. Não significa ausência de risco.Nome na fonte: caixa e compromissada.
- Outros investimentos no exterior
- A fonte informa uma aplicação fora do Brasil, mas não permite classificá-la com mais precisão.Nome na fonte: ativo no exterior.
- Ações de empresas no exterior
- Participações em empresas estrangeiras. Podem variar tanto com a bolsa quanto com o câmbio.Nome na fonte: ação no exterior.
- Contratos ligados a preços e índices
- Contratos como futuros, opções e swaps. Podem proteger a carteira ou ampliar suas oscilações. O valor mostrado não mede todo o dinheiro exposto ao risco.Nome na fonte: derivativo.
Como a carteira fecha
- Patrimônio líquido
- R$ 40,2mno mês de fev/2026
- Posições declaradas
- 20todas na lista acima
- Soma do que está na lista
- R$ 40,2m100,03% do patrimônio
- Excesso sobre o patrimônio
- -R$ 9,05k-0,02% do patrimônio
As posições declaradas somam R$ 9.047,02 mais que o patrimônio líquido. Isso acontece quando o fundo tem obrigações que não entram como posição (empréstimo, valores a pagar) ou exposição montada com derivativo. O número fica à vista assim, sem reescala.
Os pesos vêm do valor de cada posição sobre o patrimônio, truncados para baixo e sem reescala: a soma da coluna não bate 100% de propósito. Corrigir a soma seria inventar a parte que falta.
Fundos que investem no Arbor Hedge Long Biased Master FIA
2 fundos têm cotas deste na carteira mais nova que entregaram à CVM. Cada carteira é do mês que o próprio investidor publicou.
- Arbor Hedge Long Biased Fi em Cotas de Fundos de Investimento em Ações Responsabilidade LimitadaR$ 34,4m neste fundo · carteira de fev/2026
- Arbor Hedge Long Biased II Fundo de Investimento Financeiro em Cotas de Fi em AçõesR$ 5,75m neste fundo · carteira de fev/2026
Outros fundos de ações e renda variável de tamanho parecido
Os de patrimônio mais perto deste, abaixo e acima, no mesmo tipo de fundo, com quanto cada um rendeu em 12 meses contra o CDI. É vizinhança de tamanho, não recomendação, e retorno passado não garante retorno futuro.
| Fundo | Patrimônio | 12 meses | Contra o CDI |
|---|---|---|---|
| Nord Select Lt Fundo de Investimento Financeiro em Açõescarteira de fev/2026 | R$ 18,5m | -17,7% | -31,9 p.p. |
| Ghia Alocação Renda Variável Fundo de Investimento em Cotas de Ações Responsabilidade Limitadacarteira de mai/2026 | R$ 36,5m | +6,4% | -7,8 p.p. |
| Fts Value Fundo de Investimento em Açõescarteira de mai/2026 | R$ 37,9m | +12,9% | -1,3 p.p. |
| Arbor Hedge Long Biased Master Fundo de Investimento em Ações Responsabilidade Limitada (este fundo)carteira de fev/2026 | R$ 40,2m | +10,7% | -3,5 p.p. |
| Itaú Fof Long Bias Solutions Gca FIF Cic em Ações Responsabilidade Limitadacarteira de set/2026 | R$ 42,2m | +7,2% | -7,0 p.p. |
| BTG Pactual Reference Absoluto Fundo Mútuo de Privatização do FGTS - Carteira Livrecarteira de set/2026 | R$ 47,5m | -7,2% | -21,4 p.p. |
| Direct JGP Equity Fundo de Investimento Financeiro em Açõescarteira de set/2026 | R$ 48,3m | -3,0% | -17,2 p.p. |
Perguntas sobre Arbor Hedge Long Biased Master Fundo de Investimento em Ações Responsabilidade Limitada
Qual é o CNPJ do Arbor Hedge Long Biased Master FIA?
56.047.035/0001-30 (só os números: 56047035000130). É o CNPJ da classe registrada na CVM como ARBOR HEDGE LONG BIASED MASTER FUNDO DE INVESTIMENTO EM AÇÕES RESPONSABILIDADE LIMITADA, e é o número que a declaração do imposto de renda pede em Bens e Direitos.
Quem é o gestor do Arbor Hedge Long Biased Master FIA?
Arbor Gestão de Recursos LTDA., com administração de BTG Pactual Serviços Financeiros S/A Dtvm, segundo o cadastro da CVM.
Quem pode investir no Arbor Hedge Long Biased Master FIA?
O fundo é para investidor qualificado, segundo o cadastro da CVM. Pela regra da CVM, investidor qualificado é, entre outros casos, quem tem mais de R$ 1 milhão em aplicações financeiras e atesta isso por escrito.
Onde o Arbor Hedge Long Biased Master Fundo de Investimento em Ações Responsabilidade Limitada investe?
Na carteira de fev/2026, as maiores posições declaradas são ARBOR MASTER FUNDO DE INVESTIMENTO DE AÇÕES (74,88%), NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2050-08-15 (20,86%), CONTA CORRENTE NO EXTERIOR (8,23%). O fundo declarou 20 posições no total, somando R$ 40,2m sobre um patrimônio de R$ 40,2m.
Qual o patrimônio do Arbor Hedge Long Biased Master Fundo de Investimento em Ações Responsabilidade Limitada?
R$ 40.163.574,38 no mês de fev/2026, segundo o informe entregue à CVM. CNPJ 56.047.035/0001-30, classe CLASSES - FIF.
Guardar esta carteira no Norte
A cadeia inteira deste fundo, camada por camada, abre no explorador, sem conta. Com conta grátis, você salva a composição dele para comparar depois.
Fontes e limites destes números
- Carteira e patrimônio vêm do informe mensal que o fundo entrega à CVM, referente a fev/2026. Nada aqui é calculado pelo Norte além dos pesos e das somas mostradas.
- Cada fundo publica no seu ritmo, e o mês mais recente com carteira completa pode não ser o mês passado. A página não mistura meses: tudo o que está na tabela é do mesmo informe.
- A CVM permite que parte das posições fique sem identificação por um tempo — cerca de 30 dias em alguns fundos de renda fixa e até 90 dias na maioria dos outros, com prazo maior em casos excepcionais. Onde isso acontece, o valor entra na diferença não detalhada, nunca distribuído entre os ativos conhecidos.
- Só aparece link para ação ou para outro fundo quando existe ficha pública do destino. Sem ficha, a posição fica descrita mas sem link: melhor uma linha sem link do que um link que não leva a lugar nenhum.
- As 20 posições declaradas no informe estão todas na tabela, sem corte.
- Rentabilidade e carteira vêm de informes diferentes da CVM: a primeira, da cota; a segunda, da carteira do mês. Nenhuma das duas é recomendação de investimento. Patrimônio muda com a valorização dos ativos e também com entrada e saída de cotistas, por isso não serve para medir retorno.
Esta página descreve dados públicos. Não é recomendação de investimento, não há ordem de compra ou venda aqui, e resultado passado não garante resultado futuro. Regra da CVM sobre o que os fundos divulgam