Ações e renda variável
Ncip Master Fundo de Investimento Financeiro em Ações
CNPJ 22.106.367/0001-27 · CLASSES - FIF · carteira de fev/2026
Ncip Master FIF em Ações, CNPJ 22.106.367/0001-27: rendeu -11,9% em 12 meses, contra +14,2% do CDI, tem patrimônio de R$ 511,8m e 5 cotistas. Fundo aberto, para investidor qualificado, gerido por Nucleo Capital LTDA e administrado por BTG Pactual Serviços Financeiros S/A Dtvm. Na carteira de fev/2026 declarada à CVM, são 20 posições; as maiores: GPS ON NM (9,54%), LOCALIZA ON NM (9,52%), COSAN ON NM (8,46%). Números como o próprio fundo declarou; nada aqui é estimativa.
Nome na fonte, como a CVM publica: NCIP MASTER FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO EM AÇÕES
Carteira do fundo
Onde o fundo tinha o dinheiro, tudo no mesmo mês. No explorador dá para trocar o mês, abrir fundo por fundo e salvar a carteira.
- Patrimônio
- R$ 511,8m
- Mês da carteira
- fev/2026Mês de referência dos valores
- O que foi identificado
- 23 investimentos2 camadas de fundos abertas
- Rentabilidade em 12 meses
- -11,9%CDI: +14,2% no mesmo período
- Cotistas
- 5Em 29/10/2026
Sobre o fundo
Do cadastro da CVM. Taxas e prazos de resgate só aparecem para fundos que publicam lâmina, os oferecidos ao público em geral.
- Gestor
- Nucleo Capital LTDA
- Administrador
- BTG Pactual Serviços Financeiros S/A Dtvm
- Para quem
- Investidor qualificado
- Condomínio
- Aberto: aplicação e resgate pelo próprio fundo
- Constituído em
- 29/04/2025
Rentabilidade contra o CDI
Em 12 meses (de 31/10/2025 a 29/10/2026), o fundo rendeu -11,9%, contra +14,2% do CDI no mesmo intervalo: 26,1 pontos abaixo.
O retorno vem do valor da cota que a CVM publica todo dia útil. As taxas de administração e de performance já estão descontadas; o imposto de renda, não.
Risco em 12 meses
- Volatilidade
- 22,0% ao anoquanto a cota oscila
- Índice de Sharpe
- -1,19retorno acima do CDI por unidade de risco
- Maior queda
- -25,3%do pico ao vale, entre fechamentos
- Meses acima do CDI
- 5 de 12no mesmo mês, lado a lado
Calculados com os 12 fechamentos mensais da cota, não com a cota diária: quem calcula por dia chega a números um pouco diferentes. O Sharpe divide o retorno acima do CDI pela volatilidade.
| Ano | Fundo | CDI | Diferença |
|---|---|---|---|
| 2026ano incompleto31/12/2025 a 29/10/2026 | -14,7% | +11,6% | -26,3 p.p. |
| 202531/12/2024 a 31/12/2025 | +31,1% | +14,3% | +16,8 p.p. |
| 202429/12/2023 a 31/12/2024 | -30,2% | +10,9% | -41,1 p.p. |
| 202330/12/2022 a 29/12/2023 | +22,3% | +13,0% | +9,3 p.p. |
| 202231/12/2021 a 30/12/2022 | -9,2% | +12,4% | -21,6 p.p. |
| 2021ano incompleto29/10/2021 a 31/12/2021 | +1,8% | +1,4% | +0,5 p.p. |
Retorno passado não garante resultado futuro, e nada aqui é recomendação de investimento.
Onde está o dinheiro do fundo
Inclui o que o fundo investe por meio de outros fundos, até chegar na ação. Retrato de fev/2026.
O gráfico mostra somente os valores positivos. As porcentagens usam o patrimônio do fundo como base. A soma pode passar de 100% quando o fundo tem dívidas ou contratos que deixam mais dinheiro em risco do que o próprio patrimônio.
Saldos negativos, fora do gráfico (1)
- Diferença sem detalhamento-R$ 921,2k
Raio-x: onde o dinheiro está de verdade
Abrindo os fundos em que o Ncip Master Fundo de Investimento Financeiro em Ações investe, 2 camadas abaixo, o dinheiro chega a 23 investimentos finais. Os maiores: GPS ON NM (9,54%), LOCALIZA ON NM (9,52%), COSAN ON NM (8,46%). Retrato de fev/2026, o mês mais novo que fecha inteiro.
GPS ON NM
GGPS3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo9,54%
ValorR$ 48,9m
LOCALIZA ON NM
RENT3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo9,52%
ValorR$ 48,8m
COSAN ON NM
CSAN3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo8,46%
ValorR$ 43,3m
EQUATORIAL ON ATZ NM
EQTL3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo8,10%
ValorR$ 41,5m
STONECO LTD.
Outros investimentos no exterior · ESTADOS UNIDOS DA AMÉRICA
Peso no fundo7,51%
ValorR$ 38,4m
PRIO ON NM
PRIO3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo7,25%
ValorR$ 37,1m
ITAUUNIBANCO PN EJ N1
ITUB4Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo6,74%
ValorR$ 34,5m
AXIA ENERGIA ON NM
AXIA3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo6,50%
ValorR$ 33,3m
COPASA ON NM
CSMG3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo6,29%
ValorR$ 32,2m
COMPASS PNB
PASS6Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo5,42%
ValorR$ 27,7m
Mostrar mais 13 investimentos finaisMostrar menos
AURA MINERALS INC.
Outros investimentos no exterior · ESTADOS UNIDOS DA AMÉRICA
Peso no fundo4,18%
ValorR$ 21,4m
SMART FIT ON EJ NM
SMFT3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo3,84%
ValorR$ 19,7m
BANCO INTER S.A
Outros investimentos no exterior · ESTADOS UNIDOS DA AMÉRICA
Peso no fundo3,73%
ValorR$ 19,1m
INTELBRAS ON ED NM
INTB3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo3,48%
ValorR$ 17,8m
MARCOPOLO PN N2
POMO4Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo3,21%
ValorR$ 16,4m
WEG ON NM
WEGE3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo2,74%
ValorR$ 14,1m
NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2031-05-15
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo2,36%
ValorR$ 12,1m
CONTA CORRENTE NO EXTERIOR
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo0,70%
ValorR$ 3,59m
VALORES A RECEBER
Outros
Peso no fundo0,44%
ValorR$ 2,29m
VALORES A PAGAR
Outros
Peso no fundo0,09%
ValorR$ 478,1k
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2027-09-01
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 21,6k
Sem detalhamento: NUCLEO G FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO EM AÇÕES (63.594.708/0001-38)
Diferença sem detalhamento
Peso no fundo0,00%
Valor-R$ 1,03k
Sem detalhamento: NCIP MASTER FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO EM AÇÕES (22.106.367/0001-27)
Diferença sem detalhamento
Peso no fundo-0,18%
Valor-R$ 955,3k
Toda a carteira foi aberta até o investimento final.
A carteira inteira, camada por camada, abre no explorador de fundos, sem conta, com a escolha do mês.
Como o raio-x é feito
- Para mostrar onde o fundo investe, até chegar na ação, seguimos o CNPJ que a própria CVM publica na carteira do fundo. Nunca ligamos um fundo a outro por parecença de nome.
- A lei permite que o gestor mantenha protegido o nome de alguns investimentos por até 90 dias depois do fim do mês e, com autorização da CVM, até 180 dias. Em fundos de renda fixa Curto Prazo, Referenciada e Simples o prazo é de 30 dias (Resolução CVM 175, Anexo I, art. 22, § 4º). Nesse período mostramos o valor, mas não temos o nome do investimento.
- Quando o dinheiro vai para um fundo de fora do Brasil, a abertura para ali: a CVM não publica a carteira de um fundo de Luxemburgo, por exemplo. Dali em diante, só o material do gestor lá fora mostra onde está aplicado.
- Contratos como swap e futuro entram pelo valor do contrato, que não é o tamanho real da aposta. Um fundo que copia um índice por contrato aparece com pouco valor nesses contratos e muito valor em título público.
- As porcentagens são calculadas sobre o patrimônio do fundo. Dívidas, contratos e valores sem detalhamento podem fazer o total ficar diferente de 100%. Quando o fundo investe em outro fundo, o valor de cada investimento de dentro é uma estimativa feita na proporção da fatia.
- Fundos imobiliários (FII) publicam uma carteira mensal diferente, com os valores agrupados por tipo de investimento. Ela não identifica cada imóvel nem cada título.
Onde o fundo aplicava o dinheiro em fev/2026
Esta é a carteira declarada pelo fundo. Quando ele investe em outro fundo, a linha é a cota desse outro fundo — não as ações que existem dentro dele. Onde houver ficha pública do destino, a linha leva até ela: é por lá que a cadeia se abre, um fundo por vez.
GPS ON NM
GGPS3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo9,54%
ValorR$ 48,9m
LOCALIZA ON NM
RENT3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo9,52%
ValorR$ 48,8m
COSAN ON NM
CSAN3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo8,46%
ValorR$ 43,3m
EQUATORIAL ON ATZ NM
EQTL3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo8,10%
ValorR$ 41,5m
STONECO LTD.
Outros investimentos no exterior
Peso no fundo7,51%
ValorR$ 38,4m
PRIO ON NM
PRIO3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo7,25%
ValorR$ 37,1m
ITAUUNIBANCO PN EJ N1
ITUB4Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo6,74%
ValorR$ 34,5m
AXIA ENERGIA ON NM
AXIA3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo6,50%
ValorR$ 33,3m
COPASA ON NM
CSMG3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo6,29%
ValorR$ 32,2m
Nucleo G Fundo de Investimento Financeiro em Ações
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo5,42%
ValorR$ 27,8m
AURA MINERALS INC.
Outros investimentos no exterior
Peso no fundo4,18%
ValorR$ 21,4m
SMART FIT ON EJ NM
SMFT3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo3,84%
ValorR$ 19,7m
BANCO INTER S.A
Outros investimentos no exterior
Peso no fundo3,73%
ValorR$ 19,1m
INTELBRAS ON ED NM
INTB3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo3,48%
ValorR$ 17,8m
MARCOPOLO PN N2
POMO4Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo3,21%
ValorR$ 16,4m
WEG ON NM
WEGE3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo2,74%
ValorR$ 14,1m
NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2031-05-15
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo2,36%
ValorR$ 12,1m
CONTA CORRENTE NO EXTERIOR
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo0,70%
ValorR$ 3,59m
VALORES A RECEBER
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo0,44%
ValorR$ 2,29m
VALORES A PAGAR
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo0,09%
ValorR$ 477,6k
Entenda os nomes dos investimentos
- Ações de empresas brasileiras
- Participações em empresas brasileiras. O valor varia com o mercado.Nome na fonte: ação no Brasil.
- Outros investimentos no exterior
- A fonte informa uma aplicação fora do Brasil, mas não permite classificá-la com mais precisão.Nome na fonte: ativo no exterior.
- Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
- Inclui dinheiro em conta e operações em que um título é comprado com um acordo de revenda. Não significa ausência de risco.Nome na fonte: caixa e compromissada.
Como a carteira fecha
- Patrimônio líquido
- R$ 511,8mno mês de fev/2026
- Posições declaradas
- 20todas na lista acima
- Soma do que está na lista
- R$ 512,8m100,10% do patrimônio
- Excesso sobre o patrimônio
- -R$ 955,3k-0,19% do patrimônio
As posições declaradas somam R$ 955.269,20 mais que o patrimônio líquido. Isso acontece quando o fundo tem obrigações que não entram como posição (empréstimo, valores a pagar) ou exposição montada com derivativo. O número fica à vista assim, sem reescala.
Os pesos vêm do valor de cada posição sobre o patrimônio, truncados para baixo e sem reescala: a soma da coluna não bate 100% de propósito. Corrigir a soma seria inventar a parte que falta.
Fundos que investem no Ncip Master FIF em Ações
5 fundos têm cotas deste na carteira mais nova que entregaram à CVM. Cada carteira é do mês que o próprio investidor publicou.
- Núcleo Capital Nci Fundo de Investimento Financeiro em Cotas de Fundos de Investimento em AçõesR$ 346,6m neste fundo · carteira de fev/2026
- Núcleo Capital Fl Fundo de Investimento Financeiro em Cotas de Fundos de Investimento de AçõesR$ 60m neste fundo · carteira de fev/2026
- Rio do Rastro Fundo de Investimento Financeiro em Cotas de Fundos de Investimento em AçõesR$ 53,7m neste fundo · carteira de fev/2026
- Nucleo Capital Ifo Fundo de Investimento Financeiro em Cotas de Fundos de Investimento em AcoesR$ 43,5m neste fundo · carteira de fev/2026
- Núcleo Yosemite Fundo de Investimento Financeiro em Cotas de Fundos de Investimento em AçõesR$ 8,06m neste fundo · carteira de fev/2026
Outros fundos de ações e renda variável de tamanho parecido
Os de patrimônio mais perto deste, abaixo e acima, no mesmo tipo de fundo, com quanto cada um rendeu em 12 meses contra o CDI. É vizinhança de tamanho, não recomendação, e retorno passado não garante retorno futuro.
| Fundo | Patrimônio | 12 meses | Contra o CDI |
|---|---|---|---|
| Ncip Master Fundo de Investimento Financeiro em Ações (este fundo)carteira de fev/2026 | R$ 511,8m | -11,9% | -26,1 p.p. |
| Bram H Fundo de Investimento Financeiro - Classe de Investimento Ações Dividendos - Resp Limitadacarteira de fev/2026 | R$ 541,6m | +13,7% | -0,5 p.p. |
| Mamoré Fundo de Investimento Financeiro em Ações Responsabilidade Limitadacarteira de set/2026 | R$ 558,4m | +6,6% | -7,6 p.p. |
| Caixa Vale do Rio Doce Fundo de Investimento Financeiro em Ações - Responsabilidade Limitadacarteira de set/2026 | R$ 581,2m | -3,3% | -17,5 p.p. |
| Guaxe Fundo de Investimento Financeiro em Cotas de Fundos de Investimento em Açõescarteira de fev/2026 | R$ 630,3m | -2,8% | -17,0 p.p. |
| Absoluto Partners I.2 Fundo de Investimento Financeiro da Cic em Ações Resp Limitadacarteira de fev/2026 | R$ 657m | +4,7% | -9,5 p.p. |
| Alaska Black Fundo de Investimento Financeiro em Cotas de Fundos de Investimento em Açõescarteira de fev/2026 | R$ 963,9m | -30,1% | -44,3 p.p. |
Perguntas sobre Ncip Master Fundo de Investimento Financeiro em Ações
Qual é o CNPJ do Ncip Master FIF em Ações?
22.106.367/0001-27 (só os números: 22106367000127). É o CNPJ da classe registrada na CVM como NCIP MASTER FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO EM AÇÕES, e é o número que a declaração do imposto de renda pede em Bens e Direitos.
Quem é o gestor do Ncip Master FIF em Ações?
Nucleo Capital LTDA, com administração de BTG Pactual Serviços Financeiros S/A Dtvm, segundo o cadastro da CVM.
Quem pode investir no Ncip Master FIF em Ações?
O fundo é para investidor qualificado, segundo o cadastro da CVM. Pela regra da CVM, investidor qualificado é, entre outros casos, quem tem mais de R$ 1 milhão em aplicações financeiras e atesta isso por escrito.
Onde o Ncip Master Fundo de Investimento Financeiro em Ações investe?
Na carteira de fev/2026, as maiores posições declaradas são GPS ON NM (9,54%), LOCALIZA ON NM (9,52%), COSAN ON NM (8,46%). O fundo declarou 20 posições no total, somando R$ 512,8m sobre um patrimônio de R$ 511,8m.
Qual o patrimônio do Ncip Master Fundo de Investimento Financeiro em Ações?
R$ 511.795.793,84 no mês de fev/2026, segundo o informe entregue à CVM. CNPJ 22.106.367/0001-27, classe CLASSES - FIF.
Guardar esta carteira no Norte
A cadeia inteira deste fundo, camada por camada, abre no explorador, sem conta. Com conta grátis, você salva a composição dele para comparar depois.
Fontes e limites destes números
- Carteira e patrimônio vêm do informe mensal que o fundo entrega à CVM, referente a fev/2026. Nada aqui é calculado pelo Norte além dos pesos e das somas mostradas.
- Cada fundo publica no seu ritmo, e o mês mais recente com carteira completa pode não ser o mês passado. A página não mistura meses: tudo o que está na tabela é do mesmo informe.
- A CVM permite que parte das posições fique sem identificação por um tempo — cerca de 30 dias em alguns fundos de renda fixa e até 90 dias na maioria dos outros, com prazo maior em casos excepcionais. Onde isso acontece, o valor entra na diferença não detalhada, nunca distribuído entre os ativos conhecidos.
- Só aparece link para ação ou para outro fundo quando existe ficha pública do destino. Sem ficha, a posição fica descrita mas sem link: melhor uma linha sem link do que um link que não leva a lugar nenhum.
- As 20 posições declaradas no informe estão todas na tabela, sem corte.
- Rentabilidade e carteira vêm de informes diferentes da CVM: a primeira, da cota; a segunda, da carteira do mês. Nenhuma das duas é recomendação de investimento. Patrimônio muda com a valorização dos ativos e também com entrada e saída de cotistas, por isso não serve para medir retorno.
Esta página descreve dados públicos. Não é recomendação de investimento, não há ordem de compra ou venda aqui, e resultado passado não garante resultado futuro. Regra da CVM sobre o que os fundos divulgam