Ações e renda variável
Núcleo Capital Fl Fundo de Investimento Financeiro em Cotas de Fundos de Investimento de Ações
CNPJ 22.003.296/0001-37 · CLASSES - FIF · carteira de fev/2026
Núcleo Capital Fl FIF em Cotas de Fundos de Investimento de Ações, CNPJ 22.003.296/0001-37: rendeu -12,8% em 12 meses, contra +14,2% do CDI, tem patrimônio de R$ 60m e 2 cotistas. Fundo aberto, para investidor qualificado, gerido por Nucleo Capital LTDA e administrado por BTG Pactual Serviços Financeiros S/A Dtvm. Na carteira de fev/2026 declarada à CVM, são 3 posições; as maiores: NCIP MASTER FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO EM AÇÕES (99,97%), VALORES A RECEBER (0,08%), VALORES A PAGAR (0,06%). Números como o próprio fundo declarou; nada aqui é estimativa.
Nome na fonte, como a CVM publica: NÚCLEO CAPITAL FL FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO DE AÇÕES
Carteira do fundo
Onde o fundo tinha o dinheiro, tudo no mesmo mês. No explorador dá para trocar o mês, abrir fundo por fundo e salvar a carteira.
- Patrimônio
- R$ 60m
- Mês da carteira
- fev/2026Mês de referência dos valores
- O que foi identificado
- 24 investimentos3 camadas de fundos abertas
- Rentabilidade em 12 meses
- -12,8%CDI: +14,2% no mesmo período
- Cotistas
- 2Em 29/10/2026
Sobre o fundo
Do cadastro da CVM. Taxas e prazos de resgate só aparecem para fundos que publicam lâmina, os oferecidos ao público em geral.
- Gestor
- Nucleo Capital LTDA
- Administrador
- BTG Pactual Serviços Financeiros S/A Dtvm
- Para quem
- Investidor qualificado
- Condomínio
- Aberto: aplicação e resgate pelo próprio fundo
- Constituído em
- 15/04/2025
Rentabilidade contra o CDI
Em 12 meses (de 31/10/2025 a 29/10/2026), o fundo rendeu -12,8%, contra +14,2% do CDI no mesmo intervalo: 27,0 pontos abaixo.
O retorno vem do valor da cota que a CVM publica todo dia útil. As taxas de administração e de performance já estão descontadas; o imposto de renda, não.
Risco em 12 meses
- Volatilidade
- 22,0% ao anoquanto a cota oscila
- Índice de Sharpe
- -1,23retorno acima do CDI por unidade de risco
- Maior queda
- -25,8%do pico ao vale, entre fechamentos
- Meses acima do CDI
- 5 de 12no mesmo mês, lado a lado
Calculados com os 12 fechamentos mensais da cota, não com a cota diária: quem calcula por dia chega a números um pouco diferentes. O Sharpe divide o retorno acima do CDI pela volatilidade.
| Ano | Fundo | CDI | Diferença |
|---|---|---|---|
| 2026ano incompleto31/12/2025 a 29/10/2026 | -15,4% | +11,6% | -27,0 p.p. |
| 202531/12/2024 a 31/12/2025 | +29,9% | +14,3% | +15,6 p.p. |
| 202429/12/2023 a 31/12/2024 | -30,9% | +10,9% | -41,8 p.p. |
| 202330/12/2022 a 29/12/2023 | +20,9% | +13,0% | +7,8 p.p. |
| 202231/12/2021 a 30/12/2022 | -10,1% | +12,4% | -22,5 p.p. |
| 2021ano incompleto29/10/2021 a 31/12/2021 | +1,9% | +1,4% | +0,5 p.p. |
Retorno passado não garante resultado futuro, e nada aqui é recomendação de investimento.
Onde está o dinheiro do fundo
Inclui o que o fundo investe por meio de outros fundos, até chegar na ação. Retrato de fev/2026.
O gráfico mostra somente os valores positivos. As porcentagens usam o patrimônio do fundo como base. A soma pode passar de 100% quando o fundo tem dívidas ou contratos que deixam mais dinheiro em risco do que o próprio patrimônio.
Saldos negativos, fora do gráfico (1)
- Diferença sem detalhamento-R$ 180k
Raio-x: onde o dinheiro está de verdade
Abrindo os fundos em que o Núcleo Capital Fl Fundo de Investimento Financeiro em Cotas de Fundos de Investimento de Ações investe, 3 camadas abaixo, o dinheiro chega a 24 investimentos finais. Os maiores: GPS ON NM (9,54%), LOCALIZA ON NM (9,52%), COSAN ON NM (8,45%). Retrato de fev/2026, o mês mais novo que fecha inteiro.
GPS ON NM
GGPS3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo9,54%
ValorR$ 5,72m
LOCALIZA ON NM
RENT3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo9,52%
ValorR$ 5,72m
COSAN ON NM
CSAN3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo8,45%
ValorR$ 5,07m
EQUATORIAL ON ATZ NM
EQTL3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo8,10%
ValorR$ 4,86m
STONECO LTD.
Outros investimentos no exterior · ESTADOS UNIDOS DA AMÉRICA
Peso no fundo7,50%
ValorR$ 4,5m
PRIO ON NM
PRIO3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo7,25%
ValorR$ 4,35m
ITAUUNIBANCO PN EJ N1
ITUB4Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo6,74%
ValorR$ 4,04m
AXIA ENERGIA ON NM
AXIA3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo6,50%
ValorR$ 3,9m
COPASA ON NM
CSMG3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo6,29%
ValorR$ 3,78m
COMPASS PNB
PASS6Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo5,41%
ValorR$ 3,25m
Mostrar mais 14 investimentos finaisMostrar menos
AURA MINERALS INC.
Outros investimentos no exterior · ESTADOS UNIDOS DA AMÉRICA
Peso no fundo4,18%
ValorR$ 2,51m
SMART FIT ON EJ NM
SMFT3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo3,84%
ValorR$ 2,31m
BANCO INTER S.A
Outros investimentos no exterior · ESTADOS UNIDOS DA AMÉRICA
Peso no fundo3,72%
ValorR$ 2,24m
INTELBRAS ON ED NM
INTB3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo3,47%
ValorR$ 2,09m
MARCOPOLO PN N2
POMO4Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo3,21%
ValorR$ 1,93m
WEG ON NM
WEGE3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo2,74%
ValorR$ 1,65m
NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2031-05-15
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo2,36%
ValorR$ 1,42m
CONTA CORRENTE NO EXTERIOR
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo0,70%
ValorR$ 421,3k
VALORES A RECEBER
Outros
Peso no fundo0,53%
ValorR$ 321,8k
VALORES A PAGAR
Outros
Peso no fundo0,15%
ValorR$ 94,3k
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2027-09-01
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 2,54k
Sem detalhamento: NUCLEO G FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO EM AÇÕES (63.594.708/0001-38)
Diferença sem detalhamento
Peso no fundo0,00%
Valor-R$ 120,57
Sem detalhamento: NÚCLEO CAPITAL FL FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO DE AÇÕES (22.003.296/0001-37)
Diferença sem detalhamento
Peso no fundo-0,12%
Valor-R$ 76,5k
Sem detalhamento: NCIP MASTER FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO EM AÇÕES (22.106.367/0001-27)
Diferença sem detalhamento
Peso no fundo-0,18%
Valor-R$ 111,9k
Toda a carteira foi aberta até o investimento final.
A carteira inteira, camada por camada, abre no explorador de fundos, sem conta, com a escolha do mês.
Como o raio-x é feito
- Para mostrar onde o fundo investe, até chegar na ação, seguimos o CNPJ que a própria CVM publica na carteira do fundo. Nunca ligamos um fundo a outro por parecença de nome.
- A lei permite que o gestor mantenha protegido o nome de alguns investimentos por até 90 dias depois do fim do mês e, com autorização da CVM, até 180 dias. Em fundos de renda fixa Curto Prazo, Referenciada e Simples o prazo é de 30 dias (Resolução CVM 175, Anexo I, art. 22, § 4º). Nesse período mostramos o valor, mas não temos o nome do investimento.
- Quando o dinheiro vai para um fundo de fora do Brasil, a abertura para ali: a CVM não publica a carteira de um fundo de Luxemburgo, por exemplo. Dali em diante, só o material do gestor lá fora mostra onde está aplicado.
- Contratos como swap e futuro entram pelo valor do contrato, que não é o tamanho real da aposta. Um fundo que copia um índice por contrato aparece com pouco valor nesses contratos e muito valor em título público.
- As porcentagens são calculadas sobre o patrimônio do fundo. Dívidas, contratos e valores sem detalhamento podem fazer o total ficar diferente de 100%. Quando o fundo investe em outro fundo, o valor de cada investimento de dentro é uma estimativa feita na proporção da fatia.
- Fundos imobiliários (FII) publicam uma carteira mensal diferente, com os valores agrupados por tipo de investimento. Ela não identifica cada imóvel nem cada título.
Onde o fundo aplicava o dinheiro em fev/2026
Esta é a carteira declarada pelo fundo. Quando ele investe em outro fundo, a linha é a cota desse outro fundo — não as ações que existem dentro dele. Onde houver ficha pública do destino, a linha leva até ela: é por lá que a cadeia se abre, um fundo por vez.
Ncip Master Fundo de Investimento Financeiro em Ações
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo99,97%
ValorR$ 60m
VALORES A RECEBER
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo0,08%
ValorR$ 53,1k
VALORES A PAGAR
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo0,06%
ValorR$ 38,3k
Como a carteira fecha
- Patrimônio líquido
- R$ 60mno mês de fev/2026
- Posições declaradas
- 3todas na lista acima
- Soma do que está na lista
- R$ 60,1m100,11% do patrimônio
- Excesso sobre o patrimônio
- -R$ 76,5k-0,13% do patrimônio
As posições declaradas somam R$ 76.520,06 mais que o patrimônio líquido. Isso acontece quando o fundo tem obrigações que não entram como posição (empréstimo, valores a pagar) ou exposição montada com derivativo. O número fica à vista assim, sem reescala.
Os pesos vêm do valor de cada posição sobre o patrimônio, truncados para baixo e sem reescala: a soma da coluna não bate 100% de propósito. Corrigir a soma seria inventar a parte que falta.
Fundos que investem no Núcleo Capital Fl FIF em Cotas de Fundos de Investimento de Ações
Um fundo tem cotas deste na carteira mais nova que entregaram à CVM. Cada carteira é do mês que o próprio investidor publicou.
- Pancetti III Fundo de Investimento Financeiro em AçõesR$ 31,7m neste fundo · carteira de mai/2026
Outros fundos de ações e renda variável de tamanho parecido
Os de patrimônio mais perto deste, abaixo e acima, no mesmo tipo de fundo, com quanto cada um rendeu em 12 meses contra o CDI. É vizinhança de tamanho, não recomendação, e retorno passado não garante retorno futuro.
| Fundo | Patrimônio | 12 meses | Contra o CDI |
|---|---|---|---|
| Jci IV a - Fundo de Investimento em Açõescarteira de set/2026 | R$ 59,6m | +65,2% | +51,1 p.p. |
| Núcleo Capital Fl Fundo de Investimento Financeiro em Cotas de Fundos de Investimento de Ações (este fundo)carteira de fev/2026 | R$ 60m | -12,8% | -27,0 p.p. |
| Safra Bdr-ações Pb Fundo de Investimento Financeiro Classe de Investimento em Ações Resp Limitadacarteira de set/2026 | R$ 60,4m | +9,1% | -5,1 p.p. |
| Zenith Vitória Régia Fundo de Investimento Financeiro em Açõescarteira de fev/2026 | R$ 63m | +19,8% | +5,7 p.p. |
| G5 Squadra F Fundo de Investimento Financeiro em Cotas de Fundos de Investimento em Açõescarteira de ago/2026 | R$ 67,5m | -13,9% | -28,1 p.p. |
| Pipa Fi Financeiro - Cia - Resp Limitadacarteira de fev/2026 | R$ 76,9m | -10,5% | -24,7 p.p. |
| ACE Capital Absoluto a Fundo de Investimento em Cotas de FIF de Ações - Responsabilidade Limitadacarteira de set/2026 | R$ 84,7m | -5,3% | -19,5 p.p. |
Perguntas sobre Núcleo Capital Fl Fundo de Investimento Financeiro em Cotas de Fundos de Investimento de Ações
Qual é o CNPJ do Núcleo Capital Fl FIF em Cotas de Fundos de Investimento de Ações?
22.003.296/0001-37 (só os números: 22003296000137). É o CNPJ da classe registrada na CVM como NÚCLEO CAPITAL FL FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO DE AÇÕES, e é o número que a declaração do imposto de renda pede em Bens e Direitos.
Quem é o gestor do Núcleo Capital Fl FIF em Cotas de Fundos de Investimento de Ações?
Nucleo Capital LTDA, com administração de BTG Pactual Serviços Financeiros S/A Dtvm, segundo o cadastro da CVM.
Quem pode investir no Núcleo Capital Fl FIF em Cotas de Fundos de Investimento de Ações?
O fundo é para investidor qualificado, segundo o cadastro da CVM. Pela regra da CVM, investidor qualificado é, entre outros casos, quem tem mais de R$ 1 milhão em aplicações financeiras e atesta isso por escrito.
Onde o Núcleo Capital Fl Fundo de Investimento Financeiro em Cotas de Fundos de Investimento de Ações investe?
Na carteira de fev/2026, as maiores posições declaradas são NCIP MASTER FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO EM AÇÕES (99,97%), VALORES A RECEBER (0,08%), VALORES A PAGAR (0,06%). O fundo declarou 3 posições no total, somando R$ 60,1m sobre um patrimônio de R$ 60m.
Qual o patrimônio do Núcleo Capital Fl Fundo de Investimento Financeiro em Cotas de Fundos de Investimento de Ações?
R$ 59.991.078,01 no mês de fev/2026, segundo o informe entregue à CVM. CNPJ 22.003.296/0001-37, classe CLASSES - FIF.
Guardar esta carteira no Norte
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Fontes e limites destes números
- Carteira e patrimônio vêm do informe mensal que o fundo entrega à CVM, referente a fev/2026. Nada aqui é calculado pelo Norte além dos pesos e das somas mostradas.
- Cada fundo publica no seu ritmo, e o mês mais recente com carteira completa pode não ser o mês passado. A página não mistura meses: tudo o que está na tabela é do mesmo informe.
- A CVM permite que parte das posições fique sem identificação por um tempo — cerca de 30 dias em alguns fundos de renda fixa e até 90 dias na maioria dos outros, com prazo maior em casos excepcionais. Onde isso acontece, o valor entra na diferença não detalhada, nunca distribuído entre os ativos conhecidos.
- Só aparece link para ação ou para outro fundo quando existe ficha pública do destino. Sem ficha, a posição fica descrita mas sem link: melhor uma linha sem link do que um link que não leva a lugar nenhum.
- As 3 posições declaradas no informe estão todas na tabela, sem corte.
- Rentabilidade e carteira vêm de informes diferentes da CVM: a primeira, da cota; a segunda, da carteira do mês. Nenhuma das duas é recomendação de investimento. Patrimônio muda com a valorização dos ativos e também com entrada e saída de cotistas, por isso não serve para medir retorno.
Esta página descreve dados públicos. Não é recomendação de investimento, não há ordem de compra ou venda aqui, e resultado passado não garante resultado futuro. Regra da CVM sobre o que os fundos divulgam