Ações e renda variável
Athena Total Return Fundo de Investimento Financeiro em Cotas de Fundos de Investimento em Ações
CNPJ 17.249.227/0001-78 · CLASSES - FIF · carteira de set/2026
Athena Total Return FIF em Cotas de Fundos de Investimento em Ações, CNPJ 17.249.227/0001-78: rendeu -6,4% em 12 meses, contra +14,2% do CDI, tem patrimônio de R$ 49,9m e 62 cotistas. Fundo aberto, para investidor qualificado, gerido por Sul América Investimentos Gestora de Recursos S.A. e administrado por BTG Pactual Serviços Financeiros S/A Dtvm. Na carteira de set/2026 declarada à CVM, são 4 posições; as maiores: ATHENA TOTAL RETURN MASTER FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO EM AÇÕES (97,05%), LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2027-09-01 (3,10%), VALORES A PAGAR (0,17%). Números como o próprio fundo declarou; nada aqui é estimativa.
Nome na fonte, como a CVM publica: ATHENA TOTAL RETURN FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO EM AÇÕES
Carteira do fundo
Onde o fundo tinha o dinheiro, tudo no mesmo mês. No explorador dá para trocar o mês, abrir fundo por fundo e salvar a carteira.
- Patrimônio
- R$ 49,9m
- Mês da carteira
- set/2026Mês de referência dos valores
- O que foi identificado
- 20 investimentos2 camadas de fundos abertas
- Rentabilidade em 12 meses
- -6,4%CDI: +14,2% no mesmo período
- Cotistas
- 62Em 29/10/2026
Sobre o fundo
Do cadastro da CVM. Taxas e prazos de resgate só aparecem para fundos que publicam lâmina, os oferecidos ao público em geral.
- Gestor
- Sul América Investimentos Gestora de Recursos S.A.
- Administrador
- BTG Pactual Serviços Financeiros S/A Dtvm
- Para quem
- Investidor qualificado
- Condomínio
- Aberto: aplicação e resgate pelo próprio fundo
- Constituído em
- 12/06/2025
Rentabilidade contra o CDI
Em 12 meses (de 31/10/2025 a 29/10/2026), o fundo rendeu -6,4%, contra +14,2% do CDI no mesmo intervalo: 20,6 pontos abaixo.
O retorno vem do valor da cota que a CVM publica todo dia útil. As taxas de administração e de performance já estão descontadas; o imposto de renda, não.
Risco em 12 meses
- Volatilidade
- 12,1% ao anoquanto a cota oscila
- Índice de Sharpe
- -1,71retorno acima do CDI por unidade de risco
- Maior queda
- -13,8%do pico ao vale, entre fechamentos
- Meses acima do CDI
- 4 de 12no mesmo mês, lado a lado
Calculados com os 12 fechamentos mensais da cota, não com a cota diária: quem calcula por dia chega a números um pouco diferentes. O Sharpe divide o retorno acima do CDI pela volatilidade.
| Ano | Fundo | CDI | Diferença |
|---|---|---|---|
| 2026ano incompleto31/12/2025 a 29/10/2026 | -9,1% | +11,6% | -20,7 p.p. |
| 202531/12/2024 a 31/12/2025 | +29,4% | +14,3% | +15,1 p.p. |
| 202429/12/2023 a 31/12/2024 | -11,6% | +10,9% | -22,5 p.p. |
| 202330/12/2022 a 29/12/2023 | +21,9% | +13,0% | +8,9 p.p. |
| 202231/12/2021 a 30/12/2022 | +8,8% | +12,4% | -3,6 p.p. |
| 2021ano incompleto29/10/2021 a 31/12/2021 | +0,7% | +1,4% | -0,6 p.p. |
Retorno passado não garante resultado futuro, e nada aqui é recomendação de investimento.
Onde está o dinheiro do fundo
Inclui o que o fundo investe por meio de outros fundos, até chegar na ação. Retrato de set/2026.
O gráfico mostra somente os valores positivos. As porcentagens usam o patrimônio do fundo como base. A soma pode passar de 100% quando o fundo tem dívidas ou contratos que deixam mais dinheiro em risco do que o próprio patrimônio.
Saldos negativos, fora do gráfico (1)
- Diferença sem detalhamento-R$ 454k
Raio-x: onde o dinheiro está de verdade
Abrindo os fundos em que o Athena Total Return Fundo de Investimento Financeiro em Cotas de Fundos de Investimento em Ações investe, 2 camadas abaixo, o dinheiro chega a 20 investimentos finais. Os maiores: NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2030-08-15 (26,71%), IGUATEMI S.A UNT N1 (8,32%), ENEVA ON NM (7,40%). Retrato de set/2026.
NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2030-08-15
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo26,71%
ValorR$ 13,3m
IGUATEMI S.A UNT N1
IGTI11Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo8,32%
ValorR$ 4,15m
ENEVA ON NM
ENEV3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo7,40%
ValorR$ 3,69m
EQUATORIAL ON NM
EQTL3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo7,29%
ValorR$ 3,64m
SMART FIT ON NM
SMFT3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo6,93%
ValorR$ 3,46m
GPS ON NM
GGPS3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo6,92%
ValorR$ 3,45m
PASSON
PASS3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo6,26%
ValorR$ 3,12m
INTER CO DR2
INBR32Recibos de ações estrangeiras (BDR)
Peso no fundo4,77%
ValorR$ 2,38m
PAGUE MENOS ON NM
PGMN3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo4,45%
ValorR$ 2,22m
LOCALIZA ON NM
RENT3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo4,43%
ValorR$ 2,21m
Mostrar mais 10 investimentos finaisMostrar menos
BR PARTNERS UNT N2
BRBI11Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo3,82%
ValorR$ 1,91m
APOLLO GLOBAL MANAGEMENT INC
Outros investimentos no exterior · ESTADOS UNIDOS DA AMÉRICA
Peso no fundo3,47%
ValorR$ 1,73m
MERCADOLIBRE INC
Outros investimentos no exterior · ESTADOS UNIDOS DA AMÉRICA
Peso no fundo3,12%
ValorR$ 1,56m
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2027-09-01
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo3,10%
ValorR$ 1,55m
ROLLINS INC
Outros investimentos no exterior · ESTADOS UNIDOS DA AMÉRICA
Peso no fundo3,01%
ValorR$ 1,51m
VALORES A PAGAR
Outros
Peso no fundo0,45%
ValorR$ 227,1k
VALORES A RECEBER
Outros
Peso no fundo0,31%
ValorR$ 157,5k
WDOFX26
Contratos ligados a preços e índices
Peso no fundo0,06%
ValorR$ 31,2k
Sem detalhamento: ATHENA TOTAL RETURN FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO EM AÇÕES (17.249.227/0001-78)
Diferença sem detalhamento
Peso no fundo-0,34%
Valor-R$ 169,8k
Sem detalhamento: ATHENA TOTAL RETURN MASTER FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO EM AÇÕES (21.360.513/0001-83)
Diferença sem detalhamento
Peso no fundo-0,57%
Valor-R$ 284,5k
Toda a carteira foi aberta até o investimento final.
A carteira inteira, camada por camada, abre no explorador de fundos, sem conta, com a escolha do mês.
Como o raio-x é feito
- Para mostrar onde o fundo investe, até chegar na ação, seguimos o CNPJ que a própria CVM publica na carteira do fundo. Nunca ligamos um fundo a outro por parecença de nome.
- A lei permite que o gestor mantenha protegido o nome de alguns investimentos por até 90 dias depois do fim do mês e, com autorização da CVM, até 180 dias. Em fundos de renda fixa Curto Prazo, Referenciada e Simples o prazo é de 30 dias (Resolução CVM 175, Anexo I, art. 22, § 4º). Nesse período mostramos o valor, mas não temos o nome do investimento.
- Quando o dinheiro vai para um fundo de fora do Brasil, a abertura para ali: a CVM não publica a carteira de um fundo de Luxemburgo, por exemplo. Dali em diante, só o material do gestor lá fora mostra onde está aplicado.
- Contratos como swap e futuro entram pelo valor do contrato, que não é o tamanho real da aposta. Um fundo que copia um índice por contrato aparece com pouco valor nesses contratos e muito valor em título público.
- As porcentagens são calculadas sobre o patrimônio do fundo. Dívidas, contratos e valores sem detalhamento podem fazer o total ficar diferente de 100%. Quando o fundo investe em outro fundo, o valor de cada investimento de dentro é uma estimativa feita na proporção da fatia.
- Fundos imobiliários (FII) publicam uma carteira mensal diferente, com os valores agrupados por tipo de investimento. Ela não identifica cada imóvel nem cada título.
Onde o fundo aplicava o dinheiro em set/2026
Esta é a carteira declarada pelo fundo. Quando ele investe em outro fundo, a linha é a cota desse outro fundo — não as ações que existem dentro dele. Onde houver ficha pública do destino, a linha leva até ela: é por lá que a cadeia se abre, um fundo por vez.
Athena Total Return Master Fundo de Investimento Financeiro em Ações
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo97,05%
ValorR$ 48,4m
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2027-09-01
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo3,10%
ValorR$ 1,55m
VALORES A PAGAR
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo0,17%
ValorR$ 84,9k
VALORES A RECEBER
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo0,01%
ValorR$ 6,71k
Entenda os nomes dos investimentos
- Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
- Inclui dinheiro em conta e operações em que um título é comprado com um acordo de revenda. Não significa ausência de risco.Nome na fonte: caixa e compromissada.
Como a carteira fecha
- Patrimônio líquido
- R$ 49,9mno mês de set/2026
- Posições declaradas
- 4todas na lista acima
- Soma do que está na lista
- R$ 50,1m100,33% do patrimônio
- Excesso sobre o patrimônio
- -R$ 169,8k-0,34% do patrimônio
As posições declaradas somam R$ 169.785,88 mais que o patrimônio líquido. Isso acontece quando o fundo tem obrigações que não entram como posição (empréstimo, valores a pagar) ou exposição montada com derivativo. O número fica à vista assim, sem reescala.
Os pesos vêm do valor de cada posição sobre o patrimônio, truncados para baixo e sem reescala: a soma da coluna não bate 100% de propósito. Corrigir a soma seria inventar a parte que falta.
Fundos que investem no Athena Total Return FIF em Cotas de Fundos de Investimento em Ações
5 fundos têm cotas deste na carteira mais nova que entregaram à CVM. Cada carteira é do mês que o próprio investidor publicou.
- Arosa Fundo de Investimento em AçõesR$ 9,99m neste fundo · carteira de mai/2026
- 051 Ações Fundo de Investimento Financeiro em AçõesR$ 3,48m neste fundo · carteira de fev/2026
- Cruzeiro Fundo de Investimento Financeiro em AçõesR$ 2,49m neste fundo · carteira de mai/2026
- Speciale Equity Fundo de Investimento Financeiro em AçõesR$ 2,15m neste fundo · carteira de ago/2026
- Ushuaia Fundo de Investimento Financeiro Multimercado Crédito PrivadoR$ 1,26m neste fundo · carteira de set/2026
Outros fundos de ações e renda variável de tamanho parecido
Os de patrimônio mais perto deste, abaixo e acima, no mesmo tipo de fundo, com quanto cada um rendeu em 12 meses contra o CDI. É vizinhança de tamanho, não recomendação, e retorno passado não garante retorno futuro.
| Fundo | Patrimônio | 12 meses | Contra o CDI |
|---|---|---|---|
| Athena Total Return Fundo de Investimento Financeiro em Cotas de Fundos de Investimento em Ações (este fundo)carteira de set/2026 | R$ 49,9m | -6,4% | -20,6 p.p. |
| 1818 Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento em Ações - Responsabilidade Limitadacarteira de fev/2026 | R$ 51m | +12,8% | -1,4 p.p. |
| Dcx Capital Fundo de Investimento Financeiro em Açõescarteira de mai/2026 | R$ 52,5m | +0,6% | -13,6 p.p. |
| Bahia Am II FIF - Classe de Investimento em Ações - Resp Limitadacarteira de fev/2026 | R$ 55,2m | +12,7% | -1,5 p.p. |
| Itaú Ações Momento 30 II FIF da Classe de Investimento em Cotas Responsabilidade Limitadacarteira de set/2026 | R$ 57,1m | +4,7% | -9,5 p.p. |
| Gold Fields Fundo de Investimento Financeiro de Açõescarteira de fev/2026 | R$ 61,8m | -16,9% | -31,1 p.p. |
| BNP Paribas Small Caps Classe de Investimento em Ações - Responsabilidade Limitadacarteira de mai/2026 | R$ 66m | -14,8% | -29,0 p.p. |
Perguntas sobre Athena Total Return Fundo de Investimento Financeiro em Cotas de Fundos de Investimento em Ações
Qual é o CNPJ do Athena Total Return FIF em Cotas de Fundos de Investimento em Ações?
17.249.227/0001-78 (só os números: 17249227000178). É o CNPJ da classe registrada na CVM como ATHENA TOTAL RETURN FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO EM AÇÕES, e é o número que a declaração do imposto de renda pede em Bens e Direitos.
Quem é o gestor do Athena Total Return FIF em Cotas de Fundos de Investimento em Ações?
Sul América Investimentos Gestora de Recursos S.A., com administração de BTG Pactual Serviços Financeiros S/A Dtvm, segundo o cadastro da CVM.
Quem pode investir no Athena Total Return FIF em Cotas de Fundos de Investimento em Ações?
O fundo é para investidor qualificado, segundo o cadastro da CVM. Pela regra da CVM, investidor qualificado é, entre outros casos, quem tem mais de R$ 1 milhão em aplicações financeiras e atesta isso por escrito.
Onde o Athena Total Return Fundo de Investimento Financeiro em Cotas de Fundos de Investimento em Ações investe?
Na carteira de set/2026, as maiores posições declaradas são ATHENA TOTAL RETURN MASTER FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO EM AÇÕES (97,05%), LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2027-09-01 (3,10%), VALORES A PAGAR (0,17%). O fundo declarou 4 posições no total, somando R$ 50,1m sobre um patrimônio de R$ 49,9m.
Qual o patrimônio do Athena Total Return Fundo de Investimento Financeiro em Cotas de Fundos de Investimento em Ações?
R$ 49.886.787,14 no mês de set/2026, segundo o informe entregue à CVM. CNPJ 17.249.227/0001-78, classe CLASSES - FIF.
Guardar esta carteira no Norte
A cadeia inteira deste fundo, camada por camada, abre no explorador, sem conta. Com conta grátis, você salva a composição dele para comparar depois.
Fontes e limites destes números
- Carteira e patrimônio vêm do informe mensal que o fundo entrega à CVM, referente a set/2026. Nada aqui é calculado pelo Norte além dos pesos e das somas mostradas.
- Cada fundo publica no seu ritmo, e o mês mais recente com carteira completa pode não ser o mês passado. A página não mistura meses: tudo o que está na tabela é do mesmo informe.
- A CVM permite que parte das posições fique sem identificação por um tempo — cerca de 30 dias em alguns fundos de renda fixa e até 90 dias na maioria dos outros, com prazo maior em casos excepcionais. Onde isso acontece, o valor entra na diferença não detalhada, nunca distribuído entre os ativos conhecidos.
- Só aparece link para ação ou para outro fundo quando existe ficha pública do destino. Sem ficha, a posição fica descrita mas sem link: melhor uma linha sem link do que um link que não leva a lugar nenhum.
- As 4 posições declaradas no informe estão todas na tabela, sem corte.
- Rentabilidade e carteira vêm de informes diferentes da CVM: a primeira, da cota; a segunda, da carteira do mês. Nenhuma das duas é recomendação de investimento. Patrimônio muda com a valorização dos ativos e também com entrada e saída de cotistas, por isso não serve para medir retorno.
Esta página descreve dados públicos. Não é recomendação de investimento, não há ordem de compra ou venda aqui, e resultado passado não garante resultado futuro. Regra da CVM sobre o que os fundos divulgam