Investimento no exterior
Athena Total Return Master Fundo de Investimento Financeiro em Ações
CNPJ 21.360.513/0001-83 · CLASSES - FIF · carteira de set/2026
Athena Total Return Master FIF em Ações, CNPJ 21.360.513/0001-83: rendeu -5,4% em 12 meses, contra +14,2% do CDI, tem patrimônio de R$ 65,7m e 2 cotistas. Fundo aberto, para investidor qualificado, gerido por Sul América Investimentos Gestora de Recursos S.A. e administrado por BTG Pactual Serviços Financeiros S/A Dtvm. Na carteira de set/2026 declarada à CVM, são 22 posições; as maiores: NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2030-08-15 (27,52%), IGUATEMI S.A UNT N1 (8,58%), ENEVA ON NM (7,63%). Números como o próprio fundo declarou; nada aqui é estimativa.
Nome na fonte, como a CVM publica: ATHENA TOTAL RETURN MASTER FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO EM AÇÕES
Carteira do fundo
Onde o fundo tinha o dinheiro, tudo no mesmo mês. No explorador dá para trocar o mês, abrir fundo por fundo e salvar a carteira.
- Patrimônio
- R$ 65,7m
- Mês da carteira
- set/2026Mês de referência dos valores
- Posições declaradas
- 22No informe entregue à CVM
- Rentabilidade em 12 meses
- -5,4%CDI: +14,2% no mesmo período
- Cotistas
- 2Em 29/10/2026
Sobre o fundo
Do cadastro da CVM. Taxas e prazos de resgate só aparecem para fundos que publicam lâmina, os oferecidos ao público em geral.
- Gestor
- Sul América Investimentos Gestora de Recursos S.A.
- Administrador
- BTG Pactual Serviços Financeiros S/A Dtvm
- Para quem
- Investidor qualificado
- Condomínio
- Aberto: aplicação e resgate pelo próprio fundo
- Constituído em
- 08/04/2025
Rentabilidade contra o CDI
Em 12 meses (de 31/10/2025 a 29/10/2026), o fundo rendeu -5,4%, contra +14,2% do CDI no mesmo intervalo: 19,6 pontos abaixo.
O retorno vem do valor da cota que a CVM publica todo dia útil. As taxas de administração e de performance já estão descontadas; o imposto de renda, não.
Risco em 12 meses
- Volatilidade
- 12,6% ao anoquanto a cota oscila
- Índice de Sharpe
- -1,55retorno acima do CDI por unidade de risco
- Maior queda
- -13,6%do pico ao vale, entre fechamentos
- Meses acima do CDI
- 4 de 12no mesmo mês, lado a lado
Calculados com os 12 fechamentos mensais da cota, não com a cota diária: quem calcula por dia chega a números um pouco diferentes. O Sharpe divide o retorno acima do CDI pela volatilidade.
| Ano | Fundo | CDI | Diferença |
|---|---|---|---|
| 2026ano incompleto31/12/2025 a 29/10/2026 | -8,5% | +11,6% | -20,1 p.p. |
| 202531/12/2024 a 31/12/2025 | +33,0% | +14,3% | +18,7 p.p. |
| 202429/12/2023 a 31/12/2024 | -10,5% | +10,9% | -21,4 p.p. |
| 202330/12/2022 a 29/12/2023 | +25,2% | +13,0% | +12,1 p.p. |
| 202231/12/2021 a 30/12/2022 | +10,9% | +12,4% | -1,5 p.p. |
| 2021ano incompleto29/10/2021 a 31/12/2021 | +1,1% | +1,4% | -0,3 p.p. |
Retorno passado não garante resultado futuro, e nada aqui é recomendação de investimento.
Onde está o dinheiro do fundo
A carteira como o fundo declarou em set/2026. Ele aplica direto, sem outro fundo no meio: a carteira declarada já é onde o dinheiro está.
O gráfico mostra somente os valores positivos. As porcentagens usam o patrimônio do fundo como base. A soma pode passar de 100% quando o fundo tem dívidas ou contratos que deixam mais dinheiro em risco do que o próprio patrimônio.
Onde o fundo aplicava o dinheiro em set/2026
Esta é a carteira declarada pelo fundo. Quando ele investe em outro fundo, a linha é a cota desse outro fundo — não as ações que existem dentro dele. Onde houver ficha pública do destino, a linha leva até ela: é por lá que a cadeia se abre, um fundo por vez.
NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2030-08-15
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo27,52%
ValorR$ 18,1m
IGUATEMI S.A UNT N1
IGTI11Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo8,58%
ValorR$ 5,63m
ENEVA ON NM
ENEV3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo7,63%
ValorR$ 5,01m
EQUATORIAL ON NM
EQTL3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo6,13%
ValorR$ 4,03m
GPS ON NM
GGPS3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo5,03%
ValorR$ 3,3m
INTER CO DR2
INBR32Recibos de ações estrangeiras (BDR)
Peso no fundo4,92%
ValorR$ 3,23m
PASSON
PASS3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo4,80%
ValorR$ 3,15m
PAGUE MENOS ON NM
PGMN3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo4,59%
ValorR$ 3,02m
SMART FIT ON NM
SMFT3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo4,05%
ValorR$ 2,67m
BR PARTNERS UNT N2
BRBI11Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo3,94%
ValorR$ 2,59m
APOLLO GLOBAL MANAGEMENT INC
Outros investimentos no exterior
Peso no fundo3,58%
ValorR$ 2,35m
LOCALIZA ON NM
RENT3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo3,27%
ValorR$ 2,15m
MERCADOLIBRE INC
Outros investimentos no exterior
Peso no fundo3,22%
ValorR$ 2,12m
ROLLINS INC
Outros investimentos no exterior
Peso no fundo3,11%
ValorR$ 2,04m
SMART FIT ON NM
SMFT3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo3,08%
ValorR$ 2,02m
GPS ON NM
GGPS3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo2,09%
ValorR$ 1,38m
PASSON
PASS3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,65%
ValorR$ 1,08m
EQUATORIAL ON NM
EQTL3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,37%
ValorR$ 901,3k
LOCALIZA ON NM
RENT3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,29%
ValorR$ 852,3k
VALORES A RECEBER
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo0,31%
ValorR$ 204,5k
Mostrar as outras 2 posiçõesMostrar menos
VALORES A PAGAR
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo0,29%
ValorR$ 192,9k
WDOFX26
Contratos ligados a preços e índices
Peso no fundo0,06%
ValorR$ 42,3k
Entenda os nomes dos investimentos
- Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
- Inclui dinheiro em conta e operações em que um título é comprado com um acordo de revenda. Não significa ausência de risco.Nome na fonte: caixa e compromissada.
- Ações de empresas brasileiras
- Participações em empresas brasileiras. O valor varia com o mercado.Nome na fonte: ação no Brasil.
- Recibos de ações estrangeiras (BDR)
- BDR: um recibo negociado na B3 que representa ações de uma empresa de fora. O preço é em reais e acompanha a ação lá fora mais o câmbio.Nome na fonte: recibo de ação estrangeira.
- Outros investimentos no exterior
- A fonte informa uma aplicação fora do Brasil, mas não permite classificá-la com mais precisão.Nome na fonte: ativo no exterior.
- Contratos ligados a preços e índices
- Contratos como futuros, opções e swaps. Podem proteger a carteira ou ampliar suas oscilações. O valor mostrado não mede todo o dinheiro exposto ao risco.Nome na fonte: derivativo.
Como a carteira fecha
- Patrimônio líquido
- R$ 65,7mno mês de set/2026
- Posições declaradas
- 22todas na lista acima
- Soma do que está na lista
- R$ 66m100,51% do patrimônio
- Excesso sobre o patrimônio
- -R$ 385,8k-0,59% do patrimônio
As posições declaradas somam R$ 385.775,56 mais que o patrimônio líquido. Isso acontece quando o fundo tem obrigações que não entram como posição (empréstimo, valores a pagar) ou exposição montada com derivativo. O número fica à vista assim, sem reescala.
Os pesos vêm do valor de cada posição sobre o patrimônio, truncados para baixo e sem reescala: a soma da coluna não bate 100% de propósito. Corrigir a soma seria inventar a parte que falta.
Fundos que investem no Athena Total Return Master FIF em Ações
2 fundos têm cotas deste na carteira mais nova que entregaram à CVM. Cada carteira é do mês que o próprio investidor publicou.
- Athena Total Return Fundo de Investimento Financeiro em Cotas de Fundos de Investimento em AçõesR$ 48,4m neste fundo · carteira de set/2026
- Alpha Grade Fundo de Investimento em AçõesR$ 18,4m neste fundo · carteira de fev/2026
Outros fundos de investimento no exterior de tamanho parecido
Os de patrimônio mais perto deste, abaixo e acima, no mesmo tipo de fundo, com quanto cada um rendeu em 12 meses contra o CDI. É vizinhança de tamanho, não recomendação, e retorno passado não garante retorno futuro.
| Fundo | Patrimônio | 12 meses | Contra o CDI |
|---|---|---|---|
| AZ Quest Azimut S Hybrids Master Fundo de Investimento Financeiro Multimercado Resp Limitadacarteira de mai/2026 | R$ 59m | +7,9% | -6,3 p.p. |
| Marau II Fundo de Investimento Multimercadocarteira de mai/2026 | R$ 60,9m | +18,8% | +4,6 p.p. |
| Key Biscayne Fundo de Investimento Financeiro Multimercadocarteira de mai/2026 | R$ 62,6m | +13,1% | -1,1 p.p. |
| São Paulo Superfim Fundo de Investimento Multimercadocarteira de mai/2026 | R$ 62,6m | +4,0% | -10,2 p.p. |
| Cfm Estruturado Fundo de Investimento Multimercado Crédito Privadocarteira de mai/2026 | R$ 63,9m | +4,8% | -9,4 p.p. |
| Dumbo FIF Classe de Investimento em Cotas Multimercado Crédito Privadocarteira de set/2026 | R$ 64,8m | +13,7% | -0,5 p.p. |
| Athena Total Return Master Fundo de Investimento Financeiro em Ações (este fundo)carteira de set/2026 | R$ 65,7m | -5,4% | -19,6 p.p. |
Perguntas sobre Athena Total Return Master Fundo de Investimento Financeiro em Ações
Qual é o CNPJ do Athena Total Return Master FIF em Ações?
21.360.513/0001-83 (só os números: 21360513000183). É o CNPJ da classe registrada na CVM como ATHENA TOTAL RETURN MASTER FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO EM AÇÕES, e é o número que a declaração do imposto de renda pede em Bens e Direitos.
Quem é o gestor do Athena Total Return Master FIF em Ações?
Sul América Investimentos Gestora de Recursos S.A., com administração de BTG Pactual Serviços Financeiros S/A Dtvm, segundo o cadastro da CVM.
Quem pode investir no Athena Total Return Master FIF em Ações?
O fundo é para investidor qualificado, segundo o cadastro da CVM. Pela regra da CVM, investidor qualificado é, entre outros casos, quem tem mais de R$ 1 milhão em aplicações financeiras e atesta isso por escrito.
Onde o Athena Total Return Master Fundo de Investimento Financeiro em Ações investe?
Na carteira de set/2026, as maiores posições declaradas são NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2030-08-15 (27,52%), IGUATEMI S.A UNT N1 (8,58%), ENEVA ON NM (7,63%). O fundo declarou 22 posições no total, somando R$ 66m sobre um patrimônio de R$ 65,7m.
Qual o patrimônio do Athena Total Return Master Fundo de Investimento Financeiro em Ações?
R$ 65.653.794,24 no mês de set/2026, segundo o informe entregue à CVM. CNPJ 21.360.513/0001-83, classe CLASSES - FIF.
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Fontes e limites destes números
- Carteira e patrimônio vêm do informe mensal que o fundo entrega à CVM, referente a set/2026. Nada aqui é calculado pelo Norte além dos pesos e das somas mostradas.
- Cada fundo publica no seu ritmo, e o mês mais recente com carteira completa pode não ser o mês passado. A página não mistura meses: tudo o que está na tabela é do mesmo informe.
- A CVM permite que parte das posições fique sem identificação por um tempo — cerca de 30 dias em alguns fundos de renda fixa e até 90 dias na maioria dos outros, com prazo maior em casos excepcionais. Onde isso acontece, o valor entra na diferença não detalhada, nunca distribuído entre os ativos conhecidos.
- Só aparece link para ação ou para outro fundo quando existe ficha pública do destino. Sem ficha, a posição fica descrita mas sem link: melhor uma linha sem link do que um link que não leva a lugar nenhum.
- As 22 posições declaradas no informe estão todas na tabela, sem corte.
- Rentabilidade e carteira vêm de informes diferentes da CVM: a primeira, da cota; a segunda, da carteira do mês. Nenhuma das duas é recomendação de investimento. Patrimônio muda com a valorização dos ativos e também com entrada e saída de cotistas, por isso não serve para medir retorno.
Esta página descreve dados públicos. Não é recomendação de investimento, não há ordem de compra ou venda aqui, e resultado passado não garante resultado futuro. Regra da CVM sobre o que os fundos divulgam