Ações e renda variável
Dahlia Total Return Master Fundo de Investimento Financeiro de Ações Responsabilidade Limitada
CNPJ 54.908.780/0001-00 · CLASSES - FIF · carteira de set/2026
Dahlia Total Return Master FIF de Ações, CNPJ 54.908.780/0001-00: rendeu +8,0% em 12 meses, contra +14,2% do CDI, tem patrimônio de R$ 111,3m e 2 cotistas. Fundo aberto, para investidor qualificado, gerido por Dahlia Capital Gestão de Recursos LTDA. e administrado por Bny Mellon Servicos Financeiros Dtvm S.A.. Na carteira de set/2026 declarada à CVM, são 27 posições; as maiores: ISHARES IBOVESPA CLASSE DE ÍNDICE - RESPONSABILIDADE LIMITADA (13,04%), DAHLIA SATURN C (12,24%), LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2032-03-01 (4,67%). R$ 45,3m (40,72% do patrimônio) o fundo não detalhou neste informe. Números como o próprio fundo declarou; nada aqui é estimativa.
Nome na fonte, como a CVM publica: DAHLIA TOTAL RETURN MASTER FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO DE AÇÕES RESPONSABILIDADE LIMITADA
Carteira do fundo
Onde o fundo tinha o dinheiro, tudo no mesmo mês. No explorador dá para trocar o mês, abrir fundo por fundo e salvar a carteira.
- Patrimônio
- R$ 111,3m
- Mês da carteira
- set/2026Mês de referência dos valores
- O que foi identificado
- 114 investimentos2 camadas de fundos abertas, parte sem detalhe · retrato de ago/2026
- Rentabilidade em 12 meses
- +8,0%CDI: +14,2% no mesmo período
- Cotistas
- 2Em 29/10/2026
Sobre o fundo
Do cadastro da CVM. Taxas e prazos de resgate só aparecem para fundos que publicam lâmina, os oferecidos ao público em geral.
- Gestor
- Dahlia Capital Gestão de Recursos LTDA.
- Administrador
- Bny Mellon Servicos Financeiros Dtvm S.A.
- Para quem
- Investidor qualificado
- Condomínio
- Aberto: aplicação e resgate pelo próprio fundo
- Constituído em
- 26/04/2024
Rentabilidade contra o CDI
Em 12 meses (de 31/10/2025 a 29/10/2026), o fundo rendeu +8,0%, contra +14,2% do CDI no mesmo intervalo: 6,2 pontos abaixo.
O retorno vem do valor da cota que a CVM publica todo dia útil. As taxas de administração e de performance já estão descontadas; o imposto de renda, não.
Risco em 12 meses
- Volatilidade
- 10,4% ao anoquanto a cota oscila
- Índice de Sharpe
- -0,59retorno acima do CDI por unidade de risco
- Maior queda
- -4,7%do pico ao vale, entre fechamentos
- Meses acima do CDI
- 5 de 12no mesmo mês, lado a lado
Calculados com os 12 fechamentos mensais da cota, não com a cota diária: quem calcula por dia chega a números um pouco diferentes. O Sharpe divide o retorno acima do CDI pela volatilidade.
| Ano | Fundo | CDI | Diferença |
|---|---|---|---|
| 2026ano incompleto31/12/2025 a 29/10/2026 | +5,0% | +11,6% | -6,6 p.p. |
| 202531/12/2024 a 31/12/2025 | +26,4% | +14,3% | +12,1 p.p. |
| 2024ano incompleto31/05/2024 a 31/12/2024 | +2,5% | +6,2% | -3,7 p.p. |
Retorno passado não garante resultado futuro, e nada aqui é recomendação de investimento.
Onde está o dinheiro do fundo
Inclui o que o fundo investe por meio de outros fundos, até chegar na ação. Retrato de ago/2026.
O gráfico mostra somente os valores positivos. As porcentagens usam o patrimônio do fundo como base. A soma pode passar de 100% quando o fundo tem dívidas ou contratos que deixam mais dinheiro em risco do que o próprio patrimônio.
Raio-x: onde o dinheiro está de verdade
Abrindo os fundos em que o Dahlia Total Return Master Fundo de Investimento Financeiro de Ações Responsabilidade Limitada investe, 2 camadas abaixo, o dinheiro chega a 114 investimentos finais. Os maiores: Sem detalhamento: DAHLIA TOTAL RETURN MASTER FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO DE AÇÕES RESPONSABILIDADE LIMITADA (54.908.780/0001-00) (42,71%), DAHLIA SATURN C (11,65%), LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2029-09-01 (4,89%). Retrato de ago/2026, o mês mais novo que fecha inteiro.
Sem detalhamento: DAHLIA TOTAL RETURN MASTER FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO DE AÇÕES RESPONSABILIDADE LIMITADA (54.908.780/0001-00)
Diferença sem detalhamento
Peso no fundo42,71%
ValorR$ 46,7m
DAHLIA SATURN C
Outros fundos no exterior · ILHAS CAYMAN
Peso no fundo11,65%
ValorR$ 12,7m
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2029-09-01
Títulos do governo
Peso no fundo4,89%
ValorR$ 5,35m
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2032-03-01
Títulos do governo
Peso no fundo4,71%
ValorR$ 5,15m
Ação preferencial
ITUB4Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo3,65%
ValorR$ 4m
Ação ordinária
VALE3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo3,46%
ValorR$ 3,79m
Certificado de depósito de ações
BPAC11Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo3,07%
ValorR$ 3,36m
Ação ordinária
SBSP3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo2,93%
ValorR$ 3,21m
Ação ordinária
B3SA3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo2,46%
ValorR$ 2,69m
Ação ordinária
AXIA3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo2,06%
ValorR$ 2,25m
Mostrar mais 15 investimentos finaisMostrar menos
Valores a Receber
Outros
Peso no fundo1,72%
ValorR$ 1,89m
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2027-09-01
Títulos do governo
Peso no fundo1,52%
ValorR$ 1,67m
Ação ordinária
ENEV3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,33%
ValorR$ 1,46m
Ação preferencial
PETR4Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,19%
ValorR$ 1,31m
Valores a Pagar
Outros
Peso no fundo1,08%
ValorR$ 1,19m
NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2030-08-15
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo0,76%
ValorR$ 833k
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2029-03-01
Títulos do governo
Peso no fundo0,71%
ValorR$ 776,9k
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2027-03-01
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo0,68%
ValorR$ 744,9k
Ação ordinária
PETR3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,67%
ValorR$ 742,3k
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2028-09-01
Títulos do governo
Peso no fundo0,59%
ValorR$ 647,4k
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2028-03-01
Títulos do governo
Peso no fundo0,58%
ValorR$ 644,8k
Ação preferencial
BBDC4Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,55%
ValorR$ 611,5k
Ação preferencial
ITSA4Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,47%
ValorR$ 515,9k
Ação ordinária
WEGE3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,44%
ValorR$ 491,5k
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2027-03-01
Títulos do governo
Peso no fundo0,40%
ValorR$ 444,7k
Parte do dinheiro não deu para abrir: fundo que não publica carteira, posição protegida pelo gestor ou fundo de fora do Brasil. Essa parte aparece como lacuna, nunca espalhada entre os investimentos conhecidos.
A lista mostra os 25 maiores de 114 investimentos finais. A carteira inteira, camada por camada, abre no explorador de fundos, sem conta, com a escolha do mês.
Como o raio-x é feito
- Para mostrar onde o fundo investe, até chegar na ação, seguimos o CNPJ que a própria CVM publica na carteira do fundo. Nunca ligamos um fundo a outro por parecença de nome.
- A lei permite que o gestor mantenha protegido o nome de alguns investimentos por até 90 dias depois do fim do mês e, com autorização da CVM, até 180 dias. Em fundos de renda fixa Curto Prazo, Referenciada e Simples o prazo é de 30 dias (Resolução CVM 175, Anexo I, art. 22, § 4º). Nesse período mostramos o valor, mas não temos o nome do investimento.
- Quando o dinheiro vai para um fundo de fora do Brasil, a abertura para ali: a CVM não publica a carteira de um fundo de Luxemburgo, por exemplo. Dali em diante, só o material do gestor lá fora mostra onde está aplicado.
- Contratos como swap e futuro entram pelo valor do contrato, que não é o tamanho real da aposta. Um fundo que copia um índice por contrato aparece com pouco valor nesses contratos e muito valor em título público.
- As porcentagens são calculadas sobre o patrimônio do fundo. Dívidas, contratos e valores sem detalhamento podem fazer o total ficar diferente de 100%. Quando o fundo investe em outro fundo, o valor de cada investimento de dentro é uma estimativa feita na proporção da fatia.
- Fundos imobiliários (FII) publicam uma carteira mensal diferente, com os valores agrupados por tipo de investimento. Ela não identifica cada imóvel nem cada título.
Onde o fundo aplicava o dinheiro em set/2026
Esta é a carteira declarada pelo fundo. Quando ele investe em outro fundo, a linha é a cota desse outro fundo — não as ações que existem dentro dele. Onde houver ficha pública do destino, a linha leva até ela: é por lá que a cadeia se abre, um fundo por vez.
Ishares Ibovespa Classe de Índice - Responsabilidade Limitada
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo13,04%
ValorR$ 14,5m
DAHLIA SATURN C
Outros fundos no exterior
Peso no fundo12,24%
ValorR$ 13,6m
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2032-03-01
Títulos do governo
Peso no fundo4,67%
ValorR$ 5,21m
PETROBRAS PN N2
PETR4Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo4,00%
ValorR$ 4,46m
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2029-09-01
Títulos do governo
Peso no fundo3,72%
ValorR$ 4,15m
SABESP ON NM
SBSP3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo2,93%
ValorR$ 3,27m
ITAUUNIBANCO PN N1
ITUB4Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,97%
ValorR$ 2,19m
BTGP BANCO UNT N2
BPAC11Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,88%
ValorR$ 2,1m
AXIA ENERGIA ON NM
AXIA3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,67%
ValorR$ 1,87m
BTGP BANCO UNT N2
BPAC11Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,51%
ValorR$ 1,69m
B3 ON NM
B3SA3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,23%
ValorR$ 1,37m
AXIA ENERGIA ON NM
AXIA3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,11%
ValorR$ 1,24m
ENEVA ON NM
ENEV3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,96%
ValorR$ 1,08m
Bny Mellon Arx Liquidez Fundo de Investimento Financeiro Renda Fixa Referenciado DI X - Resp LTDA
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo0,70%
ValorR$ 785,9k
Bny Mellon Arx Liquidez FIF Renda Fixa Referenciado DI Vii - Responsabilidade Limitada
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo0,70%
ValorR$ 785,9k
Bny Mellon Arx Liquidez FIF Renda Fixa Referenciado DI III - Responsabilidade Limitada
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo0,70%
ValorR$ 785,9k
Bny Mellon Arx Liquidez FIF em Renda Fixa Referenciado DI V - Responsabilidade Limitada
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo0,70%
ValorR$ 785,9k
Bny Mellon Arx Liquidez FIF Renda Fixa Referenciado DI Ix - Responsabilidade Limitada
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo0,70%
ValorR$ 785,9k
Bny Mellon Arx Liquidez FIF Renda Fixa Referenciado DI Viii - Responsabilidade Limitada
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo0,70%
ValorR$ 785,9k
Bny Mellon Arx Liquidez FIF Renda Fixa Referenciado DI II - Responsabilidade Limitada
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo0,70%
ValorR$ 785,9k
Mostrar as outras 7 posiçõesMostrar menos
Bny Mellon Arx Liquidez FIF Renda Fixa Referenciado DI Vi - Responsabilidade Limitada
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo0,70%
ValorR$ 785,9k
Bny Mellon Arx Liquidez FIF Renda Fixa Referenciado DI IV - Responsabilidade Limitada
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo0,70%
ValorR$ 785,9k
Bny Mellon Arx Liquidez FIF Renda Fixa Referenciado DI - Responsabilidade Limitada
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo0,70%
ValorR$ 785,9k
B3 ON NM
B3SA3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,66%
ValorR$ 738,4k
Valores a Receber
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo0,32%
ValorR$ 361,3k
Valores a Pagar
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo0,21%
ValorR$ 243,5k
Disponibilidade
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 504,33
Entenda os nomes dos investimentos
- Outros fundos no exterior
- O dinheiro está em um fundo estrangeiro. A CVM nem sempre informa os investimentos que existem dentro dele.Nome na fonte: fundo no exterior.
- Títulos do governo
- Dinheiro aplicado em títulos emitidos pelo governo, como os do Tesouro Nacional. O preço pode variar antes do vencimento.Nome na fonte: título público.
- Ações de empresas brasileiras
- Participações em empresas brasileiras. O valor varia com o mercado.Nome na fonte: ação no Brasil.
- Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
- Inclui dinheiro em conta e operações em que um título é comprado com um acordo de revenda. Não significa ausência de risco.Nome na fonte: caixa e compromissada.
Como a carteira fecha
- Patrimônio líquido
- R$ 111,3mno mês de set/2026
- Posições declaradas
- 27todas na lista acima
- Soma do que está na lista
- R$ 66m59,12% do patrimônio
- Diferença não detalhada
- R$ 45,3m40,72% do patrimônio
Sobram R$ 45.313.808,01 entre o patrimônio e a soma de tudo o que o fundo declarou. Essa diferença não é dinheiro em conta: pode ser posição que o fundo tem direito de não identificar por agora, obrigação a pagar, ou valor a receber que o informe não detalha. Ela aparece como está, em vez de ser espalhada entre as posições conhecidas — espalhar inventaria carteira.
Os pesos vêm do valor de cada posição sobre o patrimônio, truncados para baixo e sem reescala: a soma da coluna não bate 100% de propósito. Corrigir a soma seria inventar a parte que falta.
Fundos que investem no Dahlia Total Return Master FIF de Ações
2 fundos têm cotas deste na carteira mais nova que entregaram à CVM. Cada carteira é do mês que o próprio investidor publicou.
- Dahlia Total Return Ações Fc de Fundos de Investimento Financeiro em Ações - Resp LimitadaR$ 95,4m neste fundo · carteira de set/2026
- Dw1 Dahlia Total Return Fundo de Investimento em Cotas de FIF de Ações Responsabilidade LimitadaR$ 15,9m neste fundo · carteira de set/2026
Outros fundos de ações e renda variável de tamanho parecido
Os de patrimônio mais perto deste, abaixo e acima, no mesmo tipo de fundo, com quanto cada um rendeu em 12 meses contra o CDI. É vizinhança de tamanho, não recomendação, e retorno passado não garante retorno futuro.
| Fundo | Patrimônio | 12 meses | Contra o CDI |
|---|---|---|---|
| Dahlia Total Return Master Fundo de Investimento Financeiro de Ações Responsabilidade Limitada (este fundo)carteira de set/2026 | R$ 111,3m | +8,0% | -6,2 p.p. |
| Nova Bossa Classe de Investimento em Açõescarteira de mai/2026 | R$ 112,6m | -3,7% | -17,9 p.p. |
| Oceana Long Biased Stb 60 FIC de Fi Financeiro em Ações - Responsabilidade Limitadacarteira de set/2026 | R$ 117m | +8,3% | -5,9 p.p. |
| Virtus Fundo de Investimento em Cotas de FIF em Ações - Resp Limitadacarteira de mai/2026 | R$ 117,4m | +8,4% | -5,8 p.p. |
| Bradesco FIF - Classe de Investimento em Ações Zinco - Resp Limitadacarteira de fev/2026 | R$ 137,2m | -4,9% | -19,1 p.p. |
| Indie Fundo de Investimento Financeiro em Cotas de Fundos de Investimento de Açõescarteira de fev/2026 | R$ 199,1m | -17,4% | -31,6 p.p. |
| Indie Master Fundo de Investimento Financeiro de Açõescarteira de fev/2026 | R$ 199,6m | -16,6% | -30,8 p.p. |
Perguntas sobre Dahlia Total Return Master Fundo de Investimento Financeiro de Ações Responsabilidade Limitada
Qual é o CNPJ do Dahlia Total Return Master FIF de Ações?
54.908.780/0001-00 (só os números: 54908780000100). É o CNPJ da classe registrada na CVM como DAHLIA TOTAL RETURN MASTER FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO DE AÇÕES RESPONSABILIDADE LIMITADA, e é o número que a declaração do imposto de renda pede em Bens e Direitos.
Quem é o gestor do Dahlia Total Return Master FIF de Ações?
Dahlia Capital Gestão de Recursos LTDA., com administração de Bny Mellon Servicos Financeiros Dtvm S.A., segundo o cadastro da CVM.
Quem pode investir no Dahlia Total Return Master FIF de Ações?
O fundo é para investidor qualificado, segundo o cadastro da CVM. Pela regra da CVM, investidor qualificado é, entre outros casos, quem tem mais de R$ 1 milhão em aplicações financeiras e atesta isso por escrito.
Onde o Dahlia Total Return Master Fundo de Investimento Financeiro de Ações Responsabilidade Limitada investe?
Na carteira de set/2026, as maiores posições declaradas são ISHARES IBOVESPA CLASSE DE ÍNDICE - RESPONSABILIDADE LIMITADA (13,04%), DAHLIA SATURN C (12,24%), LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2032-03-01 (4,67%). O fundo declarou 27 posições no total, somando R$ 66m sobre um patrimônio de R$ 111,3m.
Qual o patrimônio do Dahlia Total Return Master Fundo de Investimento Financeiro de Ações Responsabilidade Limitada?
R$ 111.294.271,37 no mês de set/2026, segundo o informe entregue à CVM. CNPJ 54.908.780/0001-00, classe CLASSES - FIF.
O Dahlia Total Return Master Fundo de Investimento Financeiro de Ações Responsabilidade Limitada divulgou a carteira inteira?
Não. R$ 45.313.808,01 — 40,72% do patrimônio — ficaram sem detalhamento no informe de set/2026. Esse valor aparece como diferença não detalhada, em vez de ser espalhado entre as posições conhecidas. A CVM permite esconder posições por 30 dias em alguns fundos de renda fixa e por 90 dias na maioria dos outros.
Guardar esta carteira no Norte
A cadeia inteira deste fundo, camada por camada, abre no explorador, sem conta. Com conta grátis, você salva a composição dele para comparar depois.
Fontes e limites destes números
- Carteira e patrimônio vêm do informe mensal que o fundo entrega à CVM, referente a set/2026. Nada aqui é calculado pelo Norte além dos pesos e das somas mostradas.
- Cada fundo publica no seu ritmo, e o mês mais recente com carteira completa pode não ser o mês passado. A página não mistura meses: tudo o que está na tabela é do mesmo informe.
- A CVM permite que parte das posições fique sem identificação por um tempo — cerca de 30 dias em alguns fundos de renda fixa e até 90 dias na maioria dos outros, com prazo maior em casos excepcionais. Onde isso acontece, o valor entra na diferença não detalhada, nunca distribuído entre os ativos conhecidos.
- Só aparece link para ação ou para outro fundo quando existe ficha pública do destino. Sem ficha, a posição fica descrita mas sem link: melhor uma linha sem link do que um link que não leva a lugar nenhum.
- As 27 posições declaradas no informe estão todas na tabela, sem corte.
- Rentabilidade e carteira vêm de informes diferentes da CVM: a primeira, da cota; a segunda, da carteira do mês. Nenhuma das duas é recomendação de investimento. Patrimônio muda com a valorização dos ativos e também com entrada e saída de cotistas, por isso não serve para medir retorno.
Esta página descreve dados públicos. Não é recomendação de investimento, não há ordem de compra ou venda aqui, e resultado passado não garante resultado futuro. Regra da CVM sobre o que os fundos divulgam