Ações e renda variável
Fundo de Investimento em Acoes Guaxe Master
CNPJ 36.247.991/0001-59 · CLASSES - FIF · carteira de fev/2026
FIA Guaxe Master, CNPJ 36.247.991/0001-59: rendeu -2,0% em 12 meses, contra +14,2% do CDI, tem patrimônio de R$ 876,1m e 3 cotistas. Fundo aberto, para o público em geral, gerido por Trilha Investimentos LTDA e administrado por BTG Pactual Serviços Financeiros S/A Dtvm. Na carteira de fev/2026 declarada à CVM, são 69 posições; as maiores: SANEPAR UNT N2 (5,66%), NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2032-08-15 (5,59%), COSAN ON NM (5,16%). Números como o próprio fundo declarou; nada aqui é estimativa.
Nome na fonte, como a CVM publica: FUNDO DE INVESTIMENTO EM ACOES GUAXE MASTER
Carteira do fundo
Onde o fundo tinha o dinheiro, tudo no mesmo mês. No explorador dá para trocar o mês, abrir fundo por fundo e salvar a carteira.
- Patrimônio
- R$ 876,1m
- Mês da carteira
- fev/2026Mês de referência dos valores
- O que foi identificado
- 405 investimentos7 camadas de fundos abertas, parte sem detalhe
- Rentabilidade em 12 meses
- -2,0%CDI: +14,2% no mesmo período
- Cotistas
- 3Em 29/10/2026
Sobre o fundo
Do cadastro da CVM. Taxas e prazos de resgate só aparecem para fundos que publicam lâmina, os oferecidos ao público em geral.
- Gestor
- Trilha Investimentos LTDA
- Administrador
- BTG Pactual Serviços Financeiros S/A Dtvm
- Para quem
- Público em geral
- Condomínio
- Aberto: aplicação e resgate pelo próprio fundo
- Constituído em
- 02/04/2020
Rentabilidade contra o CDI
Em 12 meses (de 31/10/2025 a 29/10/2026), o fundo rendeu -2,0%, contra +14,2% do CDI no mesmo intervalo: 16,2 pontos abaixo.
O retorno vem do valor da cota que a CVM publica todo dia útil. As taxas de administração e de performance já estão descontadas; o imposto de renda, não.
Risco em 12 meses
- Volatilidade
- 18,4% ao anoquanto a cota oscila
- Índice de Sharpe
- -0,88retorno acima do CDI por unidade de risco
- Maior queda
- -15,2%do pico ao vale, entre fechamentos
- Meses acima do CDI
- 6 de 12no mesmo mês, lado a lado
Calculados com os 12 fechamentos mensais da cota, não com a cota diária: quem calcula por dia chega a números um pouco diferentes. O Sharpe divide o retorno acima do CDI pela volatilidade.
| Ano | Fundo | CDI | Diferença |
|---|---|---|---|
| 2026ano incompleto31/12/2025 a 29/10/2026 | -4,9% | +11,6% | -16,6 p.p. |
| 202531/12/2024 a 31/12/2025 | +26,5% | +14,3% | +12,1 p.p. |
| 202429/12/2023 a 31/12/2024 | -11,8% | +10,9% | -22,7 p.p. |
| 202330/12/2022 a 29/12/2023 | +26,3% | +13,0% | +13,2 p.p. |
| 202231/12/2021 a 30/12/2022 | -10,2% | +12,4% | -22,6 p.p. |
| 2021ano incompleto29/10/2021 a 31/12/2021 | -1,3% | +1,4% | -2,7 p.p. |
Retorno passado não garante resultado futuro, e nada aqui é recomendação de investimento.
Onde está o dinheiro do fundo
Inclui o que o fundo investe por meio de outros fundos, até chegar na ação. Retrato de fev/2026.
O gráfico mostra somente os valores positivos. As porcentagens usam o patrimônio do fundo como base. A soma pode passar de 100% quando o fundo tem dívidas ou contratos que deixam mais dinheiro em risco do que o próprio patrimônio.
Saldos negativos, fora do gráfico (1)
- Diferença sem detalhamento-R$ 9,64m
Raio-x: onde o dinheiro está de verdade
Abrindo os fundos em que o Fundo de Investimento em Acoes Guaxe Master investe, 7 camadas abaixo, o dinheiro chega a 405 investimentos finais. Os maiores: SANEPAR UNT N2 (5,66%), NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2032-08-15 (5,59%), COSAN ON NM (5,30%). Retrato de fev/2026, o mês mais novo que fecha inteiro.
SANEPAR UNT N2
SAPR11Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo5,66%
ValorR$ 49,6m
NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2032-08-15
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo5,59%
ValorR$ 49m
COSAN ON NM
CSAN3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo5,30%
ValorR$ 46,5m
ITAUSA PN N1
ITSA4Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo4,88%
ValorR$ 42,8m
BRADESCO ON N1
BBDC3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo3,45%
ValorR$ 30,3m
SLC AGRICOLA ON NM
SLCE3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo3,19%
ValorR$ 28m
GERDAU MET PN N1
GOAU4Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo3,12%
ValorR$ 27,4m
SUZANO S.A. ON NM
SUZB3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo2,98%
ValorR$ 26,1m
AXIA ENERGIA ON NM
AXIA3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo2,85%
ValorR$ 25m
BRAVA ON NM
BRAV3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo2,74%
ValorR$ 24m
Mostrar mais 15 investimentos finaisMostrar menos
Rede DOR ON
RDOR3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo2,60%
ValorR$ 22,8m
ANIMA ON NM
ANIM3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo2,54%
ValorR$ 22,3m
ULTRAPAR ON NM
UGPA3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo2,43%
ValorR$ 21,3m
ABC BRASIL PN N2
ABCB4Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo2,38%
ValorR$ 20,9m
LOCALIZA ON NM
RENT3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo2,35%
ValorR$ 20,6m
WEG ON NM
WEGE3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo2,34%
ValorR$ 20,6m
ENEVA ON NM
ENEV3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo2,10%
ValorR$ 18,5m
ASAION
ASAI3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo2,10%
ValorR$ 18,4m
B3 ON NM
B3SA3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo2,04%
ValorR$ 17,9m
MARFRIG ON ATZ NM
MBRF3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo2,04%
ValorR$ 17,9m
EZTEC ON NM
EZTC3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo2,03%
ValorR$ 17,8m
KLABIN S/A UNT N2
KLBN11Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo2,02%
ValorR$ 17,8m
IGUATEMI S.A UNT N1
IGTI11Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,99%
ValorR$ 17,5m
MULTIPLAN ON N2
MULT3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,91%
ValorR$ 16,7m
MERCADOLIBRE DRN
MELI34Recibos de ações estrangeiras (BDR)
Peso no fundo1,78%
ValorR$ 15,7m
Parte do dinheiro não deu para abrir: fundo que não publica carteira, posição protegida pelo gestor ou fundo de fora do Brasil. Essa parte aparece como lacuna, nunca espalhada entre os investimentos conhecidos.
A lista mostra os 25 maiores de 405 investimentos finais. A carteira inteira, camada por camada, abre no explorador de fundos, sem conta, com a escolha do mês.
Como o raio-x é feito
- Para mostrar onde o fundo investe, até chegar na ação, seguimos o CNPJ que a própria CVM publica na carteira do fundo. Nunca ligamos um fundo a outro por parecença de nome.
- A lei permite que o gestor mantenha protegido o nome de alguns investimentos por até 90 dias depois do fim do mês e, com autorização da CVM, até 180 dias. Em fundos de renda fixa Curto Prazo, Referenciada e Simples o prazo é de 30 dias (Resolução CVM 175, Anexo I, art. 22, § 4º). Nesse período mostramos o valor, mas não temos o nome do investimento.
- Quando o dinheiro vai para um fundo de fora do Brasil, a abertura para ali: a CVM não publica a carteira de um fundo de Luxemburgo, por exemplo. Dali em diante, só o material do gestor lá fora mostra onde está aplicado.
- Contratos como swap e futuro entram pelo valor do contrato, que não é o tamanho real da aposta. Um fundo que copia um índice por contrato aparece com pouco valor nesses contratos e muito valor em título público.
- As porcentagens são calculadas sobre o patrimônio do fundo. Dívidas, contratos e valores sem detalhamento podem fazer o total ficar diferente de 100%. Quando o fundo investe em outro fundo, o valor de cada investimento de dentro é uma estimativa feita na proporção da fatia.
- Fundos imobiliários (FII) publicam uma carteira mensal diferente, com os valores agrupados por tipo de investimento. Ela não identifica cada imóvel nem cada título.
Onde o fundo aplicava o dinheiro em fev/2026
Esta é a carteira declarada pelo fundo. Quando ele investe em outro fundo, a linha é a cota desse outro fundo — não as ações que existem dentro dele. Onde houver ficha pública do destino, a linha leva até ela: é por lá que a cadeia se abre, um fundo por vez.
SANEPAR UNT N2
SAPR11Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo5,66%
ValorR$ 49,6m
NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2032-08-15
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo5,59%
ValorR$ 49m
COSAN ON NM
CSAN3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo5,16%
ValorR$ 45,3m
ITAUSA PN N1
ITSA4Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo4,88%
ValorR$ 42,8m
Itaú Soberano Renda Fixa Simples FIF da Cic Responsabilidade Limitada
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo4,55%
ValorR$ 39,9m
BRADESCO ON N1
BBDC3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo3,45%
ValorR$ 30,3m
GERDAU MET PN N1
GOAU4Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo3,10%
ValorR$ 27,2m
SLC AGRICOLA ON NM
SLCE3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo3,04%
ValorR$ 26,7m
SUZANO S.A. ON NM
SUZB3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo2,97%
ValorR$ 26,1m
AXIA ENERGIA ON NM
AXIA3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo2,76%
ValorR$ 24,2m
ANIMA ON NM
ANIM3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo2,53%
ValorR$ 22,2m
ULTRAPAR ON NM
UGPA3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo2,42%
ValorR$ 21,3m
ABC BRASIL PN N2
ABCB4Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo2,38%
ValorR$ 20,9m
EZTEC ON NM
EZTC3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo2,03%
ValorR$ 17,8m
KLABIN S/A UNT N2
KLBN11Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo2,02%
ValorR$ 17,8m
ENEVA ON NM
ENEV3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo2,01%
ValorR$ 17,7m
LOCALIZA ON NM
RENT3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo2,00%
ValorR$ 17,5m
IGUATEMI S.A UNT N1
IGTI11Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,99%
ValorR$ 17,5m
Rede DOR ON
RDOR3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,98%
ValorR$ 17,4m
B3 ON NM
B3SA3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,92%
ValorR$ 16,8m
Mostrar as outras 49 posiçõesMostrar menos
MERCADOLIBRE DRN
MELI34Recibos de ações estrangeiras (BDR)
Peso no fundo1,78%
ValorR$ 15,7m
VALE ON N1
VALE3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,78%
ValorR$ 15,6m
GRUPO MATEUS ON NM
GMAT3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,55%
ValorR$ 13,6m
AXIA ENERGIA PNC ATZ NM
AXIA7Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,49%
ValorR$ 13,1m
BRAVA ON NM
BRAV3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,43%
ValorR$ 12,6m
Núcleo Ações Fundo de Investimento Financeiro em Cotas de Fundos de Investimento de Ações
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo1,38%
ValorR$ 12,2m
ASAION
ASAI3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,34%
ValorR$ 11,8m
DEXCO ON NM
DXCO3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,33%
ValorR$ 11,7m
BRAVA ON NM
BRAV3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,31%
ValorR$ 11,5m
MICROSOFT DRN
MSFT34Recibos de ações estrangeiras (BDR)
Peso no fundo1,30%
ValorR$ 11,4m
MULTIPLAN ON N2
MULT3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,30%
ValorR$ 11,4m
RAIADROGASIL ON NM
RADL3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,26%
ValorR$ 11,1m
MPM ON
ESPA3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,25%
ValorR$ 11m
WEG ON NM
WEGE3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,22%
ValorR$ 10,8m
ASML HOLD DRN
ASML34Recibos de ações estrangeiras (BDR)
Peso no fundo1,17%
ValorR$ 10,3m
NVIDIA CORP DRN ED
NVDC34Recibos de ações estrangeiras (BDR)
Peso no fundo1,13%
ValorR$ 9,91m
CYRELA REALT ON NM
CYRE3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,10%
ValorR$ 9,69m
HAPVIDA ON NM
HAPV3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,10%
ValorR$ 9,67m
WEG ON NM
WEGE3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,08%
ValorR$ 9,48m
MARFRIG ON ATZ NM
MBRF3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,03%
ValorR$ 9,03m
AZZAS 2154 ON NM
AZZA3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,02%
ValorR$ 9m
MARFRIG ON ATZ NM
MBRF3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,01%
ValorR$ 8,86m
NATURA ON NM
NATU3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,97%
ValorR$ 8,54m
Verde FIF da Classe de Investimento em Cotas Multimercado Responsabilidade Limitada
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo0,86%
ValorR$ 7,61m
VALORES A RECEBER
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo0,83%
ValorR$ 7,35m
Verde 14 Fundo de Investimento Financeiro da Classe de Investimento em Cotas Mult Resp Limitada
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo0,80%
ValorR$ 7,02m
ASAION
ASAI3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,75%
ValorR$ 6,59m
Rede DOR ON
RDOR3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,61%
ValorR$ 5,39m
CYRELA REALT ON NM
CYRE3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,61%
ValorR$ 5,36m
MULTIPLAN ON N2
MULT3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,60%
ValorR$ 5,29m
AZZAS 2154 ON NM
AZZA3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,46%
ValorR$ 4,09m
RAIADROGASIL ON NM
RADL3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,44%
ValorR$ 3,86m
NATURA ON NM
NATU3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,35%
ValorR$ 3,08m
BRTYPN
Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,30%
ValorR$ 2,66m
HAPVIDA ON NM
HAPV3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,26%
ValorR$ 2,29m
LOCALIZA ON NM
RENT3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,21%
ValorR$ 1,92m
RECIBO DE SUBSCRIÇÃO / ABCB10 / BRABCBR20PR9
Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,17%
ValorR$ 1,56m
AXIA ENERGIA PNB N1
AXIA6Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,15%
ValorR$ 1,34m
SLC AGRICOLA ON NM
SLCE3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,15%
ValorR$ 1,32m
B3 ON NM
B3SA3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,12%
ValorR$ 1,06m
VALORES A PAGAR
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo0,11%
ValorR$ 1,01m
GRUPO MATEUS ON NM
GMAT3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,10%
ValorR$ 937k
DEXCO ON NM
DXCO3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,07%
ValorR$ 669,7k
ENEVA ON NM
ENEV3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,07%
ValorR$ 619,8k
LOCALIZA PN NM
RENT4Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,06%
ValorR$ 597,4k
GERDAU MET PN N1
GOAU4Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,01%
ValorR$ 163,1k
BRTYPN
Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,01%
ValorR$ 159,5k
LOCALIZA PN NM
RENT4Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,01%
ValorR$ 133,3k
ANIMA ON NM
ANIM3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,01%
ValorR$ 107,5k
Entenda os nomes dos investimentos
- Ações de empresas brasileiras
- Participações em empresas brasileiras. O valor varia com o mercado.Nome na fonte: ação no Brasil.
- Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
- Inclui dinheiro em conta e operações em que um título é comprado com um acordo de revenda. Não significa ausência de risco.Nome na fonte: caixa e compromissada.
- Recibos de ações estrangeiras (BDR)
- BDR: um recibo negociado na B3 que representa ações de uma empresa de fora. O preço é em reais e acompanha a ação lá fora mais o câmbio.Nome na fonte: recibo de ação estrangeira.
Como a carteira fecha
- Patrimônio líquido
- R$ 876,1mno mês de fev/2026
- Posições declaradas
- 69todas na lista acima
- Soma do que está na lista
- R$ 878,1m99,89% do patrimônio
- Excesso sobre o patrimônio
- -R$ 2,01m-0,23% do patrimônio
As posições declaradas somam R$ 2.014.474,70 mais que o patrimônio líquido. Isso acontece quando o fundo tem obrigações que não entram como posição (empréstimo, valores a pagar) ou exposição montada com derivativo. O número fica à vista assim, sem reescala.
Os pesos vêm do valor de cada posição sobre o patrimônio, truncados para baixo e sem reescala: a soma da coluna não bate 100% de propósito. Corrigir a soma seria inventar a parte que falta.
Fundos que investem no FIA Guaxe Master
3 fundos têm cotas deste na carteira mais nova que entregaram à CVM. Cada carteira é do mês que o próprio investidor publicou.
- Guaxe Fundo de Investimento Financeiro em Cotas de Fundos de Investimento em AçõesR$ 629,9m neste fundo · carteira de fev/2026
- Trilha Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento em AçõesR$ 214,5m neste fundo · carteira de fev/2026
- Carcará Fundo de Investimento Financeiro em Cotas de Fundos de Investimento em AçõesR$ 30,3m neste fundo · carteira de set/2026
Outros fundos de ações e renda variável de tamanho parecido
Os de patrimônio mais perto deste, abaixo e acima, no mesmo tipo de fundo, com quanto cada um rendeu em 12 meses contra o CDI. É vizinhança de tamanho, não recomendação, e retorno passado não garante retorno futuro.
Perguntas sobre Fundo de Investimento em Acoes Guaxe Master
Qual é o CNPJ do FIA Guaxe Master?
36.247.991/0001-59 (só os números: 36247991000159). É o CNPJ da classe registrada na CVM como FUNDO DE INVESTIMENTO EM ACOES GUAXE MASTER, e é o número que a declaração do imposto de renda pede em Bens e Direitos.
Quem é o gestor do FIA Guaxe Master?
Trilha Investimentos LTDA, com administração de BTG Pactual Serviços Financeiros S/A Dtvm, segundo o cadastro da CVM.
Quem pode investir no FIA Guaxe Master?
O fundo é para o público em geral, segundo o cadastro da CVM.
Onde o Fundo de Investimento em Acoes Guaxe Master investe?
Na carteira de fev/2026, as maiores posições declaradas são SANEPAR UNT N2 (5,66%), NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2032-08-15 (5,59%), COSAN ON NM (5,16%). O fundo declarou 69 posições no total, somando R$ 878,1m sobre um patrimônio de R$ 876,1m.
Qual o patrimônio do Fundo de Investimento em Acoes Guaxe Master?
R$ 876.101.760,61 no mês de fev/2026, segundo o informe entregue à CVM. CNPJ 36.247.991/0001-59, classe CLASSES - FIF.
Guardar esta carteira no Norte
A cadeia inteira deste fundo, camada por camada, abre no explorador, sem conta. Com conta grátis, você salva a composição dele para comparar depois.
Fontes e limites destes números
- Carteira e patrimônio vêm do informe mensal que o fundo entrega à CVM, referente a fev/2026. Nada aqui é calculado pelo Norte além dos pesos e das somas mostradas.
- Cada fundo publica no seu ritmo, e o mês mais recente com carteira completa pode não ser o mês passado. A página não mistura meses: tudo o que está na tabela é do mesmo informe.
- A CVM permite que parte das posições fique sem identificação por um tempo — cerca de 30 dias em alguns fundos de renda fixa e até 90 dias na maioria dos outros, com prazo maior em casos excepcionais. Onde isso acontece, o valor entra na diferença não detalhada, nunca distribuído entre os ativos conhecidos.
- Só aparece link para ação ou para outro fundo quando existe ficha pública do destino. Sem ficha, a posição fica descrita mas sem link: melhor uma linha sem link do que um link que não leva a lugar nenhum.
- As 69 posições declaradas no informe estão todas na tabela, sem corte.
- Rentabilidade e carteira vêm de informes diferentes da CVM: a primeira, da cota; a segunda, da carteira do mês. Nenhuma das duas é recomendação de investimento. Patrimônio muda com a valorização dos ativos e também com entrada e saída de cotistas, por isso não serve para medir retorno.
Esta página descreve dados públicos. Não é recomendação de investimento, não há ordem de compra ou venda aqui, e resultado passado não garante resultado futuro. Regra da CVM sobre o que os fundos divulgam