Investimento no exterior
Chardonnay Fundo de Investimento Financeiro em Ações
CNPJ 21.681.273/0001-19 · CLASSES - FIF · carteira de set/2026
Chardonnay FIF em Ações, CNPJ 21.681.273/0001-19: rendeu -21,3% em 12 meses, contra +14,2% do CDI, tem patrimônio de R$ 17,2b e 6 cotistas. Fundo fechado, para investidor profissional, gerido por BTG Pactual Gestão e Consultoria de Investimentos LTDA e administrado por BTG Pactual Serviços Financeiros S/A Dtvm. Na carteira de set/2026 declarada à CVM, são 31 posições; as maiores: DELTA FM&B FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO EM AÇÕES (84,05%), BRADESCO FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO MASSANDRA BRA (7,98%), SULAMÉRICA RIOJA FI FINANCEIRO MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO DE RESPONSABILIDADE LIMITADA (1,21%). Números como o próprio fundo declarou; nada aqui é estimativa.
Nome na fonte, como a CVM publica: CHARDONNAY FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO EM AÇÕES
Carteira do fundo
Onde o fundo tinha o dinheiro, tudo no mesmo mês. No explorador dá para trocar o mês, abrir fundo por fundo e salvar a carteira.
- Patrimônio
- R$ 17,2b
- Mês da carteira
- set/2026Mês de referência dos valores
- O que foi identificado
- 1.396 investimentos6 camadas de fundos abertas, parte sem detalhe · retrato de jun/2026
- Rentabilidade em 12 meses
- -21,3%CDI: +14,2% no mesmo período
- Cotistas
- 6Em 29/10/2026
Sobre o fundo
Do cadastro da CVM. Taxas e prazos de resgate só aparecem para fundos que publicam lâmina, os oferecidos ao público em geral.
- Gestor
- BTG Pactual Gestão e Consultoria de Investimentos LTDA
- Administrador
- BTG Pactual Serviços Financeiros S/A Dtvm
- Para quem
- Investidor profissional
- Condomínio
- Fechado: sem resgate pelo fundo antes do prazo dele
- Constituído em
- 08/04/2025
Rentabilidade contra o CDI
Em 12 meses (de 31/10/2025 a 29/10/2026), o fundo rendeu -21,3%, contra +14,2% do CDI no mesmo intervalo: 35,4 pontos abaixo.
O retorno vem do valor da cota que a CVM publica todo dia útil. As taxas de administração e de performance já estão descontadas; o imposto de renda, não.
Risco em 12 meses
- Volatilidade
- 26,3% ao anoquanto a cota oscila
- Índice de Sharpe
- -1,35retorno acima do CDI por unidade de risco
- Maior queda
- -25,9%do pico ao vale, entre fechamentos
- Meses acima do CDI
- 6 de 12no mesmo mês, lado a lado
Calculados com os 12 fechamentos mensais da cota, não com a cota diária: quem calcula por dia chega a números um pouco diferentes. O Sharpe divide o retorno acima do CDI pela volatilidade.
| Ano | Fundo | CDI | Diferença |
|---|---|---|---|
| 2026ano incompleto31/12/2025 a 29/10/2026 | -23,0% | +11,6% | -34,7 p.p. |
| 202531/12/2024 a 31/12/2025 | +60,1% | +14,3% | +45,8 p.p. |
| 202429/12/2023 a 31/12/2024 | -4,0% | +10,9% | -14,9 p.p. |
| 202330/12/2022 a 29/12/2023 | +1,8% | +13,0% | -11,2 p.p. |
| 202231/12/2021 a 30/12/2022 | -26,2% | +12,4% | -38,6 p.p. |
| 2021ano incompleto29/10/2021 a 31/12/2021 | -19,7% | +1,4% | -21,1 p.p. |
Retorno passado não garante resultado futuro, e nada aqui é recomendação de investimento.
Onde está o dinheiro do fundo
Inclui o que o fundo investe por meio de outros fundos, até chegar na ação. Retrato de jun/2026.
O gráfico mostra somente os valores positivos. As porcentagens usam o patrimônio do fundo como base. A soma pode passar de 100% quando o fundo tem dívidas ou contratos que deixam mais dinheiro em risco do que o próprio patrimônio.
Saldos negativos, fora do gráfico (1)
- Diferença sem detalhamento-R$ 433,1m
Raio-x: onde o dinheiro está de verdade
Abrindo os fundos em que o Chardonnay Fundo de Investimento Financeiro em Ações investe, 6 camadas abaixo, o dinheiro chega a 1.396 investimentos finais. Os maiores: DELTA FM&B FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO EM AÇÕES (12.952.687/0001-44) (69,80%), Rede DOR ON (12,72%), OffShore (8,56%). Retrato de jun/2026, o mês mais novo que fecha inteiro.
DELTA FM&B FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO EM AÇÕES (12.952.687/0001-44)
Fundo sem investimentos detalhados neste mês
Peso no fundo69,80%
ValorR$ 11b
Rede DOR ON
RDOR3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo12,72%
ValorR$ 2,01b
OffShore
Outros fundos no exterior · ESTADOS UNIDOS DA AMÉRICA
Peso no fundo8,56%
ValorR$ 1,35b
SULAMÉRICA RIOJA FI FINANCEIRO MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO DE RESPONSABILIDADE LIMITADA (53.702.193/0001-99)
Fundo sem investimentos detalhados neste mês
Peso no fundo1,36%
ValorR$ 215,9m
ISHARES CORE MSCI WORLD UCITS
Outros investimentos no exterior · ESTADOS UNIDOS DA AMÉRICA
Peso no fundo1,07%
ValorR$ 170,4m
NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2035-05-15
Títulos do governo
Peso no fundo0,99%
ValorR$ 156,7m
NTNB IPCA / COD SELIC: 760199 / ISIN: BRSTNCNTB0O7 / 15/05/2035
Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,86%
ValorR$ 137m
ISHARES USD CORP BOND UCITS ET
Títulos de dívida no exterior · ESTADOS UNIDOS DA AMÉRICA
Peso no fundo0,82%
ValorR$ 131,1m
MAJOR FUNDO DE INVESTIMENTO EM PARTICIPAÇÕES MULTIESTRATÉGIA RESPONSABILIDADE LIMITADA (60.554.461/0001-38)
Fundo sem detalhes disponíveis neste mês
Peso no fundo0,79%
ValorR$ 125,3m
PCS II BRASIL FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO (42.556.281/0001-03)
Fundo sem investimentos detalhados neste mês
Peso no fundo0,64%
ValorR$ 101,8m
Mostrar mais 15 investimentos finaisMostrar menos
ATMP FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO EM AÇÕES (18.585.301/0001-90)
Fundo sem investimentos detalhados neste mês
Peso no fundo0,56%
ValorR$ 88,8m
EMPRESAS OFFSHORE
Ações de empresas no exterior · BRASIL
Peso no fundo0,50%
ValorR$ 80m
ISHARES HIGH YIELD CORPORATE
Outros investimentos no exterior · ESTADOS UNIDOS DA AMÉRICA
Peso no fundo0,33%
ValorR$ 53,3m
NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2055-05-15
Títulos do governo
Peso no fundo0,30%
ValorR$ 48,9m
NTNB IPCA / COD SELIC: 760199 / ISIN: BRSTNCNTB4Q4 / 15/05/2055
Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,28%
ValorR$ 45,5m
NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2050-08-15
Títulos do governo
Peso no fundo0,25%
ValorR$ 40,7m
Valores a Receber
Outros
Peso no fundo0,22%
ValorR$ 36m
NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2045-05-15
Títulos do governo
Peso no fundo0,22%
ValorR$ 35,4m
NTNB IPCA / COD SELIC: 760199 / ISIN: BRSTNCNTB0A6 / 15/05/2045
Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,21%
ValorR$ 34,6m
FIP SPX DISTRESSED REAL ESTATE OPPORTUNITY - PORTUGAL - MULTIESTRATÉGIA IE RESPONSABILIDADE LIMITADA (42.120.075/0001-56)
Fundo sem detalhes disponíveis neste mês
Peso no fundo0,20%
ValorR$ 31,8m
Sem detalhamento: CAPSTONE MACRO MASTER FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO MULTIMERCADO (35.803.288/0001-17)
Diferença sem detalhamento
Peso no fundo0,18%
ValorR$ 29,1m
LCM 2 - BRASIL FUNDO DE INVESTIMENTO EM PARTICIPAÇÕES MULTIESTRATÉGIA INVESTIMENTO NO EXTERIOR (56.636.167/0001-06)
Fundo sem detalhes disponíveis neste mês
Peso no fundo0,17%
ValorR$ 27,5m
NTNB IPCA / COD SELIC: 760199 / ISIN: BRSTNCNTB3D4 / 15/08/2050
Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,16%
ValorR$ 26m
AQUAMARINE FUNDO DE INVESTIMENTO EM PARTICIPAÇÕES MULTIESTRATÉGIA RESPONSABILIDADE LIMITADA (46.783.772/0001-48)
Fundo sem detalhes disponíveis neste mês
Peso no fundo0,15%
ValorR$ 25m
Sem detalhamento: SPX SEAHAWK MASTER FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO LP RESP LIMITADA (35.491.217/0001-26)
Diferença sem detalhamento
Peso no fundo0,14%
ValorR$ 22,9m
Parte do dinheiro não deu para abrir: fundo que não publica carteira, posição protegida pelo gestor ou fundo de fora do Brasil. Essa parte aparece como lacuna, nunca espalhada entre os investimentos conhecidos.
A lista mostra os 25 maiores de 1.396 investimentos finais. A carteira inteira, camada por camada, abre no explorador de fundos, sem conta, com a escolha do mês.
Como o raio-x é feito
- Para mostrar onde o fundo investe, até chegar na ação, seguimos o CNPJ que a própria CVM publica na carteira do fundo. Nunca ligamos um fundo a outro por parecença de nome.
- A lei permite que o gestor mantenha protegido o nome de alguns investimentos por até 90 dias depois do fim do mês e, com autorização da CVM, até 180 dias. Em fundos de renda fixa Curto Prazo, Referenciada e Simples o prazo é de 30 dias (Resolução CVM 175, Anexo I, art. 22, § 4º). Nesse período mostramos o valor, mas não temos o nome do investimento.
- Quando o dinheiro vai para um fundo de fora do Brasil, a abertura para ali: a CVM não publica a carteira de um fundo de Luxemburgo, por exemplo. Dali em diante, só o material do gestor lá fora mostra onde está aplicado.
- Contratos como swap e futuro entram pelo valor do contrato, que não é o tamanho real da aposta. Um fundo que copia um índice por contrato aparece com pouco valor nesses contratos e muito valor em título público.
- As porcentagens são calculadas sobre o patrimônio do fundo. Dívidas, contratos e valores sem detalhamento podem fazer o total ficar diferente de 100%. Quando o fundo investe em outro fundo, o valor de cada investimento de dentro é uma estimativa feita na proporção da fatia.
- Fundos imobiliários (FII) publicam uma carteira mensal diferente, com os valores agrupados por tipo de investimento. Ela não identifica cada imóvel nem cada título.
Onde o fundo aplicava o dinheiro em set/2026
Esta é a carteira declarada pelo fundo. Quando ele investe em outro fundo, a linha é a cota desse outro fundo — não as ações que existem dentro dele. Onde houver ficha pública do destino, a linha leva até ela: é por lá que a cadeia se abre, um fundo por vez.
Delta Fm&b Fundo de Investimento Financeiro em Ações
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo84,05%
ValorR$ 14,5b
Bradesco Fundo de Investimento Financeiro Multimercado Crédito Privado Massandra Bra
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo7,98%
ValorR$ 1,37b
Sulamérica Rioja Fi Financeiro Multimercado Crédito Privado de Responsabilidade Limitada
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo1,21%
ValorR$ 208,4m
ISHARES CORE MSCI WORLD UCITS
Outros investimentos no exterior
Peso no fundo1,01%
ValorR$ 174,9m
NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2035-05-15
Títulos do governo
Peso no fundo0,96%
ValorR$ 165,4m
Major Fundo de Investimento em Participações Multiestratégia Responsabilidade Limitada
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo0,73%
ValorR$ 125,6m
ISHARES USD CORP BOND UCITS ET
Títulos de dívida no exterior
Peso no fundo0,72%
ValorR$ 124m
Masseto Multimercado Crédito Privado - Fundo de Investimento Financeiro
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo0,62%
ValorR$ 107,5m
Pcs II Brasil Fundo de Investimento Financeiro - Responsabilidade Limitada
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo0,55%
ValorR$ 94,7m
NTNB IPCA / COD SELIC: 760199 / ISIN: BRSTNCNTB0O7 / 15/05/2035
Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,43%
ValorR$ 74,2m
NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2055-05-15
Títulos do governo
Peso no fundo0,30%
ValorR$ 52,5m
ISHARES HIGH YIELD CORPORATE
Outros investimentos no exterior
Peso no fundo0,30%
ValorR$ 52,3m
Lumina Feeder Brasil II Fundo de Investimento Financeiro
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo0,28%
ValorR$ 49,3m
NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2050-08-15
Títulos do governo
Peso no fundo0,24%
ValorR$ 42,1m
NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2045-05-15
Títulos do governo
Peso no fundo0,22%
ValorR$ 38m
Capstone Macro Fi Financeiro em Cotas de Fundos de Investimento Multimercado Access
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo0,21%
ValorR$ 36,4m
SPX Distressed Real Estate Opportunity Portugal Fundo de Investimento Financeiro Multimercado
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo0,17%
ValorR$ 30,3m
Aquamarine Fundo de Investimento em Participações Multiestratégia Responsabilidade Limitada
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo0,14%
ValorR$ 25,1m
VALORES A RECEBER
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo0,13%
ValorR$ 23,9m
Lumina Feeder Brasil III Fundo de Investimento Financeiro Multimercado
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo0,09%
ValorR$ 16,4m
Mostrar as outras 11 posiçõesMostrar menos
Lumina Feeder Brasil I Fundo de Investimento Financeiro
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo0,07%
ValorR$ 13,4m
Pcs III Fundo de Investimento Financeiro Multimercado
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo0,07%
ValorR$ 12,2m
CORTON E-COMMERCE TECHNOLOGY FUND I LP CLASS B
Outros fundos no exterior
Peso no fundo0,05%
ValorR$ 9,87m
M Square Co-invest I Fundo de Investimento em Participações Multiestratégia - Resp Limitada
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo0,05%
ValorR$ 9,13m
Safra Manager Data Center IA FIF Ci em Cotas Multimercado Crédito Privado Resp Limitada
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo0,04%
ValorR$ 7,32m
Aquamarine II Fundo de Investimento em Participações Multiestratégia Responsabilidade Limitada
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo0,03%
ValorR$ 6,81m
Hix Hcm Fundo de Investimento em Participações Multiestratégia Responsabilidade Limitada
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo0,03%
ValorR$ 6,27m
Pcs II Ppe Feeder Brasil II Fundo de Investimento Financeiro
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo0,03%
ValorR$ 5,51m
Lfs I Fundo de Investimento em Participações Multiestratégia Responsabilidade Limitada
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo0,01%
ValorR$ 3,37m
QUALICORP ON NM
QUAL3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,01%
ValorR$ 2,59m
BTG Pactual Tesouro Selic Fundo de Investimento Renda Fixa Referenciado DI
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 864,8k
Entenda os nomes dos investimentos
- Outros investimentos no exterior
- A fonte informa uma aplicação fora do Brasil, mas não permite classificá-la com mais precisão.Nome na fonte: ativo no exterior.
- Títulos do governo
- Dinheiro aplicado em títulos emitidos pelo governo, como os do Tesouro Nacional. O preço pode variar antes do vencimento.Nome na fonte: título público.
- Títulos de dívida no exterior
- Dívidas de governos, bancos ou empresas estrangeiras. Podem ter risco de crédito, juros e câmbio.Nome na fonte: renda fixa no exterior.
- Ações de empresas brasileiras
- Participações em empresas brasileiras. O valor varia com o mercado.Nome na fonte: ação no Brasil.
- Outros fundos no exterior
- O dinheiro está em um fundo estrangeiro. A CVM nem sempre informa os investimentos que existem dentro dele.Nome na fonte: fundo no exterior.
Como a carteira fecha
- Patrimônio líquido
- R$ 17,2bno mês de set/2026
- Posições declaradas
- 31todas na lista acima
- Soma do que está na lista
- R$ 17,4b100,73% do patrimônio
- Excesso sobre o patrimônio
- -R$ 148,5m-0,86% do patrimônio
As posições declaradas somam R$ 148.467.595,86 mais que o patrimônio líquido. Isso acontece quando o fundo tem obrigações que não entram como posição (empréstimo, valores a pagar) ou exposição montada com derivativo. O número fica à vista assim, sem reescala.
Os pesos vêm do valor de cada posição sobre o patrimônio, truncados para baixo e sem reescala: a soma da coluna não bate 100% de propósito. Corrigir a soma seria inventar a parte que falta.
Outros fundos de investimento no exterior de tamanho parecido
Os de patrimônio mais perto deste, abaixo e acima, no mesmo tipo de fundo, com quanto cada um rendeu em 12 meses contra o CDI. É vizinhança de tamanho, não recomendação, e retorno passado não garante retorno futuro.
| Fundo | Patrimônio | 12 meses | Contra o CDI |
|---|---|---|---|
| Salus Fundo de Investimento Financeiro Multimercado - Crédito Privadocarteira de jun/2026 | R$ 13,4b | +18,0% | +3,8 p.p. |
| Lawton Exclusivo FIF Multimercado Crédito Privado Investimento no Exteriorcarteira de set/2026 | R$ 15,9b | +11,7% | -2,3 p.p. |
| Bradesco Pioneiro Fi Financeiro - Ci Mult Cred Priv - Resp Limitadacarteira de set/2026 | R$ 16,8b | +15,4% | +1,3 p.p. |
| Chardonnay Fundo de Investimento Financeiro em Ações (este fundo)carteira de set/2026 | R$ 17,2b | -21,3% | -35,4 p.p. |
| Fundo de Investimento Financeiro Multimercado Lscarteira de mai/2026 | R$ 23,6b | +6,2% | -7,9 p.p. |
| Astralo 95 Fundo de Investimento Financeiro Multimercado Crédito Privado Investimento no Exteriorcarteira de nov/2025 | R$ 28b | — | — |
| Oiti FIF Multimercado Crédito Privado Investimento no Exterior Responsabilidade Limitadacarteira de set/2026 | R$ 35,1b | +13,3% | -0,8 p.p. |
Perguntas sobre Chardonnay Fundo de Investimento Financeiro em Ações
Qual é o CNPJ do Chardonnay FIF em Ações?
21.681.273/0001-19 (só os números: 21681273000119). É o CNPJ da classe registrada na CVM como CHARDONNAY FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO EM AÇÕES, e é o número que a declaração do imposto de renda pede em Bens e Direitos.
Quem é o gestor do Chardonnay FIF em Ações?
BTG Pactual Gestão e Consultoria de Investimentos LTDA, com administração de BTG Pactual Serviços Financeiros S/A Dtvm, segundo o cadastro da CVM.
Quem pode investir no Chardonnay FIF em Ações?
O fundo é para investidor profissional, segundo o cadastro da CVM. Pela regra da CVM, investidor profissional é, entre outros casos, quem tem mais de R$ 10 milhões em aplicações financeiras e atesta isso por escrito, além de bancos, seguradoras e fundos.
Onde o Chardonnay Fundo de Investimento Financeiro em Ações investe?
Na carteira de set/2026, as maiores posições declaradas são DELTA FM&B FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO EM AÇÕES (84,05%), BRADESCO FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO MASSANDRA BRA (7,98%), SULAMÉRICA RIOJA FI FINANCEIRO MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO DE RESPONSABILIDADE LIMITADA (1,21%). O fundo declarou 31 posições no total, somando R$ 17,4b sobre um patrimônio de R$ 17,2b.
Qual o patrimônio do Chardonnay Fundo de Investimento Financeiro em Ações?
R$ 17.202.740.939,71 no mês de set/2026, segundo o informe entregue à CVM. CNPJ 21.681.273/0001-19, classe CLASSES - FIF.
Guardar esta carteira no Norte
A cadeia inteira deste fundo, camada por camada, abre no explorador, sem conta. Com conta grátis, você salva a composição dele para comparar depois.
Fontes e limites destes números
- Carteira e patrimônio vêm do informe mensal que o fundo entrega à CVM, referente a set/2026. Nada aqui é calculado pelo Norte além dos pesos e das somas mostradas.
- Cada fundo publica no seu ritmo, e o mês mais recente com carteira completa pode não ser o mês passado. A página não mistura meses: tudo o que está na tabela é do mesmo informe.
- A CVM permite que parte das posições fique sem identificação por um tempo — cerca de 30 dias em alguns fundos de renda fixa e até 90 dias na maioria dos outros, com prazo maior em casos excepcionais. Onde isso acontece, o valor entra na diferença não detalhada, nunca distribuído entre os ativos conhecidos.
- Só aparece link para ação ou para outro fundo quando existe ficha pública do destino. Sem ficha, a posição fica descrita mas sem link: melhor uma linha sem link do que um link que não leva a lugar nenhum.
- As 31 posições declaradas no informe estão todas na tabela, sem corte.
- Rentabilidade e carteira vêm de informes diferentes da CVM: a primeira, da cota; a segunda, da carteira do mês. Nenhuma das duas é recomendação de investimento. Patrimônio muda com a valorização dos ativos e também com entrada e saída de cotistas, por isso não serve para medir retorno.
Esta página descreve dados públicos. Não é recomendação de investimento, não há ordem de compra ou venda aqui, e resultado passado não garante resultado futuro. Regra da CVM sobre o que os fundos divulgam