Renda fixa
Monte Azul Alocação Infra Ipca FIF - Cic Renda Fixa Incentivado em Infraestrutura - Resp Limitada
CNPJ 57.090.774/0001-78 · CLASSES - FIF · carteira de set/2026
Monte Azul Alocação Infra Ipca FIF - CIC RF Incentivado em Infraestrutura, CNPJ 57.090.774/0001-78: rendeu +9,8% em 12 meses, contra +14,2% do CDI, tem patrimônio de R$ 322m e 139 cotistas. Fundo aberto, para investidor qualificado, gerido por Monte Azul Gestão de Recursos LTDA. e administrado por Bem - Distribuidora de Titulos e Valores Mobiliarios LTDA.. Na carteira de set/2026 declarada à CVM, são 7 posições; as maiores: BRADESCO MA FIF - CLASSE DE INVESTIMENTO RENDA FIXA INCENTIVADO DE INVESTIMENTO EM INFRAESTRUTURA (34,93%), ITAÚ DEB INCENTIVADAS FEEDER I FIF INCENTIVADO EM INFRAESTRUTURA RF CRÉD PRIV RESP LIMITADA (32,20%), BOCOM BBM INFRA IPCA FIF CI RENDA FIXA INCENTIVADO EM INFRAESTRUTURA - RESP LIMITADA (26,79%). Números como o próprio fundo declarou; nada aqui é estimativa.
Nome na fonte, como a CVM publica: MONTE AZUL ALOCAÇÃO INFRA IPCA FIF - CIC RENDA FIXA INCENTIVADO EM INFRAESTRUTURA - RESP LIMITADA
Carteira do fundo
Onde o fundo tinha o dinheiro, tudo no mesmo mês. No explorador dá para trocar o mês, abrir fundo por fundo e salvar a carteira.
- Patrimônio
- R$ 322m
- Mês da carteira
- set/2026Mês de referência dos valores
- O que foi identificado
- 197 investimentos3 camadas de fundos abertas, parte sem detalhe
- Rentabilidade em 12 meses
- +9,8%CDI: +14,2% no mesmo período
- Cotistas
- 139Em 29/10/2026
Sobre o fundo
Do cadastro da CVM. Taxas e prazos de resgate só aparecem para fundos que publicam lâmina, os oferecidos ao público em geral.
- Gestor
- Monte Azul Gestão de Recursos LTDA.
- Administrador
- Bem - Distribuidora de Titulos e Valores Mobiliarios LTDA.
- Para quem
- Investidor qualificado
- Condomínio
- Aberto: aplicação e resgate pelo próprio fundo
- Constituído em
- 30/08/2024
Rentabilidade contra o CDI
Em 12 meses (de 31/10/2025 a 29/10/2026), o fundo rendeu +9,8%, contra +14,2% do CDI no mesmo intervalo: 4,4 pontos abaixo.
O retorno vem do valor da cota que a CVM publica todo dia útil. As taxas de administração e de performance já estão descontadas; o imposto de renda, não.
Risco em 12 meses
- Volatilidade
- 2,4% ao anoquanto a cota oscila
- Índice de Sharpe
- -1,86retorno acima do CDI por unidade de risco
- Maior queda
- sem quedado pico ao vale, entre fechamentos
- Meses acima do CDI
- 2 de 12no mesmo mês, lado a lado
Calculados com os 12 fechamentos mensais da cota, não com a cota diária: quem calcula por dia chega a números um pouco diferentes. O Sharpe divide o retorno acima do CDI pela volatilidade.
| Ano | Fundo | CDI | Diferença |
|---|---|---|---|
| 2026ano incompleto31/12/2025 a 29/10/2026 | +8,2% | +11,6% | -3,4 p.p. |
| 202531/12/2024 a 31/12/2025 | +12,4% | +14,3% | -1,9 p.p. |
| 2024ano incompleto31/10/2024 a 31/12/2024 | +0,0% | +1,7% | -1,7 p.p. |
Retorno passado não garante resultado futuro, e nada aqui é recomendação de investimento.
Onde está o dinheiro do fundo
Inclui o que o fundo investe por meio de outros fundos, até chegar na ação. Retrato de set/2026.
O gráfico mostra somente os valores positivos. As porcentagens usam o patrimônio do fundo como base. A soma pode passar de 100% quando o fundo tem dívidas ou contratos que deixam mais dinheiro em risco do que o próprio patrimônio.
Raio-x: onde o dinheiro está de verdade
Abrindo os fundos em que o Monte Azul Alocação Infra Ipca FIF - Cic Renda Fixa Incentivado em Infraestrutura - Resp Limitada investe, 3 camadas abaixo, o dinheiro chega a 197 investimentos finais. Os maiores: BOCOM BBM INFRA IPCA FIF CI RENDA FIXA INCENTIVADO EM INFRAESTRUTURA - RESP LIMITADA (54.910.665/0001-61) (26,79%), Sem detalhamento: ITAÚ DEB INCENTIVADAS FEEDER I FIF INCENTIVADO EM INFRAESTRUTURA RF CRÉD PRIV RESP LIMITADA (55.562.304/0001-34) (16,38%), LETRAS DO TESOURO NACIONAL - venc. 2032-01-01 (8,44%). Retrato de set/2026.
BOCOM BBM INFRA IPCA FIF CI RENDA FIXA INCENTIVADO EM INFRAESTRUTURA - RESP LIMITADA (54.910.665/0001-61)
Fundo sem investimentos detalhados neste mês
Peso no fundo26,79%
ValorR$ 86,3m
Sem detalhamento: ITAÚ DEB INCENTIVADAS FEEDER I FIF INCENTIVADO EM INFRAESTRUTURA RF CRÉD PRIV RESP LIMITADA (55.562.304/0001-34)
Diferença sem detalhamento
Peso no fundo16,38%
ValorR$ 52,7m
LETRAS DO TESOURO NACIONAL - venc. 2032-01-01
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo8,44%
ValorR$ 27,2m
BRAM LIVRE FI FINANCEIRO - CI RF CRED PRIV - RESP LIMITADA (12.412.818/0001-09)
Fundo sem investimentos detalhados neste mês
Peso no fundo3,48%
ValorR$ 11,2m
Valores a Pagar
Outros
Peso no fundo3,18%
ValorR$ 10,3m
Valores a Receber
Outros
Peso no fundo3,11%
ValorR$ 10m
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2027-09-01
Títulos do governo
Peso no fundo1,80%
ValorR$ 5,8m
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2027-03-01
Títulos do governo
Peso no fundo1,67%
ValorR$ 5,4m
DEB
EPRL12Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo1,28%
ValorR$ 4,13m
DEB
ALUP18Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo1,16%
ValorR$ 3,76m
Mostrar mais 15 investimentos finaisMostrar menos
DEB
CPLDA1Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo1,00%
ValorR$ 3,25m
DEB
SUZBA0Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo0,99%
ValorR$ 3,19m
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2032-09-01
Títulos do governo
Peso no fundo0,92%
ValorR$ 2,98m
DEB
RLMS13Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo0,78%
ValorR$ 2,54m
DEB
AURP12Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo0,78%
ValorR$ 2,52m
DEB
PALFA7Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo0,77%
ValorR$ 2,48m
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2028-03-01
Títulos do governo
Peso no fundo0,76%
ValorR$ 2,46m
DEB
RUMOA6Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo0,73%
ValorR$ 2,36m
DEB
CRTR12Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo0,73%
ValorR$ 2,36m
DEB
NNAE12Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo0,69%
ValorR$ 2,25m
DEB
USAS11Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo0,64%
ValorR$ 2,07m
DEB
CHSF13Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo0,62%
ValorR$ 2,01m
DEB
CNRD12Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo0,62%
ValorR$ 2,01m
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2031-03-01
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo0,60%
ValorR$ 1,96m
DEB
MGPRA0Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo0,60%
ValorR$ 1,95m
Parte do dinheiro não deu para abrir: fundo que não publica carteira, posição protegida pelo gestor ou fundo de fora do Brasil. Essa parte aparece como lacuna, nunca espalhada entre os investimentos conhecidos.
A lista mostra os 25 maiores de 197 investimentos finais. A carteira inteira, camada por camada, abre no explorador de fundos, sem conta, com a escolha do mês.
Como o raio-x é feito
- Para mostrar onde o fundo investe, até chegar na ação, seguimos o CNPJ que a própria CVM publica na carteira do fundo. Nunca ligamos um fundo a outro por parecença de nome.
- A lei permite que o gestor mantenha protegido o nome de alguns investimentos por até 90 dias depois do fim do mês e, com autorização da CVM, até 180 dias. Em fundos de renda fixa Curto Prazo, Referenciada e Simples o prazo é de 30 dias (Resolução CVM 175, Anexo I, art. 22, § 4º). Nesse período mostramos o valor, mas não temos o nome do investimento.
- Quando o dinheiro vai para um fundo de fora do Brasil, a abertura para ali: a CVM não publica a carteira de um fundo de Luxemburgo, por exemplo. Dali em diante, só o material do gestor lá fora mostra onde está aplicado.
- Contratos como swap e futuro entram pelo valor do contrato, que não é o tamanho real da aposta. Um fundo que copia um índice por contrato aparece com pouco valor nesses contratos e muito valor em título público.
- As porcentagens são calculadas sobre o patrimônio do fundo. Dívidas, contratos e valores sem detalhamento podem fazer o total ficar diferente de 100%. Quando o fundo investe em outro fundo, o valor de cada investimento de dentro é uma estimativa feita na proporção da fatia.
- Fundos imobiliários (FII) publicam uma carteira mensal diferente, com os valores agrupados por tipo de investimento. Ela não identifica cada imóvel nem cada título.
Onde o fundo aplicava o dinheiro em set/2026
Esta é a carteira declarada pelo fundo. Quando ele investe em outro fundo, a linha é a cota desse outro fundo — não as ações que existem dentro dele. Onde houver ficha pública do destino, a linha leva até ela: é por lá que a cadeia se abre, um fundo por vez.
Bradesco Ma FIF - Classe de Investimento Renda Fixa Incentivado de Investimento em Infraestrutura
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo34,93%
ValorR$ 112,5m
Itaú Deb Incentivadas Feeder I FIF Incentivado em Infraestrutura RF Créd Priv Resp Limitada
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo32,20%
ValorR$ 103,7m
Bocom Bbm Infra Ipca FIF Ci Renda Fixa Incentivado em Infraestrutura - Resp Limitada
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo26,79%
ValorR$ 86,3m
Valores a Receber
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo3,10%
ValorR$ 10m
Bem Tpf Fi Financeiro - Ci RF Simples - Resp Limitada
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo3,00%
ValorR$ 9,66m
Valores a Pagar
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo0,04%
ValorR$ 156,2k
Disponibilidade
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 500,00
Entenda os nomes dos investimentos
- Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
- Inclui dinheiro em conta e operações em que um título é comprado com um acordo de revenda. Não significa ausência de risco.Nome na fonte: caixa e compromissada.
Como a carteira fecha
- Patrimônio líquido
- R$ 322mno mês de set/2026
- Posições declaradas
- 7todas na lista acima
- Soma do que está na lista
- R$ 322,3m100,06% do patrimônio
- Excesso sobre o patrimônio
- -R$ 312,3k-0,10% do patrimônio
As posições declaradas somam R$ 312.305,50 mais que o patrimônio líquido. Isso acontece quando o fundo tem obrigações que não entram como posição (empréstimo, valores a pagar) ou exposição montada com derivativo. O número fica à vista assim, sem reescala.
Os pesos vêm do valor de cada posição sobre o patrimônio, truncados para baixo e sem reescala: a soma da coluna não bate 100% de propósito. Corrigir a soma seria inventar a parte que falta.
Outros fundos de renda fixa de tamanho parecido
Os de patrimônio mais perto deste, abaixo e acima, no mesmo tipo de fundo, com quanto cada um rendeu em 12 meses contra o CDI. É vizinhança de tamanho, não recomendação, e retorno passado não garante retorno futuro.
| Fundo | Patrimônio | 12 meses | Contra o CDI |
|---|---|---|---|
| Western Asset Sovereign V FIF Classe de Investimento - Renda Fixa - Resp Limitadacarteira de set/2026 | R$ 228,3m | — | — |
| Rt Nation II Fundo de Investimento Financeiro Renda Fixa - Responsabilidade Limitadacarteira de set/2026 | R$ 318,9m | +14,1% | -0,1 p.p. |
| Mag High Grade Plus 30 FIF Renda Fixa Crédito Privado Longo Prazo - Responsabilidade Limitadacarteira de set/2026 | R$ 319,1m | +14,3% | +0,1 p.p. |
| Monte Azul Alocação Infra Ipca FIF - Cic Renda Fixa Incentivado em Infraestrutura - Resp Limitada (este fundo)carteira de set/2026 | R$ 322m | +9,8% | -4,4 p.p. |
| BB Milenio 16 Fundo de Investimento Financeiro Renda Fixa. Responsabilidade Limitadacarteira de set/2026 | R$ 325m | +14,1% | -0,1 p.p. |
| Santander Top Renda Fixa Crédito Privado Longo Prazo - Cic FIF Responsabilidade Limitadacarteira de set/2026 | R$ 326,8m | +13,8% | -0,4 p.p. |
| ITAU Itubers RF Referenciado DI Fi Financeiro da Classe de Investimento em Cotas Resp Limitadacarteira de set/2026 | R$ 328,6m | +14,1% | 0,0 p.p. |
Perguntas sobre Monte Azul Alocação Infra Ipca FIF - Cic Renda Fixa Incentivado em Infraestrutura - Resp Limitada
Qual é o CNPJ do Monte Azul Alocação Infra Ipca FIF - CIC RF Incentivado em Infraestrutura?
57.090.774/0001-78 (só os números: 57090774000178). É o CNPJ da classe registrada na CVM como MONTE AZUL ALOCAÇÃO INFRA IPCA FIF - CIC RENDA FIXA INCENTIVADO EM INFRAESTRUTURA - RESP LIMITADA, e é o número que a declaração do imposto de renda pede em Bens e Direitos.
Quem é o gestor do Monte Azul Alocação Infra Ipca FIF - CIC RF Incentivado em Infraestrutura?
Monte Azul Gestão de Recursos LTDA., com administração de Bem - Distribuidora de Titulos e Valores Mobiliarios LTDA., segundo o cadastro da CVM.
Quem pode investir no Monte Azul Alocação Infra Ipca FIF - CIC RF Incentivado em Infraestrutura?
O fundo é para investidor qualificado, segundo o cadastro da CVM. Pela regra da CVM, investidor qualificado é, entre outros casos, quem tem mais de R$ 1 milhão em aplicações financeiras e atesta isso por escrito.
Onde o Monte Azul Alocação Infra Ipca FIF - Cic Renda Fixa Incentivado em Infraestrutura - Resp Limitada investe?
Na carteira de set/2026, as maiores posições declaradas são BRADESCO MA FIF - CLASSE DE INVESTIMENTO RENDA FIXA INCENTIVADO DE INVESTIMENTO EM INFRAESTRUTURA (34,93%), ITAÚ DEB INCENTIVADAS FEEDER I FIF INCENTIVADO EM INFRAESTRUTURA RF CRÉD PRIV RESP LIMITADA (32,20%), BOCOM BBM INFRA IPCA FIF CI RENDA FIXA INCENTIVADO EM INFRAESTRUTURA - RESP LIMITADA (26,79%). O fundo declarou 7 posições no total, somando R$ 322,3m sobre um patrimônio de R$ 322m.
Qual o patrimônio do Monte Azul Alocação Infra Ipca FIF - Cic Renda Fixa Incentivado em Infraestrutura - Resp Limitada?
R$ 321.956.704,44 no mês de set/2026, segundo o informe entregue à CVM. CNPJ 57.090.774/0001-78, classe CLASSES - FIF.
Guardar esta carteira no Norte
A cadeia inteira deste fundo, camada por camada, abre no explorador, sem conta. Com conta grátis, você salva a composição dele para comparar depois.
Fontes e limites destes números
- Carteira e patrimônio vêm do informe mensal que o fundo entrega à CVM, referente a set/2026. Nada aqui é calculado pelo Norte além dos pesos e das somas mostradas.
- Cada fundo publica no seu ritmo, e o mês mais recente com carteira completa pode não ser o mês passado. A página não mistura meses: tudo o que está na tabela é do mesmo informe.
- A CVM permite que parte das posições fique sem identificação por um tempo — cerca de 30 dias em alguns fundos de renda fixa e até 90 dias na maioria dos outros, com prazo maior em casos excepcionais. Onde isso acontece, o valor entra na diferença não detalhada, nunca distribuído entre os ativos conhecidos.
- Só aparece link para ação ou para outro fundo quando existe ficha pública do destino. Sem ficha, a posição fica descrita mas sem link: melhor uma linha sem link do que um link que não leva a lugar nenhum.
- As 7 posições declaradas no informe estão todas na tabela, sem corte.
- Rentabilidade e carteira vêm de informes diferentes da CVM: a primeira, da cota; a segunda, da carteira do mês. Nenhuma das duas é recomendação de investimento. Patrimônio muda com a valorização dos ativos e também com entrada e saída de cotistas, por isso não serve para medir retorno.
Esta página descreve dados públicos. Não é recomendação de investimento, não há ordem de compra ou venda aqui, e resultado passado não garante resultado futuro. Regra da CVM sobre o que os fundos divulgam