Renda fixa
BTG Infra Master IV Fundo Incentivado de Investimento em Infraestrutura Renda Fixa Crédito Privado
CNPJ 54.501.503/0001-70 · CLASSES - FIF · carteira de set/2026
BTG Infra Master IV Fundo Incentivado de Investimento em Infraestrutura RF CP, CNPJ 54.501.503/0001-70: rendeu +6,3% em 12 meses, contra +14,2% do CDI, tem patrimônio de R$ 371,9m e 1 cotista. Fundo fechado, para o público em geral, gerido por BTG Pactual Asset Management S/A Dtvm e administrado por BTG Pactual Serviços Financeiros S/A Dtvm. Na carteira de set/2026 declarada à CVM, são 6 posições; as maiores: DEBENTURES / ISIN: BRCGOSDBS0D7 / 15/08/2037 / 01543032000104 (8,17%), DEBENTURES / ISIN: BRCEEBDBS146 / 15/03/2031 / 15139629000194 (3,05%), DEBENTURES / ISIN: BRELETDBS032 / 15/05/2029 / 00001180000126 (1,42%). R$ 323,7m (87,05% do patrimônio) o fundo não detalhou neste informe. Números como o próprio fundo declarou; nada aqui é estimativa.
Nome na fonte, como a CVM publica: BTG INFRA MASTER IV FUNDO INCENTIVADO DE INVESTIMENTO EM INFRAESTRUTURA RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO
Carteira do fundo
Onde o fundo tinha o dinheiro, tudo no mesmo mês. No explorador dá para trocar o mês, abrir fundo por fundo e salvar a carteira.
- Patrimônio
- R$ 371,9m
- Mês da carteira
- set/2026Mês de referência dos valores
- O que foi identificado
- 65 investimentos1 camada de fundos abertas · retrato de mai/2026
- Rentabilidade em 12 meses
- +6,3%CDI: +14,2% no mesmo período
- Cotistas
- 1Em 29/10/2026
Sobre o fundo
Do cadastro da CVM. Taxas e prazos de resgate só aparecem para fundos que publicam lâmina, os oferecidos ao público em geral.
- Gestor
- BTG Pactual Asset Management S/A Dtvm
- Administrador
- BTG Pactual Serviços Financeiros S/A Dtvm
- Para quem
- Público em geral
- Condomínio
- Fechado: sem resgate pelo fundo antes do prazo dele
- Constituído em
- 27/03/2024
Rentabilidade contra o CDI
Em 12 meses (de 31/10/2025 a 29/10/2026), o fundo rendeu +6,3%, contra +14,2% do CDI no mesmo intervalo: 7,9 pontos abaixo.
O retorno vem do valor da cota que a CVM publica todo dia útil. As taxas de administração e de performance já estão descontadas; o imposto de renda, não.
Risco em 12 meses
- Volatilidade
- 5,6% ao anoquanto a cota oscila
- Índice de Sharpe
- -1,39retorno acima do CDI por unidade de risco
- Maior queda
- -3,4%do pico ao vale, entre fechamentos
- Meses acima do CDI
- 5 de 12no mesmo mês, lado a lado
Calculados com os 12 fechamentos mensais da cota, não com a cota diária: quem calcula por dia chega a números um pouco diferentes. O Sharpe divide o retorno acima do CDI pela volatilidade.
| Ano | Fundo | CDI | Diferença |
|---|---|---|---|
| 2026ano incompleto31/12/2025 a 29/10/2026 | +3,5% | +11,6% | -8,2 p.p. |
| 202531/12/2024 a 31/12/2025 | +4,7% | +14,3% | -9,7 p.p. |
| 2024ano incompleto28/03/2024 a 31/12/2024 | -33,3% | +8,0% | -41,4 p.p. |
Retorno passado não garante resultado futuro, e nada aqui é recomendação de investimento.
Onde está o dinheiro do fundo
Inclui o que o fundo investe por meio de outros fundos, até chegar na ação. Retrato de mai/2026.
O gráfico mostra somente os valores positivos. As porcentagens usam o patrimônio do fundo como base. A soma pode passar de 100% quando o fundo tem dívidas ou contratos que deixam mais dinheiro em risco do que o próprio patrimônio.
Saldos negativos, fora do gráfico (2)
- Diferença sem detalhamento-R$ 713,7m
- Contratos ligados a preços e índices-R$ 36,1k
Raio-x: onde o dinheiro está de verdade
Abrindo os fundos em que o BTG Infra Master IV Fundo Incentivado de Investimento em Infraestrutura Renda Fixa Crédito Privado investe, 1 camada abaixo, o dinheiro chega a 65 investimentos finais. Os maiores: NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2032-08-15 (43,53%), NTNB IPCA / COD SELIC: 760199 / ISIN: BRSTNCNTB674 / 15/08/2032 (41,73%), NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2050-08-15 (26,54%). Retrato de mai/2026, o mês mais novo que fecha inteiro.
NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2032-08-15
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo43,53%
ValorR$ 157,1m
NTNB IPCA / COD SELIC: 760199 / ISIN: BRSTNCNTB674 / 15/08/2032
Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo41,73%
ValorR$ 150,6m
NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2050-08-15
Títulos do governo
Peso no fundo26,54%
ValorR$ 95,8m
NTNB IPCA / COD SELIC: 760199 / ISIN: BRSTNCNTB3D4 / 15/08/2050
Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo25,60%
ValorR$ 92,4m
NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2055-05-15
Títulos do governo
Peso no fundo19,13%
ValorR$ 69m
NTNB IPCA / COD SELIC: 760199 / ISIN: BRSTNCNTB4Q4 / 15/05/2055
Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo18,09%
ValorR$ 65,3m
DEB
CGOSB0Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo11,22%
ValorR$ 40,5m
DEB
ORIG21Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo9,89%
ValorR$ 35,7m
NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2060-08-15
Títulos do governo
Peso no fundo8,48%
ValorR$ 30,6m
NTNB IPCA / COD SELIC: 760199 / ISIN: BRSTNCNTB690 / 15/08/2060
Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo6,82%
ValorR$ 24,6m
Mostrar mais 15 investimentos finaisMostrar menos
DEB
UNEG11Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo6,80%
ValorR$ 24,5m
DEB
BTEL13Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo6,52%
ValorR$ 23,5m
DEB
VERO13Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo5,53%
ValorR$ 20m
DEB
EKTRA8Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo5,48%
ValorR$ 19,8m
DEB
APPT11Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo5,42%
ValorR$ 19,6m
NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2045-05-15
Títulos do governo
Peso no fundo5,34%
ValorR$ 19,3m
NTNB IPCA / COD SELIC: 760199 / ISIN: BRSTNCNTB0A6 / 15/05/2045
Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo5,19%
ValorR$ 18,7m
DEB
TRGP13Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo5,00%
ValorR$ 18m
DEB
COCEB2Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo4,77%
ValorR$ 17,2m
DEB
ORVR16Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo4,16%
ValorR$ 15m
DEB
GASC19Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo3,75%
ValorR$ 13,6m
NOTAC / 29/06/2026 / 17858631000149
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo3,31%
ValorR$ 12m
DEB
CLIS13Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo3,02%
ValorR$ 10,9m
DEB
IMRC11Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo2,84%
ValorR$ 10,3m
DEB
AGIZ11Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo1,88%
ValorR$ 6,81m
Toda a carteira foi aberta até o investimento final.
A lista mostra os 25 maiores de 65 investimentos finais. A carteira inteira, camada por camada, abre no explorador de fundos, sem conta, com a escolha do mês.
Como o raio-x é feito
- Para mostrar onde o fundo investe, até chegar na ação, seguimos o CNPJ que a própria CVM publica na carteira do fundo. Nunca ligamos um fundo a outro por parecença de nome.
- A lei permite que o gestor mantenha protegido o nome de alguns investimentos por até 90 dias depois do fim do mês e, com autorização da CVM, até 180 dias. Em fundos de renda fixa Curto Prazo, Referenciada e Simples o prazo é de 30 dias (Resolução CVM 175, Anexo I, art. 22, § 4º). Nesse período mostramos o valor, mas não temos o nome do investimento.
- Quando o dinheiro vai para um fundo de fora do Brasil, a abertura para ali: a CVM não publica a carteira de um fundo de Luxemburgo, por exemplo. Dali em diante, só o material do gestor lá fora mostra onde está aplicado.
- Contratos como swap e futuro entram pelo valor do contrato, que não é o tamanho real da aposta. Um fundo que copia um índice por contrato aparece com pouco valor nesses contratos e muito valor em título público.
- As porcentagens são calculadas sobre o patrimônio do fundo. Dívidas, contratos e valores sem detalhamento podem fazer o total ficar diferente de 100%. Quando o fundo investe em outro fundo, o valor de cada investimento de dentro é uma estimativa feita na proporção da fatia.
- Fundos imobiliários (FII) publicam uma carteira mensal diferente, com os valores agrupados por tipo de investimento. Ela não identifica cada imóvel nem cada título.
Onde o fundo aplicava o dinheiro em set/2026
Esta é a carteira declarada pelo fundo. Quando ele investe em outro fundo, a linha é a cota desse outro fundo — não as ações que existem dentro dele. Onde houver ficha pública do destino, a linha leva até ela: é por lá que a cadeia se abre, um fundo por vez.
DEBENTURES / ISIN: BRCGOSDBS0D7 / 15/08/2037 / 01543032000104
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo8,17%
ValorR$ 30,4m
DEBENTURES / ISIN: BRCEEBDBS146 / 15/03/2031 / 15139629000194
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo3,05%
ValorR$ 11,3m
DEBENTURES / ISIN: BRELETDBS032 / 15/05/2029 / 00001180000126
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo1,42%
ValorR$ 5,29m
DEBENTURES / ISIN: BRCERTDBS009 / 15/03/2029 / 58607200000197
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo0,30%
ValorR$ 1,12m
VALORES A RECEBER
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 22,3k
VALORES A PAGAR
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 1,07k
Entenda os nomes dos investimentos
- Títulos de bancos e empresas
- Aplicações em dívidas de bancos ou empresas, como CDBs e debêntures. Há risco de o emissor não pagar.Nome na fonte: crédito privado.
Como a carteira fecha
- Patrimônio líquido
- R$ 371,9mno mês de set/2026
- Posições declaradas
- 6todas na lista acima
- Soma do que está na lista
- R$ 48,2m12,94% do patrimônio
- Diferença não detalhada
- R$ 323,7m87,05% do patrimônio
Sobram R$ 323.699.674,41 entre o patrimônio e a soma de tudo o que o fundo declarou. Essa diferença não é dinheiro em conta: pode ser posição que o fundo tem direito de não identificar por agora, obrigação a pagar, ou valor a receber que o informe não detalha. Ela aparece como está, em vez de ser espalhada entre as posições conhecidas — espalhar inventaria carteira.
Os pesos vêm do valor de cada posição sobre o patrimônio, truncados para baixo e sem reescala: a soma da coluna não bate 100% de propósito. Corrigir a soma seria inventar a parte que falta.
Fundos que investem no BTG Infra Master IV Fundo Incentivado de Investimento em Infraestrutura RF CP
Um fundo tem cotas deste na carteira mais nova que entregaram à CVM. Cada carteira é do mês que o próprio investidor publicou.
- BTG Pactual Dívida Infra FIF em Cotas de Fundos Incentivados de Investimento em Infra Renda FixaR$ 371,9m neste fundo · carteira de set/2026
Outros fundos de renda fixa de tamanho parecido
Os de patrimônio mais perto deste, abaixo e acima, no mesmo tipo de fundo, com quanto cada um rendeu em 12 meses contra o CDI. É vizinhança de tamanho, não recomendação, e retorno passado não garante retorno futuro.
| Fundo | Patrimônio | 12 meses | Contra o CDI |
|---|---|---|---|
| BNP Paribas Ima-b 5 Vc Classe de Investimento Renda Fixa Responsabilidade Limitadacarteira de mai/2026 | R$ 44,2m | +14,2% | +0,1 p.p. |
| Sfr FIF - Ci Renda Fixa Incentivado de Investimento em Infraestrutura - Responsabilidade Limitadacarteira de set/2026 | R$ 296,7m | — | — |
| Concessionárias Tbe FIF Renda Fixa Referenciado DI Responsabilidade Limitadacarteira de set/2026 | R$ 337,4m | — | — |
| Itaú Delta Institucional Renda Fixa Longo Prazo Fundo de Investimento Financeiro Resp Limitadacarteira de set/2026 | R$ 367,6m | +13,3% | -0,8 p.p. |
| Strix Yield Master Fundo de Investimento Renda Fixacarteira de mai/2026 | R$ 368m | +15,3% | +1,1 p.p. |
| Augme BB Fundo Incentivado de Investimento Financeiro em Infraestrutura Renda Fixacarteira de set/2026 | R$ 369m | +9,5% | -4,7 p.p. |
| BTG Infra Master IV Fundo Incentivado de Investimento em Infraestrutura Renda Fixa Crédito Privado (este fundo)carteira de set/2026 | R$ 371,9m | +6,3% | -7,9 p.p. |
Perguntas sobre BTG Infra Master IV Fundo Incentivado de Investimento em Infraestrutura Renda Fixa Crédito Privado
Qual é o CNPJ do BTG Infra Master IV Fundo Incentivado de Investimento em Infraestrutura RF CP?
54.501.503/0001-70 (só os números: 54501503000170). É o CNPJ da classe registrada na CVM como BTG INFRA MASTER IV FUNDO INCENTIVADO DE INVESTIMENTO EM INFRAESTRUTURA RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO, e é o número que a declaração do imposto de renda pede em Bens e Direitos.
Quem é o gestor do BTG Infra Master IV Fundo Incentivado de Investimento em Infraestrutura RF CP?
BTG Pactual Asset Management S/A Dtvm, com administração de BTG Pactual Serviços Financeiros S/A Dtvm, segundo o cadastro da CVM.
Quem pode investir no BTG Infra Master IV Fundo Incentivado de Investimento em Infraestrutura RF CP?
O fundo é para o público em geral, segundo o cadastro da CVM.
Onde o BTG Infra Master IV Fundo Incentivado de Investimento em Infraestrutura Renda Fixa Crédito Privado investe?
Na carteira de set/2026, as maiores posições declaradas são DEBENTURES / ISIN: BRCGOSDBS0D7 / 15/08/2037 / 01543032000104 (8,17%), DEBENTURES / ISIN: BRCEEBDBS146 / 15/03/2031 / 15139629000194 (3,05%), DEBENTURES / ISIN: BRELETDBS032 / 15/05/2029 / 00001180000126 (1,42%). O fundo declarou 6 posições no total, somando R$ 48,2m sobre um patrimônio de R$ 371,9m.
Qual o patrimônio do BTG Infra Master IV Fundo Incentivado de Investimento em Infraestrutura Renda Fixa Crédito Privado?
R$ 371.869.530,69 no mês de set/2026, segundo o informe entregue à CVM. CNPJ 54.501.503/0001-70, classe CLASSES - FIF.
O BTG Infra Master IV Fundo Incentivado de Investimento em Infraestrutura Renda Fixa Crédito Privado divulgou a carteira inteira?
Não. R$ 323.699.674,41 — 87,05% do patrimônio — ficaram sem detalhamento no informe de set/2026. Esse valor aparece como diferença não detalhada, em vez de ser espalhado entre as posições conhecidas. A CVM permite esconder posições por 30 dias em alguns fundos de renda fixa e por 90 dias na maioria dos outros.
Guardar esta carteira no Norte
A cadeia inteira deste fundo, camada por camada, abre no explorador, sem conta. Com conta grátis, você salva a composição dele para comparar depois.
Fontes e limites destes números
- Carteira e patrimônio vêm do informe mensal que o fundo entrega à CVM, referente a set/2026. Nada aqui é calculado pelo Norte além dos pesos e das somas mostradas.
- Cada fundo publica no seu ritmo, e o mês mais recente com carteira completa pode não ser o mês passado. A página não mistura meses: tudo o que está na tabela é do mesmo informe.
- A CVM permite que parte das posições fique sem identificação por um tempo — cerca de 30 dias em alguns fundos de renda fixa e até 90 dias na maioria dos outros, com prazo maior em casos excepcionais. Onde isso acontece, o valor entra na diferença não detalhada, nunca distribuído entre os ativos conhecidos.
- Só aparece link para ação ou para outro fundo quando existe ficha pública do destino. Sem ficha, a posição fica descrita mas sem link: melhor uma linha sem link do que um link que não leva a lugar nenhum.
- As 6 posições declaradas no informe estão todas na tabela, sem corte.
- Rentabilidade e carteira vêm de informes diferentes da CVM: a primeira, da cota; a segunda, da carteira do mês. Nenhuma das duas é recomendação de investimento. Patrimônio muda com a valorização dos ativos e também com entrada e saída de cotistas, por isso não serve para medir retorno.
Esta página descreve dados públicos. Não é recomendação de investimento, não há ordem de compra ou venda aqui, e resultado passado não garante resultado futuro. Regra da CVM sobre o que os fundos divulgam