Investimento no exterior
Serra Azul II Classe de Investimento em Ações - Responsabilidade Limitada
CNPJ 53.101.087/0001-50 · CLASSES - FIF · carteira de set/2026
Serra Azul II CI em Ações, CNPJ 53.101.087/0001-50: rendeu +10,8% em 12 meses, contra +14,2% do CDI, tem patrimônio de R$ 63,2m e 1 cotista. Fundo aberto, para investidor profissional, gerido por Berkana Investimentos e Gestao de Recursos LTDA. e administrado por S3 Caceis Brasil Distribuidora de Titulos e Valores Mobiliarios S.A. Na carteira de set/2026 declarada à CVM, são 32 posições; as maiores: ISHARES IBOVESPA CLASSE DE ÍNDICE - RESPONSABILIDADE LIMITADA (32,91%), ISHARES BM&FBOVESPA SMALL CAP CLASSE DE ÍNDICE - RESPONSABILIDADE LIMITADA (16,61%), SANTANDER CASH BLUE CLASSE DE INVESTIMENTO RENDA FIXA REFERENCIADO DI - RESP LIMITADA (16,44%). Números como o próprio fundo declarou; nada aqui é estimativa.
Nome na fonte, como a CVM publica: SERRA AZUL II CLASSE DE INVESTIMENTO EM AÇÕES - RESPONSABILIDADE LIMITADA
Carteira do fundo
Onde o fundo tinha o dinheiro, tudo no mesmo mês. No explorador dá para trocar o mês, abrir fundo por fundo e salvar a carteira.
- Patrimônio
- R$ 63,2m
- Mês da carteira
- set/2026Mês de referência dos valores
- O que foi identificado
- 184 investimentos2 camadas de fundos abertas, parte sem detalhe · retrato de ago/2026
- Rentabilidade em 12 meses
- +10,8%CDI: +14,2% no mesmo período
- Cotistas
- 1Em 29/10/2026
Sobre o fundo
Do cadastro da CVM. Taxas e prazos de resgate só aparecem para fundos que publicam lâmina, os oferecidos ao público em geral.
- Gestor
- Berkana Investimentos e Gestao de Recursos LTDA.
- Administrador
- S3 Caceis Brasil Distribuidora de Titulos e Valores Mobiliarios S.A
- Para quem
- Investidor profissional, exclusivo de um investidor
- Condomínio
- Aberto: aplicação e resgate pelo próprio fundo
- Constituído em
- 05/12/2023
- Índice de referência
- Ibovespa
Rentabilidade contra o CDI
Em 12 meses (de 31/10/2025 a 29/10/2026), o fundo rendeu +10,8%, contra +14,2% do CDI no mesmo intervalo: 3,4 pontos abaixo.
O retorno vem do valor da cota que a CVM publica todo dia útil. As taxas de administração e de performance já estão descontadas; o imposto de renda, não.
Risco em 12 meses
- Volatilidade
- 16,8% ao anoquanto a cota oscila
- Índice de Sharpe
- -0,20retorno acima do CDI por unidade de risco
- Maior queda
- -8,3%do pico ao vale, entre fechamentos
- Meses acima do CDI
- 5 de 12no mesmo mês, lado a lado
Calculados com os 12 fechamentos mensais da cota, não com a cota diária: quem calcula por dia chega a números um pouco diferentes. O Sharpe divide o retorno acima do CDI pela volatilidade.
| Ano | Fundo | CDI | Diferença |
|---|---|---|---|
| 2026ano incompleto31/12/2025 a 29/10/2026 | +3,6% | +11,6% | -8,0 p.p. |
| 202531/12/2024 a 31/12/2025 | +35,6% | +14,3% | +21,3 p.p. |
| 202429/12/2023 a 31/12/2024 | -12,5% | +10,9% | -23,4 p.p. |
Retorno passado não garante resultado futuro, e nada aqui é recomendação de investimento.
Onde está o dinheiro do fundo
Inclui o que o fundo investe por meio de outros fundos, até chegar na ação. Retrato de ago/2026.
O gráfico mostra somente os valores positivos. As porcentagens usam o patrimônio do fundo como base. A soma pode passar de 100% quando o fundo tem dívidas ou contratos que deixam mais dinheiro em risco do que o próprio patrimônio.
Saldos negativos, fora do gráfico (1)
- Diferença sem detalhamento-R$ 3,08m
Raio-x: onde o dinheiro está de verdade
Abrindo os fundos em que o Serra Azul II Classe de Investimento em Ações - Responsabilidade Limitada investe, 2 camadas abaixo, o dinheiro chega a 184 investimentos finais. Os maiores: Ação preferencial (3,94%), Ação preferencial (3,62%), Ação ordinária (3,59%). Retrato de ago/2026, o mês mais novo que fecha inteiro.
Ação preferencial
PETR4Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo3,94%
ValorR$ 2,38m
Ação preferencial
ITSA4Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo3,62%
ValorR$ 2,19m
Ação ordinária
VALE3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo3,59%
ValorR$ 2,17m
Ação ordinária
AXIA3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo3,43%
ValorR$ 2,07m
Valores a Receber
Outros
Peso no fundo3,16%
ValorR$ 1,91m
Ação ordinária
B3SA3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo2,99%
ValorR$ 1,81m
Ação ordinária
VBBR3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo2,87%
ValorR$ 1,73m
Ação ordinária
ENEV3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo2,82%
ValorR$ 1,71m
HIX CAPITAL LONG TERM FUNDO DE INVESTIMENTO EM AÇÕES (36.327.192/0001-92)
Fundo sem investimentos detalhados neste mês
Peso no fundo2,76%
ValorR$ 1,67m
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2028-03-01
Títulos do governo
Peso no fundo2,75%
ValorR$ 1,66m
Mostrar mais 15 investimentos finaisMostrar menos
Ação ordinária
TOTS3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo2,63%
ValorR$ 1,59m
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2027-09-01
Títulos do governo
Peso no fundo2,63%
ValorR$ 1,59m
Ação preferencial
ITUB4Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo2,60%
ValorR$ 1,57m
Valores a Pagar
Outros
Peso no fundo2,52%
ValorR$ 1,53m
Certificado de depósito de ações
BPAC11Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo2,39%
ValorR$ 1,45m
Ação ordinária
SUZB3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo2,38%
ValorR$ 1,44m
ATMR III FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO EM AÇÕES (45.124.029/0001-13)
Fundo sem investimentos detalhados neste mês
Peso no fundo2,35%
ValorR$ 1,42m
Ação ordinária
WEGE3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo2,21%
ValorR$ 1,33m
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2028-09-01
Títulos do governo
Peso no fundo2,11%
ValorR$ 1,28m
Ação ordinária
EQTL3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo2,11%
ValorR$ 1,28m
Ação ordinária
RENT3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,90%
ValorR$ 1,15m
Certificado de depósito de ações
KLBN11Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,87%
ValorR$ 1,13m
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2029-03-01
Títulos do governo
Peso no fundo1,63%
ValorR$ 984,2k
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2029-09-01
Títulos do governo
Peso no fundo1,62%
ValorR$ 981,2k
Ação ordinária
ABEV3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,58%
ValorR$ 954,1k
Parte do dinheiro não deu para abrir: fundo que não publica carteira, posição protegida pelo gestor ou fundo de fora do Brasil. Essa parte aparece como lacuna, nunca espalhada entre os investimentos conhecidos.
A lista mostra os 25 maiores de 184 investimentos finais. A carteira inteira, camada por camada, abre no explorador de fundos, sem conta, com a escolha do mês.
Como o raio-x é feito
- Para mostrar onde o fundo investe, até chegar na ação, seguimos o CNPJ que a própria CVM publica na carteira do fundo. Nunca ligamos um fundo a outro por parecença de nome.
- A lei permite que o gestor mantenha protegido o nome de alguns investimentos por até 90 dias depois do fim do mês e, com autorização da CVM, até 180 dias. Em fundos de renda fixa Curto Prazo, Referenciada e Simples o prazo é de 30 dias (Resolução CVM 175, Anexo I, art. 22, § 4º). Nesse período mostramos o valor, mas não temos o nome do investimento.
- Quando o dinheiro vai para um fundo de fora do Brasil, a abertura para ali: a CVM não publica a carteira de um fundo de Luxemburgo, por exemplo. Dali em diante, só o material do gestor lá fora mostra onde está aplicado.
- Contratos como swap e futuro entram pelo valor do contrato, que não é o tamanho real da aposta. Um fundo que copia um índice por contrato aparece com pouco valor nesses contratos e muito valor em título público.
- As porcentagens são calculadas sobre o patrimônio do fundo. Dívidas, contratos e valores sem detalhamento podem fazer o total ficar diferente de 100%. Quando o fundo investe em outro fundo, o valor de cada investimento de dentro é uma estimativa feita na proporção da fatia.
- Fundos imobiliários (FII) publicam uma carteira mensal diferente, com os valores agrupados por tipo de investimento. Ela não identifica cada imóvel nem cada título.
Onde o fundo aplicava o dinheiro em set/2026
Esta é a carteira declarada pelo fundo. Quando ele investe em outro fundo, a linha é a cota desse outro fundo — não as ações que existem dentro dele. Onde houver ficha pública do destino, a linha leva até ela: é por lá que a cadeia se abre, um fundo por vez.
Ishares Ibovespa Classe de Índice - Responsabilidade Limitada
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo32,91%
ValorR$ 20,8m
Ishares Bm&fbovespa Small Cap Classe de Índice - Responsabilidade Limitada
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo16,61%
ValorR$ 10,5m
Santander Cash Blue Classe de Investimento Renda Fixa Referenciado DI - Resp Limitada
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo16,44%
ValorR$ 10,4m
Hix Capital Long Term Fundo de Investimento em Ações
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo2,69%
ValorR$ 1,71m
Atmr III Fundo de Investimento Financeiro em Cotas de Fundos de Investimento em Ações
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo2,30%
ValorR$ 1,46m
ITAUSA PN N1
ITSA4Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo2,26%
ValorR$ 1,43m
B3 ON NM
B3SA3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo2,09%
ValorR$ 1,32m
VIBRA ON NM
VBBR3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,94%
ValorR$ 1,23m
AXIA ENERGIA ON NM
AXIA3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,92%
ValorR$ 1,22m
SUZANO S.A. ON NM
SUZB3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,88%
ValorR$ 1,19m
ENEVA ON NM
ENEV3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,76%
ValorR$ 1,11m
BTGP BANCO UNT N2
BPAC11Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,72%
ValorR$ 1,09m
EQUATORIAL ON NM
EQTL3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,60%
ValorR$ 1,02m
LOCALIZA ON NM
RENT3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,60%
ValorR$ 1,01m
KLABIN S/A UNT N2
KLBN11Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,53%
ValorR$ 971,8k
PETROBRAS PN N2
PETR4Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,40%
ValorR$ 889,1k
TOTVS ON NM
TOTS3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,29%
ValorR$ 819k
COMPASS ON NM
PASS3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,23%
ValorR$ 778,6k
WEG ON NM
WEGE3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,16%
ValorR$ 737k
Organon Fundo de Investimento Financeiro em Cotas de Fundos de Investimento em Ações
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo0,94%
ValorR$ 597,8k
Mostrar as outras 12 posiçõesMostrar menos
FLEURY ON EJ NM
FLRY3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,87%
ValorR$ 554,9k
AMBEV S/A ON
ABEV3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,72%
ValorR$ 457,7k
LOG COM PROP ON NM
LOGG3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,66%
ValorR$ 418k
HYPERA ON NM
HYPE3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,65%
ValorR$ 416,2k
Hix Capital Spo V Fundo de Investimento em Ações
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo0,59%
ValorR$ 374,9k
ALPARGATAS PN N1
ALPA4Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,56%
ValorR$ 357,3k
ValoresaReceber
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo0,38%
ValorR$ 241,6k
NATURA ON NM
NATU3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,15%
ValorR$ 99,2k
HAPVIDA ON NM
HAPV3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,04%
ValorR$ 30k
ValoresaPagar
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo0,03%
ValorR$ 19,4k
Disponibilidade
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 100,00
KLABIN S/A PN N2
KLBN4Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 3,60
Entenda os nomes dos investimentos
- Ações de empresas brasileiras
- Participações em empresas brasileiras. O valor varia com o mercado.Nome na fonte: ação no Brasil.
- Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
- Inclui dinheiro em conta e operações em que um título é comprado com um acordo de revenda. Não significa ausência de risco.Nome na fonte: caixa e compromissada.
Como a carteira fecha
- Patrimônio líquido
- R$ 63,2mno mês de set/2026
- Posições declaradas
- 32todas na lista acima
- Soma do que está na lista
- R$ 63,2m99,92% do patrimônio
- Excesso sobre o patrimônio
- -R$ 38,8k-0,06% do patrimônio
As posições declaradas somam R$ 38.758,64 mais que o patrimônio líquido. Isso acontece quando o fundo tem obrigações que não entram como posição (empréstimo, valores a pagar) ou exposição montada com derivativo. O número fica à vista assim, sem reescala.
Os pesos vêm do valor de cada posição sobre o patrimônio, truncados para baixo e sem reescala: a soma da coluna não bate 100% de propósito. Corrigir a soma seria inventar a parte que falta.
Outros fundos de investimento no exterior de tamanho parecido
Os de patrimônio mais perto deste, abaixo e acima, no mesmo tipo de fundo, com quanto cada um rendeu em 12 meses contra o CDI. É vizinhança de tamanho, não recomendação, e retorno passado não garante retorno futuro.
| Fundo | Patrimônio | 12 meses | Contra o CDI |
|---|---|---|---|
| Cingucap Classe de Investimento Multimercado Crédito Privado - Resp Limitadacarteira de mai/2026 | R$ 27m | -21,8% | -36,0 p.p. |
| Westgate Jaguar Alts Fundo de Investimento Multimercado Crédito Privadocarteira de mai/2026 | R$ 55,8m | +7,9% | -6,3 p.p. |
| G5 Toronto Fundo de Investimento Financeiro Multimercadocarteira de mai/2026 | R$ 60,9m | +14,5% | +0,3 p.p. |
| US Steel Fundo de Investimento Financeiro Renda Fixacarteira de set/2026 | R$ 62,4m | -0,3% | -14,4 p.p. |
| Serra Azul II Classe de Investimento em Ações - Responsabilidade Limitada (este fundo)carteira de set/2026 | R$ 63,2m | +10,8% | -3,4 p.p. |
| Stone 2 Fundo de Investimento Financeiro em Ações - Responsabilidade Limitadacarteira de set/2026 | R$ 66,6m | +9,4% | -4,8 p.p. |
| 051 Special Situations I Fundo de Investimento Financeiro Multimercadocarteira de mai/2026 | R$ 71,7m | -8,2% | -22,4 p.p. |
Perguntas sobre Serra Azul II Classe de Investimento em Ações - Responsabilidade Limitada
Qual é o CNPJ do Serra Azul II CI em Ações?
53.101.087/0001-50 (só os números: 53101087000150). É o CNPJ da classe registrada na CVM como SERRA AZUL II CLASSE DE INVESTIMENTO EM AÇÕES - RESPONSABILIDADE LIMITADA, e é o número que a declaração do imposto de renda pede em Bens e Direitos.
Quem é o gestor do Serra Azul II CI em Ações?
Berkana Investimentos e Gestao de Recursos LTDA., com administração de S3 Caceis Brasil Distribuidora de Titulos e Valores Mobiliarios S.A, segundo o cadastro da CVM.
Quem pode investir no Serra Azul II CI em Ações?
O fundo é para investidor profissional, e é exclusivo de um único investidor, segundo o cadastro da CVM. Pela regra da CVM, investidor profissional é, entre outros casos, quem tem mais de R$ 10 milhões em aplicações financeiras e atesta isso por escrito, além de bancos, seguradoras e fundos.
Onde o Serra Azul II Classe de Investimento em Ações - Responsabilidade Limitada investe?
Na carteira de set/2026, as maiores posições declaradas são ISHARES IBOVESPA CLASSE DE ÍNDICE - RESPONSABILIDADE LIMITADA (32,91%), ISHARES BM&FBOVESPA SMALL CAP CLASSE DE ÍNDICE - RESPONSABILIDADE LIMITADA (16,61%), SANTANDER CASH BLUE CLASSE DE INVESTIMENTO RENDA FIXA REFERENCIADO DI - RESP LIMITADA (16,44%). O fundo declarou 32 posições no total, somando R$ 63,2m sobre um patrimônio de R$ 63,2m.
Qual o patrimônio do Serra Azul II Classe de Investimento em Ações - Responsabilidade Limitada?
R$ 63.207.304,57 no mês de set/2026, segundo o informe entregue à CVM. CNPJ 53.101.087/0001-50, classe CLASSES - FIF.
Guardar esta carteira no Norte
A cadeia inteira deste fundo, camada por camada, abre no explorador, sem conta. Com conta grátis, você salva a composição dele para comparar depois.
Fontes e limites destes números
- Carteira e patrimônio vêm do informe mensal que o fundo entrega à CVM, referente a set/2026. Nada aqui é calculado pelo Norte além dos pesos e das somas mostradas.
- Cada fundo publica no seu ritmo, e o mês mais recente com carteira completa pode não ser o mês passado. A página não mistura meses: tudo o que está na tabela é do mesmo informe.
- A CVM permite que parte das posições fique sem identificação por um tempo — cerca de 30 dias em alguns fundos de renda fixa e até 90 dias na maioria dos outros, com prazo maior em casos excepcionais. Onde isso acontece, o valor entra na diferença não detalhada, nunca distribuído entre os ativos conhecidos.
- Só aparece link para ação ou para outro fundo quando existe ficha pública do destino. Sem ficha, a posição fica descrita mas sem link: melhor uma linha sem link do que um link que não leva a lugar nenhum.
- As 32 posições declaradas no informe estão todas na tabela, sem corte.
- Rentabilidade e carteira vêm de informes diferentes da CVM: a primeira, da cota; a segunda, da carteira do mês. Nenhuma das duas é recomendação de investimento. Patrimônio muda com a valorização dos ativos e também com entrada e saída de cotistas, por isso não serve para medir retorno.
Esta página descreve dados públicos. Não é recomendação de investimento, não há ordem de compra ou venda aqui, e resultado passado não garante resultado futuro. Regra da CVM sobre o que os fundos divulgam