Ações e renda variável
Encore Fundo Mútuo de Privativação - FGTS Carteira Livre Responsabilidade Limitada
CNPJ 50.493.115/0001-33 · CLASSES - FIF · carteira de mai/2026
Encore Fundo Mútuo de Privativação - FGTS Carteira Livre, CNPJ 50.493.115/0001-33: rendeu -19,4% em 12 meses, contra +14,2% do CDI, tem patrimônio de R$ 23,9m e 1.595 cotistas. Fundo aberto, para o público em geral, gerido por Encore Gestão de Recursos LTDA. e administrado por XP Investimentos Cctvm S.A.. Na carteira de mai/2026 declarada à CVM, são 25 posições; as maiores: SMART FIT ON EJ NM (10,92%), PRIO ON NM (8,55%), NU HOLDINGS DRN (7,78%). Números como o próprio fundo declarou; nada aqui é estimativa.
Nome na fonte, como a CVM publica: ENCORE FUNDO MÚTUO DE PRIVATIVAÇÃO - FGTS CARTEIRA LIVRE RESPONSABILIDADE LIMITADA
Carteira do fundo
Onde o fundo tinha o dinheiro, tudo no mesmo mês. No explorador dá para trocar o mês, abrir fundo por fundo e salvar a carteira.
- Patrimônio
- R$ 23,9m
- Mês da carteira
- mai/2026Mês de referência dos valores
- O que foi identificado
- 31 investimentos2 camadas de fundos abertas
- Rentabilidade em 12 meses
- -19,4%CDI: +14,2% no mesmo período
- Cotistas
- 1.595Em 29/10/2026
Sobre o fundo
Do cadastro da CVM. Taxas e prazos de resgate só aparecem para fundos que publicam lâmina, os oferecidos ao público em geral.
- Gestor
- Encore Gestão de Recursos LTDA.
- Administrador
- XP Investimentos Cctvm S.A.
- Para quem
- Público em geral
- Condomínio
- Aberto: aplicação e resgate pelo próprio fundo
- Constituído em
- 14/04/2025
Rentabilidade contra o CDI
Em 12 meses (de 31/10/2025 a 29/10/2026), o fundo rendeu -19,4%, contra +14,2% do CDI no mesmo intervalo: 33,6 pontos abaixo.
O retorno vem do valor da cota que a CVM publica todo dia útil. As taxas de administração e de performance já estão descontadas; o imposto de renda, não.
Risco em 12 meses
- Volatilidade
- 24,5% ao anoquanto a cota oscila
- Índice de Sharpe
- -1,37retorno acima do CDI por unidade de risco
- Maior queda
- -26,8%do pico ao vale, entre fechamentos
- Meses acima do CDI
- 4 de 12no mesmo mês, lado a lado
Calculados com os 12 fechamentos mensais da cota, não com a cota diária: quem calcula por dia chega a números um pouco diferentes. O Sharpe divide o retorno acima do CDI pela volatilidade.
| Ano | Fundo | CDI | Diferença |
|---|---|---|---|
| 2026ano incompleto31/12/2025 a 29/10/2026 | -20,7% | +11,6% | -32,3 p.p. |
| 202531/12/2024 a 31/12/2025 | +33,2% | +14,3% | +18,9 p.p. |
| 202429/12/2023 a 31/12/2024 | -16,0% | +10,9% | -26,9 p.p. |
| 2023ano incompleto31/08/2023 a 29/12/2023 | +9,7% | +3,8% | +5,9 p.p. |
Retorno passado não garante resultado futuro, e nada aqui é recomendação de investimento.
Onde está o dinheiro do fundo
Inclui o que o fundo investe por meio de outros fundos, até chegar na ação. Retrato de mai/2026.
O gráfico mostra somente os valores positivos. As porcentagens usam o patrimônio do fundo como base. A soma pode passar de 100% quando o fundo tem dívidas ou contratos que deixam mais dinheiro em risco do que o próprio patrimônio.
Saldos negativos, fora do gráfico (1)
- Diferença sem detalhamento-R$ 699,7k
Raio-x: onde o dinheiro está de verdade
Abrindo os fundos em que o Encore Fundo Mútuo de Privativação - FGTS Carteira Livre Responsabilidade Limitada investe, 2 camadas abaixo, o dinheiro chega a 31 investimentos finais. Os maiores: SMART FIT ON EJ NM (10,92%), PRIO ON NM (8,55%), NU HOLDINGS DRN (7,78%). Retrato de mai/2026, o mês mais novo que fecha inteiro.
SMART FIT ON EJ NM
SMFT3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo10,92%
ValorR$ 2,61m
PRIO ON NM
PRIO3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo8,55%
ValorR$ 2,04m
NU HOLDINGS DRN
ROXO34Recibos de ações estrangeiras (BDR)
Peso no fundo7,78%
ValorR$ 1,86m
LOCALIZA ON NM
RENT3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo7,12%
ValorR$ 1,7m
VIBRA ON NM
VBBR3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo6,70%
ValorR$ 1,6m
EQUATORIAL ON ATZ NM
EQTL3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo6,21%
ValorR$ 1,48m
TENDA ON NM
TEND3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo6,05%
ValorR$ 1,44m
ASAION
ASAI3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo5,00%
ValorR$ 1,19m
MERCADOLIBRE DRN
MELI34Recibos de ações estrangeiras (BDR)
Peso no fundo4,84%
ValorR$ 1,16m
COPEL ON N1
CPLE3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo4,44%
ValorR$ 1,06m
Mostrar mais 15 investimentos finaisMostrar menos
INTER CO DR2
INBR32Recibos de ações estrangeiras (BDR)
Peso no fundo4,15%
ValorR$ 992,7k
ECORODOVIAS ON NM
ECOR3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo4,04%
ValorR$ 966,1k
CEA MODAS ON NM
CEAB3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo3,72%
ValorR$ 889,3k
VIVARA S.A. ON NM
VIVA3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo3,47%
ValorR$ 829,9k
AXIA ENERGIA PNC ATZ NM
AXIA7Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo3,33%
ValorR$ 795,5k
CURY S/A ON NM
CURY3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo3,07%
ValorR$ 735,2k
GRUPO SBF ON NM
SBFG3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo2,96%
ValorR$ 707k
PETROBRAS PN
PETR4Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo2,88%
ValorR$ 688,8k
DIMED ON
PNVL3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,53%
ValorR$ 367,7k
Valores a Pagar
Outros
Peso no fundo1,46%
ValorR$ 350k
PAGUE MENOS ON NM
PGMN3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,31%
ValorR$ 315,1k
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2028-09-01
Títulos do governo
Peso no fundo0,88%
ValorR$ 211k
Valores a Receber
Outros
Peso no fundo0,73%
ValorR$ 175,7k
NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2045-05-15
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo0,43%
ValorR$ 103k
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2028-03-01
Títulos do governo
Peso no fundo0,32%
ValorR$ 78,8k
Toda a carteira foi aberta até o investimento final.
A lista mostra os 25 maiores de 31 investimentos finais. A carteira inteira, camada por camada, abre no explorador de fundos, sem conta, com a escolha do mês.
Como o raio-x é feito
- Para mostrar onde o fundo investe, até chegar na ação, seguimos o CNPJ que a própria CVM publica na carteira do fundo. Nunca ligamos um fundo a outro por parecença de nome.
- A lei permite que o gestor mantenha protegido o nome de alguns investimentos por até 90 dias depois do fim do mês e, com autorização da CVM, até 180 dias. Em fundos de renda fixa Curto Prazo, Referenciada e Simples o prazo é de 30 dias (Resolução CVM 175, Anexo I, art. 22, § 4º). Nesse período mostramos o valor, mas não temos o nome do investimento.
- Quando o dinheiro vai para um fundo de fora do Brasil, a abertura para ali: a CVM não publica a carteira de um fundo de Luxemburgo, por exemplo. Dali em diante, só o material do gestor lá fora mostra onde está aplicado.
- Contratos como swap e futuro entram pelo valor do contrato, que não é o tamanho real da aposta. Um fundo que copia um índice por contrato aparece com pouco valor nesses contratos e muito valor em título público.
- As porcentagens são calculadas sobre o patrimônio do fundo. Dívidas, contratos e valores sem detalhamento podem fazer o total ficar diferente de 100%. Quando o fundo investe em outro fundo, o valor de cada investimento de dentro é uma estimativa feita na proporção da fatia.
- Fundos imobiliários (FII) publicam uma carteira mensal diferente, com os valores agrupados por tipo de investimento. Ela não identifica cada imóvel nem cada título.
Onde o fundo aplicava o dinheiro em mai/2026
Esta é a carteira declarada pelo fundo. Quando ele investe em outro fundo, a linha é a cota desse outro fundo — não as ações que existem dentro dele. Onde houver ficha pública do destino, a linha leva até ela: é por lá que a cadeia se abre, um fundo por vez.
SMART FIT ON EJ NM
SMFT3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo10,92%
ValorR$ 2,61m
PRIO ON NM
PRIO3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo8,55%
ValorR$ 2,04m
NU HOLDINGS DRN
ROXO34Recibos de ações estrangeiras (BDR)
Peso no fundo7,78%
ValorR$ 1,86m
LOCALIZA ON NM
RENT3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo7,12%
ValorR$ 1,7m
VIBRA ON NM
VBBR3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo6,70%
ValorR$ 1,6m
EQUATORIAL ON ATZ NM
EQTL3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo6,21%
ValorR$ 1,48m
TENDA ON NM
TEND3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo6,05%
ValorR$ 1,44m
ASAION
ASAI3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo5,00%
ValorR$ 1,19m
MERCADOLIBRE DRN
MELI34Recibos de ações estrangeiras (BDR)
Peso no fundo4,84%
ValorR$ 1,16m
COPEL ON N1
CPLE3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo4,44%
ValorR$ 1,06m
INTER CO DR2
INBR32Recibos de ações estrangeiras (BDR)
Peso no fundo4,15%
ValorR$ 992,7k
ECORODOVIAS ON NM
ECOR3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo4,04%
ValorR$ 966,1k
CEA MODAS ON NM
CEAB3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo3,72%
ValorR$ 889,3k
VIVARA S.A. ON NM
VIVA3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo3,47%
ValorR$ 829,9k
AXIA ENERGIA PNC ATZ NM
AXIA7Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo3,33%
ValorR$ 795,5k
CURY S/A ON NM
CURY3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo3,07%
ValorR$ 735,2k
GRUPO SBF ON NM
SBFG3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo2,96%
ValorR$ 707k
PETROBRAS PN
PETR4Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo2,88%
ValorR$ 688,8k
Santander Cash Black Classe de Investimento Renda Fixa Referenciado DI - Resp Limitada
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo2,18%
ValorR$ 522,3k
DIMED ON
PNVL3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,53%
ValorR$ 367,7k
Mostrar as outras 5 posiçõesMostrar menos
Valores a Pagar
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo1,46%
ValorR$ 349,9k
PAGUE MENOS ON NM
PGMN3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,31%
ValorR$ 315,1k
Valores a Receber
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo0,73%
ValorR$ 175,7k
LOCALIZA PN NM
RENT4Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,32%
ValorR$ 76,9k
Disponibilidade
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo0,05%
ValorR$ 14k
Entenda os nomes dos investimentos
- Ações de empresas brasileiras
- Participações em empresas brasileiras. O valor varia com o mercado.Nome na fonte: ação no Brasil.
- Recibos de ações estrangeiras (BDR)
- BDR: um recibo negociado na B3 que representa ações de uma empresa de fora. O preço é em reais e acompanha a ação lá fora mais o câmbio.Nome na fonte: recibo de ação estrangeira.
- Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
- Inclui dinheiro em conta e operações em que um título é comprado com um acordo de revenda. Não significa ausência de risco.Nome na fonte: caixa e compromissada.
Como a carteira fecha
- Patrimônio líquido
- R$ 23,9mno mês de mai/2026
- Posições declaradas
- 25todas na lista acima
- Soma do que está na lista
- R$ 24,6m102,81% do patrimônio
- Excesso sobre o patrimônio
- -R$ 699,9k-2,93% do patrimônio
As posições declaradas somam R$ 699.877,26 mais que o patrimônio líquido. Isso acontece quando o fundo tem obrigações que não entram como posição (empréstimo, valores a pagar) ou exposição montada com derivativo. O número fica à vista assim, sem reescala.
Os pesos vêm do valor de cada posição sobre o patrimônio, truncados para baixo e sem reescala: a soma da coluna não bate 100% de propósito. Corrigir a soma seria inventar a parte que falta.
Outros fundos de ações e renda variável de tamanho parecido
Os de patrimônio mais perto deste, abaixo e acima, no mesmo tipo de fundo, com quanto cada um rendeu em 12 meses contra o CDI. É vizinhança de tamanho, não recomendação, e retorno passado não garante retorno futuro.
| Fundo | Patrimônio | 12 meses | Contra o CDI |
|---|---|---|---|
| Faísca Fundo de Investimento Financeiro em Ações - Responsabilidade Limitadacarteira de set/2026 | R$ 23,7m | -6,1% | -20,3 p.p. |
| Encore Fundo Mútuo de Privativação - FGTS Carteira Livre Responsabilidade Limitada (este fundo)carteira de mai/2026 | R$ 23,9m | -19,4% | -33,6 p.p. |
| Santander Fundo Mútuo de Privatização - FGTS Carteira Livre Responsabilidade Limitadacarteira de set/2026 | R$ 25,6m | +11,7% | -2,5 p.p. |
| Trigono Flagship Small Caps Institucional FIF- Cic de Ações - Resp Limitadacarteira de set/2026 | R$ 25,7m | -19,1% | -33,2 p.p. |
| Cifrão Fi Financeiro - Cic em Ações - Resp Limitadacarteira de fev/2026 | R$ 26,3m | +9,1% | -5,1 p.p. |
| Nucleo CSHG Ações Fundo de Investimento em Cotas de FIF Ações - Responsabilidade Limitadacarteira de set/2026 | R$ 27,8m | -12,9% | -27,1 p.p. |
| Hix Capital Spo V Fundo de Investimento em Açõescarteira de mai/2026 | R$ 184,6m | +35,6% | +21,4 p.p. |
Perguntas sobre Encore Fundo Mútuo de Privativação - FGTS Carteira Livre Responsabilidade Limitada
Qual é o CNPJ do Encore Fundo Mútuo de Privativação - FGTS Carteira Livre?
50.493.115/0001-33 (só os números: 50493115000133). É o CNPJ da classe registrada na CVM como ENCORE FUNDO MÚTUO DE PRIVATIVAÇÃO - FGTS CARTEIRA LIVRE RESPONSABILIDADE LIMITADA, e é o número que a declaração do imposto de renda pede em Bens e Direitos.
Quem é o gestor do Encore Fundo Mútuo de Privativação - FGTS Carteira Livre?
Encore Gestão de Recursos LTDA., com administração de XP Investimentos Cctvm S.A., segundo o cadastro da CVM.
Quem pode investir no Encore Fundo Mútuo de Privativação - FGTS Carteira Livre?
O fundo é para o público em geral, segundo o cadastro da CVM.
Onde o Encore Fundo Mútuo de Privativação - FGTS Carteira Livre Responsabilidade Limitada investe?
Na carteira de mai/2026, as maiores posições declaradas são SMART FIT ON EJ NM (10,92%), PRIO ON NM (8,55%), NU HOLDINGS DRN (7,78%). O fundo declarou 25 posições no total, somando R$ 24,6m sobre um patrimônio de R$ 23,9m.
Qual o patrimônio do Encore Fundo Mútuo de Privativação - FGTS Carteira Livre Responsabilidade Limitada?
R$ 23.879.517,93 no mês de mai/2026, segundo o informe entregue à CVM. CNPJ 50.493.115/0001-33, classe CLASSES - FIF.
Guardar esta carteira no Norte
A cadeia inteira deste fundo, camada por camada, abre no explorador, sem conta. Com conta grátis, você salva a composição dele para comparar depois.
Fontes e limites destes números
- Carteira e patrimônio vêm do informe mensal que o fundo entrega à CVM, referente a mai/2026. Nada aqui é calculado pelo Norte além dos pesos e das somas mostradas.
- Cada fundo publica no seu ritmo, e o mês mais recente com carteira completa pode não ser o mês passado. A página não mistura meses: tudo o que está na tabela é do mesmo informe.
- A CVM permite que parte das posições fique sem identificação por um tempo — cerca de 30 dias em alguns fundos de renda fixa e até 90 dias na maioria dos outros, com prazo maior em casos excepcionais. Onde isso acontece, o valor entra na diferença não detalhada, nunca distribuído entre os ativos conhecidos.
- Só aparece link para ação ou para outro fundo quando existe ficha pública do destino. Sem ficha, a posição fica descrita mas sem link: melhor uma linha sem link do que um link que não leva a lugar nenhum.
- As 25 posições declaradas no informe estão todas na tabela, sem corte.
- Rentabilidade e carteira vêm de informes diferentes da CVM: a primeira, da cota; a segunda, da carteira do mês. Nenhuma das duas é recomendação de investimento. Patrimônio muda com a valorização dos ativos e também com entrada e saída de cotistas, por isso não serve para medir retorno.
Esta página descreve dados públicos. Não é recomendação de investimento, não há ordem de compra ou venda aqui, e resultado passado não garante resultado futuro. Regra da CVM sobre o que os fundos divulgam