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Ações e renda variável

Tb a Fundo de Investimento Financeiro em Cotas de Fundos de Investimento em Ações

CNPJ 47.512.303/0001-57 · CLASSES - FIF · carteira de fev/2026

Tb a FIF em Cotas de Fundos de Investimento em Ações, CNPJ 47.512.303/0001-57: rendeu +4,8% em 12 meses, contra +14,2% do CDI, tem patrimônio de R$ 359,6m e 29 cotistas. Fundo aberto, para investidor qualificado, gerido por Tb Capital Gestão de Recursos LTDA. e administrado por BTG Pactual Serviços Financeiros S/A Dtvm. Na carteira de fev/2026 declarada à CVM, são 3 posições; as maiores: TB MASTER FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO EM AÇÕES (100,08%), VALORES A PAGAR (0,09%), VALORES A RECEBER (0,00%). Números como o próprio fundo declarou; nada aqui é estimativa.

Nome na fonte, como a CVM publica: TB A FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO EM AÇÕES

Carteira do fundo

Onde o fundo tinha o dinheiro, tudo no mesmo mês. No explorador dá para trocar o mês, abrir fundo por fundo e salvar a carteira.

Abrir no explorador
Patrimônio
R$ 359,6m
Mês da carteira
fev/2026Mês de referência dos valores
O que foi identificado
21 investimentos2 camadas de fundos abertas
Rentabilidade em 12 meses
+4,8%CDI: +14,2% no mesmo período
Cotistas
29Em 29/10/2026

Sobre o fundo

Do cadastro da CVM. Taxas e prazos de resgate só aparecem para fundos que publicam lâmina, os oferecidos ao público em geral.

Gestor
Tb Capital Gestão de Recursos LTDA.
Administrador
BTG Pactual Serviços Financeiros S/A Dtvm
Para quem
Investidor qualificado
Condomínio
Aberto: aplicação e resgate pelo próprio fundo
Constituído em
29/05/2025

Rentabilidade contra o CDI

Em 12 meses (de 31/10/2025 a 29/10/2026), o fundo rendeu +4,8%, contra +14,2% do CDI no mesmo intervalo: 9,3 pontos abaixo.

O retorno vem do valor da cota que a CVM publica todo dia útil. As taxas de administração e de performance já estão descontadas; o imposto de renda, não.

Risco em 12 meses

Volatilidade
15,5% ao anoquanto a cota oscila
Índice de Sharpe
-0,60retorno acima do CDI por unidade de risco
Maior queda
-9,5%do pico ao vale, entre fechamentos
Meses acima do CDI
3 de 12no mesmo mês, lado a lado

Calculados com os 12 fechamentos mensais da cota, não com a cota diária: quem calcula por dia chega a números um pouco diferentes. O Sharpe divide o retorno acima do CDI pela volatilidade.

Retorno do fundo e do CDI em cada ano, e a diferença entre os dois.
AnoFundoCDIDiferença
2026ano incompleto31/12/2025 a 29/10/2026+2,7%+11,6%-8,9 p.p.
202531/12/2024 a 31/12/2025+33,7%+14,3%+19,4 p.p.
202429/12/2023 a 31/12/2024+12,3%+10,9%+1,5 p.p.
202330/12/2022 a 29/12/2023+48,8%+13,0%+35,8 p.p.
2022ano incompleto31/08/2022 a 30/12/2022-7,4%+4,3%-11,7 p.p.

Retorno passado não garante resultado futuro, e nada aqui é recomendação de investimento.

Onde está o dinheiro do fundo

Inclui o que o fundo investe por meio de outros fundos, até chegar na ação. Retrato de fev/2026.

Tipo de investimentoValor / participação

O gráfico mostra somente os valores positivos. As porcentagens usam o patrimônio do fundo como base. A soma pode passar de 100% quando o fundo tem dívidas ou contratos que deixam mais dinheiro em risco do que o próprio patrimônio.

Saldos negativos, fora do gráfico (1)
  • Diferença sem detalhamento-R$ 32,3m

Raio-x: onde o dinheiro está de verdade

Abrindo os fundos em que o Tb a Fundo de Investimento Financeiro em Cotas de Fundos de Investimento em Ações investe, 2 camadas abaixo, o dinheiro chega a 21 investimentos finais. Os maiores: TB CAPITAL INVEST FUND SPC - SP TB MASTER FIA FUND (32,59%), EQUATORIAL ON ATZ NM (14,75%), NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2050-08-15 (13,17%). Retrato de fev/2026, o mês mais novo que fecha inteiro.

  • TB CAPITAL INVEST FUND SPC - SP TB MASTER FIA FUND

    Outros fundos no exterior · ILHAS CAYMAN

    Peso no fundo32,59%

    ValorR$ 117,2m

  • EQUATORIAL ON ATZ NM

    EQTL3Ações de empresas brasileiras

    Peso no fundo14,75%

    ValorR$ 53,1m

    Ver a ficha de EQTL3

  • NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2050-08-15

    Títulos do governo

    Peso no fundo13,17%

    ValorR$ 47,4m

  • MICROSOFT DRN

    MSFT34Recibos de ações estrangeiras (BDR)

    Peso no fundo7,40%

    ValorR$ 26,6m

    Ver a ficha de MSFT34

  • META PLAT DRN

    M1TA34Recibos de ações estrangeiras (BDR)

    Peso no fundo7,06%

    ValorR$ 25,4m

    Ver a ficha de M1TA34

  • NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2033-05-15

    Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo

    Peso no fundo6,99%

    ValorR$ 25,2m

  • TB CAPITAL INVESTMENT FUND SPC SP TB FIM FUND

    Outros fundos no exterior · ILHAS CAYMAN

    Peso no fundo5,02%

    ValorR$ 18,1m

  • AMAZON DRN

    AMZO34Recibos de ações estrangeiras (BDR)

    Peso no fundo4,81%

    ValorR$ 17,3m

    Ver a ficha de AMZO34

  • NU HOLDINGS DRN

    ROXO34Recibos de ações estrangeiras (BDR)

    Peso no fundo4,64%

    ValorR$ 16,7m

    Ver a ficha de ROXO34

  • NTNB IPCA / COD SELIC: 760199 / ISIN: BRSTNCNTB3D4 / 15/08/2050

    Ações de empresas brasileiras

    Peso no fundo3,99%

    ValorR$ 14,4m

Mostrar mais 11 investimentos finais

  • ALPHABET DRN ED

    GOGL34Recibos de ações estrangeiras (BDR)

    Peso no fundo3,83%

    ValorR$ 13,8m

    Ver a ficha de GOGL34

  • TAIWANSMFAC DRN

    TSMC34Recibos de ações estrangeiras (BDR)

    Peso no fundo2,12%

    ValorR$ 7,65m

    Ver a ficha de TSMC34

  • MERCADOLIBRE DRN

    MELI34Recibos de ações estrangeiras (BDR)

    Peso no fundo0,89%

    ValorR$ 3,21m

    Ver a ficha de MELI34

  • MASTERCARD DRN

    MSCD34Recibos de ações estrangeiras (BDR)

    Peso no fundo0,52%

    ValorR$ 1,9m

    Ver a ficha de MSCD34

  • VISA INC DRN

    VISA34Recibos de ações estrangeiras (BDR)

    Peso no fundo0,49%

    ValorR$ 1,77m

    Ver a ficha de VISA34

  • VALORES A PAGAR

    Outros

    Peso no fundo0,46%

    ValorR$ 1,68m

  • VALORES A RECEBER

    Outros

    Peso no fundo0,07%

    ValorR$ 261k

  • NTNB IPCA / COD SELIC: 760199 / ISIN: BRSTNCNTB3D4 / 15/08/2050

    Contratos ligados a preços e índices

    Peso no fundo0,06%

    ValorR$ 221,8k

  • DOLFJ26

    Contratos ligados a preços e índices

    Peso no fundo0,04%

    ValorR$ 170,2k

  • Sem detalhamento: TB A FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO EM AÇÕES (47.512.303/0001-57)

    Diferença sem detalhamento

    Peso no fundo-0,18%

    Valor-R$ 671,1k

  • Sem detalhamento: TB MASTER FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO EM AÇÕES (47.512.697/0001-43)

    Diferença sem detalhamento

    Peso no fundo-8,80%

    Valor-R$ 31,7m

Toda a carteira foi aberta até o investimento final.

A carteira inteira, camada por camada, abre no explorador de fundos, sem conta, com a escolha do mês.

Como o raio-x é feito
  • Para mostrar onde o fundo investe, até chegar na ação, seguimos o CNPJ que a própria CVM publica na carteira do fundo. Nunca ligamos um fundo a outro por parecença de nome.
  • A lei permite que o gestor mantenha protegido o nome de alguns investimentos por até 90 dias depois do fim do mês e, com autorização da CVM, até 180 dias. Em fundos de renda fixa Curto Prazo, Referenciada e Simples o prazo é de 30 dias (Resolução CVM 175, Anexo I, art. 22, § 4º). Nesse período mostramos o valor, mas não temos o nome do investimento.
  • Quando o dinheiro vai para um fundo de fora do Brasil, a abertura para ali: a CVM não publica a carteira de um fundo de Luxemburgo, por exemplo. Dali em diante, só o material do gestor lá fora mostra onde está aplicado.
  • Contratos como swap e futuro entram pelo valor do contrato, que não é o tamanho real da aposta. Um fundo que copia um índice por contrato aparece com pouco valor nesses contratos e muito valor em título público.
  • As porcentagens são calculadas sobre o patrimônio do fundo. Dívidas, contratos e valores sem detalhamento podem fazer o total ficar diferente de 100%. Quando o fundo investe em outro fundo, o valor de cada investimento de dentro é uma estimativa feita na proporção da fatia.
  • Fundos imobiliários (FII) publicam uma carteira mensal diferente, com os valores agrupados por tipo de investimento. Ela não identifica cada imóvel nem cada título.
O método inteiro: como abrimos um fundo até a ação

Onde o fundo aplicava o dinheiro em fev/2026

Esta é a carteira declarada pelo fundo. Quando ele investe em outro fundo, a linha é a cota desse outro fundo — não as ações que existem dentro dele. Onde houver ficha pública do destino, a linha leva até ela: é por lá que a cadeia se abre, um fundo por vez.

  • Tb Master Fundo de Investimento Financeiro em Ações

    Aplicações em outros fundos

    Peso no fundo100,08%

    ValorR$ 359,9m

    Ver a carteira deste fundo

  • VALORES A PAGAR

    Investimentos que a fonte não classificou

    Peso no fundo0,09%

    ValorR$ 335,6k

  • VALORES A RECEBER

    Investimentos que a fonte não classificou

    Peso no fundo0,00%

    ValorR$ 13,5k

Como a carteira fecha

Patrimônio líquido
R$ 359,6mno mês de fev/2026
Posições declaradas
3todas na lista acima
Soma do que está na lista
R$ 360,2m100,17% do patrimônio
Excesso sobre o patrimônio
-R$ 671,1k-0,19% do patrimônio

As posições declaradas somam R$ 671.124,74 mais que o patrimônio líquido. Isso acontece quando o fundo tem obrigações que não entram como posição (empréstimo, valores a pagar) ou exposição montada com derivativo. O número fica à vista assim, sem reescala.

Os pesos vêm do valor de cada posição sobre o patrimônio, truncados para baixo e sem reescala: a soma da coluna não bate 100% de propósito. Corrigir a soma seria inventar a parte que falta.

Fundos que investem no Tb a FIF em Cotas de Fundos de Investimento em Ações

34 fundos têm cotas deste na carteira mais nova que entregaram à CVM; aqui, os 10 com mais dinheiro nele. Cada carteira é do mês que o próprio investidor publicou.

Outros fundos de ações e renda variável de tamanho parecido

Os de patrimônio mais perto deste, abaixo e acima, no mesmo tipo de fundo, com quanto cada um rendeu em 12 meses contra o CDI. É vizinhança de tamanho, não recomendação, e retorno passado não garante retorno futuro.

Fundos do mesmo tipo com patrimônio perto deste, do menor para o maior, com patrimônio e rentabilidade de 12 meses contra o CDI.
FundoPatrimônio12 mesesContra o CDI
SPX Falcon Whg Tl FIF Cic em Ações Responsabilidade Limitadacarteira de set/2026R$ 352,9m——
Tb a Fundo de Investimento Financeiro em Cotas de Fundos de Investimento em Ações (este fundo)carteira de fev/2026R$ 359,6m+4,8%-9,3 p.p.
Opportunity Campden Fundo de Investimento Financeiro em Ações - Responsabilidade Limitadacarteira de mai/2026R$ 360,5m+14,1%-0,1 p.p.
Bradesco FIF - Classe de Investimento em Ações Arapari - Resp Limitadacarteira de set/2026R$ 363,7m-10,2%-24,4 p.p.
UBS Top Long Bias Master Fundo de Investimento Financeiro em Ações - Responsabilidade Limitadacarteira de jun/2026R$ 392,2m+5,8%-8,4 p.p.
Pack Fundo de Investimento Financeiro em Açõescarteira de fev/2026R$ 442,1m-1,8%-15,9 p.p.
Bradesco FIF - Classe de Investimento em Ações Ibrx Multipatrocinado - Resp Limitadacarteira de fev/2026R$ 505,5m+11,0%-3,2 p.p.
Ver os fundos de ações e renda variável que mais renderam em 12 meses

Perguntas sobre Tb a Fundo de Investimento Financeiro em Cotas de Fundos de Investimento em Ações

Qual é o CNPJ do Tb a FIF em Cotas de Fundos de Investimento em Ações?

47.512.303/0001-57 (só os números: 47512303000157). É o CNPJ da classe registrada na CVM como TB A FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO EM AÇÕES, e é o número que a declaração do imposto de renda pede em Bens e Direitos.

Quem é o gestor do Tb a FIF em Cotas de Fundos de Investimento em Ações?

Tb Capital Gestão de Recursos LTDA., com administração de BTG Pactual Serviços Financeiros S/A Dtvm, segundo o cadastro da CVM.

Quem pode investir no Tb a FIF em Cotas de Fundos de Investimento em Ações?

O fundo é para investidor qualificado, segundo o cadastro da CVM. Pela regra da CVM, investidor qualificado é, entre outros casos, quem tem mais de R$ 1 milhão em aplicações financeiras e atesta isso por escrito.

Onde o Tb a Fundo de Investimento Financeiro em Cotas de Fundos de Investimento em Ações investe?

Na carteira de fev/2026, as maiores posições declaradas são TB MASTER FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO EM AÇÕES (100,08%), VALORES A PAGAR (0,09%), VALORES A RECEBER (0,00%). O fundo declarou 3 posições no total, somando R$ 360,2m sobre um patrimônio de R$ 359,6m.

Qual o patrimônio do Tb a Fundo de Investimento Financeiro em Cotas de Fundos de Investimento em Ações?

R$ 359.559.404,38 no mês de fev/2026, segundo o informe entregue à CVM. CNPJ 47.512.303/0001-57, classe CLASSES - FIF.

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Fontes e limites destes números

  • Carteira e patrimônio vêm do informe mensal que o fundo entrega à CVM, referente a fev/2026. Nada aqui é calculado pelo Norte além dos pesos e das somas mostradas.
  • Cada fundo publica no seu ritmo, e o mês mais recente com carteira completa pode não ser o mês passado. A página não mistura meses: tudo o que está na tabela é do mesmo informe.
  • A CVM permite que parte das posições fique sem identificação por um tempo — cerca de 30 dias em alguns fundos de renda fixa e até 90 dias na maioria dos outros, com prazo maior em casos excepcionais. Onde isso acontece, o valor entra na diferença não detalhada, nunca distribuído entre os ativos conhecidos.
  • Só aparece link para ação ou para outro fundo quando existe ficha pública do destino. Sem ficha, a posição fica descrita mas sem link: melhor uma linha sem link do que um link que não leva a lugar nenhum.
  • As 3 posições declaradas no informe estão todas na tabela, sem corte.
  • Rentabilidade e carteira vêm de informes diferentes da CVM: a primeira, da cota; a segunda, da carteira do mês. Nenhuma das duas é recomendação de investimento. Patrimônio muda com a valorização dos ativos e também com entrada e saída de cotistas, por isso não serve para medir retorno.

Esta página descreve dados públicos. Não é recomendação de investimento, não há ordem de compra ou venda aqui, e resultado passado não garante resultado futuro. Regra da CVM sobre o que os fundos divulgam