Ações e renda variável
Tb Advisory Fundo de Investimento Financeiro em Cotas de Fundos de Investimento em Ações
CNPJ 47.511.300/0001-07 · CLASSES - FIF · carteira de fev/2026
Tb Advisory FIF em Cotas de Fundos de Investimento em Ações, CNPJ 47.511.300/0001-07: rendeu +4,7% em 12 meses, contra +14,2% do CDI, tem patrimônio de R$ 131,3m e 603 cotistas. Fundo aberto, para investidor qualificado, gerido por Tb Capital Gestão de Recursos LTDA. e administrado por BTG Pactual Serviços Financeiros S/A Dtvm. Na carteira de fev/2026 declarada à CVM, são 4 posições; as maiores: TB MASTER FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO EM AÇÕES (100,08%), VALORES A PAGAR (0,17%), VALORES A RECEBER (0,09%). Números como o próprio fundo declarou; nada aqui é estimativa.
Nome na fonte, como a CVM publica: TB ADVISORY FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO EM AÇÕES
Carteira do fundo
Onde o fundo tinha o dinheiro, tudo no mesmo mês. No explorador dá para trocar o mês, abrir fundo por fundo e salvar a carteira.
- Patrimônio
- R$ 131,3m
- Mês da carteira
- fev/2026Mês de referência dos valores
- O que foi identificado
- 22 investimentos2 camadas de fundos abertas
- Rentabilidade em 12 meses
- +4,7%CDI: +14,2% no mesmo período
- Cotistas
- 603Em 29/10/2026
Sobre o fundo
Do cadastro da CVM. Taxas e prazos de resgate só aparecem para fundos que publicam lâmina, os oferecidos ao público em geral.
- Gestor
- Tb Capital Gestão de Recursos LTDA.
- Administrador
- BTG Pactual Serviços Financeiros S/A Dtvm
- Para quem
- Investidor qualificado
- Condomínio
- Aberto: aplicação e resgate pelo próprio fundo
- Constituído em
- 29/05/2025
Rentabilidade contra o CDI
Em 12 meses (de 31/10/2025 a 29/10/2026), o fundo rendeu +4,7%, contra +14,2% do CDI no mesmo intervalo: 9,4 pontos abaixo.
O retorno vem do valor da cota que a CVM publica todo dia útil. As taxas de administração e de performance já estão descontadas; o imposto de renda, não.
Risco em 12 meses
- Volatilidade
- 15,4% ao anoquanto a cota oscila
- Índice de Sharpe
- -0,61retorno acima do CDI por unidade de risco
- Maior queda
- -9,5%do pico ao vale, entre fechamentos
- Meses acima do CDI
- 3 de 12no mesmo mês, lado a lado
Calculados com os 12 fechamentos mensais da cota, não com a cota diária: quem calcula por dia chega a números um pouco diferentes. O Sharpe divide o retorno acima do CDI pela volatilidade.
| Ano | Fundo | CDI | Diferença |
|---|---|---|---|
| 2026ano incompleto31/12/2025 a 29/10/2026 | +2,6% | +11,6% | -9,0 p.p. |
| 202531/12/2024 a 31/12/2025 | +33,7% | +14,3% | +19,4 p.p. |
| 202429/12/2023 a 31/12/2024 | +12,2% | +10,9% | +1,3 p.p. |
| 202330/12/2022 a 29/12/2023 | +49,9% | +13,0% | +36,9 p.p. |
| 2022ano incompleto31/08/2022 a 30/12/2022 | -7,1% | +4,3% | -11,4 p.p. |
Retorno passado não garante resultado futuro, e nada aqui é recomendação de investimento.
Onde está o dinheiro do fundo
Inclui o que o fundo investe por meio de outros fundos, até chegar na ação. Retrato de fev/2026.
O gráfico mostra somente os valores positivos. As porcentagens usam o patrimônio do fundo como base. A soma pode passar de 100% quando o fundo tem dívidas ou contratos que deixam mais dinheiro em risco do que o próprio patrimônio.
Saldos negativos, fora do gráfico (1)
- Diferença sem detalhamento-R$ 12m
Raio-x: onde o dinheiro está de verdade
Abrindo os fundos em que o Tb Advisory Fundo de Investimento Financeiro em Cotas de Fundos de Investimento em Ações investe, 2 camadas abaixo, o dinheiro chega a 22 investimentos finais. Os maiores: TB CAPITAL INVEST FUND SPC - SP TB MASTER FIA FUND (32,59%), EQUATORIAL ON ATZ NM (14,75%), NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2050-08-15 (13,17%). Retrato de fev/2026, o mês mais novo que fecha inteiro.
TB CAPITAL INVEST FUND SPC - SP TB MASTER FIA FUND
Outros fundos no exterior · ILHAS CAYMAN
Peso no fundo32,59%
ValorR$ 42,8m
EQUATORIAL ON ATZ NM
EQTL3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo14,75%
ValorR$ 19,4m
NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2050-08-15
Títulos do governo
Peso no fundo13,17%
ValorR$ 17,3m
MICROSOFT DRN
MSFT34Recibos de ações estrangeiras (BDR)
Peso no fundo7,40%
ValorR$ 9,72m
META PLAT DRN
M1TA34Recibos de ações estrangeiras (BDR)
Peso no fundo7,06%
ValorR$ 9,27m
NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2033-05-15
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo6,99%
ValorR$ 9,18m
TB CAPITAL INVESTMENT FUND SPC SP TB FIM FUND
Outros fundos no exterior · ILHAS CAYMAN
Peso no fundo5,02%
ValorR$ 6,59m
AMAZON DRN
AMZO34Recibos de ações estrangeiras (BDR)
Peso no fundo4,81%
ValorR$ 6,32m
NU HOLDINGS DRN
ROXO34Recibos de ações estrangeiras (BDR)
Peso no fundo4,64%
ValorR$ 6,09m
NTNB IPCA / COD SELIC: 760199 / ISIN: BRSTNCNTB3D4 / 15/08/2050
Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo3,99%
ValorR$ 5,25m
Mostrar mais 12 investimentos finaisMostrar menos
ALPHABET DRN ED
GOGL34Recibos de ações estrangeiras (BDR)
Peso no fundo3,83%
ValorR$ 5,03m
TAIWANSMFAC DRN
TSMC34Recibos de ações estrangeiras (BDR)
Peso no fundo2,12%
ValorR$ 2,79m
MERCADOLIBRE DRN
MELI34Recibos de ações estrangeiras (BDR)
Peso no fundo0,89%
ValorR$ 1,17m
VALORES A PAGAR
Outros
Peso no fundo0,54%
ValorR$ 721,2k
MASTERCARD DRN
MSCD34Recibos de ações estrangeiras (BDR)
Peso no fundo0,52%
ValorR$ 695,4k
VISA INC DRN
VISA34Recibos de ações estrangeiras (BDR)
Peso no fundo0,49%
ValorR$ 646,8k
VALORES A RECEBER
Outros
Peso no fundo0,16%
ValorR$ 211,3k
NTNB IPCA / COD SELIC: 760199 / ISIN: BRSTNCNTB3D4 / 15/08/2050
Contratos ligados a preços e índices
Peso no fundo0,06%
ValorR$ 81k
DOLFJ26
Contratos ligados a preços e índices
Peso no fundo0,04%
ValorR$ 62,2k
A PAGAR PREMIO COTISTA
Outros
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 14,51
Sem detalhamento: TB ADVISORY FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO EM AÇÕES (47.511.300/0001-07)
Diferença sem detalhamento
Peso no fundo-0,35%
Valor-R$ 463,7k
Sem detalhamento: TB MASTER FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO EM AÇÕES (47.512.697/0001-43)
Diferença sem detalhamento
Peso no fundo-8,80%
Valor-R$ 11,6m
Toda a carteira foi aberta até o investimento final.
A carteira inteira, camada por camada, abre no explorador de fundos, sem conta, com a escolha do mês.
Como o raio-x é feito
- Para mostrar onde o fundo investe, até chegar na ação, seguimos o CNPJ que a própria CVM publica na carteira do fundo. Nunca ligamos um fundo a outro por parecença de nome.
- A lei permite que o gestor mantenha protegido o nome de alguns investimentos por até 90 dias depois do fim do mês e, com autorização da CVM, até 180 dias. Em fundos de renda fixa Curto Prazo, Referenciada e Simples o prazo é de 30 dias (Resolução CVM 175, Anexo I, art. 22, § 4º). Nesse período mostramos o valor, mas não temos o nome do investimento.
- Quando o dinheiro vai para um fundo de fora do Brasil, a abertura para ali: a CVM não publica a carteira de um fundo de Luxemburgo, por exemplo. Dali em diante, só o material do gestor lá fora mostra onde está aplicado.
- Contratos como swap e futuro entram pelo valor do contrato, que não é o tamanho real da aposta. Um fundo que copia um índice por contrato aparece com pouco valor nesses contratos e muito valor em título público.
- As porcentagens são calculadas sobre o patrimônio do fundo. Dívidas, contratos e valores sem detalhamento podem fazer o total ficar diferente de 100%. Quando o fundo investe em outro fundo, o valor de cada investimento de dentro é uma estimativa feita na proporção da fatia.
- Fundos imobiliários (FII) publicam uma carteira mensal diferente, com os valores agrupados por tipo de investimento. Ela não identifica cada imóvel nem cada título.
Onde o fundo aplicava o dinheiro em fev/2026
Esta é a carteira declarada pelo fundo. Quando ele investe em outro fundo, a linha é a cota desse outro fundo — não as ações que existem dentro dele. Onde houver ficha pública do destino, a linha leva até ela: é por lá que a cadeia se abre, um fundo por vez.
Tb Master Fundo de Investimento Financeiro em Ações
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo100,08%
ValorR$ 131,4m
VALORES A PAGAR
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo0,17%
ValorR$ 231,8k
VALORES A RECEBER
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo0,09%
ValorR$ 120,9k
A PAGAR PREMIO COTISTA
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 14,51
Como a carteira fecha
- Patrimônio líquido
- R$ 131,3mno mês de fev/2026
- Posições declaradas
- 4todas na lista acima
- Soma do que está na lista
- R$ 131,7m100,34% do patrimônio
- Excesso sobre o patrimônio
- -R$ 463,7k-0,35% do patrimônio
As posições declaradas somam R$ 463.668,78 mais que o patrimônio líquido. Isso acontece quando o fundo tem obrigações que não entram como posição (empréstimo, valores a pagar) ou exposição montada com derivativo. O número fica à vista assim, sem reescala.
Os pesos vêm do valor de cada posição sobre o patrimônio, truncados para baixo e sem reescala: a soma da coluna não bate 100% de propósito. Corrigir a soma seria inventar a parte que falta.
Fundos que investem no Tb Advisory FIF em Cotas de Fundos de Investimento em Ações
22 fundos têm cotas deste na carteira mais nova que entregaram à CVM; aqui, os 10 com mais dinheiro nele. Cada carteira é do mês que o próprio investidor publicou.
- Camaben Classe de Investimento Multimercado Crédito Privado - Resp LimitadaR$ 15,8m neste fundo · carteira de set/2026
- Oahu Fundo de Investimento em AçõesR$ 9,66m neste fundo · carteira de fev/2026
- Unitsap Fundo de Investimento Multimercado Crédito PrivadoR$ 6,12m neste fundo · carteira de mai/2026
- Compound Fundo de Investimento Financeiro em AçõesR$ 3,74m neste fundo · carteira de mai/2026
- Tcc 2 Fundo de Investimento Financeiro MultimercadoR$ 3,11m neste fundo · carteira de set/2026
- Ushuaia Fundo de Investimento Financeiro Multimercado Crédito PrivadoR$ 2,78m neste fundo · carteira de set/2026
- Sgp Participações Fundo de Investimento Multimercado Crédito PrivadoR$ 2,07m neste fundo · carteira de mai/2026
- Jls Fundo de Investimento Multimercado Crédito PrivadoR$ 1,63m neste fundo · carteira de mai/2026
- P.v. Classe de Investimento Multimercado Crédito PrivadoR$ 1,46m neste fundo · carteira de set/2026
- Ecg Pod Fundo de Investimento Financeiro - Classe de Investimento em Ações.R$ 1,44m neste fundo · carteira de set/2026
Outros fundos de ações e renda variável de tamanho parecido
Os de patrimônio mais perto deste, abaixo e acima, no mesmo tipo de fundo, com quanto cada um rendeu em 12 meses contra o CDI. É vizinhança de tamanho, não recomendação, e retorno passado não garante retorno futuro.
| Fundo | Patrimônio | 12 meses | Contra o CDI |
|---|---|---|---|
| Tb Advisory Fundo de Investimento Financeiro em Cotas de Fundos de Investimento em Ações (este fundo)carteira de fev/2026 | R$ 131,3m | +4,7% | -9,4 p.p. |
| Itaú US Tech FIF da Classe de Investimento em Cotas em Ações Responsabilidade Limitadacarteira de set/2026 | R$ 134,5m | +16,2% | +2,0 p.p. |
| Bram Fundo de Investimento Financeiro - Classe de Investimento Ações Small Caps - Resp Limitadacarteira de jun/2026 | R$ 141,5m | -12,3% | -26,5 p.p. |
| Rva Emb III Fi Financeiro - Cia - Resp Limitadacarteira de fev/2026 | R$ 146,5m | +0,6% | -13,6 p.p. |
| UBS Allocation Tb Capital Fundo de Investimento em Cotas de FIF Ações Resp Limitadacarteira de set/2026 | R$ 155,1m | +4,9% | -9,3 p.p. |
| Tb CSHG Fundo de Investimento Financeiro em Cotas de Fundos de Investimento em Acoescarteira de fev/2026 | R$ 156,2m | +4,9% | -9,3 p.p. |
| Itaú Small Cap Valuation FIF Cic em Ações Resp Limitadacarteira de set/2026 | R$ 159,5m | -16,4% | -30,5 p.p. |
Perguntas sobre Tb Advisory Fundo de Investimento Financeiro em Cotas de Fundos de Investimento em Ações
Qual é o CNPJ do Tb Advisory FIF em Cotas de Fundos de Investimento em Ações?
47.511.300/0001-07 (só os números: 47511300000107). É o CNPJ da classe registrada na CVM como TB ADVISORY FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO EM AÇÕES, e é o número que a declaração do imposto de renda pede em Bens e Direitos.
Quem é o gestor do Tb Advisory FIF em Cotas de Fundos de Investimento em Ações?
Tb Capital Gestão de Recursos LTDA., com administração de BTG Pactual Serviços Financeiros S/A Dtvm, segundo o cadastro da CVM.
Quem pode investir no Tb Advisory FIF em Cotas de Fundos de Investimento em Ações?
O fundo é para investidor qualificado, segundo o cadastro da CVM. Pela regra da CVM, investidor qualificado é, entre outros casos, quem tem mais de R$ 1 milhão em aplicações financeiras e atesta isso por escrito.
Onde o Tb Advisory Fundo de Investimento Financeiro em Cotas de Fundos de Investimento em Ações investe?
Na carteira de fev/2026, as maiores posições declaradas são TB MASTER FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO EM AÇÕES (100,08%), VALORES A PAGAR (0,17%), VALORES A RECEBER (0,09%). O fundo declarou 4 posições no total, somando R$ 131,7m sobre um patrimônio de R$ 131,3m.
Qual o patrimônio do Tb Advisory Fundo de Investimento Financeiro em Cotas de Fundos de Investimento em Ações?
R$ 131.281.213,72 no mês de fev/2026, segundo o informe entregue à CVM. CNPJ 47.511.300/0001-07, classe CLASSES - FIF.
Guardar esta carteira no Norte
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Fontes e limites destes números
- Carteira e patrimônio vêm do informe mensal que o fundo entrega à CVM, referente a fev/2026. Nada aqui é calculado pelo Norte além dos pesos e das somas mostradas.
- Cada fundo publica no seu ritmo, e o mês mais recente com carteira completa pode não ser o mês passado. A página não mistura meses: tudo o que está na tabela é do mesmo informe.
- A CVM permite que parte das posições fique sem identificação por um tempo — cerca de 30 dias em alguns fundos de renda fixa e até 90 dias na maioria dos outros, com prazo maior em casos excepcionais. Onde isso acontece, o valor entra na diferença não detalhada, nunca distribuído entre os ativos conhecidos.
- Só aparece link para ação ou para outro fundo quando existe ficha pública do destino. Sem ficha, a posição fica descrita mas sem link: melhor uma linha sem link do que um link que não leva a lugar nenhum.
- As 4 posições declaradas no informe estão todas na tabela, sem corte.
- Rentabilidade e carteira vêm de informes diferentes da CVM: a primeira, da cota; a segunda, da carteira do mês. Nenhuma das duas é recomendação de investimento. Patrimônio muda com a valorização dos ativos e também com entrada e saída de cotistas, por isso não serve para medir retorno.
Esta página descreve dados públicos. Não é recomendação de investimento, não há ordem de compra ou venda aqui, e resultado passado não garante resultado futuro. Regra da CVM sobre o que os fundos divulgam