Multimercado
BB Espelho Multimercado Clave Alpha Macro Fundo de Investimento em Cotas de FIF Resp Limitada
CNPJ 47.388.421/0001-03 · CLASSES - FIF · carteira de set/2026
BB Espelho Multimercado Clave Alpha Macro FIC de FIF, CNPJ 47.388.421/0001-03: rendeu +23,0% em 12 meses, contra +14,2% do CDI, tem patrimônio de R$ 9,19m e 59 cotistas. Fundo aberto, para investidor qualificado, gerido por BB Gestao de Recursos Dtvm S.A e administrado por BB Gestao de Recursos Dtvm S.A. Na carteira de set/2026 declarada à CVM, são 14 posições; as maiores: CLAVE ALPHA MACRO BB FIF DA CIC MULTIMERCADO RESPONSABILIDADE LIMITADA (97,54%), BB TOP PRINCIPAL RENDA FIXA REFERENCIADO DI LONGO PRAZO FIF RESPONSABILIDADE LIMITADA (2,87%), Outros Valores (0,87%). Números como o próprio fundo declarou; nada aqui é estimativa.
Nome na fonte, como a CVM publica: BB ESPELHO MULTIMERCADO CLAVE ALPHA MACRO FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FIF RESP LIMITADA
Carteira do fundo
Onde o fundo tinha o dinheiro, tudo no mesmo mês. No explorador dá para trocar o mês, abrir fundo por fundo e salvar a carteira.
- Patrimônio
- R$ 9,19m
- Mês da carteira
- set/2026Mês de referência dos valores
- O que foi identificado
- 248 investimentos4 camadas de fundos abertas · retrato de jun/2026
- Rentabilidade em 12 meses
- +23,0%CDI: +14,2% no mesmo período
- Cotistas
- 59Em 29/10/2026
Sobre o fundo
Do cadastro da CVM. Taxas e prazos de resgate só aparecem para fundos que publicam lâmina, os oferecidos ao público em geral.
- Gestor
- BB Gestao de Recursos Dtvm S.A
- Administrador
- BB Gestao de Recursos Dtvm S.A
- Para quem
- Investidor qualificado
- Condomínio
- Aberto: aplicação e resgate pelo próprio fundo
- Constituído em
- 03/06/2025
- Índice de referência
- DI de um dia
Rentabilidade contra o CDI
Em 12 meses (de 31/10/2025 a 29/10/2026), o fundo rendeu +23,0%, contra +14,2% do CDI no mesmo intervalo: 8,8 pontos acima.
O retorno vem do valor da cota que a CVM publica todo dia útil. As taxas de administração e de performance já estão descontadas; o imposto de renda, não.
Risco em 12 meses
- Volatilidade
- 4,4% ao anoquanto a cota oscila
- Índice de Sharpe
- 1,98retorno acima do CDI por unidade de risco
- Maior queda
- -0,5%do pico ao vale, entre fechamentos
- Meses acima do CDI
- 9 de 12no mesmo mês, lado a lado
Calculados com os 12 fechamentos mensais da cota, não com a cota diária: quem calcula por dia chega a números um pouco diferentes. O Sharpe divide o retorno acima do CDI pela volatilidade.
| Ano | Fundo | CDI | Diferença |
|---|---|---|---|
| 2026ano incompleto31/12/2025 a 29/10/2026 | +18,7% | +11,6% | +7,0 p.p. |
| 202531/12/2024 a 31/12/2025 | +13,2% | +14,3% | -1,1 p.p. |
| 202429/12/2023 a 31/12/2024 | -8,0% | +10,9% | -18,9 p.p. |
| 202330/12/2022 a 29/12/2023 | +13,2% | +13,0% | +0,2 p.p. |
| 2022ano incompleto31/10/2022 a 30/12/2022 | +2,8% | +2,2% | +0,7 p.p. |
Retorno passado não garante resultado futuro, e nada aqui é recomendação de investimento.
Onde está o dinheiro do fundo
Inclui o que o fundo investe por meio de outros fundos, até chegar na ação. Retrato de jun/2026.
O gráfico mostra somente os valores positivos. As porcentagens usam o patrimônio do fundo como base. A soma pode passar de 100% quando o fundo tem dívidas ou contratos que deixam mais dinheiro em risco do que o próprio patrimônio.
Saldos negativos, fora do gráfico (1)
- Diferença sem detalhamento-R$ 3,9m
Raio-x: onde o dinheiro está de verdade
Abrindo os fundos em que o BB Espelho Multimercado Clave Alpha Macro Fundo de Investimento em Cotas de FIF Resp Limitada investe, 4 camadas abaixo, o dinheiro chega a 248 investimentos finais. Os maiores: LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2030-03-01 (44,30%), BTG PACTUAL CL INTERNATIONAL GLOBAL FUND (18,72%), NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2060-08-15 (12,70%). Retrato de jun/2026, o mês mais novo que fecha inteiro.
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2030-03-01
Títulos do governo
Peso no fundo44,30%
ValorR$ 4,04m
BTG PACTUAL CL INTERNATIONAL GLOBAL FUND
Outros fundos no exterior · ILHAS CAYMAN
Peso no fundo18,72%
ValorR$ 1,71m
NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2060-08-15
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo12,70%
ValorR$ 1,16m
LOCALIZA ON NM
RENT3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo4,14%
ValorR$ 377,6k
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2030-06-01
Títulos do governo
Peso no fundo4,06%
ValorR$ 370,1k
EQUATORIAL ON NM
EQTL3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo3,08%
ValorR$ 281,4k
ENERGISA UNT ED N2
ENGI11Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo2,38%
ValorR$ 217,2k
B3 ON NM
B3SA3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,82%
ValorR$ 166,4k
AXIA ENERGIA ON NM
AXIA3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,79%
ValorR$ 163,4k
VALE ON N1
VALE3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,78%
ValorR$ 163,1k
Mostrar mais 15 investimentos finaisMostrar menos
Rede DOR ON
RDOR3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,78%
ValorR$ 162,5k
MOTIVA SA ON EJ NM
MOTV3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,64%
ValorR$ 150,2k
BRASIL ON EJ NM
BBAS3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,54%
ValorR$ 140,6k
DIRECIONAL ON NM
DIRR3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,47%
ValorR$ 134,6k
CPFL ENERGIA ON NM
CPFE3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,46%
ValorR$ 133,1k
ENGIE BRASIL ON NM
EGIE3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,39%
ValorR$ 127,4k
ITAUSA PN N1
ITSA4Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,30%
ValorR$ 119,3k
FLEURY ON EJ NM
FLRY3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,30%
ValorR$ 118,9k
DISPONIBILIDADES
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo1,28%
ValorR$ 117,4k
SABESP ON NM
SBSP3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,27%
ValorR$ 116,3k
CBA ON NM
CBAV3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,27%
ValorR$ 116,2k
COPASA ON NM
CSMG3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,26%
ValorR$ 115,7k
XPBR31
Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,21%
ValorR$ 111,1k
CEA MODAS ON NM
CEAB3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,21%
ValorR$ 110,6k
ISA ENERGIA PN N1
ISAE4Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,16%
ValorR$ 106,5k
Toda a carteira foi aberta até o investimento final.
A lista mostra os 25 maiores de 248 investimentos finais. A carteira inteira, camada por camada, abre no explorador de fundos, sem conta, com a escolha do mês.
Como o raio-x é feito
- Para mostrar onde o fundo investe, até chegar na ação, seguimos o CNPJ que a própria CVM publica na carteira do fundo. Nunca ligamos um fundo a outro por parecença de nome.
- A lei permite que o gestor mantenha protegido o nome de alguns investimentos por até 90 dias depois do fim do mês e, com autorização da CVM, até 180 dias. Em fundos de renda fixa Curto Prazo, Referenciada e Simples o prazo é de 30 dias (Resolução CVM 175, Anexo I, art. 22, § 4º). Nesse período mostramos o valor, mas não temos o nome do investimento.
- Quando o dinheiro vai para um fundo de fora do Brasil, a abertura para ali: a CVM não publica a carteira de um fundo de Luxemburgo, por exemplo. Dali em diante, só o material do gestor lá fora mostra onde está aplicado.
- Contratos como swap e futuro entram pelo valor do contrato, que não é o tamanho real da aposta. Um fundo que copia um índice por contrato aparece com pouco valor nesses contratos e muito valor em título público.
- As porcentagens são calculadas sobre o patrimônio do fundo. Dívidas, contratos e valores sem detalhamento podem fazer o total ficar diferente de 100%. Quando o fundo investe em outro fundo, o valor de cada investimento de dentro é uma estimativa feita na proporção da fatia.
- Fundos imobiliários (FII) publicam uma carteira mensal diferente, com os valores agrupados por tipo de investimento. Ela não identifica cada imóvel nem cada título.
Onde o fundo aplicava o dinheiro em set/2026
Esta é a carteira declarada pelo fundo. Quando ele investe em outro fundo, a linha é a cota desse outro fundo — não as ações que existem dentro dele. Onde houver ficha pública do destino, a linha leva até ela: é por lá que a cadeia se abre, um fundo por vez.
Clave Alpha Macro BB FIF da Cic Multimercado Responsabilidade Limitada
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo97,54%
ValorR$ 8,97m
BB Top Principal Renda Fixa Referenciado DI Longo Prazo FIF Responsabilidade Limitada
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo2,87%
ValorR$ 264,2k
Outros Valores
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo0,87%
ValorR$ 80,7k
BANCO BRASIL CAIXA
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo0,67%
ValorR$ 62,5k
AUDITORIA A PAGAR
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo0,14%
ValorR$ 13,3k
PFee Ativo Calculad
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo0,06%
ValorR$ 6,11k
DIFERIR CVM 31/12/26
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo0,01%
ValorR$ 1,3k
DESP. CETIP A PAGAR
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 823,41
PROV.AUDIT 30/06/27
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 816,84
Bônus Perfor a pagar
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 561,46
TXADM
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 187,21
TAXA ADMIN A PAGAR
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 165,05
CONTROLADORI A PAGAR
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 78,30
Valores a Receber
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 0,00
Entenda os nomes dos investimentos
- Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
- Inclui dinheiro em conta e operações em que um título é comprado com um acordo de revenda. Não significa ausência de risco.Nome na fonte: caixa e compromissada.
Como a carteira fecha
- Patrimônio líquido
- R$ 9,19mno mês de set/2026
- Posições declaradas
- 14todas na lista acima
- Soma do que está na lista
- R$ 9,4m102,16% do patrimônio
- Excesso sobre o patrimônio
- -R$ 205,4k-2,23% do patrimônio
As posições declaradas somam R$ 205.381,22 mais que o patrimônio líquido. Isso acontece quando o fundo tem obrigações que não entram como posição (empréstimo, valores a pagar) ou exposição montada com derivativo. O número fica à vista assim, sem reescala.
Os pesos vêm do valor de cada posição sobre o patrimônio, truncados para baixo e sem reescala: a soma da coluna não bate 100% de propósito. Corrigir a soma seria inventar a parte que falta.
Outros fundos multimercado de tamanho parecido
Os de patrimônio mais perto deste, abaixo e acima, no mesmo tipo de fundo, com quanto cada um rendeu em 12 meses contra o CDI. É vizinhança de tamanho, não recomendação, e retorno passado não garante retorno futuro.
| Fundo | Patrimônio | 12 meses | Contra o CDI |
|---|---|---|---|
| Access SPX Hornet Fi Financeiro em Cotas de Fi Multimercadocarteira de set/2026 | R$ 8,59m | +28,7% | +14,5 p.p. |
| Tlf Fundo de Investimento em Cotas de Fi Multimercado Crédito Privado Resp Limitadacarteira de set/2026 | R$ 8,67m | — | — |
| Vertis Rd Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento Multimercado Crédito Privadocarteira de set/2026 | R$ 9,09m | +30,3% | +16,9 p.p. |
| Horsch Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento Multimercado Crédito Privadocarteira de set/2026 | R$ 9,19m | +8,8% | -4,5 p.p. |
| BB Espelho Multimercado Clave Alpha Macro Fundo de Investimento em Cotas de FIF Resp Limitada (este fundo)carteira de set/2026 | R$ 9,19m | +23,0% | +8,8 p.p. |
| Fierp Fundo de Investimento Multimercado Crédito Privadocarteira de ago/2026 | R$ 9,23m | — | — |
| Asa Distressed L Fundo de Investimento Financeiro em Cotas de Fundos de Investimento Multimercadocarteira de set/2026 | R$ 9,75m | -37,8% | -52,0 p.p. |
Perguntas sobre BB Espelho Multimercado Clave Alpha Macro Fundo de Investimento em Cotas de FIF Resp Limitada
Qual é o CNPJ do BB Espelho Multimercado Clave Alpha Macro FIC de FIF?
47.388.421/0001-03 (só os números: 47388421000103). É o CNPJ da classe registrada na CVM como BB ESPELHO MULTIMERCADO CLAVE ALPHA MACRO FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FIF RESP LIMITADA, e é o número que a declaração do imposto de renda pede em Bens e Direitos.
Quem é o gestor do BB Espelho Multimercado Clave Alpha Macro FIC de FIF?
BB Gestao de Recursos Dtvm S.A, com administração de BB Gestao de Recursos Dtvm S.A, segundo o cadastro da CVM.
Quem pode investir no BB Espelho Multimercado Clave Alpha Macro FIC de FIF?
O fundo é para investidor qualificado, segundo o cadastro da CVM. Pela regra da CVM, investidor qualificado é, entre outros casos, quem tem mais de R$ 1 milhão em aplicações financeiras e atesta isso por escrito.
Onde o BB Espelho Multimercado Clave Alpha Macro Fundo de Investimento em Cotas de FIF Resp Limitada investe?
Na carteira de set/2026, as maiores posições declaradas são CLAVE ALPHA MACRO BB FIF DA CIC MULTIMERCADO RESPONSABILIDADE LIMITADA (97,54%), BB TOP PRINCIPAL RENDA FIXA REFERENCIADO DI LONGO PRAZO FIF RESPONSABILIDADE LIMITADA (2,87%), Outros Valores (0,87%). O fundo declarou 14 posições no total, somando R$ 9,4m sobre um patrimônio de R$ 9,19m.
Qual o patrimônio do BB Espelho Multimercado Clave Alpha Macro Fundo de Investimento em Cotas de FIF Resp Limitada?
R$ 9.192.097,53 no mês de set/2026, segundo o informe entregue à CVM. CNPJ 47.388.421/0001-03, classe CLASSES - FIF.
Guardar esta carteira no Norte
A cadeia inteira deste fundo, camada por camada, abre no explorador, sem conta. Com conta grátis, você salva a composição dele para comparar depois.
Fontes e limites destes números
- Carteira e patrimônio vêm do informe mensal que o fundo entrega à CVM, referente a set/2026. Nada aqui é calculado pelo Norte além dos pesos e das somas mostradas.
- Cada fundo publica no seu ritmo, e o mês mais recente com carteira completa pode não ser o mês passado. A página não mistura meses: tudo o que está na tabela é do mesmo informe.
- A CVM permite que parte das posições fique sem identificação por um tempo — cerca de 30 dias em alguns fundos de renda fixa e até 90 dias na maioria dos outros, com prazo maior em casos excepcionais. Onde isso acontece, o valor entra na diferença não detalhada, nunca distribuído entre os ativos conhecidos.
- Só aparece link para ação ou para outro fundo quando existe ficha pública do destino. Sem ficha, a posição fica descrita mas sem link: melhor uma linha sem link do que um link que não leva a lugar nenhum.
- As 14 posições declaradas no informe estão todas na tabela, sem corte.
- Rentabilidade e carteira vêm de informes diferentes da CVM: a primeira, da cota; a segunda, da carteira do mês. Nenhuma das duas é recomendação de investimento. Patrimônio muda com a valorização dos ativos e também com entrada e saída de cotistas, por isso não serve para medir retorno.
Esta página descreve dados públicos. Não é recomendação de investimento, não há ordem de compra ou venda aqui, e resultado passado não garante resultado futuro. Regra da CVM sobre o que os fundos divulgam