Multimercado
Clave Alpha Macro Advisory II Fundo de Investimento Financeiro da Cic Mult Resp Limitada
CNPJ 41.955.511/0001-44 · CLASSES - FIF · carteira de set/2026
Clave Alpha Macro Advisory II FIF da CIC Mult, CNPJ 41.955.511/0001-44: rendeu +21,9% em 12 meses, contra +14,2% do CDI, tem patrimônio de R$ 2,02m e 23 cotistas. Fundo aberto, para investidor qualificado, gerido por BTG Pactual Asset Management S/A Dtvm e administrado por Intrag Dtvm LTDA.. Na carteira de set/2026 declarada à CVM, são 4 posições; as maiores: BTG CLAVE ALPHA MACRO MASTER FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO MULTIMERCADO (99,70%), DISPONIBILIDADES (0,74%), VALORES A PAGAR (0,49%). Números como o próprio fundo declarou; nada aqui é estimativa.
Nome na fonte, como a CVM publica: CLAVE ALPHA MACRO ADVISORY II FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO DA CIC MULT RESP LIMITADA
Carteira do fundo
Onde o fundo tinha o dinheiro, tudo no mesmo mês. No explorador dá para trocar o mês, abrir fundo por fundo e salvar a carteira.
- Patrimônio
- R$ 2,02m
- Mês da carteira
- set/2026Mês de referência dos valores
- O que foi identificado
- 215 investimentos3 camadas de fundos abertas · retrato de jun/2026
- Rentabilidade em 12 meses
- +21,9%CDI: +14,2% no mesmo período
- Cotistas
- 23Em 29/10/2026
Sobre o fundo
Do cadastro da CVM. Taxas e prazos de resgate só aparecem para fundos que publicam lâmina, os oferecidos ao público em geral.
- Gestor
- BTG Pactual Asset Management S/A Dtvm
- Administrador
- Intrag Dtvm LTDA.
- Para quem
- Investidor qualificado
- Condomínio
- Aberto: aplicação e resgate pelo próprio fundo
- Constituído em
- 17/04/2025
- Índice de referência
- DI de um dia
Rentabilidade contra o CDI
Em 12 meses (de 31/10/2025 a 29/10/2026), o fundo rendeu +21,9%, contra +14,2% do CDI no mesmo intervalo: 7,8 pontos acima.
O retorno vem do valor da cota que a CVM publica todo dia útil. As taxas de administração e de performance já estão descontadas; o imposto de renda, não.
Risco em 12 meses
- Volatilidade
- 5,0% ao anoquanto a cota oscila
- Índice de Sharpe
- 1,55retorno acima do CDI por unidade de risco
- Maior queda
- -0,7%do pico ao vale, entre fechamentos
- Meses acima do CDI
- 8 de 12no mesmo mês, lado a lado
Calculados com os 12 fechamentos mensais da cota, não com a cota diária: quem calcula por dia chega a números um pouco diferentes. O Sharpe divide o retorno acima do CDI pela volatilidade.
| Ano | Fundo | CDI | Diferença |
|---|---|---|---|
| 2026ano incompleto31/12/2025 a 29/10/2026 | +17,9% | +11,6% | +6,3 p.p. |
| 202531/12/2024 a 31/12/2025 | +12,3% | +14,3% | -2,0 p.p. |
| 202429/12/2023 a 31/12/2024 | -8,5% | +10,9% | -19,4 p.p. |
| 202330/12/2022 a 29/12/2023 | +13,1% | +13,0% | +0,1 p.p. |
| 202231/12/2021 a 30/12/2022 | +19,3% | +12,4% | +6,9 p.p. |
| 2021ano incompleto29/10/2021 a 31/12/2021 | +3,6% | +1,4% | +2,2 p.p. |
Retorno passado não garante resultado futuro, e nada aqui é recomendação de investimento.
Onde está o dinheiro do fundo
Inclui o que o fundo investe por meio de outros fundos, até chegar na ação. Retrato de jun/2026.
O gráfico mostra somente os valores positivos. As porcentagens usam o patrimônio do fundo como base. A soma pode passar de 100% quando o fundo tem dívidas ou contratos que deixam mais dinheiro em risco do que o próprio patrimônio.
Saldos negativos, fora do gráfico (1)
- Diferença sem detalhamento-R$ 836,4k
Raio-x: onde o dinheiro está de verdade
Abrindo os fundos em que o Clave Alpha Macro Advisory II Fundo de Investimento Financeiro da Cic Mult Resp Limitada investe, 3 camadas abaixo, o dinheiro chega a 215 investimentos finais. Os maiores: LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2030-03-01 (44,77%), BTG PACTUAL CL INTERNATIONAL GLOBAL FUND (18,98%), NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2060-08-15 (12,88%). Retrato de jun/2026, o mês mais novo que fecha inteiro.
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2030-03-01
Títulos do governo
Peso no fundo44,77%
ValorR$ 922,6k
BTG PACTUAL CL INTERNATIONAL GLOBAL FUND
Outros fundos no exterior · ILHAS CAYMAN
Peso no fundo18,98%
ValorR$ 391,2k
NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2060-08-15
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo12,88%
ValorR$ 265,5k
LOCALIZA ON NM
RENT3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo4,20%
ValorR$ 86,6k
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2030-06-01
Títulos do governo
Peso no fundo3,99%
ValorR$ 82,4k
EQUATORIAL ON NM
EQTL3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo3,13%
ValorR$ 64,5k
DISPONIBILIDADES
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo2,88%
ValorR$ 59,4k
ENERGISA UNT ED N2
ENGI11Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo2,41%
ValorR$ 49,8k
B3 ON NM
B3SA3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,85%
ValorR$ 38,1k
AXIA ENERGIA ON NM
AXIA3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,81%
ValorR$ 37,5k
Mostrar mais 15 investimentos finaisMostrar menos
VALE ON N1
VALE3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,81%
ValorR$ 37,4k
Rede DOR ON
RDOR3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,80%
ValorR$ 37,2k
MOTIVA SA ON EJ NM
MOTV3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,67%
ValorR$ 34,4k
BRASIL ON EJ NM
BBAS3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,56%
ValorR$ 32,2k
DIRECIONAL ON NM
DIRR3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,49%
ValorR$ 30,9k
CPFL ENERGIA ON NM
CPFE3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,48%
ValorR$ 30,5k
ENGIE BRASIL ON NM
EGIE3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,41%
ValorR$ 29,2k
ITAUSA PN N1
ITSA4Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,32%
ValorR$ 27,4k
FLEURY ON EJ NM
FLRY3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,32%
ValorR$ 27,3k
SABESP ON NM
SBSP3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,29%
ValorR$ 26,7k
CBA ON NM
CBAV3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,29%
ValorR$ 26,6k
COPASA ON NM
CSMG3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,28%
ValorR$ 26,5k
XPBR31
Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,23%
ValorR$ 25,5k
CEA MODAS ON NM
CEAB3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,23%
ValorR$ 25,4k
ISA ENERGIA PN N1
ISAE4Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,18%
ValorR$ 24,4k
Toda a carteira foi aberta até o investimento final.
A lista mostra os 25 maiores de 215 investimentos finais. A carteira inteira, camada por camada, abre no explorador de fundos, sem conta, com a escolha do mês.
Como o raio-x é feito
- Para mostrar onde o fundo investe, até chegar na ação, seguimos o CNPJ que a própria CVM publica na carteira do fundo. Nunca ligamos um fundo a outro por parecença de nome.
- A lei permite que o gestor mantenha protegido o nome de alguns investimentos por até 90 dias depois do fim do mês e, com autorização da CVM, até 180 dias. Em fundos de renda fixa Curto Prazo, Referenciada e Simples o prazo é de 30 dias (Resolução CVM 175, Anexo I, art. 22, § 4º). Nesse período mostramos o valor, mas não temos o nome do investimento.
- Quando o dinheiro vai para um fundo de fora do Brasil, a abertura para ali: a CVM não publica a carteira de um fundo de Luxemburgo, por exemplo. Dali em diante, só o material do gestor lá fora mostra onde está aplicado.
- Contratos como swap e futuro entram pelo valor do contrato, que não é o tamanho real da aposta. Um fundo que copia um índice por contrato aparece com pouco valor nesses contratos e muito valor em título público.
- As porcentagens são calculadas sobre o patrimônio do fundo. Dívidas, contratos e valores sem detalhamento podem fazer o total ficar diferente de 100%. Quando o fundo investe em outro fundo, o valor de cada investimento de dentro é uma estimativa feita na proporção da fatia.
- Fundos imobiliários (FII) publicam uma carteira mensal diferente, com os valores agrupados por tipo de investimento. Ela não identifica cada imóvel nem cada título.
Onde o fundo aplicava o dinheiro em set/2026
Esta é a carteira declarada pelo fundo. Quando ele investe em outro fundo, a linha é a cota desse outro fundo — não as ações que existem dentro dele. Onde houver ficha pública do destino, a linha leva até ela: é por lá que a cadeia se abre, um fundo por vez.
BTG Clave Alpha Macro Master Fundo de Investimento Financeiro Multimercado
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo99,70%
ValorR$ 2,01m
DISPONIBILIDADES
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo0,74%
ValorR$ 15k
VALORES A PAGAR
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo0,49%
ValorR$ 9,94k
VALORES A RECEBER
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo0,03%
ValorR$ 787,40
Entenda os nomes dos investimentos
- Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
- Inclui dinheiro em conta e operações em que um título é comprado com um acordo de revenda. Não significa ausência de risco.Nome na fonte: caixa e compromissada.
Como a carteira fecha
- Patrimônio líquido
- R$ 2,02mno mês de set/2026
- Posições declaradas
- 4todas na lista acima
- Soma do que está na lista
- R$ 2,04m100,96% do patrimônio
- Excesso sobre o patrimônio
- -R$ 19,9k-0,98% do patrimônio
As posições declaradas somam R$ 19.887,70 mais que o patrimônio líquido. Isso acontece quando o fundo tem obrigações que não entram como posição (empréstimo, valores a pagar) ou exposição montada com derivativo. O número fica à vista assim, sem reescala.
Os pesos vêm do valor de cada posição sobre o patrimônio, truncados para baixo e sem reescala: a soma da coluna não bate 100% de propósito. Corrigir a soma seria inventar a parte que falta.
Fundos que investem no Clave Alpha Macro Advisory II FIF da CIC Mult
Um fundo tem cotas deste na carteira mais nova que entregaram à CVM. Cada carteira é do mês que o próprio investidor publicou.
- Xpa Novos Gestores Fundo de Investimento em Cotas Multimercado Crédito PrivadoR$ 1,35m neste fundo · carteira de jan/2025
Outros fundos multimercado de tamanho parecido
Os de patrimônio mais perto deste, abaixo e acima, no mesmo tipo de fundo, com quanto cada um rendeu em 12 meses contra o CDI. É vizinhança de tamanho, não recomendação, e retorno passado não garante retorno futuro.
| Fundo | Patrimônio | 12 meses | Contra o CDI |
|---|---|---|---|
| Verde Am W60 Warren Feeder Fundo de Investimento Financeirocarteira de set/2026 | R$ 1,9m | +2,5% | -11,6 p.p. |
| Itaú Private Neo Mezanino FIF da Cic Multimercado Crédito Privado Responsabilidade Limitadacarteira de set/2026 | R$ 2,01m | +7,0% | -7,2 p.p. |
| Clave Alpha Macro Advisory II Fundo de Investimento Financeiro da Cic Mult Resp Limitada (este fundo)carteira de set/2026 | R$ 2,02m | +21,9% | +7,8 p.p. |
| Kapitalo Kappa Feeder I Fundo de Investimento Financeiro em Cotas de Fi Multimercadocarteira de set/2026 | R$ 2,09m | +8,6% | -5,6 p.p. |
| Acesso Bahia Long Biased Multimercado - Cic FIF Resp Limitadacarteira de set/2026 | R$ 2,1m | +12,2% | -2,0 p.p. |
| Itaú Distribuidores Hedge Plus Multimercado FIF da Classe de Investimento em Cotas Resp Limitadacarteira de set/2026 | R$ 2,51m | +7,2% | -6,9 p.p. |
| Monte Carlo Classe de Investimento Multimercadocarteira de ago/2026 | R$ 3,22m | — | — |
Perguntas sobre Clave Alpha Macro Advisory II Fundo de Investimento Financeiro da Cic Mult Resp Limitada
Qual é o CNPJ do Clave Alpha Macro Advisory II FIF da CIC Mult?
41.955.511/0001-44 (só os números: 41955511000144). É o CNPJ da classe registrada na CVM como CLAVE ALPHA MACRO ADVISORY II FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO DA CIC MULT RESP LIMITADA, e é o número que a declaração do imposto de renda pede em Bens e Direitos.
Quem é o gestor do Clave Alpha Macro Advisory II FIF da CIC Mult?
BTG Pactual Asset Management S/A Dtvm, com administração de Intrag Dtvm LTDA., segundo o cadastro da CVM.
Quem pode investir no Clave Alpha Macro Advisory II FIF da CIC Mult?
O fundo é para investidor qualificado, segundo o cadastro da CVM. Pela regra da CVM, investidor qualificado é, entre outros casos, quem tem mais de R$ 1 milhão em aplicações financeiras e atesta isso por escrito.
Onde o Clave Alpha Macro Advisory II Fundo de Investimento Financeiro da Cic Mult Resp Limitada investe?
Na carteira de set/2026, as maiores posições declaradas são BTG CLAVE ALPHA MACRO MASTER FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO MULTIMERCADO (99,70%), DISPONIBILIDADES (0,74%), VALORES A PAGAR (0,49%). O fundo declarou 4 posições no total, somando R$ 2,04m sobre um patrimônio de R$ 2,02m.
Qual o patrimônio do Clave Alpha Macro Advisory II Fundo de Investimento Financeiro da Cic Mult Resp Limitada?
R$ 2.019.364,83 no mês de set/2026, segundo o informe entregue à CVM. CNPJ 41.955.511/0001-44, classe CLASSES - FIF.
Guardar esta carteira no Norte
A cadeia inteira deste fundo, camada por camada, abre no explorador, sem conta. Com conta grátis, você salva a composição dele para comparar depois.
Fontes e limites destes números
- Carteira e patrimônio vêm do informe mensal que o fundo entrega à CVM, referente a set/2026. Nada aqui é calculado pelo Norte além dos pesos e das somas mostradas.
- Cada fundo publica no seu ritmo, e o mês mais recente com carteira completa pode não ser o mês passado. A página não mistura meses: tudo o que está na tabela é do mesmo informe.
- A CVM permite que parte das posições fique sem identificação por um tempo — cerca de 30 dias em alguns fundos de renda fixa e até 90 dias na maioria dos outros, com prazo maior em casos excepcionais. Onde isso acontece, o valor entra na diferença não detalhada, nunca distribuído entre os ativos conhecidos.
- Só aparece link para ação ou para outro fundo quando existe ficha pública do destino. Sem ficha, a posição fica descrita mas sem link: melhor uma linha sem link do que um link que não leva a lugar nenhum.
- As 4 posições declaradas no informe estão todas na tabela, sem corte.
- Rentabilidade e carteira vêm de informes diferentes da CVM: a primeira, da cota; a segunda, da carteira do mês. Nenhuma das duas é recomendação de investimento. Patrimônio muda com a valorização dos ativos e também com entrada e saída de cotistas, por isso não serve para medir retorno.
Esta página descreve dados públicos. Não é recomendação de investimento, não há ordem de compra ou venda aqui, e resultado passado não garante resultado futuro. Regra da CVM sobre o que os fundos divulgam