Ações e renda variável
Dahlia Ações Master Fundo de Investimento Financeiro em Ações
CNPJ 31.635.364/0001-71 · CLASSES - FIF · carteira de fev/2026
Dahlia Ações Master FIF em Ações, CNPJ 31.635.364/0001-71: rendeu -2,6% em 12 meses, contra +14,2% do CDI, tem patrimônio de R$ 245,2m e 4 cotistas. Fundo aberto, para o público em geral, gerido por Dahlia Capital Gestão de Recursos LTDA. e administrado por BTG Pactual Serviços Financeiros S/A Dtvm. Na carteira de fev/2026 declarada à CVM, são 42 posições; as maiores: ITAUUNIBANCO PN EJ N1 (10,70%), BTGP BANCO UNT N2 (7,59%), AXIA ENERGIA ON NM (7,02%). Números como o próprio fundo declarou; nada aqui é estimativa.
Nome na fonte, como a CVM publica: DAHLIA AÇÕES MASTER FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO EM AÇÕES
Carteira do fundo
Onde o fundo tinha o dinheiro, tudo no mesmo mês. No explorador dá para trocar o mês, abrir fundo por fundo e salvar a carteira.
- Patrimônio
- R$ 245,2m
- Mês da carteira
- fev/2026Mês de referência dos valores
- O que foi identificado
- 68 investimentos3 camadas de fundos abertas
- Rentabilidade em 12 meses
- -2,6%CDI: +14,2% no mesmo período
- Cotistas
- 4Em 29/10/2026
Sobre o fundo
Do cadastro da CVM. Taxas e prazos de resgate só aparecem para fundos que publicam lâmina, os oferecidos ao público em geral.
- Gestor
- Dahlia Capital Gestão de Recursos LTDA.
- Administrador
- BTG Pactual Serviços Financeiros S/A Dtvm
- Para quem
- Público em geral
- Condomínio
- Aberto: aplicação e resgate pelo próprio fundo
- Constituído em
- 29/05/2025
- Índice de referência
- IBrX
Rentabilidade contra o CDI
Em 12 meses (de 31/10/2025 a 29/10/2026), o fundo rendeu -2,6%, contra +14,2% do CDI no mesmo intervalo: 16,7 pontos abaixo.
O retorno vem do valor da cota que a CVM publica todo dia útil. As taxas de administração e de performance já estão descontadas; o imposto de renda, não.
Risco em 12 meses
- Volatilidade
- 20,6% ao anoquanto a cota oscila
- Índice de Sharpe
- -0,81retorno acima do CDI por unidade de risco
- Maior queda
- -17,6%do pico ao vale, entre fechamentos
- Meses acima do CDI
- 4 de 12no mesmo mês, lado a lado
Calculados com os 12 fechamentos mensais da cota, não com a cota diária: quem calcula por dia chega a números um pouco diferentes. O Sharpe divide o retorno acima do CDI pela volatilidade.
| Ano | Fundo | CDI | Diferença |
|---|---|---|---|
| 2026ano incompleto31/12/2025 a 29/10/2026 | -6,1% | +11,6% | -17,7 p.p. |
| 202531/12/2024 a 31/12/2025 | +48,5% | +14,3% | +34,2 p.p. |
| 202429/12/2023 a 31/12/2024 | -12,2% | +10,9% | -23,1 p.p. |
| 202330/12/2022 a 29/12/2023 | +21,5% | +13,0% | +8,4 p.p. |
| 202231/12/2021 a 30/12/2022 | +0,8% | +12,4% | -11,6 p.p. |
| 2021ano incompleto29/10/2021 a 31/12/2021 | -3,9% | +1,4% | -5,3 p.p. |
Retorno passado não garante resultado futuro, e nada aqui é recomendação de investimento.
Onde está o dinheiro do fundo
Inclui o que o fundo investe por meio de outros fundos, até chegar na ação. Retrato de fev/2026.
O gráfico mostra somente os valores positivos. As porcentagens usam o patrimônio do fundo como base. A soma pode passar de 100% quando o fundo tem dívidas ou contratos que deixam mais dinheiro em risco do que o próprio patrimônio.
Saldos negativos, fora do gráfico (1)
- Diferença sem detalhamento-R$ 14,4m
Raio-x: onde o dinheiro está de verdade
Abrindo os fundos em que o Dahlia Ações Master Fundo de Investimento Financeiro em Ações investe, 3 camadas abaixo, o dinheiro chega a 68 investimentos finais. Os maiores: ITAUUNIBANCO PN EJ N1 (10,70%), BTGP BANCO UNT N2 (7,59%), AXIA ENERGIA ON NM (7,02%). Retrato de fev/2026, o mês mais novo que fecha inteiro.
ITAUUNIBANCO PN EJ N1
ITUB4Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo10,70%
ValorR$ 26,2m
BTGP BANCO UNT N2
BPAC11Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo7,59%
ValorR$ 18,6m
AXIA ENERGIA ON NM
AXIA3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo7,02%
ValorR$ 17,2m
VALE ON N1
VALE3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo6,01%
ValorR$ 14,7m
BRADESCO PN N1
BBDC4Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo5,56%
ValorR$ 13,6m
LETRAS DO TESOURO NACIONAL - venc. 2028-01-01
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo5,46%
ValorR$ 13,4m
ENEVA ON NM
ENEV3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo5,11%
ValorR$ 12,5m
COPEL ON N1
CPLE3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo4,87%
ValorR$ 12m
SABESP ON NM
SBSP3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo3,91%
ValorR$ 9,61m
RAIADROGASIL ON NM
RADL3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo3,86%
ValorR$ 9,48m
Mostrar mais 15 investimentos finaisMostrar menos
CYRELA REALT ON NM
CYRE3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo3,68%
ValorR$ 9,03m
CURY S/A ON NM
CURY3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo3,26%
ValorR$ 8m
DIRECIONAL ON NM
DIRR3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo3,26%
ValorR$ 7,99m
PETROBRAS PN
PETR4Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo3,19%
ValorR$ 7,83m
MULTIPLAN ON N2
MULT3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo3,04%
ValorR$ 7,47m
LOCALIZA ON NM
RENT3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo3,02%
ValorR$ 7,43m
CEA MODAS ON NM
CEAB3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo3,00%
ValorR$ 7,37m
EQUATORIAL ON ATZ NM
EQTL3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo2,68%
ValorR$ 6,57m
VALORES A RECEBER
Outros
Peso no fundo2,65%
ValorR$ 6,52m
VALORES A PAGAR
Outros
Peso no fundo2,51%
ValorR$ 6,16m
VIBRA ON NM
VBBR3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo2,25%
ValorR$ 5,52m
ODONTOPREV ON NM
ODPV3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo2,11%
ValorR$ 5,18m
TRACK FIELD PN N2
TFCO4Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo2,01%
ValorR$ 4,94m
LOJAS RENNER ON NM
LREN3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,95%
ValorR$ 4,8m
COSAN ON NM
CSAN3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,59%
ValorR$ 3,9m
Toda a carteira foi aberta até o investimento final.
A lista mostra os 25 maiores de 68 investimentos finais. A carteira inteira, camada por camada, abre no explorador de fundos, sem conta, com a escolha do mês.
Como o raio-x é feito
- Para mostrar onde o fundo investe, até chegar na ação, seguimos o CNPJ que a própria CVM publica na carteira do fundo. Nunca ligamos um fundo a outro por parecença de nome.
- A lei permite que o gestor mantenha protegido o nome de alguns investimentos por até 90 dias depois do fim do mês e, com autorização da CVM, até 180 dias. Em fundos de renda fixa Curto Prazo, Referenciada e Simples o prazo é de 30 dias (Resolução CVM 175, Anexo I, art. 22, § 4º). Nesse período mostramos o valor, mas não temos o nome do investimento.
- Quando o dinheiro vai para um fundo de fora do Brasil, a abertura para ali: a CVM não publica a carteira de um fundo de Luxemburgo, por exemplo. Dali em diante, só o material do gestor lá fora mostra onde está aplicado.
- Contratos como swap e futuro entram pelo valor do contrato, que não é o tamanho real da aposta. Um fundo que copia um índice por contrato aparece com pouco valor nesses contratos e muito valor em título público.
- As porcentagens são calculadas sobre o patrimônio do fundo. Dívidas, contratos e valores sem detalhamento podem fazer o total ficar diferente de 100%. Quando o fundo investe em outro fundo, o valor de cada investimento de dentro é uma estimativa feita na proporção da fatia.
- Fundos imobiliários (FII) publicam uma carteira mensal diferente, com os valores agrupados por tipo de investimento. Ela não identifica cada imóvel nem cada título.
Onde o fundo aplicava o dinheiro em fev/2026
Esta é a carteira declarada pelo fundo. Quando ele investe em outro fundo, a linha é a cota desse outro fundo — não as ações que existem dentro dele. Onde houver ficha pública do destino, a linha leva até ela: é por lá que a cadeia se abre, um fundo por vez.
ITAUUNIBANCO PN EJ N1
ITUB4Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo10,70%
ValorR$ 26,2m
BTGP BANCO UNT N2
BPAC11Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo7,59%
ValorR$ 18,6m
AXIA ENERGIA ON NM
AXIA3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo7,02%
ValorR$ 17,2m
VALE ON N1
VALE3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo6,01%
ValorR$ 14,7m
BRADESCO PN N1
BBDC4Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo5,56%
ValorR$ 13,6m
LETRAS DO TESOURO NACIONAL - venc. 2028-01-01
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo5,46%
ValorR$ 13,4m
ENEVA ON NM
ENEV3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo5,11%
ValorR$ 12,5m
COPEL ON N1
CPLE3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo4,87%
ValorR$ 12m
SABESP ON NM
SBSP3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo3,91%
ValorR$ 9,61m
RAIADROGASIL ON NM
RADL3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo3,86%
ValorR$ 9,48m
CYRELA REALT ON NM
CYRE3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo3,68%
ValorR$ 9,03m
CURY S/A ON NM
CURY3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo3,26%
ValorR$ 8m
DIRECIONAL ON NM
DIRR3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo3,26%
ValorR$ 7,99m
PETROBRAS PN
PETR4Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo3,19%
ValorR$ 7,83m
MULTIPLAN ON N2
MULT3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo3,04%
ValorR$ 7,47m
LOCALIZA ON NM
RENT3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo3,02%
ValorR$ 7,43m
CEA MODAS ON NM
CEAB3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo3,00%
ValorR$ 7,37m
EQUATORIAL ON ATZ NM
EQTL3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo2,68%
ValorR$ 6,57m
VALORES A RECEBER
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo2,65%
ValorR$ 6,52m
VALORES A PAGAR
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo2,51%
ValorR$ 6,16m
Mostrar as outras 22 posiçõesMostrar menos
VIBRA ON NM
VBBR3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo2,25%
ValorR$ 5,52m
ODONTOPREV ON NM
Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo2,11%
ValorR$ 5,18m
TRACK FIELD PN N2
TFCO4Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo2,01%
ValorR$ 4,94m
LOJAS RENNER ON NM
LREN3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,95%
ValorR$ 4,8m
COSAN ON NM
CSAN3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,59%
ValorR$ 3,9m
VIVARA S.A. ON NM
VIVA3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,33%
ValorR$ 3,28m
PRIO ON NM
PRIO3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,00%
ValorR$ 2,46m
BOVESPA
Contratos ligados a preços e índices
Peso no fundo0,68%
ValorR$ 1,68m
ORIZON ON EB NM
ORVR3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,56%
ValorR$ 1,39m
PETROLEO BRASILEIRO S A PETROBRAS
Contratos ligados a preços e índices
Peso no fundo0,40%
ValorR$ 996,8k
BTG Pactual Tesouro Selic Fundo de Investimento Renda Fixa Referenciado DI
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo0,33%
ValorR$ 827,5k
ITAU UNIBANCO HOLDING S.A.1
Contratos ligados a preços e índices
Peso no fundo0,31%
ValorR$ 773,3k
BOVESPA
Contratos ligados a preços e índices
Peso no fundo0,25%
ValorR$ 620,5k
BRTYPN
Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,23%
ValorR$ 584,1k
PETROLEO BRASILEIRO S A PETROBRAS
Contratos ligados a preços e índices
Peso no fundo0,09%
ValorR$ 232,5k
BANCO BRADESCO S.A.
Contratos ligados a preços e índices
Peso no fundo0,08%
ValorR$ 202,4k
BANCO BTG PACTUAL S/A
Contratos ligados a preços e índices
Peso no fundo0,06%
ValorR$ 148k
INDFJ26
Contratos ligados a preços e índices
Peso no fundo-0,05%
Valor-R$ 135k
WINFJ26
Contratos ligados a preços e índices
Peso no fundo0,05%
ValorR$ 135k
ITAU UNIBANCO HOLDING S.A.1
Contratos ligados a preços e índices
Peso no fundo0,05%
ValorR$ 127,4k
BANCO BRADESCO S.A.
Contratos ligados a preços e índices
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 22,8k
BANCO BTG PACTUAL S/A
Contratos ligados a preços e índices
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 14k
Uma linha aparece com valor negativo. É assim que a fonte declara obrigação e posição vendida, e o sinal fica como veio: virar o número para positivo mostraria investimento onde há dívida.
Entenda os nomes dos investimentos
- Ações de empresas brasileiras
- Participações em empresas brasileiras. O valor varia com o mercado.Nome na fonte: ação no Brasil.
- Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
- Inclui dinheiro em conta e operações em que um título é comprado com um acordo de revenda. Não significa ausência de risco.Nome na fonte: caixa e compromissada.
- Contratos ligados a preços e índices
- Contratos como futuros, opções e swaps. Podem proteger a carteira ou ampliar suas oscilações. O valor mostrado não mede todo o dinheiro exposto ao risco.Nome na fonte: derivativo.
Como a carteira fecha
- Patrimônio líquido
- R$ 245,2mno mês de fev/2026
- Posições declaradas
- 42todas na lista acima
- Soma do que está na lista
- R$ 259,5m105,66% do patrimônio
- Excesso sobre o patrimônio
- -R$ 14,4m-5,85% do patrimônio
As posições declaradas somam R$ 14.351.140,82 mais que o patrimônio líquido. Isso acontece quando o fundo tem obrigações que não entram como posição (empréstimo, valores a pagar) ou exposição montada com derivativo. O número fica à vista assim, sem reescala.
Os pesos vêm do valor de cada posição sobre o patrimônio, truncados para baixo e sem reescala: a soma da coluna não bate 100% de propósito. Corrigir a soma seria inventar a parte que falta.
Fundos que investem no Dahlia Ações Master FIF em Ações
4 fundos têm cotas deste na carteira mais nova que entregaram à CVM. Cada carteira é do mês que o próprio investidor publicou.
- Dahlia Ações Fundo de Investimento Financeiro em Cotas de Fundos de Investimento em AçõesR$ 217,1m neste fundo · carteira de fev/2026
- Dahlia Ações Advisory Fundo de Investimento Financeiro em Cotas de Fundos de Investimento em AçõesR$ 19m neste fundo · carteira de fev/2026
- Dahlia Ações Estratégia Fundo de Investimento Financeiro em Cotas de Fundos de Investimento em AçõesR$ 3,43m neste fundo · carteira de fev/2026
- Dahlia 97 Fundo de Investimento Financeiro Multimercado - Responsabilidade LimitadaR$ 2,95m neste fundo · carteira de set/2026
Outros fundos de ações e renda variável de tamanho parecido
Os de patrimônio mais perto deste, abaixo e acima, no mesmo tipo de fundo, com quanto cada um rendeu em 12 meses contra o CDI. É vizinhança de tamanho, não recomendação, e retorno passado não garante retorno futuro.
| Fundo | Patrimônio | 12 meses | Contra o CDI |
|---|---|---|---|
| Trend Bolsas Globais Classe de Investimento em Ações - Responsabilidade Limitadacarteira de mai/2026 | R$ 102,6m | +21,4% | +7,2 p.p. |
| SPX Falcon Vc FIF da Classe de Investimento em Cotas em Ações Resp Limitadacarteira de set/2026 | R$ 236,6m | +25,3% | +11,1 p.p. |
| Itaú Ações Estratégia S&P500® FIF da Classe de Investimento em Cotas Responsabilidade Limitadacarteira de set/2026 | R$ 242,2m | +20,7% | +6,5 p.p. |
| Dahlia Ações Master Fundo de Investimento Financeiro em Ações (este fundo)carteira de fev/2026 | R$ 245,2m | -2,6% | -16,7 p.p. |
| Santander Ibovespa Ativo Institucional Ações - FIF Resp Limitadacarteira de fev/2026 | R$ 253,4m | +13,4% | -0,8 p.p. |
| Gebsaprev Vermelho FIF da Classe de Investimento em Cotas em Ações Responsabilidade Limitadacarteira de set/2026 | R$ 258m | +3,8% | -10,3 p.p. |
| Verde Am Ações Master Fundo de Investimento Financeiro em Ações Responsabilidade Limitadacarteira de set/2026 | R$ 270,2m | +6,0% | -8,2 p.p. |
Perguntas sobre Dahlia Ações Master Fundo de Investimento Financeiro em Ações
Qual é o CNPJ do Dahlia Ações Master FIF em Ações?
31.635.364/0001-71 (só os números: 31635364000171). É o CNPJ da classe registrada na CVM como DAHLIA AÇÕES MASTER FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO EM AÇÕES, e é o número que a declaração do imposto de renda pede em Bens e Direitos.
Quem é o gestor do Dahlia Ações Master FIF em Ações?
Dahlia Capital Gestão de Recursos LTDA., com administração de BTG Pactual Serviços Financeiros S/A Dtvm, segundo o cadastro da CVM.
Quem pode investir no Dahlia Ações Master FIF em Ações?
O fundo é para o público em geral, segundo o cadastro da CVM.
Onde o Dahlia Ações Master Fundo de Investimento Financeiro em Ações investe?
Na carteira de fev/2026, as maiores posições declaradas são ITAUUNIBANCO PN EJ N1 (10,70%), BTGP BANCO UNT N2 (7,59%), AXIA ENERGIA ON NM (7,02%). O fundo declarou 42 posições no total, somando R$ 259,5m sobre um patrimônio de R$ 245,2m.
Qual o patrimônio do Dahlia Ações Master Fundo de Investimento Financeiro em Ações?
R$ 245.172.188,22 no mês de fev/2026, segundo o informe entregue à CVM. CNPJ 31.635.364/0001-71, classe CLASSES - FIF.
Guardar esta carteira no Norte
A cadeia inteira deste fundo, camada por camada, abre no explorador, sem conta. Com conta grátis, você salva a composição dele para comparar depois.
Fontes e limites destes números
- Carteira e patrimônio vêm do informe mensal que o fundo entrega à CVM, referente a fev/2026. Nada aqui é calculado pelo Norte além dos pesos e das somas mostradas.
- Cada fundo publica no seu ritmo, e o mês mais recente com carteira completa pode não ser o mês passado. A página não mistura meses: tudo o que está na tabela é do mesmo informe.
- A CVM permite que parte das posições fique sem identificação por um tempo — cerca de 30 dias em alguns fundos de renda fixa e até 90 dias na maioria dos outros, com prazo maior em casos excepcionais. Onde isso acontece, o valor entra na diferença não detalhada, nunca distribuído entre os ativos conhecidos.
- Só aparece link para ação ou para outro fundo quando existe ficha pública do destino. Sem ficha, a posição fica descrita mas sem link: melhor uma linha sem link do que um link que não leva a lugar nenhum.
- As 42 posições declaradas no informe estão todas na tabela, sem corte.
- Rentabilidade e carteira vêm de informes diferentes da CVM: a primeira, da cota; a segunda, da carteira do mês. Nenhuma das duas é recomendação de investimento. Patrimônio muda com a valorização dos ativos e também com entrada e saída de cotistas, por isso não serve para medir retorno.
Esta página descreve dados públicos. Não é recomendação de investimento, não há ordem de compra ou venda aqui, e resultado passado não garante resultado futuro. Regra da CVM sobre o que os fundos divulgam