Multimercado
AZ Quest Master Total Return Fundo de Investimento Financeiro Multimercado Responsabilidade Limitada
CNPJ 23.686.472/0001-45 · CLASSES - FIF · carteira de mai/2026
AZ Quest Master Total Return FIF Multimercado, CNPJ 23.686.472/0001-45: rendeu +14,2% em 12 meses, contra +14,2% do CDI, tem patrimônio de R$ 403m e 4 cotistas. Fundo aberto, para o público em geral, gerido por AZ Quest Investimentos LTDA. e administrado por BTG Pactual Serviços Financeiros S/A Dtvm. Na carteira de mai/2026 declarada à CVM, são 40 posições; as maiores: IT NOW IBOVESPA FUNDO DE ÍNDICE RESPONSABILIDADE LIMITADA (33,27%), NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2033-05-15 (27,72%), ISHARES IBOVESPA CLASSE DE ÍNDICE - RESPONSABILIDADE LIMITADA (22,38%). Números como o próprio fundo declarou; nada aqui é estimativa.
Nome na fonte, como a CVM publica: AZ QUEST MASTER TOTAL RETURN FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO MULTIMERCADO RESPONSABILIDADE LIMITADA
Carteira do fundo
Onde o fundo tinha o dinheiro, tudo no mesmo mês. No explorador dá para trocar o mês, abrir fundo por fundo e salvar a carteira.
- Patrimônio
- R$ 403m
- Mês da carteira
- mai/2026Mês de referência dos valores
- O que foi identificado
- 105 investimentos2 camadas de fundos abertas
- Rentabilidade em 12 meses
- +14,2%CDI: +14,2% no mesmo período
- Cotistas
- 4Em 29/10/2026
Sobre o fundo
Do cadastro da CVM. Taxas e prazos de resgate só aparecem para fundos que publicam lâmina, os oferecidos ao público em geral.
- Gestor
- AZ Quest Investimentos LTDA.
- Administrador
- BTG Pactual Serviços Financeiros S/A Dtvm
- Para quem
- Público em geral
- Condomínio
- Aberto: aplicação e resgate pelo próprio fundo
- Constituído em
- 11/04/2025
Rentabilidade contra o CDI
Em 12 meses (de 31/10/2025 a 29/10/2026), o fundo rendeu +14,2%, contra +14,2% do CDI no mesmo intervalo: 0,0 ponto abaixo.
O retorno vem do valor da cota que a CVM publica todo dia útil. As taxas de administração e de performance já estão descontadas; o imposto de renda, não.
Risco em 12 meses
- Volatilidade
- 8,5% ao anoquanto a cota oscila
- Índice de Sharpe
- -0,00retorno acima do CDI por unidade de risco
- Maior queda
- -4,6%do pico ao vale, entre fechamentos
- Meses acima do CDI
- 6 de 12no mesmo mês, lado a lado
Calculados com os 12 fechamentos mensais da cota, não com a cota diária: quem calcula por dia chega a números um pouco diferentes. O Sharpe divide o retorno acima do CDI pela volatilidade.
| Ano | Fundo | CDI | Diferença |
|---|---|---|---|
| 2026ano incompleto31/12/2025 a 29/10/2026 | +8,5% | +11,6% | -3,1 p.p. |
| 202531/12/2024 a 31/12/2025 | +18,6% | +14,3% | +4,3 p.p. |
| 202429/12/2023 a 31/12/2024 | +23,4% | +10,9% | +12,5 p.p. |
| 202330/12/2022 a 29/12/2023 | +17,3% | +13,0% | +4,3 p.p. |
| 202231/12/2021 a 30/12/2022 | +14,0% | +12,4% | +1,7 p.p. |
| 2021ano incompleto29/10/2021 a 31/12/2021 | +1,8% | +1,4% | +0,5 p.p. |
Retorno passado não garante resultado futuro, e nada aqui é recomendação de investimento.
Onde está o dinheiro do fundo
Inclui o que o fundo investe por meio de outros fundos, até chegar na ação. Retrato de mai/2026.
O gráfico mostra somente os valores positivos. As porcentagens usam o patrimônio do fundo como base. A soma pode passar de 100% quando o fundo tem dívidas ou contratos que deixam mais dinheiro em risco do que o próprio patrimônio.
Saldos negativos, fora do gráfico (1)
- Diferença sem detalhamento-R$ 92,6m
Raio-x: onde o dinheiro está de verdade
Abrindo os fundos em que o AZ Quest Master Total Return Fundo de Investimento Financeiro Multimercado Responsabilidade Limitada investe, 2 camadas abaixo, o dinheiro chega a 105 investimentos finais. Os maiores: NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2033-05-15 (27,72%), CBA ON NM (7,68%), AZ QUEST TOTAL RE II (6,76%). Retrato de mai/2026, o mês mais novo que fecha inteiro.
NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2033-05-15
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo27,72%
ValorR$ 111,8m
CBA ON NM
CBAV3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo7,68%
ValorR$ 31m
AZ QUEST TOTAL RE II
Outros fundos no exterior · ILHAS CAYMAN
Peso no fundo6,76%
ValorR$ 27,3m
Ação ordinária
VALE3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo6,65%
ValorR$ 26,8m
Ação ordinária
EGIE3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo5,78%
ValorR$ 23,3m
Ação preferencial
ITUB4Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo5,05%
ValorR$ 20,4m
Ação preferencial
PETR4Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo4,20%
ValorR$ 17m
Ação ordinária
BBAS3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo3,22%
ValorR$ 13m
Ação ordinária
EMBJ3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo3,16%
ValorR$ 12,8m
Ação preferencial
BBDC4Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo2,99%
ValorR$ 12,1m
Mostrar mais 15 investimentos finaisMostrar menos
Ação ordinária
SBSP3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo2,68%
ValorR$ 10,8m
Ação ordinária
PETR3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo2,37%
ValorR$ 9,58m
Ação ordinária
AXIA3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo2,22%
ValorR$ 8,95m
VALORES A RECEBER
Outros
Peso no fundo2,07%
ValorR$ 8,35m
VALORES A PAGAR
Outros
Peso no fundo1,96%
ValorR$ 7,91m
Ação ordinária
B3SA3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,87%
ValorR$ 7,55m
Ação preferencial
ITSA4Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,75%
ValorR$ 7,06m
Ação ordinária
ABEV3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,58%
ValorR$ 6,39m
Ação ordinária
WEGE3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,48%
ValorR$ 6m
Certificado de depósito de ações
BPAC11Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,45%
ValorR$ 5,88m
Ação ordinária
RAIL3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,37%
ValorR$ 5,54m
Ação ordinária
CSMG3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,21%
ValorR$ 4,88m
Ação preferencial
USIM5Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,20%
ValorR$ 4,84m
Ação ordinária
ENEV3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,11%
ValorR$ 4,49m
Ação ordinária
EQTL3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,09%
ValorR$ 4,41m
Toda a carteira foi aberta até o investimento final.
A lista mostra os 25 maiores de 105 investimentos finais. A carteira inteira, camada por camada, abre no explorador de fundos, sem conta, com a escolha do mês.
Como o raio-x é feito
- Para mostrar onde o fundo investe, até chegar na ação, seguimos o CNPJ que a própria CVM publica na carteira do fundo. Nunca ligamos um fundo a outro por parecença de nome.
- A lei permite que o gestor mantenha protegido o nome de alguns investimentos por até 90 dias depois do fim do mês e, com autorização da CVM, até 180 dias. Em fundos de renda fixa Curto Prazo, Referenciada e Simples o prazo é de 30 dias (Resolução CVM 175, Anexo I, art. 22, § 4º). Nesse período mostramos o valor, mas não temos o nome do investimento.
- Quando o dinheiro vai para um fundo de fora do Brasil, a abertura para ali: a CVM não publica a carteira de um fundo de Luxemburgo, por exemplo. Dali em diante, só o material do gestor lá fora mostra onde está aplicado.
- Contratos como swap e futuro entram pelo valor do contrato, que não é o tamanho real da aposta. Um fundo que copia um índice por contrato aparece com pouco valor nesses contratos e muito valor em título público.
- As porcentagens são calculadas sobre o patrimônio do fundo. Dívidas, contratos e valores sem detalhamento podem fazer o total ficar diferente de 100%. Quando o fundo investe em outro fundo, o valor de cada investimento de dentro é uma estimativa feita na proporção da fatia.
- Fundos imobiliários (FII) publicam uma carteira mensal diferente, com os valores agrupados por tipo de investimento. Ela não identifica cada imóvel nem cada título.
Onde o fundo aplicava o dinheiro em mai/2026
Esta é a carteira declarada pelo fundo. Quando ele investe em outro fundo, a linha é a cota desse outro fundo — não as ações que existem dentro dele. Onde houver ficha pública do destino, a linha leva até ela: é por lá que a cadeia se abre, um fundo por vez.
It Now Ibovespa Fundo de Índice Responsabilidade Limitada
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo33,27%
ValorR$ 134,1m
NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2033-05-15
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo27,72%
ValorR$ 111,8m
Ishares Ibovespa Classe de Índice - Responsabilidade Limitada
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo22,38%
ValorR$ 90,2m
CBA ON NM
CBAV3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo6,86%
ValorR$ 27,7m
AZ QUEST TOTAL RE II
Outros fundos no exterior
Peso no fundo6,76%
ValorR$ 27,3m
ENGIE BRASIL ON NM
EGIE3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo3,71%
ValorR$ 15m
EMBRAER ON ATZ NM
EMBJ3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,98%
ValorR$ 7,99m
BRASIL ON EJ NM
BBAS3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,91%
ValorR$ 7,72m
ENGIE BRASIL ON NM
EGIE3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,79%
ValorR$ 7,25m
RUMO S.A. ON NM
RAIL3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,99%
ValorR$ 4,01m
COPASA ON NM
CSMG3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,94%
ValorR$ 3,81m
BRADESCO PN N1
BBDC4Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,94%
ValorR$ 3,81m
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2026-09-01
Títulos do governo
Peso no fundo0,89%
ValorR$ 3,61m
CBA ON NM
CBAV3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,82%
ValorR$ 3,31m
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2027-09-01
Títulos do governo
Peso no fundo0,82%
ValorR$ 3,31m
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2027-03-01
Títulos do governo
Peso no fundo0,79%
ValorR$ 3,19m
LOJAS RENNER ON NM
LREN3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,72%
ValorR$ 2,91m
SABESP ON NM
SBSP3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,70%
ValorR$ 2,85m
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2029-03-01
Títulos do governo
Peso no fundo0,64%
ValorR$ 2,6m
CEA MODAS ON NM
CEAB3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,63%
ValorR$ 2,58m
Mostrar as outras 20 posiçõesMostrar menos
USIMINAS PNA N1
USIM5Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,53%
ValorR$ 2,16m
USIMINAS PNA N1
USIM5Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,53%
ValorR$ 2,16m
TENDA ON NM
TEND3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,46%
ValorR$ 1,88m
ITAUUNIBANCO PN EJ N1
ITUB4Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,45%
ValorR$ 1,82m
COSAN ON NM
CSAN3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,41%
ValorR$ 1,68m
COSAN ON NM
CSAN3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,41%
ValorR$ 1,68m
VALORES A PAGAR
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo0,37%
ValorR$ 1,52m
WINFM26
Contratos ligados a preços e índices
Peso no fundo0,28%
ValorR$ 1,16m
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2028-03-01
Títulos do governo
Peso no fundo0,26%
ValorR$ 1,07m
SABESP ON NM
SBSP3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,15%
ValorR$ 634,9k
COGNA ON ON ATZ NM
COGN3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,13%
ValorR$ 552,4k
MOURA DUBEUX ON NM
MDNE3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,11%
ValorR$ 475,1k
MOURA DUBEUX ON NM
MDNE3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,11%
ValorR$ 475,1k
VALORES A RECEBER
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo0,05%
ValorR$ 216,9k
COPASA ON NM
CSMG3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,04%
ValorR$ 163,1k
AXIA ENERGIA PNC ATZ NM
AXIA7Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,03%
ValorR$ 139k
AXIA ENERGIA PNC ATZ NM
AXIA7Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,03%
ValorR$ 139k
TENDA ON NM
TEND3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,02%
ValorR$ 81,6k
WDOFN26
Contratos ligados a preços e índices
Peso no fundo0,00%
Valor-R$ 37,6k
ITAUUNIBANCO PN EJ N1
ITUB4Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 19,1k
Uma linha aparece com valor negativo. É assim que a fonte declara obrigação e posição vendida, e o sinal fica como veio: virar o número para positivo mostraria investimento onde há dívida.
Entenda os nomes dos investimentos
- Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
- Inclui dinheiro em conta e operações em que um título é comprado com um acordo de revenda. Não significa ausência de risco.Nome na fonte: caixa e compromissada.
- Ações de empresas brasileiras
- Participações em empresas brasileiras. O valor varia com o mercado.Nome na fonte: ação no Brasil.
- Outros fundos no exterior
- O dinheiro está em um fundo estrangeiro. A CVM nem sempre informa os investimentos que existem dentro dele.Nome na fonte: fundo no exterior.
- Títulos do governo
- Dinheiro aplicado em títulos emitidos pelo governo, como os do Tesouro Nacional. O preço pode variar antes do vencimento.Nome na fonte: título público.
- Contratos ligados a preços e índices
- Contratos como futuros, opções e swaps. Podem proteger a carteira ou ampliar suas oscilações. O valor mostrado não mede todo o dinheiro exposto ao risco.Nome na fonte: derivativo.
Como a carteira fecha
- Patrimônio líquido
- R$ 403mno mês de mai/2026
- Posições declaradas
- 40todas na lista acima
- Soma do que está na lista
- R$ 483m119,63% do patrimônio
- Excesso sobre o patrimônio
- -R$ 79,9m-19,83% do patrimônio
As posições declaradas somam R$ 79.905.268,06 mais que o patrimônio líquido. Isso acontece quando o fundo tem obrigações que não entram como posição (empréstimo, valores a pagar) ou exposição montada com derivativo. O número fica à vista assim, sem reescala.
Os pesos vêm do valor de cada posição sobre o patrimônio, truncados para baixo e sem reescala: a soma da coluna não bate 100% de propósito. Corrigir a soma seria inventar a parte que falta.
Fundos que investem no AZ Quest Master Total Return FIF Multimercado
4 fundos têm cotas deste na carteira mais nova que entregaram à CVM. Cada carteira é do mês que o próprio investidor publicou.
- AZ Quest Total Return Fundo de Investimento em Cotas de Fi Financeiro Multimercado RlR$ 292,4m neste fundo · carteira de set/2026
- AZ Quest Advisory Total Return Fundo de Investimento em Cotas de Fi Financeiro MultimercadoR$ 139,8m neste fundo · carteira de set/2026
- AZ Quest Total Return a FIF da Classe de Investimento em Cotas Multimercado Resp LimitadaR$ 53m neste fundo · carteira de mai/2026
- AZ Quest Total Return BB Fundo de Investimento em Cotas de Fi Financeiro Multimercado RlR$ 19,6m neste fundo · carteira de set/2026
Outros fundos multimercado de tamanho parecido
Os de patrimônio mais perto deste, abaixo e acima, no mesmo tipo de fundo, com quanto cada um rendeu em 12 meses contra o CDI. É vizinhança de tamanho, não recomendação, e retorno passado não garante retorno futuro.
| Fundo | Patrimônio | 12 meses | Contra o CDI |
|---|---|---|---|
| Absolute Alpha Global Master FIF Multi - Responsabilidade Limitadacarteira de set/2026 | R$ 341,8m | +19,2% | +5,0 p.p. |
| Arila Fundo de Investimento Financeiro Multimercadocarteira de set/2026 | R$ 401,7m | -0,1% | -14,3 p.p. |
| AZ Quest Master Total Return Fundo de Investimento Financeiro Multimercado Responsabilidade Limitada (este fundo)carteira de mai/2026 | R$ 403m | +14,2% | 0,0 p.p. |
| Multiprev 27 Itaú Fundo de Investimento Financeiro Multimercado Responsabilidade Limitadacarteira de set/2026 | R$ 404,4m | +13,4% | -0,8 p.p. |
| Bradesco Estruturado Fpm Fi Financeiro - Cic de Ci Mult - Resp Limitadacarteira de set/2026 | R$ 404,5m | +9,1% | -5,1 p.p. |
| UBS Top Master Fundo de Investimento em Cotas de FIF Multimercado Responsabilidade Limitadacarteira de set/2026 | R$ 412,6m | +7,2% | -7,0 p.p. |
| AZ Quest Altro FIC de Fundos de Investimento Financeiro Multimercado Crédito Privadocarteira de set/2026 | R$ 427,1m | +11,3% | -2,9 p.p. |
Perguntas sobre AZ Quest Master Total Return Fundo de Investimento Financeiro Multimercado Responsabilidade Limitada
Qual é o CNPJ do AZ Quest Master Total Return FIF Multimercado?
23.686.472/0001-45 (só os números: 23686472000145). É o CNPJ da classe registrada na CVM como AZ QUEST MASTER TOTAL RETURN FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO MULTIMERCADO RESPONSABILIDADE LIMITADA, e é o número que a declaração do imposto de renda pede em Bens e Direitos.
Quem é o gestor do AZ Quest Master Total Return FIF Multimercado?
AZ Quest Investimentos LTDA., com administração de BTG Pactual Serviços Financeiros S/A Dtvm, segundo o cadastro da CVM.
Quem pode investir no AZ Quest Master Total Return FIF Multimercado?
O fundo é para o público em geral, segundo o cadastro da CVM.
Onde o AZ Quest Master Total Return Fundo de Investimento Financeiro Multimercado Responsabilidade Limitada investe?
Na carteira de mai/2026, as maiores posições declaradas são IT NOW IBOVESPA FUNDO DE ÍNDICE RESPONSABILIDADE LIMITADA (33,27%), NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2033-05-15 (27,72%), ISHARES IBOVESPA CLASSE DE ÍNDICE - RESPONSABILIDADE LIMITADA (22,38%). O fundo declarou 40 posições no total, somando R$ 483m sobre um patrimônio de R$ 403m.
Qual o patrimônio do AZ Quest Master Total Return Fundo de Investimento Financeiro Multimercado Responsabilidade Limitada?
R$ 403.049.330,08 no mês de mai/2026, segundo o informe entregue à CVM. CNPJ 23.686.472/0001-45, classe CLASSES - FIF.
Guardar esta carteira no Norte
A cadeia inteira deste fundo, camada por camada, abre no explorador, sem conta. Com conta grátis, você salva a composição dele para comparar depois.
Fontes e limites destes números
- Carteira e patrimônio vêm do informe mensal que o fundo entrega à CVM, referente a mai/2026. Nada aqui é calculado pelo Norte além dos pesos e das somas mostradas.
- Cada fundo publica no seu ritmo, e o mês mais recente com carteira completa pode não ser o mês passado. A página não mistura meses: tudo o que está na tabela é do mesmo informe.
- A CVM permite que parte das posições fique sem identificação por um tempo — cerca de 30 dias em alguns fundos de renda fixa e até 90 dias na maioria dos outros, com prazo maior em casos excepcionais. Onde isso acontece, o valor entra na diferença não detalhada, nunca distribuído entre os ativos conhecidos.
- Só aparece link para ação ou para outro fundo quando existe ficha pública do destino. Sem ficha, a posição fica descrita mas sem link: melhor uma linha sem link do que um link que não leva a lugar nenhum.
- As 40 posições declaradas no informe estão todas na tabela, sem corte.
- Rentabilidade e carteira vêm de informes diferentes da CVM: a primeira, da cota; a segunda, da carteira do mês. Nenhuma das duas é recomendação de investimento. Patrimônio muda com a valorização dos ativos e também com entrada e saída de cotistas, por isso não serve para medir retorno.
Esta página descreve dados públicos. Não é recomendação de investimento, não há ordem de compra ou venda aqui, e resultado passado não garante resultado futuro. Regra da CVM sobre o que os fundos divulgam