Investimento no exterior
Kaizen Fundo de Investimento Multimercado Crédito Privado
CNPJ 20.725.814/0001-09 · CLASSES - FIF · carteira de mai/2026
Kaizen FIM CP, CNPJ 20.725.814/0001-09: rendeu +8,2% em 12 meses, contra +14,2% do CDI, tem patrimônio de R$ 229,7m e 1 cotista. Fundo aberto, para investidor profissional, gerido por XP Advisory Gestao de Recursos LTDA e administrado por XP Investimentos Cctvm S.A.. Na carteira de mai/2026 declarada à CVM, são 18 posições; as maiores: ASA GAUSS CLASSE DE INVESTIMENTO EM COTAS DE CLASSE DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO RESP LIMITADA (64,65%), ASA GAUSS CLASSE DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO - RESP LIMITADA (39,79%), OC IDIB040 - 01/06/2026 (23,65%). Números como o próprio fundo declarou; nada aqui é estimativa.
Nome na fonte, como a CVM publica: KAIZEN FUNDO DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO
Carteira do fundo
Onde o fundo tinha o dinheiro, tudo no mesmo mês. No explorador dá para trocar o mês, abrir fundo por fundo e salvar a carteira.
- Patrimônio
- R$ 229,7m
- Mês da carteira
- mai/2026Mês de referência dos valores
- O que foi identificado
- Categorias de ativosA carteira publicada vem agrupada por tipo
- Rentabilidade em 12 meses
- +8,2%CDI: +14,2% no mesmo período
- Cotistas
- 1Em 29/10/2026
Sobre o fundo
Do cadastro da CVM. Taxas e prazos de resgate só aparecem para fundos que publicam lâmina, os oferecidos ao público em geral.
- Gestor
- XP Advisory Gestao de Recursos LTDA
- Administrador
- XP Investimentos Cctvm S.A.
- Para quem
- Investidor profissional, exclusivo de um investidor
- Condomínio
- Aberto: aplicação e resgate pelo próprio fundo
- Constituído em
- 17/07/2014
Rentabilidade contra o CDI
Em 12 meses (de 31/10/2025 a 29/10/2026), o fundo rendeu +8,2%, contra +14,2% do CDI no mesmo intervalo: 6,0 pontos abaixo.
O retorno vem do valor da cota que a CVM publica todo dia útil. As taxas de administração e de performance já estão descontadas; o imposto de renda, não.
Risco em 12 meses
- Volatilidade
- 6,6% ao anoquanto a cota oscila
- Índice de Sharpe
- -0,90retorno acima do CDI por unidade de risco
- Maior queda
- -3,6%do pico ao vale, entre fechamentos
- Meses acima do CDI
- 6 de 12no mesmo mês, lado a lado
Calculados com os 12 fechamentos mensais da cota, não com a cota diária: quem calcula por dia chega a números um pouco diferentes. O Sharpe divide o retorno acima do CDI pela volatilidade.
| Ano | Fundo | CDI | Diferença |
|---|---|---|---|
| 2026ano incompleto31/12/2025 a 29/10/2026 | +6,6% | +11,6% | -5,1 p.p. |
| 202531/12/2024 a 31/12/2025 | -6,8% | +14,3% | -21,2 p.p. |
| 202429/12/2023 a 31/12/2024 | -12,6% | +10,9% | -23,4 p.p. |
| 202330/12/2022 a 29/12/2023 | -1,0% | +13,0% | -14,0 p.p. |
| 202231/12/2021 a 30/12/2022 | +6,8% | +12,4% | -5,6 p.p. |
| 2021ano incompleto29/10/2021 a 31/12/2021 | +2,3% | +1,4% | +1,0 p.p. |
Retorno passado não garante resultado futuro, e nada aqui é recomendação de investimento.
Onde está o dinheiro do fundo
Valores por categoria, em mai/2026. A carteira publicada pelo fundo não identifica cada imóvel ou título.
O gráfico mostra somente os valores positivos. As porcentagens usam o patrimônio do fundo como base. A soma pode passar de 100% quando o fundo tem dívidas ou contratos que deixam mais dinheiro em risco do que o próprio patrimônio.
Saldos negativos, fora do gráfico (2)
- Diferença sem detalhamento-R$ 138,2m
- Dívidas e valores a pagar do fundo imobiliário-R$ 413,4k
Raio-x: onde o dinheiro está de verdade
Abrindo os fundos em que o Kaizen Fundo de Investimento Multimercado Crédito Privado investe, 7 camadas abaixo, o dinheiro chega a 665 investimentos finais. Os maiores: GAUSS B6 FUND LTD A (38,68%), OC IDIB040 - 01/06/2026 (23,65%), LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2032-03-01 (20,22%). Retrato de mai/2026, o mês mais novo que fecha inteiro.
GAUSS B6 FUND LTD A
Outros fundos no exterior · ILHAS CAYMAN
Peso no fundo38,68%
ValorR$ 88,8m
OC IDIB040 - 01/06/2026
Contratos ligados a preços e índices
Peso no fundo23,65%
ValorR$ 54,3m
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2032-03-01
Títulos do governo
Peso no fundo20,22%
ValorR$ 46,5m
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2030-06-01
Títulos do governo
Peso no fundo13,88%
ValorR$ 31,9m
LETRAS DO TESOURO NACIONAL - venc. 2029-01-01
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo7,69%
ValorR$ 17,7m
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2028-03-01
Títulos do governo
Peso no fundo7,03%
ValorR$ 16,2m
DEB
CVRDA6Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo5,10%
ValorR$ 11,7m
KUARÁ SPECIAL SITUATIONS I FUNDO DE INVESTIMENTO EM DIREITOS CREDITÓRIOS NP RESPONSABILIDADE LIMITAD (45.207.108/0001-98)
Fundo sem detalhes disponíveis neste mês
Peso no fundo2,82%
ValorR$ 6,49m
JCI II - FUNDO DE INVESTIMENTO EM DIREITOS CREDITÓRIOS RESPONSABILIDADE LIMITADA (40.054.735/0001-12)
Fundo sem detalhes disponíveis neste mês
Peso no fundo2,62%
ValorR$ 6,03m
FUNDO DE LIQUIDAÇÃO FINANCEIRA FIDC - RESPONSABILIDADE LIMITADA (19.221.032/0001-45)
Fundo sem detalhes disponíveis neste mês
Peso no fundo2,43%
ValorR$ 5,6m
Mostrar mais 15 investimentos finaisMostrar menos
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2027-03-01
Títulos do governo
Peso no fundo1,86%
ValorR$ 4,29m
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2026-09-01
Títulos do governo
Peso no fundo1,79%
ValorR$ 4,12m
NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2032-08-15
Títulos do governo
Peso no fundo1,75%
ValorR$ 4,04m
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2029-03-01
Títulos do governo
Peso no fundo1,58%
ValorR$ 3,65m
LOCALIZA ON NM
RENT3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,43%
ValorR$ 3,29m
ZAFTRA FUND CLAS B2
Outros fundos no exterior · ILHAS CAYMAN
Peso no fundo1,37%
ValorR$ 3,16m
LOCALIZA PN NM
RENT4Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,26%
ValorR$ 2,91m
ATIVO TAXA ADM
Outros
Peso no fundo1,26%
ValorR$ 2,9m
PASSIVO TAXA ADM
Outros
Peso no fundo1,26%
ValorR$ 2,9m
FUNDO DE GESTÃO E RECUPERAÇÃO - FIDC - RESPONSABILIDADE LIMITADA (35.880.835/0001-68)
Fundo sem detalhes disponíveis neste mês
Peso no fundo1,22%
ValorR$ 2,81m
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2028-09-01
Títulos do governo
Peso no fundo1,13%
ValorR$ 2,61m
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2027-09-01
Títulos do governo
Peso no fundo1,01%
ValorR$ 2,33m
VALE ON N1
VALE3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,00%
ValorR$ 2,31m
Disponibilidade
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo0,95%
ValorR$ 2,2m
OC IDIB041 - 01/06/2026
Contratos ligados a preços e índices
Peso no fundo0,93%
ValorR$ 2,16m
Parte da carteira só existe em bloco, como no informe mensal dos fundos imobiliários, que agrupa os valores por tipo de investimento.
A lista mostra os 25 maiores de 665 investimentos finais. A carteira inteira, camada por camada, abre no explorador de fundos, sem conta, com a escolha do mês.
Como o raio-x é feito
- Para mostrar onde o fundo investe, até chegar na ação, seguimos o CNPJ que a própria CVM publica na carteira do fundo. Nunca ligamos um fundo a outro por parecença de nome.
- A lei permite que o gestor mantenha protegido o nome de alguns investimentos por até 90 dias depois do fim do mês e, com autorização da CVM, até 180 dias. Em fundos de renda fixa Curto Prazo, Referenciada e Simples o prazo é de 30 dias (Resolução CVM 175, Anexo I, art. 22, § 4º). Nesse período mostramos o valor, mas não temos o nome do investimento.
- Quando o dinheiro vai para um fundo de fora do Brasil, a abertura para ali: a CVM não publica a carteira de um fundo de Luxemburgo, por exemplo. Dali em diante, só o material do gestor lá fora mostra onde está aplicado.
- Contratos como swap e futuro entram pelo valor do contrato, que não é o tamanho real da aposta. Um fundo que copia um índice por contrato aparece com pouco valor nesses contratos e muito valor em título público.
- As porcentagens são calculadas sobre o patrimônio do fundo. Dívidas, contratos e valores sem detalhamento podem fazer o total ficar diferente de 100%. Quando o fundo investe em outro fundo, o valor de cada investimento de dentro é uma estimativa feita na proporção da fatia.
- Fundos imobiliários (FII) publicam uma carteira mensal diferente, com os valores agrupados por tipo de investimento. Ela não identifica cada imóvel nem cada título.
Onde o fundo aplicava o dinheiro em mai/2026
Esta é a carteira declarada pelo fundo. Quando ele investe em outro fundo, a linha é a cota desse outro fundo — não as ações que existem dentro dele. Onde houver ficha pública do destino, a linha leva até ela: é por lá que a cadeia se abre, um fundo por vez.
Asa Gauss Classe de Investimento em Cotas de Classe de Investimento Multimercado Resp Limitada
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo64,65%
ValorR$ 148,5m
Asa Gauss Classe de Investimento Multimercado - Resp Limitada
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo39,79%
ValorR$ 91,4m
OC IDIB040 - 01/06/2026
Contratos ligados a preços e índices
Peso no fundo23,65%
ValorR$ 54,3m
CSHG JIVE Distressed Allocation III FIC FIF Multimercado - CP Resp Limitada
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo3,37%
ValorR$ 7,75m
Asa Zaftra Classe de Investimento Multimercado - Responsabilidade Limitada
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo3,24%
ValorR$ 7,44m
Kuará Special Situations I Fundo de Investimento em Direitos Creditórios Np Responsabilidade Limitad
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo2,82%
ValorR$ 6,49m
CSHG JIVE III Coinvestimento Fundo de Investimento Financeiro - Multimercado Cred Priv Resp Limitada
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo2,62%
ValorR$ 6,03m
CSHG JIVE Distressed Allocation II FIC de FIF Multi CP - Responsabilidade Limitada
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo2,40%
ValorR$ 5,51m
Asa Zaftra Cic de Classe de Investimento Multimercado - Resp Limitada
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo2,05%
ValorR$ 4,71m
OC IDIB041 - 01/06/2026
Contratos ligados a preços e índices
Peso no fundo0,93%
ValorR$ 2,16m
Disponibilidade
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo0,87%
ValorR$ 2m
CSHG Capsur Growth Fip Mult Ie
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo0,45%
ValorR$ 1,05m
JIVE Evergreen Fundo de Investimento Financeiro
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo0,19%
ValorR$ 449,9k
Valores a Receber
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo0,17%
ValorR$ 406,9k
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2030-03-01
Títulos do governo
Peso no fundo0,09%
ValorR$ 228,8k
Valores a Pagar
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo0,05%
ValorR$ 134,5k
XP Cash S1 Classe de Investimento Renda Fixa Referenciado DI - Resp Limitada
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 170,48
Fundo de Investimento em Direitos Creditórios Bizcapital Finpass Pme Responsabilidade Limitada
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 0,01
Entenda os nomes dos investimentos
- Contratos ligados a preços e índices
- Contratos como futuros, opções e swaps. Podem proteger a carteira ou ampliar suas oscilações. O valor mostrado não mede todo o dinheiro exposto ao risco.Nome na fonte: derivativo.
- Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
- Inclui dinheiro em conta e operações em que um título é comprado com um acordo de revenda. Não significa ausência de risco.Nome na fonte: caixa e compromissada.
- Títulos do governo
- Dinheiro aplicado em títulos emitidos pelo governo, como os do Tesouro Nacional. O preço pode variar antes do vencimento.Nome na fonte: título público.
Como a carteira fecha
- Patrimônio líquido
- R$ 229,7mno mês de mai/2026
- Posições declaradas
- 18todas na lista acima
- Soma do que está na lista
- R$ 338,6m147,34% do patrimônio
- Excesso sobre o patrimônio
- -R$ 108,9m-47,43% do patrimônio
As posições declaradas somam R$ 108.919.905,12 mais que o patrimônio líquido. Isso acontece quando o fundo tem obrigações que não entram como posição (empréstimo, valores a pagar) ou exposição montada com derivativo. O número fica à vista assim, sem reescala.
Os pesos vêm do valor de cada posição sobre o patrimônio, truncados para baixo e sem reescala: a soma da coluna não bate 100% de propósito. Corrigir a soma seria inventar a parte que falta.
Outros fundos de investimento no exterior de tamanho parecido
Os de patrimônio mais perto deste, abaixo e acima, no mesmo tipo de fundo, com quanto cada um rendeu em 12 meses contra o CDI. É vizinhança de tamanho, não recomendação, e retorno passado não garante retorno futuro.
| Fundo | Patrimônio | 12 meses | Contra o CDI |
|---|---|---|---|
| Solis Lme Fundo de Investimento Financeiro em Cotas de Fundos de Investimento Multimercadocarteira de set/2026 | R$ 225,5m | — | — |
| Arz Bridge Inv Real Estate Credit Fi Multimercado Investimento no Exterior Crédito Privado Rlcarteira de set/2026 | R$ 226,1m | — | — |
| Kaizen Fundo de Investimento Multimercado Crédito Privado (este fundo)carteira de mai/2026 | R$ 229,7m | +8,2% | -6,0 p.p. |
| Montefiore I Fundo de Investimento Financeiro Mult Créd Priv Resp Limitadacarteira de set/2026 | R$ 231m | +4,1% | -10,1 p.p. |
| Santander Pb Potosi Multimercado Créd Priv - FIFcarteira de set/2026 | R$ 243,3m | +5,6% | -8,6 p.p. |
| 051 Mhx Rv Fundo de Investimento Financeiro Multimercado Responsabilidade Limitadacarteira de mai/2026 | R$ 245,9m | +2,3% | -11,9 p.p. |
| Wm Es Fundo de Investimento Financeiro em Açõescarteira de mai/2026 | R$ 279,1m | +4,1% | -10,1 p.p. |
Perguntas sobre Kaizen Fundo de Investimento Multimercado Crédito Privado
Qual é o CNPJ do Kaizen FIM CP?
20.725.814/0001-09 (só os números: 20725814000109). É o CNPJ da classe registrada na CVM como KAIZEN FUNDO DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO, e é o número que a declaração do imposto de renda pede em Bens e Direitos.
Quem é o gestor do Kaizen FIM CP?
XP Advisory Gestao de Recursos LTDA, com administração de XP Investimentos Cctvm S.A., segundo o cadastro da CVM.
Quem pode investir no Kaizen FIM CP?
O fundo é para investidor profissional, e é exclusivo de um único investidor, segundo o cadastro da CVM. Pela regra da CVM, investidor profissional é, entre outros casos, quem tem mais de R$ 10 milhões em aplicações financeiras e atesta isso por escrito, além de bancos, seguradoras e fundos.
Onde o Kaizen Fundo de Investimento Multimercado Crédito Privado investe?
Na carteira de mai/2026, as maiores posições declaradas são ASA GAUSS CLASSE DE INVESTIMENTO EM COTAS DE CLASSE DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO RESP LIMITADA (64,65%), ASA GAUSS CLASSE DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO - RESP LIMITADA (39,79%), OC IDIB040 - 01/06/2026 (23,65%). O fundo declarou 18 posições no total, somando R$ 338,6m sobre um patrimônio de R$ 229,7m.
Qual o patrimônio do Kaizen Fundo de Investimento Multimercado Crédito Privado?
R$ 229.664.595,03 no mês de mai/2026, segundo o informe entregue à CVM. CNPJ 20.725.814/0001-09, classe CLASSES - FIF.
Guardar esta carteira no Norte
A cadeia inteira deste fundo, camada por camada, abre no explorador, sem conta. Com conta grátis, você salva a composição dele para comparar depois.
Fontes e limites destes números
- Carteira e patrimônio vêm do informe mensal que o fundo entrega à CVM, referente a mai/2026. Nada aqui é calculado pelo Norte além dos pesos e das somas mostradas.
- Cada fundo publica no seu ritmo, e o mês mais recente com carteira completa pode não ser o mês passado. A página não mistura meses: tudo o que está na tabela é do mesmo informe.
- A CVM permite que parte das posições fique sem identificação por um tempo — cerca de 30 dias em alguns fundos de renda fixa e até 90 dias na maioria dos outros, com prazo maior em casos excepcionais. Onde isso acontece, o valor entra na diferença não detalhada, nunca distribuído entre os ativos conhecidos.
- Só aparece link para ação ou para outro fundo quando existe ficha pública do destino. Sem ficha, a posição fica descrita mas sem link: melhor uma linha sem link do que um link que não leva a lugar nenhum.
- As 18 posições declaradas no informe estão todas na tabela, sem corte.
- Rentabilidade e carteira vêm de informes diferentes da CVM: a primeira, da cota; a segunda, da carteira do mês. Nenhuma das duas é recomendação de investimento. Patrimônio muda com a valorização dos ativos e também com entrada e saída de cotistas, por isso não serve para medir retorno.
Esta página descreve dados públicos. Não é recomendação de investimento, não há ordem de compra ou venda aqui, e resultado passado não garante resultado futuro. Regra da CVM sobre o que os fundos divulgam