Multimercado
Clave Alpha Macro Access Fi Financeiro em Cotas de Fundos de Investimento Multimercado
CNPJ 20.226.378/0001-15 · CLASSES - FIF · carteira de set/2026
Clave Alpha Macro Access FIF em Cotas de Fundos de Investimento Multimercado, CNPJ 20.226.378/0001-15: rendeu +23,8% em 12 meses, contra +14,2% do CDI, tem patrimônio de R$ 66,1m e 658 cotistas. Fundo aberto, para investidor qualificado, gerido por BTG Pactual Gestão e Consultoria de Investimentos LTDA e administrado por BTG Pactual Serviços Financeiros S/A Dtvm. Na carteira de set/2026 declarada à CVM, são 4 posições; as maiores: BTG CLAVE ALPHA MACRO P FIF EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO (98,54%), BTG PACTUAL TESOURO SELIC FUNDO DE INVESTIMENTO RENDA FIXA REFERENCIADO DI (1,52%), VALORES A PAGAR (0,09%). Números como o próprio fundo declarou; nada aqui é estimativa.
Nome na fonte, como a CVM publica: CLAVE ALPHA MACRO ACCESS FI FINANCEIRO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO
Carteira do fundo
Onde o fundo tinha o dinheiro, tudo no mesmo mês. No explorador dá para trocar o mês, abrir fundo por fundo e salvar a carteira.
- Patrimônio
- R$ 66,1m
- Mês da carteira
- set/2026Mês de referência dos valores
- O que foi identificado
- 220 investimentos4 camadas de fundos abertas, parte sem detalhe · retrato de jun/2026
- Rentabilidade em 12 meses
- +23,8%CDI: +14,2% no mesmo período
- Cotistas
- 658Em 29/10/2026
Sobre o fundo
Do cadastro da CVM. Taxas e prazos de resgate só aparecem para fundos que publicam lâmina, os oferecidos ao público em geral.
- Gestor
- BTG Pactual Gestão e Consultoria de Investimentos LTDA
- Administrador
- BTG Pactual Serviços Financeiros S/A Dtvm
- Para quem
- Investidor qualificado
- Condomínio
- Aberto: aplicação e resgate pelo próprio fundo
- Constituído em
- 18/06/2025
- Tributação de longo prazo
- Sim
Rentabilidade contra o CDI
Em 12 meses (de 31/10/2025 a 29/10/2026), o fundo rendeu +23,8%, contra +14,2% do CDI no mesmo intervalo: 9,6 pontos acima.
O retorno vem do valor da cota que a CVM publica todo dia útil. As taxas de administração e de performance já estão descontadas; o imposto de renda, não.
Risco em 12 meses
- Volatilidade
- 4,8% ao anoquanto a cota oscila
- Índice de Sharpe
- 1,99retorno acima do CDI por unidade de risco
- Maior queda
- -0,6%do pico ao vale, entre fechamentos
- Meses acima do CDI
- 8 de 12no mesmo mês, lado a lado
Calculados com os 12 fechamentos mensais da cota, não com a cota diária: quem calcula por dia chega a números um pouco diferentes. O Sharpe divide o retorno acima do CDI pela volatilidade.
| Ano | Fundo | CDI | Diferença |
|---|---|---|---|
| 2026ano incompleto31/12/2025 a 29/10/2026 | +19,3% | +11,6% | +7,6 p.p. |
| 202531/12/2024 a 31/12/2025 | +13,8% | +14,3% | -0,5 p.p. |
| 202429/12/2023 a 31/12/2024 | -8,1% | +10,9% | -18,9 p.p. |
| 202330/12/2022 a 29/12/2023 | +13,3% | +13,0% | +0,2 p.p. |
| 202231/12/2021 a 30/12/2022 | +19,5% | +12,4% | +7,1 p.p. |
| 2021ano incompleto29/10/2021 a 31/12/2021 | +3,7% | +1,4% | +2,4 p.p. |
Retorno passado não garante resultado futuro, e nada aqui é recomendação de investimento.
Onde está o dinheiro do fundo
Inclui o que o fundo investe por meio de outros fundos, até chegar na ação. Retrato de jun/2026.
O gráfico mostra somente os valores positivos. As porcentagens usam o patrimônio do fundo como base. A soma pode passar de 100% quando o fundo tem dívidas ou contratos que deixam mais dinheiro em risco do que o próprio patrimônio.
Saldos negativos, fora do gráfico (1)
- Diferença sem detalhamento-R$ 26,5m
Raio-x: onde o dinheiro está de verdade
Abrindo os fundos em que o Clave Alpha Macro Access Fi Financeiro em Cotas de Fundos de Investimento Multimercado investe, 4 camadas abaixo, o dinheiro chega a 220 investimentos finais. Os maiores: LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2030-03-01 (45,16%), BTG PACTUAL CL INTERNATIONAL GLOBAL FUND (19,15%), NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2060-08-15 (12,99%). Retrato de jun/2026, o mês mais novo que fecha inteiro.
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2030-03-01
Títulos do governo
Peso no fundo45,16%
ValorR$ 30,2m
BTG PACTUAL CL INTERNATIONAL GLOBAL FUND
Outros fundos no exterior · ILHAS CAYMAN
Peso no fundo19,15%
ValorR$ 12,8m
NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2060-08-15
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo12,99%
ValorR$ 8,7m
LOCALIZA ON NM
RENT3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo4,23%
ValorR$ 2,84m
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2030-06-01
Títulos do governo
Peso no fundo4,03%
ValorR$ 2,7m
EQUATORIAL ON NM
EQTL3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo3,15%
ValorR$ 2,11m
ENERGISA UNT ED N2
ENGI11Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo2,43%
ValorR$ 1,63m
B3 ON NM
B3SA3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,86%
ValorR$ 1,25m
AXIA ENERGIA ON NM
AXIA3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,83%
ValorR$ 1,23m
VALE ON N1
VALE3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,83%
ValorR$ 1,23m
Mostrar mais 15 investimentos finaisMostrar menos
Rede DOR ON
RDOR3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,82%
ValorR$ 1,22m
MOTIVA SA ON EJ NM
MOTV3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,68%
ValorR$ 1,13m
BRASIL ON EJ NM
BBAS3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,57%
ValorR$ 1,06m
DIRECIONAL ON NM
DIRR3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,51%
ValorR$ 1,01m
CPFL ENERGIA ON NM
CPFE3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,49%
ValorR$ 1m
ENGIE BRASIL ON NM
EGIE3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,43%
ValorR$ 957,8k
Sem detalhamento: BTG PACTUAL TESOURO SELIC FUNDO DE INVESTIMENTO RENDA FIXA REFERENCIADO DI (09.215.250/0001-13)
Diferença sem detalhamento
Peso no fundo1,37%
ValorR$ 919,6k
ITAUSA PN N1
ITSA4Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,33%
ValorR$ 896,7k
FLEURY ON EJ NM
FLRY3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,33%
ValorR$ 893,8k
SABESP ON NM
SBSP3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,30%
ValorR$ 873,7k
CBA ON NM
CBAV3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,30%
ValorR$ 873,6k
COPASA ON NM
CSMG3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,29%
ValorR$ 869,3k
XPBR31
Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,24%
ValorR$ 834,8k
CEA MODAS ON NM
CEAB3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,24%
ValorR$ 831,5k
ISA ENERGIA PN N1
ISAE4Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,19%
ValorR$ 800k
Parte do dinheiro não deu para abrir: fundo que não publica carteira, posição protegida pelo gestor ou fundo de fora do Brasil. Essa parte aparece como lacuna, nunca espalhada entre os investimentos conhecidos.
A lista mostra os 25 maiores de 220 investimentos finais. A carteira inteira, camada por camada, abre no explorador de fundos, sem conta, com a escolha do mês.
Como o raio-x é feito
- Para mostrar onde o fundo investe, até chegar na ação, seguimos o CNPJ que a própria CVM publica na carteira do fundo. Nunca ligamos um fundo a outro por parecença de nome.
- A lei permite que o gestor mantenha protegido o nome de alguns investimentos por até 90 dias depois do fim do mês e, com autorização da CVM, até 180 dias. Em fundos de renda fixa Curto Prazo, Referenciada e Simples o prazo é de 30 dias (Resolução CVM 175, Anexo I, art. 22, § 4º). Nesse período mostramos o valor, mas não temos o nome do investimento.
- Quando o dinheiro vai para um fundo de fora do Brasil, a abertura para ali: a CVM não publica a carteira de um fundo de Luxemburgo, por exemplo. Dali em diante, só o material do gestor lá fora mostra onde está aplicado.
- Contratos como swap e futuro entram pelo valor do contrato, que não é o tamanho real da aposta. Um fundo que copia um índice por contrato aparece com pouco valor nesses contratos e muito valor em título público.
- As porcentagens são calculadas sobre o patrimônio do fundo. Dívidas, contratos e valores sem detalhamento podem fazer o total ficar diferente de 100%. Quando o fundo investe em outro fundo, o valor de cada investimento de dentro é uma estimativa feita na proporção da fatia.
- Fundos imobiliários (FII) publicam uma carteira mensal diferente, com os valores agrupados por tipo de investimento. Ela não identifica cada imóvel nem cada título.
Onde o fundo aplicava o dinheiro em set/2026
Esta é a carteira declarada pelo fundo. Quando ele investe em outro fundo, a linha é a cota desse outro fundo — não as ações que existem dentro dele. Onde houver ficha pública do destino, a linha leva até ela: é por lá que a cadeia se abre, um fundo por vez.
BTG Clave Alpha Macro P FIF em Cotas de Fundos de Investimento Multimercado
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo98,54%
ValorR$ 65,1m
BTG Pactual Tesouro Selic Fundo de Investimento Renda Fixa Referenciado DI
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo1,52%
ValorR$ 1,01m
VALORES A PAGAR
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo0,09%
ValorR$ 63,3k
VALORES A RECEBER
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo0,03%
ValorR$ 22,2k
Como a carteira fecha
- Patrimônio líquido
- R$ 66,1mno mês de set/2026
- Posições declaradas
- 4todas na lista acima
- Soma do que está na lista
- R$ 66,2m100,18% do patrimônio
- Excesso sobre o patrimônio
- -R$ 126,6k-0,19% do patrimônio
As posições declaradas somam R$ 126.575,14 mais que o patrimônio líquido. Isso acontece quando o fundo tem obrigações que não entram como posição (empréstimo, valores a pagar) ou exposição montada com derivativo. O número fica à vista assim, sem reescala.
Os pesos vêm do valor de cada posição sobre o patrimônio, truncados para baixo e sem reescala: a soma da coluna não bate 100% de propósito. Corrigir a soma seria inventar a parte que falta.
Fundos que investem no Clave Alpha Macro Access FIF em Cotas de Fundos de Investimento Multimercado
20 fundos têm cotas deste na carteira mais nova que entregaram à CVM; aqui, os 10 com mais dinheiro nele. Cada carteira é do mês que o próprio investidor publicou.
- Nebraska Galt Fundo de Investimento Financeiro em Cotas de Fundos de Investimento MultimercadoR$ 9,28m neste fundo · carteira de set/2026
- 3Axb Fundo de Investimento Financeiro MultimercadoR$ 4,95m neste fundo · carteira de mai/2026
- Fundo de Investimento Financeiro Multimercado Ad ValoremR$ 2,98m neste fundo · carteira de mai/2026
- Black Hill II Fundo de Investimento Financeiro MultimercadoR$ 2,78m neste fundo · carteira de set/2026
- Dhg III Fundo de Investimento Financeiro MultimercadoR$ 2,63m neste fundo · carteira de mai/2026
- Tyles Fundo de Investimento Financeiro MultimercadoR$ 2,37m neste fundo · carteira de set/2026
- Cgi Fundo de Investimento Financeiro em Cotas de Fundos de Investimento MultimercadoR$ 2,13m neste fundo · carteira de set/2026
- Oggi Fundo de Investimento Financeiro MultimercadoR$ 1,74m neste fundo · carteira de set/2026
- Kleos Fundo de Investimento Financeiro em Cotas de Fundos de Investimento MultimercadoR$ 1,6m neste fundo · carteira de set/2026
- IV Dream Fundo de Investimento Financeiro MultimercadoR$ 1,24m neste fundo · carteira de mai/2026
Outros fundos multimercado de tamanho parecido
Os de patrimônio mais perto deste, abaixo e acima, no mesmo tipo de fundo, com quanto cada um rendeu em 12 meses contra o CDI. É vizinhança de tamanho, não recomendação, e retorno passado não garante retorno futuro.
| Fundo | Patrimônio | 12 meses | Contra o CDI |
|---|---|---|---|
| Af Fi em Cotas de Fundos de Investimento Multimercado Crédito Privado Responsabilidade Limitadacarteira de mai/2026 | R$ 60,6m | +14,9% | +0,7 p.p. |
| Fachesf Credito Fi em Cotas de Fi Financeiro Multimercado Crédito Privado Responsabilidade Limitadacarteira de set/2026 | R$ 65,6m | +14,5% | +0,3 p.p. |
| Clave Alpha Macro Access Fi Financeiro em Cotas de Fundos de Investimento Multimercado (este fundo)carteira de set/2026 | R$ 66,1m | +23,8% | +9,6 p.p. |
| BB Multimercado Quantitativo Longo Prazo Fundo de Investimento em Cotas de FIF Resp Limitadacarteira de set/2026 | R$ 67m | +6,3% | -7,9 p.p. |
| Bradesco Verde Am Multi Allocation Bp FIF - Cic Multimercado - Responsabilidade Limitadacarteira de set/2026 | R$ 70,1m | +6,2% | -8,0 p.p. |
| Giant Zarathustra Advisory Fi Financeiro em Cotas de Fundos de Investimento Multimercadocarteira de set/2026 | R$ 71,9m | +4,5% | -9,7 p.p. |
| Sagel Assessoria e Participações FIC Fim Classecarteira de fev/2026 | R$ 74m | — | — |
Perguntas sobre Clave Alpha Macro Access Fi Financeiro em Cotas de Fundos de Investimento Multimercado
Qual é o CNPJ do Clave Alpha Macro Access FIF em Cotas de Fundos de Investimento Multimercado?
20.226.378/0001-15 (só os números: 20226378000115). É o CNPJ da classe registrada na CVM como CLAVE ALPHA MACRO ACCESS FI FINANCEIRO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO, e é o número que a declaração do imposto de renda pede em Bens e Direitos.
Quem é o gestor do Clave Alpha Macro Access FIF em Cotas de Fundos de Investimento Multimercado?
BTG Pactual Gestão e Consultoria de Investimentos LTDA, com administração de BTG Pactual Serviços Financeiros S/A Dtvm, segundo o cadastro da CVM.
Quem pode investir no Clave Alpha Macro Access FIF em Cotas de Fundos de Investimento Multimercado?
O fundo é para investidor qualificado, segundo o cadastro da CVM. Pela regra da CVM, investidor qualificado é, entre outros casos, quem tem mais de R$ 1 milhão em aplicações financeiras e atesta isso por escrito.
Onde o Clave Alpha Macro Access Fi Financeiro em Cotas de Fundos de Investimento Multimercado investe?
Na carteira de set/2026, as maiores posições declaradas são BTG CLAVE ALPHA MACRO P FIF EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO (98,54%), BTG PACTUAL TESOURO SELIC FUNDO DE INVESTIMENTO RENDA FIXA REFERENCIADO DI (1,52%), VALORES A PAGAR (0,09%). O fundo declarou 4 posições no total, somando R$ 66,2m sobre um patrimônio de R$ 66,1m.
Qual o patrimônio do Clave Alpha Macro Access Fi Financeiro em Cotas de Fundos de Investimento Multimercado?
R$ 66.089.088,68 no mês de set/2026, segundo o informe entregue à CVM. CNPJ 20.226.378/0001-15, classe CLASSES - FIF.
Guardar esta carteira no Norte
A cadeia inteira deste fundo, camada por camada, abre no explorador, sem conta. Com conta grátis, você salva a composição dele para comparar depois.
Fontes e limites destes números
- Carteira e patrimônio vêm do informe mensal que o fundo entrega à CVM, referente a set/2026. Nada aqui é calculado pelo Norte além dos pesos e das somas mostradas.
- Cada fundo publica no seu ritmo, e o mês mais recente com carteira completa pode não ser o mês passado. A página não mistura meses: tudo o que está na tabela é do mesmo informe.
- A CVM permite que parte das posições fique sem identificação por um tempo — cerca de 30 dias em alguns fundos de renda fixa e até 90 dias na maioria dos outros, com prazo maior em casos excepcionais. Onde isso acontece, o valor entra na diferença não detalhada, nunca distribuído entre os ativos conhecidos.
- Só aparece link para ação ou para outro fundo quando existe ficha pública do destino. Sem ficha, a posição fica descrita mas sem link: melhor uma linha sem link do que um link que não leva a lugar nenhum.
- As 4 posições declaradas no informe estão todas na tabela, sem corte.
- Rentabilidade e carteira vêm de informes diferentes da CVM: a primeira, da cota; a segunda, da carteira do mês. Nenhuma das duas é recomendação de investimento. Patrimônio muda com a valorização dos ativos e também com entrada e saída de cotistas, por isso não serve para medir retorno.
Esta página descreve dados públicos. Não é recomendação de investimento, não há ordem de compra ou venda aqui, e resultado passado não garante resultado futuro. Regra da CVM sobre o que os fundos divulgam