Renda fixa
Valora Debêntures Incentivadas Master I Fundo Incentivado de Investimento em Infra Renda Fixa
CNPJ 59.312.403/0001-19 · CLASSES - FIF · carteira de set/2026
Valora Debêntures Incentivadas Master I Fundo Incentivado de Investimento em Infra RF, CNPJ 59.312.403/0001-19: rendeu +6,9% em 12 meses, contra +14,2% do CDI, tem patrimônio de R$ 43,3m e 1 cotista. Fundo aberto, para o público em geral, gerido por Valora Renda Fixa LTDA. e administrado por BTG Pactual Serviços Financeiros S/A Dtvm. Na carteira de set/2026 declarada à CVM, são 55 posições; as maiores: DEB (4,96%), DEB (4,88%), DEB (4,75%). Números como o próprio fundo declarou; nada aqui é estimativa.
Nome na fonte, como a CVM publica: VALORA DEBÊNTURES INCENTIVADAS MASTER I FUNDO INCENTIVADO DE INVESTIMENTO EM INFRA RENDA FIXA
Carteira do fundo
Onde o fundo tinha o dinheiro, tudo no mesmo mês. No explorador dá para trocar o mês, abrir fundo por fundo e salvar a carteira.
- Patrimônio
- R$ 43,3m
- Mês da carteira
- set/2026Mês de referência dos valores
- O que foi identificado
- 82 investimentos3 camadas de fundos abertas, parte sem detalhe · retrato de jul/2026
- Rentabilidade em 12 meses
- +6,9%CDI: +14,2% no mesmo período
- Cotistas
- 1Em 29/10/2026
Sobre o fundo
Do cadastro da CVM. Taxas e prazos de resgate só aparecem para fundos que publicam lâmina, os oferecidos ao público em geral.
- Gestor
- Valora Renda Fixa LTDA.
- Administrador
- BTG Pactual Serviços Financeiros S/A Dtvm
- Para quem
- Público em geral
- Condomínio
- Aberto: aplicação e resgate pelo próprio fundo
- Constituído em
- 05/02/2025
Rentabilidade contra o CDI
Em 12 meses (de 31/10/2025 a 29/10/2026), o fundo rendeu +6,9%, contra +14,2% do CDI no mesmo intervalo: 7,3 pontos abaixo.
O retorno vem do valor da cota que a CVM publica todo dia útil. As taxas de administração e de performance já estão descontadas; o imposto de renda, não.
Risco em 12 meses
- Volatilidade
- 3,9% ao anoquanto a cota oscila
- Índice de Sharpe
- -1,89retorno acima do CDI por unidade de risco
- Maior queda
- -2,0%do pico ao vale, entre fechamentos
- Meses acima do CDI
- 2 de 12no mesmo mês, lado a lado
Calculados com os 12 fechamentos mensais da cota, não com a cota diária: quem calcula por dia chega a números um pouco diferentes. O Sharpe divide o retorno acima do CDI pela volatilidade.
| Ano | Fundo | CDI | Diferença |
|---|---|---|---|
| 2026ano incompleto31/12/2025 a 29/10/2026 | +4,4% | +11,6% | -7,3 p.p. |
| 2025ano incompleto28/02/2025 a 31/12/2025 | +16,9% | +12,1% | +4,8 p.p. |
Retorno passado não garante resultado futuro, e nada aqui é recomendação de investimento.
Onde está o dinheiro do fundo
Inclui o que o fundo investe por meio de outros fundos, até chegar na ação. Retrato de jul/2026.
O gráfico mostra somente os valores positivos. As porcentagens usam o patrimônio do fundo como base. A soma pode passar de 100% quando o fundo tem dívidas ou contratos que deixam mais dinheiro em risco do que o próprio patrimônio.
Saldos negativos, fora do gráfico (2)
- Contratos ligados a preços e índices-R$ 13,1k
- Diferença sem detalhamento-R$ 8,76k
Raio-x: onde o dinheiro está de verdade
Abrindo os fundos em que o Valora Debêntures Incentivadas Master I Fundo Incentivado de Investimento em Infra Renda Fixa investe, 3 camadas abaixo, o dinheiro chega a 82 investimentos finais. Os maiores: LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2027-09-01 (7,10%), DEB (4,87%), DEB (4,81%). Retrato de jul/2026, o mês mais novo que fecha inteiro.
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2027-09-01
Títulos do governo
Peso no fundo7,10%
ValorR$ 3,11m
DEB
ECRD14Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo4,87%
ValorR$ 2,14m
DEB
IVIAA0Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo4,81%
ValorR$ 2,11m
DEB
SABP12Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo4,78%
ValorR$ 2,1m
DEB
ITPE13Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo4,28%
ValorR$ 1,88m
DEB
RALM21Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo4,24%
ValorR$ 1,86m
DEB
CSMGE2Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo4,22%
ValorR$ 1,85m
DEB
ANHBB6Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo4,16%
ValorR$ 1,82m
DEB
IRJS15Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo4,12%
ValorR$ 1,81m
CRI / ISIN: BRRBRACRIHB3 / 15/06/2037 / 02773542000122
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo3,36%
ValorR$ 1,48m
Mostrar mais 15 investimentos finaisMostrar menos
CRI / ISIN: BRRBRACRIKD3 / 26/12/2036 / 02773542000122
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo3,24%
ValorR$ 1,42m
DEB
CGASA2Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo2,85%
ValorR$ 1,25m
DEB
SAELA7Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo2,83%
ValorR$ 1,24m
DEB
NNAE12Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo2,67%
ValorR$ 1,17m
DEB
RPTA14Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo2,54%
ValorR$ 1,11m
DEB
EEELA1Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo2,34%
ValorR$ 1,03m
DEB
CEED15Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo2,30%
ValorR$ 1,01m
DEB
CPGTA1Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo2,26%
ValorR$ 992,3k
DEB
CMGTB1Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo2,19%
ValorR$ 963,6k
DEB
BHSA11Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo2,18%
ValorR$ 959,5k
DEB
EGIEB5Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo2,04%
ValorR$ 895k
DEB
EQSP11Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo1,85%
ValorR$ 811,4k
DEB
PLSB1ATítulos de bancos e empresas
Peso no fundo1,84%
ValorR$ 807,1k
CRI / ISIN: BRRBRACRIDQ0 / 31/08/2037 / 02773542000122
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo1,65%
ValorR$ 726,2k
DEB
ENMTC4Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo1,60%
ValorR$ 704,7k
Parte do dinheiro não deu para abrir: fundo que não publica carteira, posição protegida pelo gestor ou fundo de fora do Brasil. Essa parte aparece como lacuna, nunca espalhada entre os investimentos conhecidos.
A lista mostra os 25 maiores de 82 investimentos finais. A carteira inteira, camada por camada, abre no explorador de fundos, sem conta, com a escolha do mês.
Como o raio-x é feito
- Para mostrar onde o fundo investe, até chegar na ação, seguimos o CNPJ que a própria CVM publica na carteira do fundo. Nunca ligamos um fundo a outro por parecença de nome.
- A lei permite que o gestor mantenha protegido o nome de alguns investimentos por até 90 dias depois do fim do mês e, com autorização da CVM, até 180 dias. Em fundos de renda fixa Curto Prazo, Referenciada e Simples o prazo é de 30 dias (Resolução CVM 175, Anexo I, art. 22, § 4º). Nesse período mostramos o valor, mas não temos o nome do investimento.
- Quando o dinheiro vai para um fundo de fora do Brasil, a abertura para ali: a CVM não publica a carteira de um fundo de Luxemburgo, por exemplo. Dali em diante, só o material do gestor lá fora mostra onde está aplicado.
- Contratos como swap e futuro entram pelo valor do contrato, que não é o tamanho real da aposta. Um fundo que copia um índice por contrato aparece com pouco valor nesses contratos e muito valor em título público.
- As porcentagens são calculadas sobre o patrimônio do fundo. Dívidas, contratos e valores sem detalhamento podem fazer o total ficar diferente de 100%. Quando o fundo investe em outro fundo, o valor de cada investimento de dentro é uma estimativa feita na proporção da fatia.
- Fundos imobiliários (FII) publicam uma carteira mensal diferente, com os valores agrupados por tipo de investimento. Ela não identifica cada imóvel nem cada título.
Onde o fundo aplicava o dinheiro em set/2026
Esta é a carteira declarada pelo fundo. Quando ele investe em outro fundo, a linha é a cota desse outro fundo — não as ações que existem dentro dele. Onde houver ficha pública do destino, a linha leva até ela: é por lá que a cadeia se abre, um fundo por vez.
DEB
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo4,96%
ValorR$ 2,15m
DEB
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo4,88%
ValorR$ 2,12m
DEB
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo4,75%
ValorR$ 2,06m
DEB
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo4,64%
ValorR$ 2,01m
DEB
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo4,46%
ValorR$ 1,93m
DEB
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo4,36%
ValorR$ 1,89m
DEB
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo4,31%
ValorR$ 1,87m
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2027-09-01
Títulos do governo
Peso no fundo4,05%
ValorR$ 1,76m
DEB
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo3,86%
ValorR$ 1,68m
CRI / ISIN: BRRBRACRIHB3 / 15/06/2037 / 02773542000122
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo3,45%
ValorR$ 1,5m
CRI / ISIN: BRRBRACRIKD3 / 26/12/2036 / 02773542000122
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo3,32%
ValorR$ 1,44m
DEB
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo2,92%
ValorR$ 1,27m
DEB
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo2,79%
ValorR$ 1,21m
DEB
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo2,48%
ValorR$ 1,08m
DEB
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo2,43%
ValorR$ 1,05m
DEB
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo2,37%
ValorR$ 1,03m
DEB
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo2,31%
ValorR$ 1m
DEB
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo2,25%
ValorR$ 975,6k
DEB
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo2,20%
ValorR$ 956,4k
DEB
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo2,13%
ValorR$ 925,4k
Mostrar as outras 35 posiçõesMostrar menos
DEB
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo2,12%
ValorR$ 918,7k
DEB
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo1,91%
ValorR$ 829,3k
DEB
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo1,88%
ValorR$ 818,8k
BTG Pactual Tesouro Selic Fundo de Investimento Renda Fixa Referenciado DI
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo1,72%
ValorR$ 749,3k
CRI / ISIN: BRRBRACRIDQ0 / 31/08/2037 / 02773542000122
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo1,71%
ValorR$ 741,5k
DEB
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo1,62%
ValorR$ 704,8k
DEB
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo1,50%
ValorR$ 650k
DEB
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo1,49%
ValorR$ 647,1k
DEB
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo1,48%
ValorR$ 644,5k
DEB
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo1,37%
ValorR$ 594,1k
DEB
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo1,23%
ValorR$ 533,4k
DEB
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo1,21%
ValorR$ 528,4k
DEB
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo1,20%
ValorR$ 520,3k
Fundo de Investimento em Direitos Creditórios Vck Consignados - Responsabilidade Limitada
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo1,17%
ValorR$ 510,8k
Empresarial Fundo de Investimento em Direitos Creditórios Multisegmentos
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo1,17%
ValorR$ 510,6k
DEB
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo1,11%
ValorR$ 484,4k
DEB
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo1,04%
ValorR$ 453,6k
DEB
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo0,95%
ValorR$ 415,6k
DEB
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo0,93%
ValorR$ 406,7k
DEB
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo0,92%
ValorR$ 401,7k
DEB
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo0,73%
ValorR$ 317,4k
DEB
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo0,68%
ValorR$ 297,6k
DEB
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo0,53%
ValorR$ 231,4k
DEB
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo0,53%
ValorR$ 230,3k
DEB
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo0,46%
ValorR$ 200,8k
DEB
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo0,10%
ValorR$ 47,6k
VALORES A RECEBER
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo0,02%
ValorR$ 10,9k
DAPFQ40
Contratos ligados a preços e índices
Peso no fundo0,02%
ValorR$ 9,07k
DAPFK33
Contratos ligados a preços e índices
Peso no fundo0,01%
ValorR$ 6,68k
DAPFK35
Contratos ligados a preços e índices
Peso no fundo0,01%
ValorR$ 6,39k
VALORES A PAGAR
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo0,01%
ValorR$ 5,58k
DAPFQ32
Contratos ligados a preços e índices
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 4,13k
DAPFQ30
Contratos ligados a preços e índices
Peso no fundo0,00%
Valor-R$ 2,65k
DAPFK29
Contratos ligados a preços e índices
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 3,52
Mais Todos Fundo de Investimento em Direitos Creditórios Responsabilidade Limitada
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 0,02
Uma linha aparece com valor negativo. É assim que a fonte declara obrigação e posição vendida, e o sinal fica como veio: virar o número para positivo mostraria investimento onde há dívida.
Entenda os nomes dos investimentos
- Títulos de bancos e empresas
- Aplicações em dívidas de bancos ou empresas, como CDBs e debêntures. Há risco de o emissor não pagar.Nome na fonte: crédito privado.
- Títulos do governo
- Dinheiro aplicado em títulos emitidos pelo governo, como os do Tesouro Nacional. O preço pode variar antes do vencimento.Nome na fonte: título público.
- Contratos ligados a preços e índices
- Contratos como futuros, opções e swaps. Podem proteger a carteira ou ampliar suas oscilações. O valor mostrado não mede todo o dinheiro exposto ao risco.Nome na fonte: derivativo.
Como a carteira fecha
- Patrimônio líquido
- R$ 43,3mno mês de set/2026
- Posições declaradas
- 55todas na lista acima
- Soma do que está na lista
- R$ 43,3m99,75% do patrimônio
- Excesso sobre o patrimônio
- -R$ 11,2k-0,03% do patrimônio
As posições declaradas somam R$ 11.159,36 mais que o patrimônio líquido. Isso acontece quando o fundo tem obrigações que não entram como posição (empréstimo, valores a pagar) ou exposição montada com derivativo. O número fica à vista assim, sem reescala.
Os pesos vêm do valor de cada posição sobre o patrimônio, truncados para baixo e sem reescala: a soma da coluna não bate 100% de propósito. Corrigir a soma seria inventar a parte que falta.
Fundos que investem no Valora Debêntures Incentivadas Master I Fundo Incentivado de Investimento em Infra RF
Um fundo tem cotas deste na carteira mais nova que entregaram à CVM. Cada carteira é do mês que o próprio investidor publicou.
- Valora Debêntures Incentivadas Fi em Cotas de Fun Incentivados de Investimento em Infra Renda FixaR$ 43,3m neste fundo · carteira de set/2026
Outros fundos de renda fixa de tamanho parecido
Os de patrimônio mais perto deste, abaixo e acima, no mesmo tipo de fundo, com quanto cada um rendeu em 12 meses contra o CDI. É vizinhança de tamanho, não recomendação, e retorno passado não garante retorno futuro.
| Fundo | Patrimônio | 12 meses | Contra o CDI |
|---|---|---|---|
| BB Anchorage Infra Renda Fixa Fundo Incentivado de Invest Financeiro em Infraestrutura Resp Limitadacarteira de set/2026 | R$ 1m | — | — |
| Jade Opportuna FIF - Classe de Investimento Renda Fixa Incentivado de Investimento em Infraestruturacarteira de set/2026 | R$ 43,1m | — | — |
| Santander Ntn-b 2028 Renda Fixa - Fundo de Investimento Financeiro Responsabilidade Limitadacarteira de set/2026 | R$ 43,1m | +13,7% | -0,5 p.p. |
| Caixa Equilibrio Mpe FIC de Classe de FIF Renda Fixa Longo Prazo - Responsabilidade Limitadacarteira de set/2026 | R$ 43,3m | +13,3% | -0,9 p.p. |
| Valora Debêntures Incentivadas Master I Fundo Incentivado de Investimento em Infra Renda Fixa (este fundo)carteira de set/2026 | R$ 43,3m | +6,9% | -7,3 p.p. |
| Gaudí Fundo Incentivado de Investimento em Infraestrutura Renda Fixacarteira de mai/2026 | R$ 45,5m | +4,7% | -9,4 p.p. |
| Trend Pe II Fundo de Investimento em Cotas Renda Fixa Simples Responsabilidade Limitadacarteira de set/2026 | R$ 79,9m | +14,1% | -0,1 p.p. |
Perguntas sobre Valora Debêntures Incentivadas Master I Fundo Incentivado de Investimento em Infra Renda Fixa
Qual é o CNPJ do Valora Debêntures Incentivadas Master I Fundo Incentivado de Investimento em Infra RF?
59.312.403/0001-19 (só os números: 59312403000119). É o CNPJ da classe registrada na CVM como VALORA DEBÊNTURES INCENTIVADAS MASTER I FUNDO INCENTIVADO DE INVESTIMENTO EM INFRA RENDA FIXA, e é o número que a declaração do imposto de renda pede em Bens e Direitos.
Quem é o gestor do Valora Debêntures Incentivadas Master I Fundo Incentivado de Investimento em Infra RF?
Valora Renda Fixa LTDA., com administração de BTG Pactual Serviços Financeiros S/A Dtvm, segundo o cadastro da CVM.
Quem pode investir no Valora Debêntures Incentivadas Master I Fundo Incentivado de Investimento em Infra RF?
O fundo é para o público em geral, segundo o cadastro da CVM.
Onde o Valora Debêntures Incentivadas Master I Fundo Incentivado de Investimento em Infra Renda Fixa investe?
Na carteira de set/2026, as maiores posições declaradas são DEB (4,96%), DEB (4,88%), DEB (4,75%). O fundo declarou 55 posições no total, somando R$ 43,3m sobre um patrimônio de R$ 43,3m.
Qual o patrimônio do Valora Debêntures Incentivadas Master I Fundo Incentivado de Investimento em Infra Renda Fixa?
R$ 43.329.043,27 no mês de set/2026, segundo o informe entregue à CVM. CNPJ 59.312.403/0001-19, classe CLASSES - FIF.
Guardar esta carteira no Norte
A cadeia inteira deste fundo, camada por camada, abre no explorador, sem conta. Com conta grátis, você salva a composição dele para comparar depois.
Fontes e limites destes números
- Carteira e patrimônio vêm do informe mensal que o fundo entrega à CVM, referente a set/2026. Nada aqui é calculado pelo Norte além dos pesos e das somas mostradas.
- Cada fundo publica no seu ritmo, e o mês mais recente com carteira completa pode não ser o mês passado. A página não mistura meses: tudo o que está na tabela é do mesmo informe.
- A CVM permite que parte das posições fique sem identificação por um tempo — cerca de 30 dias em alguns fundos de renda fixa e até 90 dias na maioria dos outros, com prazo maior em casos excepcionais. Onde isso acontece, o valor entra na diferença não detalhada, nunca distribuído entre os ativos conhecidos.
- Só aparece link para ação ou para outro fundo quando existe ficha pública do destino. Sem ficha, a posição fica descrita mas sem link: melhor uma linha sem link do que um link que não leva a lugar nenhum.
- As 55 posições declaradas no informe estão todas na tabela, sem corte.
- Rentabilidade e carteira vêm de informes diferentes da CVM: a primeira, da cota; a segunda, da carteira do mês. Nenhuma das duas é recomendação de investimento. Patrimônio muda com a valorização dos ativos e também com entrada e saída de cotistas, por isso não serve para medir retorno.
Esta página descreve dados públicos. Não é recomendação de investimento, não há ordem de compra ou venda aqui, e resultado passado não garante resultado futuro. Regra da CVM sobre o que os fundos divulgam