Investimento no exterior

Erc Tesouro Americano Fundo de Investimento Financeiro Multimercado

CNPJ 57.375.138/0001-92 · CLASSES - FIF · carteira de mai/2026

Erc Tesouro Americano FIF Multimercado, CNPJ 57.375.138/0001-92: rendeu -47,9% em 12 meses, contra +13,1% do CDI, tem patrimônio de R$ 24,8m e 1.991 cotistas. Fundo fechado, para investidor qualificado, gerido por Euqueroinvestir Gestão de Recursos LTDA e administrado por BTG Pactual Serviços Financeiros S/A Dtvm. Na carteira de mai/2026 declarada à CVM, são 5 posições; as maiores: SPA EQI CAPITAL FUND LIMITED (88,66%), LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2029-09-01 (11,28%), VALORES A RECEBER (0,08%). Números como o próprio fundo declarou; nada aqui é estimativa.

Nome na fonte, como a CVM publica: ERC TESOURO AMERICANO FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO MULTIMERCADO

Carteira do fundo

Onde o fundo tinha o dinheiro, tudo no mesmo mês. No explorador dá para trocar o mês, abrir fundo por fundo e salvar a carteira.

Abrir no explorador

Patrimônio: R$ 24,8m
Mês da carteira: mai/2026Mês de referência dos valores
O que foi identificado: 54 investimentos3 camadas de fundos abertas
Rentabilidade em 12 meses: -47,9%CDI: +13,1% no mesmo período
Cotistas: 1.991Em 01/10/2026

Sobre o fundo

Do cadastro da CVM. Taxas e prazos de resgate só aparecem para fundos que publicam lâmina, os oferecidos ao público em geral.

Gestor: Euqueroinvestir Gestão de Recursos LTDA
Administrador: BTG Pactual Serviços Financeiros S/A Dtvm
Para quem: Investidor qualificado
Condomínio: Fechado: sem resgate pelo fundo antes do prazo dele
Constituído em: 20/09/2024

Rentabilidade contra o CDI

Em 12 meses (de 31/10/2025 a 01/10/2026), o fundo rendeu -47,9%, contra +13,1% do CDI no mesmo intervalo: 61,0 pontos abaixo.

O retorno vem do valor da cota que a CVM publica todo dia útil. As taxas de administração e de performance já estão descontadas; o imposto de renda, não.

Risco em 12 meses

Volatilidade: 39,0% ao anoquanto a cota oscila
Índice de Sharpe: -1,56retorno acima do CDI por unidade de risco
Maior queda: -51,6%do pico ao vale, entre fechamentos
Meses acima do CDI: 4 de 12no mesmo mês, lado a lado

Calculados com os 12 fechamentos mensais da cota, não com a cota diária: quem calcula por dia chega a números um pouco diferentes. O Sharpe divide o retorno acima do CDI pela volatilidade.

Retorno do fundo e do CDI em cada ano, e a diferença entre os dois.
Ano	Fundo	CDI	Diferença
2026ano incompleto31/12/2025 a 01/10/2026	-48,9%	+10,6%	-59,5 p.p.
202531/12/2024 a 31/12/2025	-48,1%	+14,3%	-62,4 p.p.
2024ano incompleto31/10/2024 a 31/12/2024	+6,3%	+1,7%	+4,6 p.p.

Retorno passado não garante resultado futuro, e nada aqui é recomendação de investimento.

Onde está o dinheiro do fundo

Inclui o que o fundo investe por meio de outros fundos, até chegar na ação. Retrato de mai/2026.

Tipo de investimentoValor / participação

O gráfico mostra somente os valores positivos. As porcentagens usam o patrimônio do fundo como base. A soma pode passar de 100% quando o fundo tem dívidas ou contratos que deixam mais dinheiro em risco do que o próprio patrimônio.

Saldos negativos, fora do gráfico (1)

Diferença sem detalhamento-R$ 22,4k

Raio-x: onde o dinheiro está de verdade

Abrindo os fundos em que o Erc Tesouro Americano Fundo de Investimento Financeiro Multimercado investe, 3 camadas abaixo, o dinheiro chega a 54 investimentos finais. Os maiores: SPA EQI CAPITAL FUND LIMITED (88,66%), LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2029-09-01 (11,28%), VALORES A RECEBER (0,08%). Retrato de mai/2026, o mês mais novo que fecha inteiro.

SPA EQI CAPITAL FUND LIMITED
Outros fundos no exterior · BAHAMAS
Peso no fundo88,66%
ValorR$ 22m
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2029-09-01
Títulos do governo
Peso no fundo11,28%
ValorR$ 2,8m
VALORES A RECEBER
Outros
Peso no fundo0,08%
ValorR$ 20,9k
VALORES A PAGAR
Outros
Peso no fundo0,04%
ValorR$ 11,2k
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2027-09-01
Títulos do governo
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 1,07k
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2027-03-01
Títulos do governo
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 811,90
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2028-03-01
Títulos do governo
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 215,82
Títulos Públicos
Títulos do governo
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 176,01
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2029-03-01
Títulos do governo
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 135,45
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2028-09-01
Títulos do governo
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 115,51

Mostrar mais 15 investimentos finais

LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2026-09-01
Títulos do governo
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 45,82
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2026-09-01
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 38,41
NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2037-05-15
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 34,78
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2030-03-01
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 33,97
NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2026-08-15
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 33,25
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2032-03-01
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 32,80
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2030-06-01
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 32,35
LFT REF / COD SELIC: 210100 / ISIN: BRSTNCLF1RG5 / 01/03/2027
Contratos ligados a preços e índices
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 32,21
LETRAS DO TESOURO NACIONAL - venc. 2026-07-01
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 31,57
NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2040-08-15
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 30,43
NOTAS DO TESOURO NACIONAL - SERIE F - venc. 2031-01-01
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 30,22
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2031-09-01
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 30,07
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2030-12-01
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 29,22
NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2055-05-15
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 27,84
NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2045-05-15
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 27,60

Toda a carteira foi aberta até o investimento final.

A lista mostra os 25 maiores de 54 investimentos finais. A carteira inteira, camada por camada, abre no explorador de fundos, sem conta, com a escolha do mês.

Como o raio-x é feito

Para mostrar onde o fundo investe, até chegar na ação, seguimos o CNPJ que a própria CVM publica na carteira do fundo. Nunca ligamos um fundo a outro por parecença de nome.
A lei permite que o gestor mantenha protegido o nome de alguns investimentos por até 90 dias depois do fim do mês e, com autorização da CVM, até 180 dias. Em fundos de renda fixa Curto Prazo, Referenciada e Simples o prazo é de 30 dias (Resolução CVM 175, Anexo I, art. 22, § 4º). Nesse período mostramos o valor, mas não temos o nome do investimento.
Quando o dinheiro vai para um fundo de fora do Brasil, a abertura para ali: a CVM não publica a carteira de um fundo de Luxemburgo, por exemplo. Dali em diante, só o material do gestor lá fora mostra onde está aplicado.
Contratos como swap e futuro entram pelo valor do contrato, que não é o tamanho real da aposta. Um fundo que copia um índice por contrato aparece com pouco valor nesses contratos e muito valor em título público.
As porcentagens são calculadas sobre o patrimônio do fundo. Dívidas, contratos e valores sem detalhamento podem fazer o total ficar diferente de 100%. Quando o fundo investe em outro fundo, o valor de cada investimento de dentro é uma estimativa feita na proporção da fatia.
Fundos imobiliários (FII) publicam uma carteira mensal diferente, com os valores agrupados por tipo de investimento. Ela não identifica cada imóvel nem cada título.

O método inteiro: como abrimos um fundo até a ação

Onde o fundo aplicava o dinheiro em mai/2026

Esta é a carteira declarada pelo fundo. Quando ele investe em outro fundo, a linha é a cota desse outro fundo — não as ações que existem dentro dele. Onde houver ficha pública do destino, a linha leva até ela: é por lá que a cadeia se abre, um fundo por vez.

SPA EQI CAPITAL FUND LIMITED
Outros fundos no exterior
Peso no fundo88,66%
ValorR$ 22m
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2029-09-01
Títulos do governo
Peso no fundo11,28%
ValorR$ 2,8m
VALORES A RECEBER
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo0,08%
ValorR$ 20,9k
VALORES A PAGAR
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo0,04%
ValorR$ 11,2k
BTG Pactual Tesouro Selic Fundo de Investimento Renda Fixa Referenciado DI
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo0,01%
ValorR$ 3,41k
Ver a carteira deste fundo

Entenda os nomes dos investimentos

Outros fundos no exterior: O dinheiro está em um fundo estrangeiro. A CVM nem sempre informa os investimentos que existem dentro dele.Nome na fonte: fundo no exterior.
Títulos do governo: Dinheiro aplicado em títulos emitidos pelo governo, como os do Tesouro Nacional. O preço pode variar antes do vencimento.Nome na fonte: título público.

Como a carteira fecha

Patrimônio líquido: R$ 24,8mno mês de mai/2026
Posições declaradas: 5todas na lista acima
Soma do que está na lista: R$ 24,9m100,07% do patrimônio
Excesso sobre o patrimônio: -R$ 22,5k-0,09% do patrimônio

As posições declaradas somam R$ 22.456,02 mais que o patrimônio líquido. Isso acontece quando o fundo tem obrigações que não entram como posição (empréstimo, valores a pagar) ou exposição montada com derivativo. O número fica à vista assim, sem reescala.

Os pesos vêm do valor de cada posição sobre o patrimônio, truncados para baixo e sem reescala: a soma da coluna não bate 100% de propósito. Corrigir a soma seria inventar a parte que falta.

Fundos que investem no Erc Tesouro Americano FIF Multimercado

2 fundos têm cotas deste na carteira mais nova que entregaram à CVM. Cada carteira é do mês que o próprio investidor publicou.

Santander Pb Absolut Multimercado Crédito Privado - Fundo de Investimento FinanceiroR$ 2,77m neste fundo · carteira de fev/2026
Santander Pb Phenon Multimercado Crédito Privado - Fundo de Investimento FinanceiroR$ 1,49m neste fundo · carteira de set/2026

Outros fundos de investimento no exterior de tamanho parecido

Os de patrimônio mais perto deste, abaixo e acima, no mesmo tipo de fundo, com quanto cada um rendeu em 12 meses contra o CDI. É vizinhança de tamanho, não recomendação, e retorno passado não garante retorno futuro.

Fundos do mesmo tipo com patrimônio perto deste, do menor para o maior, com patrimônio e rentabilidade de 12 meses contra o CDI.
Fundo	Patrimônio	12 meses	Contra o CDI
Arrebol Fi Financeiro - Ci Mult Cred Priv - Resp Limitadacarteira de mai/2026	R$ 23,8m	+13,3%	-0,9 p.p.
Tfo Marsala II Cic de Classes de Investimento Multimercado Crédito Privado - Resp Limitadacarteira de set/2026	R$ 24,7m	+11,0%	-3,2 p.p.
Erc Tesouro Americano Fundo de Investimento Financeiro Multimercado (este fundo)carteira de mai/2026	R$ 24,8m	-47,9%	-61,0 p.p.
UBS Phoenix Fundo de Investimento Financeiro - Multimercado Crédito Privado Resp Limitadacarteira de set/2026	R$ 25m	+10,8%	-3,4 p.p.
Benzin Capital Fundo de Investimento Financeiro Multimercado Responsabilidade Limitadacarteira de set/2026	R$ 25,3m	+6,6%	-7,6 p.p.
Empiricus Urânio Fundo de Investimento Financeiro Multimercadocarteira de set/2026	R$ 27,7m	-35,8%	-50,0 p.p.
Amk Fundo de Investimento Financeiro - Ações Responsabilidade Limitadacarteira de set/2026	R$ 31,6m	-34,9%	-49,1 p.p.

Ver os fundos de investimento no exterior que mais renderam em 12 meses

Perguntas sobre Erc Tesouro Americano Fundo de Investimento Financeiro Multimercado

Qual é o CNPJ do Erc Tesouro Americano FIF Multimercado?

57.375.138/0001-92 (só os números: 57375138000192). É o CNPJ da classe registrada na CVM como ERC TESOURO AMERICANO FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO MULTIMERCADO, e é o número que a declaração do imposto de renda pede em Bens e Direitos.

Quem é o gestor do Erc Tesouro Americano FIF Multimercado?

Euqueroinvestir Gestão de Recursos LTDA, com administração de BTG Pactual Serviços Financeiros S/A Dtvm, segundo o cadastro da CVM.

Quem pode investir no Erc Tesouro Americano FIF Multimercado?

O fundo é para investidor qualificado, segundo o cadastro da CVM. Pela regra da CVM, investidor qualificado é, entre outros casos, quem tem mais de R$ 1 milhão em aplicações financeiras e atesta isso por escrito.

Onde o Erc Tesouro Americano Fundo de Investimento Financeiro Multimercado investe?

Na carteira de mai/2026, as maiores posições declaradas são SPA EQI CAPITAL FUND LIMITED (88,66%), LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2029-09-01 (11,28%), VALORES A RECEBER (0,08%). O fundo declarou 5 posições no total, somando R$ 24,9m sobre um patrimônio de R$ 24,8m.

Qual o patrimônio do Erc Tesouro Americano Fundo de Investimento Financeiro Multimercado?

R$ 24.847.668,07 no mês de mai/2026, segundo o informe entregue à CVM. CNPJ 57.375.138/0001-92, classe CLASSES - FIF.

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Fontes e limites destes números

Carteira e patrimônio vêm do informe mensal que o fundo entrega à CVM, referente a mai/2026. Nada aqui é calculado pelo Norte além dos pesos e das somas mostradas.
Cada fundo publica no seu ritmo, e o mês mais recente com carteira completa pode não ser o mês passado. A página não mistura meses: tudo o que está na tabela é do mesmo informe.
A CVM permite que parte das posições fique sem identificação por um tempo — cerca de 30 dias em alguns fundos de renda fixa e até 90 dias na maioria dos outros, com prazo maior em casos excepcionais. Onde isso acontece, o valor entra na diferença não detalhada, nunca distribuído entre os ativos conhecidos.
Só aparece link para ação ou para outro fundo quando existe ficha pública do destino. Sem ficha, a posição fica descrita mas sem link: melhor uma linha sem link do que um link que não leva a lugar nenhum.
As 5 posições declaradas no informe estão todas na tabela, sem corte.
Rentabilidade e carteira vêm de informes diferentes da CVM: a primeira, da cota; a segunda, da carteira do mês. Nenhuma das duas é recomendação de investimento. Patrimônio muda com a valorização dos ativos e também com entrada e saída de cotistas, por isso não serve para medir retorno.

Esta página descreve dados públicos. Não é recomendação de investimento, não há ordem de compra ou venda aqui, e resultado passado não garante resultado futuro. Regra da CVM sobre o que os fundos divulgam