Investimento no exterior
Fundo de Investimento Mult Fratelli II Longo Prazo - Crédito Privado Responsabilidade Limitada
CNPJ 54.441.115/0001-40 · CLASSES - FIF · carteira de mai/2026
FI Mult Fratelli II LP - CP, CNPJ 54.441.115/0001-40: rendeu -9,7% em 12 meses, contra +14,2% do CDI, tem patrimônio de R$ 29m e 1 cotista. Fundo aberto, para investidor profissional, gerido por Scalare Capital LTDA. e administrado por BTG Pactual Serviços Financeiros S/A Dtvm. Na carteira de mai/2026 declarada à CVM, são 10 posições; as maiores: DEB (31,65%), DEB (23,75%), DEB (16,05%). Números como o próprio fundo declarou; nada aqui é estimativa.
Nome na fonte, como a CVM publica: FUNDO DE INVESTIMENTO MULT FRATELLI II LONGO PRAZO - CRÉDITO PRIVADO RESPONSABILIDADE LIMITADA
Carteira do fundo
Onde o fundo tinha o dinheiro, tudo no mesmo mês. No explorador dá para trocar o mês, abrir fundo por fundo e salvar a carteira.
- Patrimônio
- R$ 29m
- Mês da carteira
- mai/2026Mês de referência dos valores
- O que foi identificado
- 767 investimentos5 camadas de fundos abertas, parte sem detalhe · retrato de fev/2026
- Rentabilidade em 12 meses
- -9,7%CDI: +14,2% no mesmo período
- Cotistas
- 1Em 29/10/2026
Sobre o fundo
Do cadastro da CVM. Taxas e prazos de resgate só aparecem para fundos que publicam lâmina, os oferecidos ao público em geral.
- Gestor
- Scalare Capital LTDA.
- Administrador
- BTG Pactual Serviços Financeiros S/A Dtvm
- Para quem
- Investidor profissional, exclusivo de um investidor
- Condomínio
- Aberto: aplicação e resgate pelo próprio fundo
- Constituído em
- 22/03/2024
Rentabilidade contra o CDI
Em 12 meses (de 31/10/2025 a 29/10/2026), o fundo rendeu -9,7%, contra +14,2% do CDI no mesmo intervalo: 23,9 pontos abaixo.
O retorno vem do valor da cota que a CVM publica todo dia útil. As taxas de administração e de performance já estão descontadas; o imposto de renda, não.
Risco em 12 meses
- Volatilidade
- 17,4% ao anoquanto a cota oscila
- Índice de Sharpe
- -1,37retorno acima do CDI por unidade de risco
- Maior queda
- -16,4%do pico ao vale, entre fechamentos
- Meses acima do CDI
- 4 de 12no mesmo mês, lado a lado
Calculados com os 12 fechamentos mensais da cota, não com a cota diária: quem calcula por dia chega a números um pouco diferentes. O Sharpe divide o retorno acima do CDI pela volatilidade.
| Ano | Fundo | CDI | Diferença |
|---|---|---|---|
| 2026ano incompleto31/12/2025 a 29/10/2026 | +6,5% | +11,6% | -5,1 p.p. |
| 202531/12/2024 a 31/12/2025 | -6,1% | +14,3% | -20,4 p.p. |
| 2024ano incompleto28/03/2024 a 31/12/2024 | +2,5% | +8,0% | -5,5 p.p. |
Retorno passado não garante resultado futuro, e nada aqui é recomendação de investimento.
Onde está o dinheiro do fundo
Inclui o que o fundo investe por meio de outros fundos, até chegar na ação. Retrato de fev/2026.
O gráfico mostra somente os valores positivos. As porcentagens usam o patrimônio do fundo como base. A soma pode passar de 100% quando o fundo tem dívidas ou contratos que deixam mais dinheiro em risco do que o próprio patrimônio.
Saldos negativos, fora do gráfico (1)
- Diferença sem detalhamento-R$ 39,9m
Raio-x: onde o dinheiro está de verdade
Abrindo os fundos em que o Fundo de Investimento Mult Fratelli II Longo Prazo - Crédito Privado Responsabilidade Limitada investe, 5 camadas abaixo, o dinheiro chega a 767 investimentos finais. Os maiores: DEB (21,85%), DEB (16,81%), NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2028-08-15 (12,90%). Retrato de fev/2026, o mês mais novo que fecha inteiro.
DEB
CVRDA6Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo21,85%
ValorR$ 9,46m
DEB
AEGPB7Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo16,81%
ValorR$ 7,28m
NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2028-08-15
Títulos do governo
Peso no fundo12,90%
ValorR$ 5,58m
DEB
MSGT13Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo11,29%
ValorR$ 4,89m
NTNB IPCA / COD SELIC: 760199 / ISIN: BRSTNCNTB4X0 / 15/08/2028
Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo10,34%
ValorR$ 4,48m
CERT LINKED NOTE - UBS CORRETORA DE CAMB E VAL MOB S.A - CLN:UBS:220535
Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo8,05%
ValorR$ 3,49m
NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2027-05-15
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo6,55%
ValorR$ 2,84m
NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2026-08-15
Títulos do governo
Peso no fundo6,40%
ValorR$ 2,77m
NTNB IPCA / COD SELIC: 760199 / ISIN: BRSTNCNTB682 / 15/05/2027
Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo5,65%
ValorR$ 2,45m
NTNB IPCA / COD SELIC: 760199 / ISIN: BRSTNCNTB4U6 / 15/08/2026
Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo5,34%
ValorR$ 2,31m
Mostrar mais 15 investimentos finaisMostrar menos
CERT LINKED NOTE - UBS CORRETORA DE CAMB E VAL MOB S.A - CLN:UBS:220830
Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo4,29%
ValorR$ 1,86m
DEB
ARTRA5Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo4,08%
ValorR$ 1,77m
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2027-09-01
Títulos do governo
Peso no fundo3,94%
ValorR$ 1,71m
LETRAS DO TESOURO NACIONAL - venc. 2029-01-01
Títulos do governo
Peso no fundo3,12%
ValorR$ 1,35m
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2027-03-01
Títulos do governo
Peso no fundo2,72%
ValorR$ 1,18m
NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2029-05-15
Títulos do governo
Peso no fundo2,65%
ValorR$ 1,15m
3SPXEXCA - SPX FUND EXCLUSIVE A - KY0000000000 - BTGP - 130189,69038 - venc. 2050-12-29
Outros fundos no exterior · ESTADOS UNIDOS DA AMÉRICA
Peso no fundo2,54%
ValorR$ 1,1m
LETRAS DO TESOURO NACIONAL - venc. 2029-07-01
Títulos do governo
Peso no fundo2,43%
ValorR$ 1,05m
BANCO BTG PACTUAL S A - venc. 2027-12-23
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo2,36%
ValorR$ 1,02m
BOVESPA
Contratos ligados a preços e índices
Peso no fundo2,35%
ValorR$ 1,02m
NTNB IPCA / COD SELIC: 760199 / ISIN: BRSTNCNTB716 / 15/05/2029
Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo2,29%
ValorR$ 994,3k
LTN OVER / COD SELIC: 100000 / ISIN: BRSTNCLTN806 / 01/01/2029
Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo2,05%
ValorR$ 889,7k
VALORES A PAGAR
Outros
Peso no fundo1,89%
ValorR$ 821,8k
LTN OVER / COD SELIC: 100000 / ISIN: BRSTNCLTN8K6 / 01/07/2029
Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,88%
ValorR$ 814,8k
NOTAS DO TESOURO NACIONAL - SERIE F - venc. 2031-01-01
Títulos do governo
Peso no fundo1,82%
ValorR$ 788,1k
Parte do dinheiro não deu para abrir: fundo que não publica carteira, posição protegida pelo gestor ou fundo de fora do Brasil. Essa parte aparece como lacuna, nunca espalhada entre os investimentos conhecidos.
A lista mostra os 25 maiores de 767 investimentos finais. A carteira inteira, camada por camada, abre no explorador de fundos, sem conta, com a escolha do mês.
Como o raio-x é feito
- Para mostrar onde o fundo investe, até chegar na ação, seguimos o CNPJ que a própria CVM publica na carteira do fundo. Nunca ligamos um fundo a outro por parecença de nome.
- A lei permite que o gestor mantenha protegido o nome de alguns investimentos por até 90 dias depois do fim do mês e, com autorização da CVM, até 180 dias. Em fundos de renda fixa Curto Prazo, Referenciada e Simples o prazo é de 30 dias (Resolução CVM 175, Anexo I, art. 22, § 4º). Nesse período mostramos o valor, mas não temos o nome do investimento.
- Quando o dinheiro vai para um fundo de fora do Brasil, a abertura para ali: a CVM não publica a carteira de um fundo de Luxemburgo, por exemplo. Dali em diante, só o material do gestor lá fora mostra onde está aplicado.
- Contratos como swap e futuro entram pelo valor do contrato, que não é o tamanho real da aposta. Um fundo que copia um índice por contrato aparece com pouco valor nesses contratos e muito valor em título público.
- As porcentagens são calculadas sobre o patrimônio do fundo. Dívidas, contratos e valores sem detalhamento podem fazer o total ficar diferente de 100%. Quando o fundo investe em outro fundo, o valor de cada investimento de dentro é uma estimativa feita na proporção da fatia.
- Fundos imobiliários (FII) publicam uma carteira mensal diferente, com os valores agrupados por tipo de investimento. Ela não identifica cada imóvel nem cada título.
Onde o fundo aplicava o dinheiro em mai/2026
Esta é a carteira declarada pelo fundo. Quando ele investe em outro fundo, a linha é a cota desse outro fundo — não as ações que existem dentro dele. Onde houver ficha pública do destino, a linha leva até ela: é por lá que a cadeia se abre, um fundo por vez.
DEB
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo31,65%
ValorR$ 9,17m
DEB
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo23,75%
ValorR$ 6,88m
DEB
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo16,05%
ValorR$ 4,65m
UBS Inflation 2035 Fundo de Investimento Financeiro - Multimercado Crédito Privado Resp Limitada
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo12,35%
ValorR$ 3,58m
UBS Inflation 2030 Fundo de Investimento Financeiro - Multimercado Crédito Privado Resp Limitada
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo6,82%
ValorR$ 1,98m
DEB
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo5,79%
ValorR$ 1,68m
BANCO BTG PACTUAL S A - venc. 2027-12-23
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo3,53%
ValorR$ 1,02m
VALORES A PAGAR
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo0,21%
ValorR$ 61,8k
BTG Pactual Tesouro Selic Fundo de Investimento Renda Fixa Referenciado DI
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo0,18%
ValorR$ 52,6k
VALORES A RECEBER
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo0,07%
ValorR$ 20,3k
Entenda os nomes dos investimentos
- Títulos de bancos e empresas
- Aplicações em dívidas de bancos ou empresas, como CDBs e debêntures. Há risco de o emissor não pagar.Nome na fonte: crédito privado.
Como a carteira fecha
- Patrimônio líquido
- R$ 29mno mês de mai/2026
- Posições declaradas
- 10todas na lista acima
- Soma do que está na lista
- R$ 29,1m100,40% do patrimônio
- Excesso sobre o patrimônio
- -R$ 123,5k-0,43% do patrimônio
As posições declaradas somam R$ 123.523,98 mais que o patrimônio líquido. Isso acontece quando o fundo tem obrigações que não entram como posição (empréstimo, valores a pagar) ou exposição montada com derivativo. O número fica à vista assim, sem reescala.
Os pesos vêm do valor de cada posição sobre o patrimônio, truncados para baixo e sem reescala: a soma da coluna não bate 100% de propósito. Corrigir a soma seria inventar a parte que falta.
Outros fundos de investimento no exterior de tamanho parecido
Os de patrimônio mais perto deste, abaixo e acima, no mesmo tipo de fundo, com quanto cada um rendeu em 12 meses contra o CDI. É vizinhança de tamanho, não recomendação, e retorno passado não garante retorno futuro.
| Fundo | Patrimônio | 12 meses | Contra o CDI |
|---|---|---|---|
| Nextep Global Equities Long Only FIF em Ações Invest no Ext - Responsabilidade Limitadacarteira de set/2026 | R$ 27,2m | +3,5% | -10,7 p.p. |
| Z Feeder Alocação Crédito Estruturado Fi Multimercado Crédito Privado Responsabilidade Limitadacarteira de mai/2026 | R$ 27,4m | +15,4% | +1,2 p.p. |
| Sal Marinho FIF - Classe de Investimento Multimercado Crédito Privado - Responsabilidade Limitadacarteira de mai/2026 | R$ 28,3m | +5,3% | -8,9 p.p. |
| Paris Fundo de Investimento Financeiro Multimercadocarteira de mai/2026 | R$ 28,4m | +9,6% | -4,6 p.p. |
| Ti Norte Classe de Investimento Multimercado Crédito Privado - Resp Limitadacarteira de set/2026 | R$ 28,5m | +6,8% | -7,4 p.p. |
| Fundo de Investimento Mult Fratelli II Longo Prazo - Crédito Privado Responsabilidade Limitada (este fundo)carteira de mai/2026 | R$ 29m | -9,7% | -23,9 p.p. |
| Schio Fundo de Investimento Financeiro da Classe de Investimento em Cotas em Ações Ie Resp Limitadacarteira de set/2026 | R$ 30,6m | +4,6% | -9,6 p.p. |
Perguntas sobre Fundo de Investimento Mult Fratelli II Longo Prazo - Crédito Privado Responsabilidade Limitada
Qual é o CNPJ do FI Mult Fratelli II LP - CP?
54.441.115/0001-40 (só os números: 54441115000140). É o CNPJ da classe registrada na CVM como FUNDO DE INVESTIMENTO MULT FRATELLI II LONGO PRAZO - CRÉDITO PRIVADO RESPONSABILIDADE LIMITADA, e é o número que a declaração do imposto de renda pede em Bens e Direitos.
Quem é o gestor do FI Mult Fratelli II LP - CP?
Scalare Capital LTDA., com administração de BTG Pactual Serviços Financeiros S/A Dtvm, segundo o cadastro da CVM.
Quem pode investir no FI Mult Fratelli II LP - CP?
O fundo é para investidor profissional, e é exclusivo de um único investidor, segundo o cadastro da CVM. Pela regra da CVM, investidor profissional é, entre outros casos, quem tem mais de R$ 10 milhões em aplicações financeiras e atesta isso por escrito, além de bancos, seguradoras e fundos.
Onde o Fundo de Investimento Mult Fratelli II Longo Prazo - Crédito Privado Responsabilidade Limitada investe?
Na carteira de mai/2026, as maiores posições declaradas são DEB (31,65%), DEB (23,75%), DEB (16,05%). O fundo declarou 10 posições no total, somando R$ 29,1m sobre um patrimônio de R$ 29m.
Qual o patrimônio do Fundo de Investimento Mult Fratelli II Longo Prazo - Crédito Privado Responsabilidade Limitada?
R$ 28.966.368,97 no mês de mai/2026, segundo o informe entregue à CVM. CNPJ 54.441.115/0001-40, classe CLASSES - FIF.
Guardar esta carteira no Norte
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Fontes e limites destes números
- Carteira e patrimônio vêm do informe mensal que o fundo entrega à CVM, referente a mai/2026. Nada aqui é calculado pelo Norte além dos pesos e das somas mostradas.
- Cada fundo publica no seu ritmo, e o mês mais recente com carteira completa pode não ser o mês passado. A página não mistura meses: tudo o que está na tabela é do mesmo informe.
- A CVM permite que parte das posições fique sem identificação por um tempo — cerca de 30 dias em alguns fundos de renda fixa e até 90 dias na maioria dos outros, com prazo maior em casos excepcionais. Onde isso acontece, o valor entra na diferença não detalhada, nunca distribuído entre os ativos conhecidos.
- Só aparece link para ação ou para outro fundo quando existe ficha pública do destino. Sem ficha, a posição fica descrita mas sem link: melhor uma linha sem link do que um link que não leva a lugar nenhum.
- As 10 posições declaradas no informe estão todas na tabela, sem corte.
- Rentabilidade e carteira vêm de informes diferentes da CVM: a primeira, da cota; a segunda, da carteira do mês. Nenhuma das duas é recomendação de investimento. Patrimônio muda com a valorização dos ativos e também com entrada e saída de cotistas, por isso não serve para medir retorno.
Esta página descreve dados públicos. Não é recomendação de investimento, não há ordem de compra ou venda aqui, e resultado passado não garante resultado futuro. Regra da CVM sobre o que os fundos divulgam