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Investimento no exterior

P.a. Fundo de Investimento Multimercado

CNPJ 52.309.448/0001-95 · CLASSES - FIF · carteira de set/2026

P.a. FIM, CNPJ 52.309.448/0001-95: rendeu +3,2% em 12 meses, contra +14,1% do CDI, tem patrimônio de R$ 259,4m e 3 cotistas. Fundo fechado, para investidor profissional, gerido por Patagônia Capital Gestora de Recursos LTDA. e administrado por Vortx Distribuidora de Titulos e Valores Mobiliarios LTDA.. Na carteira de set/2026 declarada à CVM, são 17 posições; as maiores: OUTLET SANTA MARIA FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO RESPONSABILIDAD LIMITADA (100,01%), LETRAS DO TESOURO NACIONAL - venc. 2027-07-01 (0,01%), TX ADM PENDENTE (0,00%). Números como o próprio fundo declarou; nada aqui é estimativa.

Nome na fonte, como a CVM publica: P.A. FUNDO DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO

Carteira do fundo

Onde o fundo tinha o dinheiro, tudo no mesmo mês. No explorador dá para trocar o mês, abrir fundo por fundo e salvar a carteira.

Abrir no explorador
Patrimônio
R$ 259,4m
Mês da carteira
set/2026Mês de referência dos valores
O que foi identificado
Categorias de ativosA carteira publicada vem agrupada por tipo
Rentabilidade em 12 meses
+3,2%CDI: +14,1% no mesmo período
Cotistas
3Em 28/10/2026

Sobre o fundo

Do cadastro da CVM. Taxas e prazos de resgate só aparecem para fundos que publicam lâmina, os oferecidos ao público em geral.

Gestor
Patagônia Capital Gestora de Recursos LTDA.
Administrador
Vortx Distribuidora de Titulos e Valores Mobiliarios LTDA.
Para quem
Investidor profissional
Condomínio
Fechado: sem resgate pelo fundo antes do prazo dele
Constituído em
25/09/2023

Rentabilidade contra o CDI

Em 12 meses (de 31/10/2025 a 28/10/2026), o fundo rendeu +3,2%, contra +14,1% do CDI no mesmo intervalo: 10,9 pontos abaixo.

O retorno vem do valor da cota que a CVM publica todo dia útil. As taxas de administração e de performance já estão descontadas; o imposto de renda, não.

Risco em 12 meses

Volatilidade
2,7% ao anoquanto a cota oscila
Índice de Sharpe
-4,01retorno acima do CDI por unidade de risco
Maior queda
-0,4%do pico ao vale, entre fechamentos
Meses acima do CDI
1 de 12no mesmo mês, lado a lado

Calculados com os 12 fechamentos mensais da cota, não com a cota diária: quem calcula por dia chega a números um pouco diferentes. O Sharpe divide o retorno acima do CDI pela volatilidade.

Retorno do fundo e do CDI em cada ano, e a diferença entre os dois.
AnoFundoCDIDiferença
2026ano incompleto18/12/2025 a 28/10/2026+3,6%+12,1%-8,5 p.p.
202531/12/2024 a 18/12/2025+116,3%+13,8%+102,5 p.p.
202429/12/2023 a 31/12/2024+2,9%+10,9%-8,0 p.p.
2023ano incompleto29/09/2023 a 29/12/2023-3,4%+2,8%-6,2 p.p.

Retorno passado não garante resultado futuro, e nada aqui é recomendação de investimento.

Onde está o dinheiro do fundo

Valores por categoria, em jun/2026. A carteira publicada pelo fundo não identifica cada imóvel ou título.

Tipo de investimentoValor / participação

O gráfico mostra somente os valores positivos. As porcentagens usam o patrimônio do fundo como base. A soma pode passar de 100% quando o fundo tem dívidas ou contratos que deixam mais dinheiro em risco do que o próprio patrimônio.

Saldos negativos, fora do gráfico (2)
  • Diferença sem detalhamento-R$ 257,6k
  • Dívidas e valores a pagar do fundo imobiliário-R$ 25,8k

Raio-x: onde o dinheiro está de verdade

Abrindo os fundos em que o P.a. Fundo de Investimento Multimercado investe, 2 camadas abaixo, o dinheiro chega a 29 investimentos finais. Os maiores: Imóveis para renda acabados, agregado do informe mensal do FII (97,84%), Outros valores mobiliários, agregado do informe mensal do FII (1,65%), Cotas de fundos de renda fixa, agregado do informe mensal do FII (0,37%). Retrato de jun/2026, o mês mais novo que fecha inteiro.

  • Imóveis para renda acabados, agregado do informe mensal do FII

    Investimentos imobiliários agrupados

    Peso no fundo97,84%

    ValorR$ 252m

  • Outros valores mobiliários, agregado do informe mensal do FII

    Investimentos imobiliários agrupados

    Peso no fundo1,65%

    ValorR$ 4,25m

  • Cotas de fundos de renda fixa, agregado do informe mensal do FII

    Investimentos imobiliários agrupados

    Peso no fundo0,37%

    ValorR$ 960,2k

  • Outros valores a receber, agregado do informe mensal do FII

    Investimentos imobiliários agrupados

    Peso no fundo0,35%

    ValorR$ 905,1k

  • NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2055-05-15

    Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo

    Peso no fundo0,06%

    ValorR$ 157,8k

  • DESP TRANSF

    Outros

    Peso no fundo0,01%

    ValorR$ 31,7k

  • TX GESTAO PENDENTE

    Outros

    Peso no fundo0,01%

    ValorR$ 27,9k

  • TX ADM PENDENTE

    Outros

    Peso no fundo0,00%

    ValorR$ 24,7k

  • TX FISCALIZ DIFERIDO

    Outros

    Peso no fundo0,00%

    ValorR$ 14,7k

  • TX ADM PROVISAO

    Outros

    Peso no fundo0,00%

    ValorR$ 11,6k

Mostrar mais 15 investimentos finais

  • TAXA GESTÃO PROVISÃO

    Outros

    Peso no fundo0,00%

    ValorR$ 10,5k

  • PROV GESTÃO PROVISAO

    Outros

    Peso no fundo0,00%

    ValorR$ 10,3k

  • TX CUSTODI PENDENTE

    Outros

    Peso no fundo0,00%

    ValorR$ 4,83k

  • VORTX CAIXA

    Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo

    Peso no fundo0,00%

    ValorR$ 4,4k

  • TAXA ADM PROVISÃO

    Outros

    Peso no fundo0,00%

    ValorR$ 3,54k

  • TX CUSTODIA PROVISAO

    Outros

    Peso no fundo0,00%

    ValorR$ 2,69k

  • TX CUSTÓDIA PROVISÃO

    Outros

    Peso no fundo0,00%

    ValorR$ 2,38k

  • AUDITORIA PROVISAO

    Outros

    Peso no fundo0,00%

    ValorR$ 2,27k

  • PEND CUSTOD

    Outros

    Peso no fundo0,00%

    ValorR$ 2,27k

  • TX ESCRT FIX PROVISÃO

    Outros

    Peso no fundo0,00%

    ValorR$ 1,99k

  • Disponibilidades, agregado do informe mensal do FII

    Investimentos imobiliários agrupados

    Peso no fundo0,00%

    ValorR$ 1k

  • ANBIMA 06/26 DIFERIDO

    Outros

    Peso no fundo0,00%

    ValorR$ 497,85

  • TX ESCRITUR PENDENTE

    Títulos de bancos e empresas

    Peso no fundo0,00%

    ValorR$ 90,51

  • Sem detalhamento: FII OUTLET SANTA MARIA (52.241.939/0001-41)

    Diferença sem detalhamento

    Peso no fundo0,00%

    ValorR$ 0,01

  • Rendimentos a distribuir, agregado do informe mensal do FII

    Dívidas e valores a pagar do fundo imobiliário

    Peso no fundo0,00%

    Valor-R$ 1,46

Parte da carteira só existe em bloco, como no informe mensal dos fundos imobiliários, que agrupa os valores por tipo de investimento.

A lista mostra os 25 maiores de 29 investimentos finais. A carteira inteira, camada por camada, abre no explorador de fundos, sem conta, com a escolha do mês.

Como o raio-x é feito
  • Para mostrar onde o fundo investe, até chegar na ação, seguimos o CNPJ que a própria CVM publica na carteira do fundo. Nunca ligamos um fundo a outro por parecença de nome.
  • A lei permite que o gestor mantenha protegido o nome de alguns investimentos por até 90 dias depois do fim do mês e, com autorização da CVM, até 180 dias. Em fundos de renda fixa Curto Prazo, Referenciada e Simples o prazo é de 30 dias (Resolução CVM 175, Anexo I, art. 22, § 4º). Nesse período mostramos o valor, mas não temos o nome do investimento.
  • Quando o dinheiro vai para um fundo de fora do Brasil, a abertura para ali: a CVM não publica a carteira de um fundo de Luxemburgo, por exemplo. Dali em diante, só o material do gestor lá fora mostra onde está aplicado.
  • Contratos como swap e futuro entram pelo valor do contrato, que não é o tamanho real da aposta. Um fundo que copia um índice por contrato aparece com pouco valor nesses contratos e muito valor em título público.
  • As porcentagens são calculadas sobre o patrimônio do fundo. Dívidas, contratos e valores sem detalhamento podem fazer o total ficar diferente de 100%. Quando o fundo investe em outro fundo, o valor de cada investimento de dentro é uma estimativa feita na proporção da fatia.
  • Fundos imobiliários (FII) publicam uma carteira mensal diferente, com os valores agrupados por tipo de investimento. Ela não identifica cada imóvel nem cada título.
O método inteiro: como abrimos um fundo até a ação

Onde o fundo aplicava o dinheiro em set/2026

Esta é a carteira declarada pelo fundo. Quando ele investe em outro fundo, a linha é a cota desse outro fundo — não as ações que existem dentro dele. Onde houver ficha pública do destino, a linha leva até ela: é por lá que a cadeia se abre, um fundo por vez.

  • Outlet Santa Maria Fundo de Investimento Imobiliário Responsabilidad Limitada

    Aplicações em outros fundos

    Peso no fundo100,01%

    ValorR$ 259,4m

    Ver a carteira deste fundo

  • LETRAS DO TESOURO NACIONAL - venc. 2027-07-01

    Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo

    Peso no fundo0,01%

    ValorR$ 34,5k

  • TX ADM PENDENTE

    Investimentos que a fonte não classificou

    Peso no fundo0,00%

    ValorR$ 24,7k

  • TX ADM PROVISAO

    Investimentos que a fonte não classificou

    Peso no fundo0,00%

    ValorR$ 11,6k

  • TAXA GESTÃO PROVISÃO

    Investimentos que a fonte não classificou

    Peso no fundo0,00%

    ValorR$ 10,5k

  • PROV GESTÃO PROVISAO

    Investimentos que a fonte não classificou

    Peso no fundo0,00%

    ValorR$ 10,3k

  • TX FISCALIZ DIFERIDO

    Investimentos que a fonte não classificou

    Peso no fundo0,00%

    ValorR$ 7,19k

  • TX CUSTODI PENDENTE

    Investimentos que a fonte não classificou

    Peso no fundo0,00%

    ValorR$ 4,83k

  • AUDITORIA PROVISAO

    Investimentos que a fonte não classificou

    Peso no fundo0,00%

    ValorR$ 4,05k

  • TAXA ADM PROVISÃO

    Investimentos que a fonte não classificou

    Peso no fundo0,00%

    ValorR$ 3,54k

  • TX GESTÃO PENDENTE

    Investimentos que a fonte não classificou

    Peso no fundo0,00%

    ValorR$ 3,3k

  • TX CUSTODIA PROVISAO

    Investimentos que a fonte não classificou

    Peso no fundo0,00%

    ValorR$ 2,69k

  • TX CUSTÓDIA PROVISÃO

    Investimentos que a fonte não classificou

    Peso no fundo0,00%

    ValorR$ 2,39k

  • PEND CUSTOD

    Investimentos que a fonte não classificou

    Peso no fundo0,00%

    ValorR$ 2,27k

  • TX ESCRT FIX PROVISÃO

    Investimentos que a fonte não classificou

    Peso no fundo0,00%

    ValorR$ 1,99k

  • VORTX CAIXA

    Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo

    Peso no fundo0,00%

    ValorR$ 1,97k

  • TX ESCRITUR PENDENTE

    Títulos de bancos e empresas

    Peso no fundo0,00%

    ValorR$ 90,51

Entenda os nomes dos investimentos
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Inclui dinheiro em conta e operações em que um título é comprado com um acordo de revenda. Não significa ausência de risco.Nome na fonte: caixa e compromissada.
Títulos de bancos e empresas
Aplicações em dívidas de bancos ou empresas, como CDBs e debêntures. Há risco de o emissor não pagar.Nome na fonte: crédito privado.

Como a carteira fecha

Patrimônio líquido
R$ 259,4mno mês de set/2026
Posições declaradas
17todas na lista acima
Soma do que está na lista
R$ 259,6m100,02% do patrimônio
Excesso sobre o patrimônio
-R$ 164,6k-0,06% do patrimônio

As posições declaradas somam R$ 164.575,46 mais que o patrimônio líquido. Isso acontece quando o fundo tem obrigações que não entram como posição (empréstimo, valores a pagar) ou exposição montada com derivativo. O número fica à vista assim, sem reescala.

Os pesos vêm do valor de cada posição sobre o patrimônio, truncados para baixo e sem reescala: a soma da coluna não bate 100% de propósito. Corrigir a soma seria inventar a parte que falta.

Outros fundos de investimento no exterior de tamanho parecido

Os de patrimônio mais perto deste, abaixo e acima, no mesmo tipo de fundo, com quanto cada um rendeu em 12 meses contra o CDI. É vizinhança de tamanho, não recomendação, e retorno passado não garante retorno futuro.

Fundos do mesmo tipo com patrimônio perto deste, do menor para o maior, com patrimônio e rentabilidade de 12 meses contra o CDI.
FundoPatrimônio12 mesesContra o CDI
Vc SPX Fc - Cic Mult Cred Priv - Resp Limitadacarteira de mai/2026R$ 244,5m+4,7%-9,5 p.p.
BB Bromélia Global Bonds Caixa Cvp FIF Multimercado Crédito Privado Lp Ie Is Resp Limitadacarteira de set/2026R$ 255,4m+11,2%-3,0 p.p.
P.a. Fundo de Investimento Multimercado (este fundo)carteira de set/2026R$ 259,4m+3,2%-10,9 p.p.
UBS Lcp Fundo de Investimento Financeiro - Multimercado Crédito Privado Responsabilidade Limitadacarteira de set/2026R$ 260,2m+11,1%-3,0 p.p.
Spectra Latin América Private Equity Iiifundo de Investimento Financeirocarteira de set/2026R$ 264,7m——
Golden Gate Rv Fundo de Investimento em Açõescarteira de mai/2026R$ 302,2m——
1295 Rv Fundo de Investimento em Açõescarteira de mai/2026R$ 342,2m-12,3%-26,5 p.p.
Ver os fundos de investimento no exterior que mais renderam em 12 meses

Perguntas sobre P.a. Fundo de Investimento Multimercado

Qual é o CNPJ do P.a. FIM?

52.309.448/0001-95 (só os números: 52309448000195). É o CNPJ da classe registrada na CVM como P.A. FUNDO DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO, e é o número que a declaração do imposto de renda pede em Bens e Direitos.

Quem é o gestor do P.a. FIM?

Patagônia Capital Gestora de Recursos LTDA., com administração de Vortx Distribuidora de Titulos e Valores Mobiliarios LTDA., segundo o cadastro da CVM.

Quem pode investir no P.a. FIM?

O fundo é para investidor profissional, segundo o cadastro da CVM. Pela regra da CVM, investidor profissional é, entre outros casos, quem tem mais de R$ 10 milhões em aplicações financeiras e atesta isso por escrito, além de bancos, seguradoras e fundos.

Onde o P.a. Fundo de Investimento Multimercado investe?

Na carteira de set/2026, as maiores posições declaradas são OUTLET SANTA MARIA FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO RESPONSABILIDAD LIMITADA (100,01%), LETRAS DO TESOURO NACIONAL - venc. 2027-07-01 (0,01%), TX ADM PENDENTE (0,00%). O fundo declarou 17 posições no total, somando R$ 259,6m sobre um patrimônio de R$ 259,4m.

Qual o patrimônio do P.a. Fundo de Investimento Multimercado?

R$ 259.408.656,39 no mês de set/2026, segundo o informe entregue à CVM. CNPJ 52.309.448/0001-95, classe CLASSES - FIF.

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Fontes e limites destes números

  • Carteira e patrimônio vêm do informe mensal que o fundo entrega à CVM, referente a set/2026. Nada aqui é calculado pelo Norte além dos pesos e das somas mostradas.
  • Cada fundo publica no seu ritmo, e o mês mais recente com carteira completa pode não ser o mês passado. A página não mistura meses: tudo o que está na tabela é do mesmo informe.
  • A CVM permite que parte das posições fique sem identificação por um tempo — cerca de 30 dias em alguns fundos de renda fixa e até 90 dias na maioria dos outros, com prazo maior em casos excepcionais. Onde isso acontece, o valor entra na diferença não detalhada, nunca distribuído entre os ativos conhecidos.
  • Só aparece link para ação ou para outro fundo quando existe ficha pública do destino. Sem ficha, a posição fica descrita mas sem link: melhor uma linha sem link do que um link que não leva a lugar nenhum.
  • As 17 posições declaradas no informe estão todas na tabela, sem corte.
  • Rentabilidade e carteira vêm de informes diferentes da CVM: a primeira, da cota; a segunda, da carteira do mês. Nenhuma das duas é recomendação de investimento. Patrimônio muda com a valorização dos ativos e também com entrada e saída de cotistas, por isso não serve para medir retorno.

Esta página descreve dados públicos. Não é recomendação de investimento, não há ordem de compra ou venda aqui, e resultado passado não garante resultado futuro. Regra da CVM sobre o que os fundos divulgam