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Renda fixa

BTG Pactual Hedge Fundo Incentivado de Investimento Financeiro em Infraestrutura Renda Fixa

CNPJ 51.697.128/0001-97 · CLASSES - FIF · carteira de set/2026

BTG Pactual Hedge Fundo Incentivado de Investimento Financeiro em Infraestrutura RF, CNPJ 51.697.128/0001-97: rendeu +8,8% em 12 meses, contra +14,2% do CDI, tem patrimônio de R$ 338,1m e 2.898 cotistas. Fundo aberto, para o público em geral, gerido por BTG Pactual Asset Management S/A Dtvm e administrado por BTG Pactual Serviços Financeiros S/A Dtvm. Na carteira de set/2026 declarada à CVM, são 32 posições; as maiores: DEBENTURES / ISIN: BRAXIADBS0C8 / 15/02/2033 / 00001180000126 (2,40%), DEBENTURES / ISIN: BRBTGLDBS017 / 15/09/2035 / 04626426000106 (1,50%), DEBENTURES / ISIN: BRPFORDBS074 / 15/02/2034 / 08926302000105 (1,37%). R$ 259,5m (76,77% do patrimônio) o fundo não detalhou neste informe. Números como o próprio fundo declarou; nada aqui é estimativa.

Nome na fonte, como a CVM publica: BTG PACTUAL HEDGE FUNDO INCENTIVADO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO EM INFRAESTRUTURA RENDA FIXA

Carteira do fundo

Onde o fundo tinha o dinheiro, tudo no mesmo mês. No explorador dá para trocar o mês, abrir fundo por fundo e salvar a carteira.

Abrir no explorador
Patrimônio
R$ 338,1m
Mês da carteira
set/2026Mês de referência dos valores
O que foi identificado
516 investimentos3 camadas de fundos abertas · retrato de mai/2026
Rentabilidade em 12 meses
+8,8%CDI: +14,2% no mesmo período
Cotistas
2.898Em 29/10/2026

Sobre o fundo

Do cadastro da CVM. Taxas e prazos de resgate só aparecem para fundos que publicam lâmina, os oferecidos ao público em geral.

Gestor
BTG Pactual Asset Management S/A Dtvm
Administrador
BTG Pactual Serviços Financeiros S/A Dtvm
Para quem
Público em geral
Condomínio
Aberto: aplicação e resgate pelo próprio fundo
Constituído em
04/08/2023

Rentabilidade contra o CDI

Em 12 meses (de 31/10/2025 a 29/10/2026), o fundo rendeu +8,8%, contra +14,2% do CDI no mesmo intervalo: 5,4 pontos abaixo.

O retorno vem do valor da cota que a CVM publica todo dia útil. As taxas de administração e de performance já estão descontadas; o imposto de renda, não.

Risco em 12 meses

Volatilidade
2,8% ao anoquanto a cota oscila
Índice de Sharpe
-1,91retorno acima do CDI por unidade de risco
Maior queda
-0,5%do pico ao vale, entre fechamentos
Meses acima do CDI
3 de 12no mesmo mês, lado a lado

Calculados com os 12 fechamentos mensais da cota, não com a cota diária: quem calcula por dia chega a números um pouco diferentes. O Sharpe divide o retorno acima do CDI pela volatilidade.

Retorno do fundo e do CDI em cada ano, e a diferença entre os dois.
AnoFundoCDIDiferença
2026ano incompleto31/12/2025 a 29/10/2026+6,5%+11,6%-5,2 p.p.
202531/12/2024 a 31/12/2025+14,9%+14,3%+0,6 p.p.
202429/12/2023 a 31/12/2024+11,3%+10,9%+0,4 p.p.
2023ano incompleto31/08/2023 a 29/12/2023+3,9%+3,8%+0,1 p.p.

Retorno passado não garante resultado futuro, e nada aqui é recomendação de investimento.

Onde está o dinheiro do fundo

Inclui o que o fundo investe por meio de outros fundos, até chegar na ação. Retrato de mai/2026.

Tipo de investimentoValor / participação

O gráfico mostra somente os valores positivos. As porcentagens usam o patrimônio do fundo como base. A soma pode passar de 100% quando o fundo tem dívidas ou contratos que deixam mais dinheiro em risco do que o próprio patrimônio.

Saldos negativos, fora do gráfico (1)
  • Diferença sem detalhamento-R$ 164,5m

Raio-x: onde o dinheiro está de verdade

Abrindo os fundos em que o BTG Pactual Hedge Fundo Incentivado de Investimento Financeiro em Infraestrutura Renda Fixa investe, 3 camadas abaixo, o dinheiro chega a 516 investimentos finais. Os maiores: BTG PACTUAL INTERNATIONAL PORT FUND SPC-CLASS Z (4,38%), DEB (2,82%), DEB (2,60%). Retrato de mai/2026, o mês mais novo que fecha inteiro.

  • BTG PACTUAL INTERNATIONAL PORT FUND SPC-CLASS Z

    Outros fundos no exterior · ILHAS CAYMAN

    Peso no fundo4,38%

    ValorR$ 19m

  • DEB

    CEEBE3Títulos de bancos e empresas

    Peso no fundo2,82%

    ValorR$ 12,3m

  • DEB

    SRBS11Títulos de bancos e empresas

    Peso no fundo2,60%

    ValorR$ 11,3m

  • DEBENTURES / ISIN: BRCEEBDBS146 / 15/03/2031 / 15139629000194

    Títulos de bancos e empresas

    Peso no fundo2,36%

    ValorR$ 10,3m

  • DEB

    AXIA18Títulos de bancos e empresas

    Peso no fundo2,26%

    ValorR$ 9,85m

  • DEB

    CNRD12Títulos de bancos e empresas

    Peso no fundo2,12%

    ValorR$ 9,25m

  • LETRAS DO TESOURO NACIONAL - venc. 2026-07-01

    Títulos do governo

    Peso no fundo2,11%

    ValorR$ 9,2m

  • LTN OVER / COD SELIC: 100000 / ISIN: BRSTNCLTN848 / 01/07/2026

    Ações de empresas brasileiras

    Peso no fundo2,10%

    ValorR$ 9,15m

  • DEB

    IRJS15Títulos de bancos e empresas

    Peso no fundo2,04%

    ValorR$ 8,9m

  • DEB

    CESE32Títulos de bancos e empresas

    Peso no fundo1,98%

    ValorR$ 8,64m

Mostrar mais 15 investimentos finais

  • DEB

    RPTA14Títulos de bancos e empresas

    Peso no fundo1,87%

    ValorR$ 8,13m

  • DEBENTURES / ISIN: BRAXIADBS0C8 / 15/02/2033 / 00001180000126

    Títulos de bancos e empresas

    Peso no fundo1,84%

    ValorR$ 8,01m

  • DEB

    CHSF13Títulos de bancos e empresas

    Peso no fundo1,80%

    ValorR$ 7,83m

  • DEB

    EGIEB4Títulos de bancos e empresas

    Peso no fundo1,62%

    ValorR$ 7,07m

  • BTG PACTUAL INTERNATIONAL PORT FUND SPC - CLASS B

    Outros fundos no exterior · ILHAS CAYMAN

    Peso no fundo1,59%

    ValorR$ 6,94m

  • DEB

    EKTRA8Títulos de bancos e empresas

    Peso no fundo1,48%

    ValorR$ 6,47m

  • DEB

    CSNAA2Títulos de bancos e empresas

    Peso no fundo1,47%

    ValorR$ 6,43m

  • DEB

    BTGL21Títulos de bancos e empresas

    Peso no fundo1,43%

    ValorR$ 6,22m

  • DEB

    BRKMA6Títulos de bancos e empresas

    Peso no fundo1,39%

    ValorR$ 6,06m

  • BTG PACTUAL SICAV LATAM CORP DEBT CL O ACC

    Outros fundos no exterior · ILHAS CAYMAN

    Peso no fundo1,36%

    ValorR$ 5,91m

  • DEB

    PEJA22Títulos de bancos e empresas

    Peso no fundo1,35%

    ValorR$ 5,88m

  • DEB

    CEEBD1Títulos de bancos e empresas

    Peso no fundo1,33%

    ValorR$ 5,79m

  • DEBENTURES / ISIN: BREGIEDBS0N8 / 15/01/2032 / 02474103000119

    Títulos de bancos e empresas

    Peso no fundo1,32%

    ValorR$ 5,74m

  • DEB

    RRRP13Títulos de bancos e empresas

    Peso no fundo1,32%

    ValorR$ 5,74m

  • DEB

    BTCL12Títulos de bancos e empresas

    Peso no fundo1,31%

    ValorR$ 5,72m

Toda a carteira foi aberta até o investimento final.

A lista mostra os 25 maiores de 516 investimentos finais. A carteira inteira, camada por camada, abre no explorador de fundos, sem conta, com a escolha do mês.

Como o raio-x é feito
  • Para mostrar onde o fundo investe, até chegar na ação, seguimos o CNPJ que a própria CVM publica na carteira do fundo. Nunca ligamos um fundo a outro por parecença de nome.
  • A lei permite que o gestor mantenha protegido o nome de alguns investimentos por até 90 dias depois do fim do mês e, com autorização da CVM, até 180 dias. Em fundos de renda fixa Curto Prazo, Referenciada e Simples o prazo é de 30 dias (Resolução CVM 175, Anexo I, art. 22, § 4º). Nesse período mostramos o valor, mas não temos o nome do investimento.
  • Quando o dinheiro vai para um fundo de fora do Brasil, a abertura para ali: a CVM não publica a carteira de um fundo de Luxemburgo, por exemplo. Dali em diante, só o material do gestor lá fora mostra onde está aplicado.
  • Contratos como swap e futuro entram pelo valor do contrato, que não é o tamanho real da aposta. Um fundo que copia um índice por contrato aparece com pouco valor nesses contratos e muito valor em título público.
  • As porcentagens são calculadas sobre o patrimônio do fundo. Dívidas, contratos e valores sem detalhamento podem fazer o total ficar diferente de 100%. Quando o fundo investe em outro fundo, o valor de cada investimento de dentro é uma estimativa feita na proporção da fatia.
  • Fundos imobiliários (FII) publicam uma carteira mensal diferente, com os valores agrupados por tipo de investimento. Ela não identifica cada imóvel nem cada título.
O método inteiro: como abrimos um fundo até a ação

Onde o fundo aplicava o dinheiro em set/2026

Esta é a carteira declarada pelo fundo. Quando ele investe em outro fundo, a linha é a cota desse outro fundo — não as ações que existem dentro dele. Onde houver ficha pública do destino, a linha leva até ela: é por lá que a cadeia se abre, um fundo por vez.

  • DEBENTURES / ISIN: BRAXIADBS0C8 / 15/02/2033 / 00001180000126

    Títulos de bancos e empresas

    Peso no fundo2,40%

    ValorR$ 8,11m

  • DEBENTURES / ISIN: BRBTGLDBS017 / 15/09/2035 / 04626426000106

    Títulos de bancos e empresas

    Peso no fundo1,50%

    ValorR$ 5,09m

  • DEBENTURES / ISIN: BRPFORDBS074 / 15/02/2034 / 08926302000105

    Títulos de bancos e empresas

    Peso no fundo1,37%

    ValorR$ 4,66m

  • DEBENTURES / ISIN: BRCHSFDBS017 / 15/06/2031 / 33541368000116

    Títulos de bancos e empresas

    Peso no fundo1,30%

    ValorR$ 4,42m

  • DEBENTURES / ISIN: BRCCPVDBS003 / 15/02/2030 / 59196897000113

    Títulos de bancos e empresas

    Peso no fundo1,28%

    ValorR$ 4,33m

  • VALORES A PAGAR

    Investimentos que a fonte não classificou

    Peso no fundo1,19%

    ValorR$ 4,06m

  • DEBENTURES / ISIN: BRDESKDBS079 / 15/09/2032 / 08170849000115

    Títulos de bancos e empresas

    Peso no fundo1,16%

    ValorR$ 3,93m

  • DEBENTURES / ISIN: BRAPFDDBS032 / 15/09/2031 / 09326342000170

    Títulos de bancos e empresas

    Peso no fundo1,02%

    ValorR$ 3,48m

  • DEBENTURES / ISIN: BRRRRPDBS056 / 15/10/2033 / 12091809000155

    Títulos de bancos e empresas

    Peso no fundo0,88%

    ValorR$ 3m

  • DEBENTURES / ISIN: BRENMTDBS0W7 / 15/05/2032 / 03467321000199

    Títulos de bancos e empresas

    Peso no fundo0,86%

    ValorR$ 2,92m

  • DEBENTURES / ISIN: BRCEPEDBS0U8 / 15/03/2031 / 10835932000108

    Títulos de bancos e empresas

    Peso no fundo0,84%

    ValorR$ 2,87m

  • DEBENTURES / ISIN: BRBTGHDBS049 / 10/12/2029 / 10923227000162

    Títulos de bancos e empresas

    Peso no fundo0,79%

    ValorR$ 2,68m

  • DEBENTURES / ISIN: BRCERTDBS009 / 15/03/2029 / 58607200000197

    Títulos de bancos e empresas

    Peso no fundo0,76%

    ValorR$ 2,6m

  • DEBENTURES / ISIN: BRBLMNDBS026 / 15/12/2031 / 20223016000170

    Títulos de bancos e empresas

    Peso no fundo0,74%

    ValorR$ 2,51m

  • DEBENTURES / ISIN: BRCSANDBS0M5 / 27/01/2029 / 50746577000115

    Títulos de bancos e empresas

    Peso no fundo0,73%

    ValorR$ 2,48m

  • DEBENTURES / ISIN: BRENTVDBS008 / 15/12/2030 / 26664057000189

    Títulos de bancos e empresas

    Peso no fundo0,65%

    ValorR$ 2,22m

  • DEBENTURES / ISIN: BRCEPEDBS0R4 / 25/04/2032 / 10835932000108

    Títulos de bancos e empresas

    Peso no fundo0,62%

    ValorR$ 2,11m

  • DEBENTURES / ISIN: BRECERDBS019 / 15/09/2027 / 35593905000105

    Títulos de bancos e empresas

    Peso no fundo0,62%

    ValorR$ 2,11m

  • DEBENTURES / ISIN: BRELDCDBS022 / 15/10/2035 / 07401436000212

    Títulos de bancos e empresas

    Peso no fundo0,61%

    ValorR$ 2,07m

  • DEBENTURES / ISIN: BRRPTADBS041 / 15/03/2036 / 10531501000158

    Títulos de bancos e empresas

    Peso no fundo0,48%

    ValorR$ 1,64m

Mostrar as outras 12 posições

  • DEBENTURES / ISIN: BRRECVDBS047 / 15/12/2032 / 03342704000130

    Títulos de bancos e empresas

    Peso no fundo0,47%

    ValorR$ 1,61m

  • DEBENTURES / ISIN: BRCSANDBS073 / 05/05/2032 / 50746577000115

    Títulos de bancos e empresas

    Peso no fundo0,45%

    ValorR$ 1,54m

  • DEBENTURES / ISIN: BRCSANDBS0D4 / 21/01/2031 / 50746577000115

    Títulos de bancos e empresas

    Peso no fundo0,35%

    ValorR$ 1,19m

  • DEBENTURES / ISIN: BRTIMSDBS007 / 15/06/2028 / 02421421000111

    Títulos de bancos e empresas

    Peso no fundo0,34%

    ValorR$ 1,17m

  • DEBENTURES / ISIN: BRENTVDBS016 / 15/12/2036 / 26664057000189

    Títulos de bancos e empresas

    Peso no fundo0,32%

    ValorR$ 1,1m

  • DEBENTURES / ISIN: BRENATDBS044 / 17/09/2029 / 12091809000155

    Títulos de bancos e empresas

    Peso no fundo0,32%

    ValorR$ 1,09m

  • DEBENTURES / ISIN: BRENATDBS002 / 15/12/2029 / 12091809000155

    Títulos de bancos e empresas

    Peso no fundo0,24%

    ValorR$ 824,5k

  • DEBENTURES / ISIN: BRENATDBS085 / 15/06/2030 / 12091809000155

    Títulos de bancos e empresas

    Peso no fundo0,23%

    ValorR$ 806,7k

  • DEBENTURES / ISIN: BRCSRNDBS0L8 / 15/11/2035 / 08324196000181

    Títulos de bancos e empresas

    Peso no fundo0,23%

    ValorR$ 792,8k

  • DEBENTURES / ISIN: BRENGIDBS127 / 15/09/2033 / 00864214000106

    Títulos de bancos e empresas

    Peso no fundo0,21%

    ValorR$ 742,7k

  • VALORES A RECEBER

    Investimentos que a fonte não classificou

    Peso no fundo0,07%

    ValorR$ 253,3k

  • DEBENTURES / ISIN: BRENEVDBS0S1 / 15/09/2030 / 04423567000121

    Títulos de bancos e empresas

    Peso no fundo0,03%

    ValorR$ 127,6k

Entenda os nomes dos investimentos
Títulos de bancos e empresas
Aplicações em dívidas de bancos ou empresas, como CDBs e debêntures. Há risco de o emissor não pagar.Nome na fonte: crédito privado.

Como a carteira fecha

Patrimônio líquido
R$ 338,1mno mês de set/2026
Posições declaradas
32todas na lista acima
Soma do que está na lista
R$ 78,5m23,06% do patrimônio
Diferença não detalhada
R$ 259,5m76,77% do patrimônio

Sobram R$ 259.518.442,06 entre o patrimônio e a soma de tudo o que o fundo declarou. Essa diferença não é dinheiro em conta: pode ser posição que o fundo tem direito de não identificar por agora, obrigação a pagar, ou valor a receber que o informe não detalha. Ela aparece como está, em vez de ser espalhada entre as posições conhecidas — espalhar inventaria carteira.

Os pesos vêm do valor de cada posição sobre o patrimônio, truncados para baixo e sem reescala: a soma da coluna não bate 100% de propósito. Corrigir a soma seria inventar a parte que falta.

Outros fundos de renda fixa de tamanho parecido

Os de patrimônio mais perto deste, abaixo e acima, no mesmo tipo de fundo, com quanto cada um rendeu em 12 meses contra o CDI. É vizinhança de tamanho, não recomendação, e retorno passado não garante retorno futuro.

Fundos do mesmo tipo com patrimônio perto deste, do menor para o maior, com patrimônio e rentabilidade de 12 meses contra o CDI.
FundoPatrimônio12 mesesContra o CDI
Fabasa Itaparica FIF - Classe de Investimento Renda Fixa - Responsabilidade Limitadacarteira de set/2026R$ 328,7m+12,2%-2,0 p.p.
Tracker FIC de FIF Renda Fixa Responsabilidade Limitadacarteira de set/2026R$ 335,9m+14,2%0,0 p.p.
BTG Pactual Hedge Fundo Incentivado de Investimento Financeiro em Infraestrutura Renda Fixa (este fundo)carteira de set/2026R$ 338,1m+8,8%-5,4 p.p.
Opportunity Income FIC de FIF Renda Fixa Longo Prazo - Responsabilidade Limitadacarteira de set/2026R$ 342,2m+8,6%-5,6 p.p.
Itaú Lumina Plus Deb Incentivadas Fdo Incentivado de Inv Fin em Infra RF Créd Priv Lp Resp Limitadacarteira de set/2026R$ 368,9m+4,9%-9,3 p.p.
Itaú Lumina Plus Deb Incentivadas Fiif Cic RF Cred Priv Lp Responsabilidade Limitadacarteira de set/2026R$ 369,5m+3,9%-10,3 p.p.
Vinland Advisory FIF da Cic Renda Fixa Longo Prazo Responsabilidade Limitadacarteira de jun/2026R$ 383,9m+12,7%-1,5 p.p.
Ver os fundos de renda fixa que mais renderam em 12 meses

Perguntas sobre BTG Pactual Hedge Fundo Incentivado de Investimento Financeiro em Infraestrutura Renda Fixa

Qual é o CNPJ do BTG Pactual Hedge Fundo Incentivado de Investimento Financeiro em Infraestrutura RF?

51.697.128/0001-97 (só os números: 51697128000197). É o CNPJ da classe registrada na CVM como BTG PACTUAL HEDGE FUNDO INCENTIVADO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO EM INFRAESTRUTURA RENDA FIXA, e é o número que a declaração do imposto de renda pede em Bens e Direitos.

Quem é o gestor do BTG Pactual Hedge Fundo Incentivado de Investimento Financeiro em Infraestrutura RF?

BTG Pactual Asset Management S/A Dtvm, com administração de BTG Pactual Serviços Financeiros S/A Dtvm, segundo o cadastro da CVM.

Quem pode investir no BTG Pactual Hedge Fundo Incentivado de Investimento Financeiro em Infraestrutura RF?

O fundo é para o público em geral, segundo o cadastro da CVM.

Onde o BTG Pactual Hedge Fundo Incentivado de Investimento Financeiro em Infraestrutura Renda Fixa investe?

Na carteira de set/2026, as maiores posições declaradas são DEBENTURES / ISIN: BRAXIADBS0C8 / 15/02/2033 / 00001180000126 (2,40%), DEBENTURES / ISIN: BRBTGLDBS017 / 15/09/2035 / 04626426000106 (1,50%), DEBENTURES / ISIN: BRPFORDBS074 / 15/02/2034 / 08926302000105 (1,37%). O fundo declarou 32 posições no total, somando R$ 78,5m sobre um patrimônio de R$ 338,1m.

Qual o patrimônio do BTG Pactual Hedge Fundo Incentivado de Investimento Financeiro em Infraestrutura Renda Fixa?

R$ 338.062.233,91 no mês de set/2026, segundo o informe entregue à CVM. CNPJ 51.697.128/0001-97, classe CLASSES - FIF.

O BTG Pactual Hedge Fundo Incentivado de Investimento Financeiro em Infraestrutura Renda Fixa divulgou a carteira inteira?

Não. R$ 259.518.442,06 — 76,77% do patrimônio — ficaram sem detalhamento no informe de set/2026. Esse valor aparece como diferença não detalhada, em vez de ser espalhado entre as posições conhecidas. A CVM permite esconder posições por 30 dias em alguns fundos de renda fixa e por 90 dias na maioria dos outros.

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Fontes e limites destes números

  • Carteira e patrimônio vêm do informe mensal que o fundo entrega à CVM, referente a set/2026. Nada aqui é calculado pelo Norte além dos pesos e das somas mostradas.
  • Cada fundo publica no seu ritmo, e o mês mais recente com carteira completa pode não ser o mês passado. A página não mistura meses: tudo o que está na tabela é do mesmo informe.
  • A CVM permite que parte das posições fique sem identificação por um tempo — cerca de 30 dias em alguns fundos de renda fixa e até 90 dias na maioria dos outros, com prazo maior em casos excepcionais. Onde isso acontece, o valor entra na diferença não detalhada, nunca distribuído entre os ativos conhecidos.
  • Só aparece link para ação ou para outro fundo quando existe ficha pública do destino. Sem ficha, a posição fica descrita mas sem link: melhor uma linha sem link do que um link que não leva a lugar nenhum.
  • As 32 posições declaradas no informe estão todas na tabela, sem corte.
  • Rentabilidade e carteira vêm de informes diferentes da CVM: a primeira, da cota; a segunda, da carteira do mês. Nenhuma das duas é recomendação de investimento. Patrimônio muda com a valorização dos ativos e também com entrada e saída de cotistas, por isso não serve para medir retorno.

Esta página descreve dados públicos. Não é recomendação de investimento, não há ordem de compra ou venda aqui, e resultado passado não garante resultado futuro. Regra da CVM sobre o que os fundos divulgam