Ações e renda variável
Tb S Fundo de Investimento Financeiro em Cotas de Fundos de Investimento em Acoes
CNPJ 51.475.221/0001-57 · CLASSES - FIF · carteira de fev/2026
Tb S FIF em Cotas de Fundos de Investimento em Acoes, CNPJ 51.475.221/0001-57: rendeu +5,7% em 12 meses, contra +14,2% do CDI, tem patrimônio de R$ 93m e 1 cotista. Fundo aberto, para investidor qualificado, gerido por Tb Capital Gestão de Recursos LTDA. e administrado por BTG Pactual Serviços Financeiros S/A Dtvm. Na carteira de fev/2026 declarada à CVM, são 4 posições; as maiores: TB MASTER FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO EM AÇÕES (103,57%), VALORES A PAGAR (3,76%), VALORES A RECEBER (0,19%). Números como o próprio fundo declarou; nada aqui é estimativa.
Nome na fonte, como a CVM publica: TB S FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO EM ACOES
Carteira do fundo
Onde o fundo tinha o dinheiro, tudo no mesmo mês. No explorador dá para trocar o mês, abrir fundo por fundo e salvar a carteira.
- Patrimônio
- R$ 93m
- Mês da carteira
- fev/2026Mês de referência dos valores
- O que foi identificado
- 22 investimentos2 camadas de fundos abertas
- Rentabilidade em 12 meses
- +5,7%CDI: +14,2% no mesmo período
- Cotistas
- 1Em 29/10/2026
Sobre o fundo
Do cadastro da CVM. Taxas e prazos de resgate só aparecem para fundos que publicam lâmina, os oferecidos ao público em geral.
- Gestor
- Tb Capital Gestão de Recursos LTDA.
- Administrador
- BTG Pactual Serviços Financeiros S/A Dtvm
- Para quem
- Investidor qualificado
- Condomínio
- Aberto: aplicação e resgate pelo próprio fundo
- Constituído em
- 05/06/2025
Rentabilidade contra o CDI
Em 12 meses (de 31/10/2025 a 29/10/2026), o fundo rendeu +5,7%, contra +14,2% do CDI no mesmo intervalo: 8,5 pontos abaixo.
O retorno vem do valor da cota que a CVM publica todo dia útil. As taxas de administração e de performance já estão descontadas; o imposto de renda, não.
Risco em 12 meses
- Volatilidade
- 12,9% ao anoquanto a cota oscila
- Índice de Sharpe
- -0,66retorno acima do CDI por unidade de risco
- Maior queda
- -7,8%do pico ao vale, entre fechamentos
- Meses acima do CDI
- 3 de 12no mesmo mês, lado a lado
Calculados com os 12 fechamentos mensais da cota, não com a cota diária: quem calcula por dia chega a números um pouco diferentes. O Sharpe divide o retorno acima do CDI pela volatilidade.
| Ano | Fundo | CDI | Diferença |
|---|---|---|---|
| 2026ano incompleto31/12/2025 a 29/10/2026 | +3,6% | +11,6% | -8,1 p.p. |
| 202531/12/2024 a 31/12/2025 | +33,4% | +14,3% | +19,1 p.p. |
| 202429/12/2023 a 31/12/2024 | +12,0% | +10,9% | +1,1 p.p. |
| 2023ano incompleto31/07/2023 a 29/12/2023 | +8,4% | +5,0% | +3,3 p.p. |
Retorno passado não garante resultado futuro, e nada aqui é recomendação de investimento.
Onde está o dinheiro do fundo
Inclui o que o fundo investe por meio de outros fundos, até chegar na ação. Retrato de fev/2026.
O gráfico mostra somente os valores positivos. As porcentagens usam o patrimônio do fundo como base. A soma pode passar de 100% quando o fundo tem dívidas ou contratos que deixam mais dinheiro em risco do que o próprio patrimônio.
Saldos negativos, fora do gráfico (1)
- Diferença sem detalhamento-R$ 15,5m
Raio-x: onde o dinheiro está de verdade
Abrindo os fundos em que o Tb S Fundo de Investimento Financeiro em Cotas de Fundos de Investimento em Acoes investe, 2 camadas abaixo, o dinheiro chega a 22 investimentos finais. Os maiores: TB CAPITAL INVEST FUND SPC - SP TB MASTER FIA FUND (33,73%), EQUATORIAL ON ATZ NM (15,27%), NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2050-08-15 (13,63%). Retrato de fev/2026, o mês mais novo que fecha inteiro.
TB CAPITAL INVEST FUND SPC - SP TB MASTER FIA FUND
Outros fundos no exterior · ILHAS CAYMAN
Peso no fundo33,73%
ValorR$ 31,4m
EQUATORIAL ON ATZ NM
EQTL3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo15,27%
ValorR$ 14,2m
NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2050-08-15
Títulos do governo
Peso no fundo13,63%
ValorR$ 12,7m
MICROSOFT DRN
MSFT34Recibos de ações estrangeiras (BDR)
Peso no fundo7,66%
ValorR$ 7,13m
META PLAT DRN
M1TA34Recibos de ações estrangeiras (BDR)
Peso no fundo7,30%
ValorR$ 6,8m
NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2033-05-15
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo7,23%
ValorR$ 6,74m
TB CAPITAL INVESTMENT FUND SPC SP TB FIM FUND
Outros fundos no exterior · ILHAS CAYMAN
Peso no fundo5,19%
ValorR$ 4,84m
AMAZON DRN
AMZO34Recibos de ações estrangeiras (BDR)
Peso no fundo4,98%
ValorR$ 4,64m
NU HOLDINGS DRN
ROXO34Recibos de ações estrangeiras (BDR)
Peso no fundo4,80%
ValorR$ 4,47m
VALORES A PAGAR
Outros
Peso no fundo4,14%
ValorR$ 3,86m
Mostrar mais 12 investimentos finaisMostrar menos
NTNB IPCA / COD SELIC: 760199 / ISIN: BRSTNCNTB3D4 / 15/08/2050
Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo4,13%
ValorR$ 3,85m
ALPHABET DRN ED
GOGL34Recibos de ações estrangeiras (BDR)
Peso no fundo3,96%
ValorR$ 3,69m
TAIWANSMFAC DRN
TSMC34Recibos de ações estrangeiras (BDR)
Peso no fundo2,20%
ValorR$ 2,05m
MERCADOLIBRE DRN
MELI34Recibos de ações estrangeiras (BDR)
Peso no fundo0,92%
ValorR$ 858,5k
MASTERCARD DRN
MSCD34Recibos de ações estrangeiras (BDR)
Peso no fundo0,54%
ValorR$ 510k
VISA INC DRN
VISA34Recibos de ações estrangeiras (BDR)
Peso no fundo0,50%
ValorR$ 474,4k
VALORES A RECEBER
Outros
Peso no fundo0,26%
ValorR$ 245,9k
NTNB IPCA / COD SELIC: 760199 / ISIN: BRSTNCNTB3D4 / 15/08/2050
Contratos ligados a preços e índices
Peso no fundo0,06%
ValorR$ 59,4k
DOLFJ26
Contratos ligados a preços e índices
Peso no fundo0,04%
ValorR$ 45,6k
A PAGAR PREMIO COTISTA
Outros
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 3,34k
Sem detalhamento: TB S FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO EM ACOES (51.475.221/0001-57)
Diferença sem detalhamento
Peso no fundo-7,53%
Valor-R$ 7,01m
Sem detalhamento: TB MASTER FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO EM AÇÕES (47.512.697/0001-43)
Diferença sem detalhamento
Peso no fundo-9,11%
Valor-R$ 8,48m
Toda a carteira foi aberta até o investimento final.
A carteira inteira, camada por camada, abre no explorador de fundos, sem conta, com a escolha do mês.
Como o raio-x é feito
- Para mostrar onde o fundo investe, até chegar na ação, seguimos o CNPJ que a própria CVM publica na carteira do fundo. Nunca ligamos um fundo a outro por parecença de nome.
- A lei permite que o gestor mantenha protegido o nome de alguns investimentos por até 90 dias depois do fim do mês e, com autorização da CVM, até 180 dias. Em fundos de renda fixa Curto Prazo, Referenciada e Simples o prazo é de 30 dias (Resolução CVM 175, Anexo I, art. 22, § 4º). Nesse período mostramos o valor, mas não temos o nome do investimento.
- Quando o dinheiro vai para um fundo de fora do Brasil, a abertura para ali: a CVM não publica a carteira de um fundo de Luxemburgo, por exemplo. Dali em diante, só o material do gestor lá fora mostra onde está aplicado.
- Contratos como swap e futuro entram pelo valor do contrato, que não é o tamanho real da aposta. Um fundo que copia um índice por contrato aparece com pouco valor nesses contratos e muito valor em título público.
- As porcentagens são calculadas sobre o patrimônio do fundo. Dívidas, contratos e valores sem detalhamento podem fazer o total ficar diferente de 100%. Quando o fundo investe em outro fundo, o valor de cada investimento de dentro é uma estimativa feita na proporção da fatia.
- Fundos imobiliários (FII) publicam uma carteira mensal diferente, com os valores agrupados por tipo de investimento. Ela não identifica cada imóvel nem cada título.
Onde o fundo aplicava o dinheiro em fev/2026
Esta é a carteira declarada pelo fundo. Quando ele investe em outro fundo, a linha é a cota desse outro fundo — não as ações que existem dentro dele. Onde houver ficha pública do destino, a linha leva até ela: é por lá que a cadeia se abre, um fundo por vez.
Tb Master Fundo de Investimento Financeiro em Ações
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo103,57%
ValorR$ 96,4m
VALORES A PAGAR
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo3,76%
ValorR$ 3,5m
VALORES A RECEBER
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo0,19%
ValorR$ 179,6k
A PAGAR PREMIO COTISTA
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 3,34k
Como a carteira fecha
- Patrimônio líquido
- R$ 93mno mês de fev/2026
- Posições declaradas
- 4todas na lista acima
- Soma do que está na lista
- R$ 100,1m107,52% do patrimônio
- Excesso sobre o patrimônio
- -R$ 7,01m-7,53% do patrimônio
As posições declaradas somam R$ 7.007.142,76 mais que o patrimônio líquido. Isso acontece quando o fundo tem obrigações que não entram como posição (empréstimo, valores a pagar) ou exposição montada com derivativo. O número fica à vista assim, sem reescala.
Os pesos vêm do valor de cada posição sobre o patrimônio, truncados para baixo e sem reescala: a soma da coluna não bate 100% de propósito. Corrigir a soma seria inventar a parte que falta.
Outros fundos de ações e renda variável de tamanho parecido
Os de patrimônio mais perto deste, abaixo e acima, no mesmo tipo de fundo, com quanto cada um rendeu em 12 meses contra o CDI. É vizinhança de tamanho, não recomendação, e retorno passado não garante retorno futuro.
| Fundo | Patrimônio | 12 meses | Contra o CDI |
|---|---|---|---|
| Bradesco Fundo Mútuo de Privatização FGTS Private IV Classe de Investimento Petrobras - Resp LTDAcarteira de set/2026 | R$ 87,3m | +98,7% | +84,6 p.p. |
| Tb S Fundo de Investimento Financeiro em Cotas de Fundos de Investimento em Acoes (este fundo)carteira de fev/2026 | R$ 93m | +5,7% | -8,5 p.p. |
| Funepp FIF - Classe de Investimento em Ações - Responsabilidade Limitadacarteira de set/2026 | R$ 100,3m | +11,1% | -3,1 p.p. |
| Jnj Ibrx Passivo FIF - Classe de Investimento em Ações - Resp Limitadacarteira de set/2026 | R$ 100,6m | — | — |
| Bradesco H Dividendos Fi Financeiro - Cia - Resp Limitadacarteira de set/2026 | R$ 101,5m | +9,2% | -5,0 p.p. |
| Maitaca Ações Fundo de Investimento Financeiro em Cotas de Fundos de Investimento em Açõescarteira de fev/2026 | R$ 103,2m | +4,3% | -9,9 p.p. |
| Brasil Capital Cmps I Fundo de Investimento em Cotas de FIF em Ações - Responsabilidade Limitadacarteira de set/2026 | R$ 108,7m | -54,0% | -68,2 p.p. |
Perguntas sobre Tb S Fundo de Investimento Financeiro em Cotas de Fundos de Investimento em Acoes
Qual é o CNPJ do Tb S FIF em Cotas de Fundos de Investimento em Acoes?
51.475.221/0001-57 (só os números: 51475221000157). É o CNPJ da classe registrada na CVM como TB S FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO EM ACOES, e é o número que a declaração do imposto de renda pede em Bens e Direitos.
Quem é o gestor do Tb S FIF em Cotas de Fundos de Investimento em Acoes?
Tb Capital Gestão de Recursos LTDA., com administração de BTG Pactual Serviços Financeiros S/A Dtvm, segundo o cadastro da CVM.
Quem pode investir no Tb S FIF em Cotas de Fundos de Investimento em Acoes?
O fundo é para investidor qualificado, segundo o cadastro da CVM. Pela regra da CVM, investidor qualificado é, entre outros casos, quem tem mais de R$ 1 milhão em aplicações financeiras e atesta isso por escrito.
Onde o Tb S Fundo de Investimento Financeiro em Cotas de Fundos de Investimento em Acoes investe?
Na carteira de fev/2026, as maiores posições declaradas são TB MASTER FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO EM AÇÕES (103,57%), VALORES A PAGAR (3,76%), VALORES A RECEBER (0,19%). O fundo declarou 4 posições no total, somando R$ 100,1m sobre um patrimônio de R$ 93m.
Qual o patrimônio do Tb S Fundo de Investimento Financeiro em Cotas de Fundos de Investimento em Acoes?
R$ 93.048.736,06 no mês de fev/2026, segundo o informe entregue à CVM. CNPJ 51.475.221/0001-57, classe CLASSES - FIF.
Guardar esta carteira no Norte
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Fontes e limites destes números
- Carteira e patrimônio vêm do informe mensal que o fundo entrega à CVM, referente a fev/2026. Nada aqui é calculado pelo Norte além dos pesos e das somas mostradas.
- Cada fundo publica no seu ritmo, e o mês mais recente com carteira completa pode não ser o mês passado. A página não mistura meses: tudo o que está na tabela é do mesmo informe.
- A CVM permite que parte das posições fique sem identificação por um tempo — cerca de 30 dias em alguns fundos de renda fixa e até 90 dias na maioria dos outros, com prazo maior em casos excepcionais. Onde isso acontece, o valor entra na diferença não detalhada, nunca distribuído entre os ativos conhecidos.
- Só aparece link para ação ou para outro fundo quando existe ficha pública do destino. Sem ficha, a posição fica descrita mas sem link: melhor uma linha sem link do que um link que não leva a lugar nenhum.
- As 4 posições declaradas no informe estão todas na tabela, sem corte.
- Rentabilidade e carteira vêm de informes diferentes da CVM: a primeira, da cota; a segunda, da carteira do mês. Nenhuma das duas é recomendação de investimento. Patrimônio muda com a valorização dos ativos e também com entrada e saída de cotistas, por isso não serve para medir retorno.
Esta página descreve dados públicos. Não é recomendação de investimento, não há ordem de compra ou venda aqui, e resultado passado não garante resultado futuro. Regra da CVM sobre o que os fundos divulgam