Multimercado
Esh Theta Master Fundo de Investimento Financeiro Multimercado - Responsabilidade Limitada
CNPJ 46.997.509/0001-51 · CLASSES - FIF · carteira de set/2026
Esh Theta Master FIF Multimercado, CNPJ 46.997.509/0001-51: rendeu +11,4% em 12 meses, contra +14,2% do CDI, tem patrimônio de R$ 9,96m e 1 cotista. Fundo aberto, para o público em geral, gerido por Esh Capital Investimentos LTDA e administrado por Bfl Administração de Recursos LTDA. Na carteira de set/2026 declarada à CVM, são 19 posições; as maiores: TERRASANTAPA ON NM (139,52%), Valores a Receber (13,41%), BOVAL10 (12,11%). Números como o próprio fundo declarou; nada aqui é estimativa.
Nome na fonte, como a CVM publica: ESH THETA MASTER FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO MULTIMERCADO - RESPONSABILIDADE LIMITADA
Carteira do fundo
Onde o fundo tinha o dinheiro, tudo no mesmo mês. No explorador dá para trocar o mês, abrir fundo por fundo e salvar a carteira.
- Patrimônio
- R$ 9,96m
- Mês da carteira
- set/2026Mês de referência dos valores
- O que foi identificado
- 20 investimentos2 camadas de fundos abertas, parte sem detalhe · retrato de ago/2026
- Rentabilidade em 12 meses
- +11,4%CDI: +14,2% no mesmo período
- Cotistas
- 1Em 29/10/2026
Sobre o fundo
Do cadastro da CVM e da lâmina de 30/09/2026, que o administrador publica.
- Gestor
- Esh Capital Investimentos LTDA
- Administrador
- Bfl Administração de Recursos LTDA
- Para quem
- Público em geral
- Condomínio
- Aberto: aplicação e resgate pelo próprio fundo
- Constituído em
- 09/12/2022
- Índice de referência
- DI de um dia
- Taxa de administração
- 0% ao ano
- Taxa de performance
- 0
- Aplicação mínima
- R$ 0,00
- Resgate
- cota em D+0, dinheiro em D+2
- Risco
- 3 de 5, na escala do administrador
Rentabilidade contra o CDI
Em 12 meses (de 31/10/2025 a 29/10/2026), o fundo rendeu +11,4%, contra +14,2% do CDI no mesmo intervalo: 2,8 pontos abaixo.
O retorno vem do valor da cota que a CVM publica todo dia útil. As taxas de administração e de performance já estão descontadas; o imposto de renda, não.
Risco em 12 meses
- Volatilidade
- 27,8% ao anoquanto a cota oscila
- Índice de Sharpe
- -0,10retorno acima do CDI por unidade de risco
- Maior queda
- -17,8%do pico ao vale, entre fechamentos
- Meses acima do CDI
- 7 de 12no mesmo mês, lado a lado
Calculados com os 12 fechamentos mensais da cota, não com a cota diária: quem calcula por dia chega a números um pouco diferentes. O Sharpe divide o retorno acima do CDI pela volatilidade.
| Ano | Fundo | CDI | Diferença |
|---|---|---|---|
| 2026ano incompleto31/12/2025 a 29/10/2026 | -5,6% | +11,6% | -17,3 p.p. |
| 202531/12/2024 a 31/12/2025 | -70,1% | +14,3% | -84,5 p.p. |
| 202429/12/2023 a 31/12/2024 | -58,2% | +10,9% | -69,1 p.p. |
| 2023ano incompleto28/04/2023 a 29/12/2023 | -35,6% | +8,5% | -44,1 p.p. |
Retorno passado não garante resultado futuro, e nada aqui é recomendação de investimento.
Onde está o dinheiro do fundo
Inclui o que o fundo investe por meio de outros fundos, até chegar na ação. Retrato de ago/2026.
O gráfico mostra somente os valores positivos. As porcentagens usam o patrimônio do fundo como base. A soma pode passar de 100% quando o fundo tem dívidas ou contratos que deixam mais dinheiro em risco do que o próprio patrimônio.
Saldos negativos, fora do gráfico (1)
- Diferença sem detalhamento-R$ 12,1m
Raio-x: onde o dinheiro está de verdade
Abrindo os fundos em que o Esh Theta Master Fundo de Investimento Financeiro Multimercado - Responsabilidade Limitada investe, 2 camadas abaixo, o dinheiro chega a 20 investimentos finais. Os maiores: TERRASANTAPA ON NM (145,91%), Valores a Receber (14,15%), Valores a Pagar (11,74%). Retrato de ago/2026, o mês mais novo que fecha inteiro.
TERRASANTAPA ON NM
LAND3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo145,91%
ValorR$ 13,8m
Valores a Receber
Outros
Peso no fundo14,15%
ValorR$ 1,34m
Valores a Pagar
Outros
Peso no fundo11,74%
ValorR$ 1,11m
BOVAK100
Contratos ligados a preços e índices
Peso no fundo11,28%
ValorR$ 1,07m
BOVAL10
Contratos ligados a preços e índices
Peso no fundo11,13%
ValorR$ 1,05m
BOVAA99
Contratos ligados a preços e índices
Peso no fundo6,24%
ValorR$ 589,4k
BOVAJ10
Contratos ligados a preços e índices
Peso no fundo5,97%
ValorR$ 564k
BOVAI10
Contratos ligados a preços e índices
Peso no fundo5,80%
ValorR$ 547,9k
BOVAW199
Contratos ligados a preços e índices
Peso no fundo3,39%
ValorR$ 320,4k
BOVAX199
Contratos ligados a preços e índices
Peso no fundo3,29%
ValorR$ 311,1k
Mostrar mais 10 investimentos finaisMostrar menos
BOVAM7
Contratos ligados a preços e índices
Peso no fundo2,49%
ValorR$ 235,9k
BOVAU200
Contratos ligados a preços e índices
Peso no fundo1,86%
ValorR$ 176k
BOVAV40
Contratos ligados a preços e índices
Peso no fundo1,81%
ValorR$ 171,8k
ESH PROSPERA FUNDO DE INVESTIMENTO EM AÇÕES (35.502.496/0001-86)
Fundo sem investimentos detalhados neste mês
Peso no fundo1,46%
ValorR$ 138,6k
INVESTO LFTB
Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,33%
ValorR$ 125,8k
GAFISA ON NM
GFSA3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,30%
ValorR$ 28,4k
LETRAS DO TESOURO NACIONAL - venc. 2026-10-01
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo0,13%
ValorR$ 12,8k
PRIO ON NM
PRIO3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,06%
ValorR$ 6,27k
Disponibilidade
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 204,98
Sem detalhamento: ESH THETA MASTER FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO MULTIMERCADO - RESPONSABILIDADE LIMITADA (46.997.509/0001-51)
Diferença sem detalhamento
Peso no fundo-128,41%
Valor-R$ 12,1m
Parte do dinheiro não deu para abrir: fundo que não publica carteira, posição protegida pelo gestor ou fundo de fora do Brasil. Essa parte aparece como lacuna, nunca espalhada entre os investimentos conhecidos.
A carteira inteira, camada por camada, abre no explorador de fundos, sem conta, com a escolha do mês.
Como o raio-x é feito
- Para mostrar onde o fundo investe, até chegar na ação, seguimos o CNPJ que a própria CVM publica na carteira do fundo. Nunca ligamos um fundo a outro por parecença de nome.
- A lei permite que o gestor mantenha protegido o nome de alguns investimentos por até 90 dias depois do fim do mês e, com autorização da CVM, até 180 dias. Em fundos de renda fixa Curto Prazo, Referenciada e Simples o prazo é de 30 dias (Resolução CVM 175, Anexo I, art. 22, § 4º). Nesse período mostramos o valor, mas não temos o nome do investimento.
- Quando o dinheiro vai para um fundo de fora do Brasil, a abertura para ali: a CVM não publica a carteira de um fundo de Luxemburgo, por exemplo. Dali em diante, só o material do gestor lá fora mostra onde está aplicado.
- Contratos como swap e futuro entram pelo valor do contrato, que não é o tamanho real da aposta. Um fundo que copia um índice por contrato aparece com pouco valor nesses contratos e muito valor em título público.
- As porcentagens são calculadas sobre o patrimônio do fundo. Dívidas, contratos e valores sem detalhamento podem fazer o total ficar diferente de 100%. Quando o fundo investe em outro fundo, o valor de cada investimento de dentro é uma estimativa feita na proporção da fatia.
- Fundos imobiliários (FII) publicam uma carteira mensal diferente, com os valores agrupados por tipo de investimento. Ela não identifica cada imóvel nem cada título.
Onde o fundo aplicava o dinheiro em set/2026
Esta é a carteira declarada pelo fundo. Quando ele investe em outro fundo, a linha é a cota desse outro fundo — não as ações que existem dentro dele. Onde houver ficha pública do destino, a linha leva até ela: é por lá que a cadeia se abre, um fundo por vez.
TERRASANTAPA ON NM
LAND3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo139,52%
ValorR$ 13,9m
Valores a Receber
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo13,41%
ValorR$ 1,34m
BOVAL10
Contratos ligados a preços e índices
Peso no fundo12,11%
ValorR$ 1,21m
Valores a Pagar
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo11,30%
ValorR$ 1,13m
BOVAK100
Contratos ligados a preços e índices
Peso no fundo11,30%
ValorR$ 1,13m
BOVAA99
Contratos ligados a preços e índices
Peso no fundo7,51%
ValorR$ 749,1k
BOVAJ10
Contratos ligados a preços e índices
Peso no fundo6,34%
ValorR$ 631,9k
BOVAW199
Contratos ligados a preços e índices
Peso no fundo2,26%
ValorR$ 225,3k
BOVAX199
Contratos ligados a preços e índices
Peso no fundo2,21%
ValorR$ 220,2k
BOVAB120
Contratos ligados a preços e índices
Peso no fundo1,99%
ValorR$ 199k
LETRAS DO TESOURO NACIONAL - venc. 2029-01-01
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo1,85%
ValorR$ 184,4k
BOVAM7
Contratos ligados a preços e índices
Peso no fundo1,57%
ValorR$ 157k
Esh Prospera Fundo de Investimento em Ações
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo1,48%
ValorR$ 147,8k
BOVAV40
Contratos ligados a preços e índices
Peso no fundo1,15%
ValorR$ 115,5k
BOVAN220
Contratos ligados a preços e índices
Peso no fundo1,01%
ValorR$ 100,9k
GAFISA ON NM
GFSA3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,33%
ValorR$ 33,8k
PRIO ON NM
PRIO3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,06%
ValorR$ 6,09k
Disponibilidade
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo0,01%
ValorR$ 1,47k
LETRAS DO TESOURO NACIONAL - venc. 2028-01-01
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 0,00
Entenda os nomes dos investimentos
- Ações de empresas brasileiras
- Participações em empresas brasileiras. O valor varia com o mercado.Nome na fonte: ação no Brasil.
- Contratos ligados a preços e índices
- Contratos como futuros, opções e swaps. Podem proteger a carteira ou ampliar suas oscilações. O valor mostrado não mede todo o dinheiro exposto ao risco.Nome na fonte: derivativo.
- Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
- Inclui dinheiro em conta e operações em que um título é comprado com um acordo de revenda. Não significa ausência de risco.Nome na fonte: caixa e compromissada.
Como a carteira fecha
- Patrimônio líquido
- R$ 9,96mno mês de set/2026
- Posições declaradas
- 19todas na lista acima
- Soma do que está na lista
- R$ 21,5m215,41% do patrimônio
- Excesso sobre o patrimônio
- -R$ 11,5m-115,48% do patrimônio
As posições declaradas somam R$ 11.503.405,40 mais que o patrimônio líquido. Isso acontece quando o fundo tem obrigações que não entram como posição (empréstimo, valores a pagar) ou exposição montada com derivativo. O número fica à vista assim, sem reescala.
Os pesos vêm do valor de cada posição sobre o patrimônio, truncados para baixo e sem reescala: a soma da coluna não bate 100% de propósito. Corrigir a soma seria inventar a parte que falta.
Fundos que investem no Esh Theta Master FIF Multimercado
Um fundo tem cotas deste na carteira mais nova que entregaram à CVM. Cada carteira é do mês que o próprio investidor publicou.
- Esh Theta 18 Fundo de Investimento Financeiro - Classe de Investimento em Cotas Mult - Resp LimitadaR$ 9,96m neste fundo · carteira de set/2026
Outros fundos multimercado de tamanho parecido
Os de patrimônio mais perto deste, abaixo e acima, no mesmo tipo de fundo, com quanto cada um rendeu em 12 meses contra o CDI. É vizinhança de tamanho, não recomendação, e retorno passado não garante retorno futuro.
| Fundo | Patrimônio | 12 meses | Contra o CDI |
|---|---|---|---|
| Principal Investments Fundo de Investimento Financeiro Crédito Privado - Responsabilidade Limitadacarteira de mai/2026 | R$ 4,52m | — | — |
| Itaú Gca Spxi11 FIF Cic Multimercado Responsabilidade Limitadacarteira de set/2026 | R$ 9,63m | — | — |
| Ganges Fundo de Investimento Financeiro Multimercado Crédito Privado - Responsabilidade Limitadacarteira de set/2026 | R$ 9,83m | +12,7% | -1,5 p.p. |
| Esh Theta Master Fundo de Investimento Financeiro Multimercado - Responsabilidade Limitada (este fundo)carteira de set/2026 | R$ 9,96m | +11,4% | -2,8 p.p. |
| Share Student Living Pvt Fundo de Investimento Financeiro Multimercado Responsabilidade Limitadacarteira de set/2026 | R$ 9,99m | -83,2% | -97,4 p.p. |
| Única Classe Multimercado Credito Privado Resp Limitada do Nex Pegasus FIFcarteira de set/2026 | R$ 9,99m | — | — |
| Hashdex Ethereum Fundo de Investimento Multimercadocarteira de set/2026 | R$ 11,1m | -41,7% | -55,9 p.p. |
Perguntas sobre Esh Theta Master Fundo de Investimento Financeiro Multimercado - Responsabilidade Limitada
Qual é o CNPJ do Esh Theta Master FIF Multimercado?
46.997.509/0001-51 (só os números: 46997509000151). É o CNPJ da classe registrada na CVM como ESH THETA MASTER FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO MULTIMERCADO - RESPONSABILIDADE LIMITADA, e é o número que a declaração do imposto de renda pede em Bens e Direitos.
Quem é o gestor do Esh Theta Master FIF Multimercado?
Esh Capital Investimentos LTDA, com administração de Bfl Administração de Recursos LTDA, segundo o cadastro da CVM.
Qual é a taxa de administração do Esh Theta Master FIF Multimercado?
0% ao ano. Taxa de performance: 0. É o que diz a lâmina de 30/09/2026; a rentabilidade mostrada aqui já vem com as taxas descontadas.
Qual é a aplicação mínima do Esh Theta Master FIF Multimercado?
R$ 0,00 na primeira aplicação. No resgate, a cota é a de D+0 e o dinheiro cai em D+2, segundo a lâmina de 30/09/2026.
Quem pode investir no Esh Theta Master FIF Multimercado?
O fundo é para o público em geral, segundo o cadastro da CVM.
Onde o Esh Theta Master Fundo de Investimento Financeiro Multimercado - Responsabilidade Limitada investe?
Na carteira de set/2026, as maiores posições declaradas são TERRASANTAPA ON NM (139,52%), Valores a Receber (13,41%), BOVAL10 (12,11%). O fundo declarou 19 posições no total, somando R$ 21,5m sobre um patrimônio de R$ 9,96m.
Qual o patrimônio do Esh Theta Master Fundo de Investimento Financeiro Multimercado - Responsabilidade Limitada?
R$ 9.961.100,46 no mês de set/2026, segundo o informe entregue à CVM. CNPJ 46.997.509/0001-51, classe CLASSES - FIF.
Guardar esta carteira no Norte
A cadeia inteira deste fundo, camada por camada, abre no explorador, sem conta. Com conta grátis, você salva a composição dele para comparar depois.
Fontes e limites destes números
- Carteira e patrimônio vêm do informe mensal que o fundo entrega à CVM, referente a set/2026. Nada aqui é calculado pelo Norte além dos pesos e das somas mostradas.
- Cada fundo publica no seu ritmo, e o mês mais recente com carteira completa pode não ser o mês passado. A página não mistura meses: tudo o que está na tabela é do mesmo informe.
- A CVM permite que parte das posições fique sem identificação por um tempo — cerca de 30 dias em alguns fundos de renda fixa e até 90 dias na maioria dos outros, com prazo maior em casos excepcionais. Onde isso acontece, o valor entra na diferença não detalhada, nunca distribuído entre os ativos conhecidos.
- Só aparece link para ação ou para outro fundo quando existe ficha pública do destino. Sem ficha, a posição fica descrita mas sem link: melhor uma linha sem link do que um link que não leva a lugar nenhum.
- As 19 posições declaradas no informe estão todas na tabela, sem corte.
- Rentabilidade e carteira vêm de informes diferentes da CVM: a primeira, da cota; a segunda, da carteira do mês. Nenhuma das duas é recomendação de investimento. Patrimônio muda com a valorização dos ativos e também com entrada e saída de cotistas, por isso não serve para medir retorno.
Esta página descreve dados públicos. Não é recomendação de investimento, não há ordem de compra ou venda aqui, e resultado passado não garante resultado futuro. Regra da CVM sobre o que os fundos divulgam