Investimento no exterior
Mam Munique Fundo de Investimento Renda Fixa Longo Prazo Crédito Privado Investimento no Exterior
CNPJ 46.655.078/0001-45 · CLASSES - FIF · carteira de mai/2026
Mam Munique FI RF LP CP IE, CNPJ 46.655.078/0001-45: rendeu -48,8% em 12 meses, contra +14,2% do CDI, tem patrimônio de R$ 57,7m e 8 cotistas. Fundo fechado, para investidor profissional, gerido por Mam Asset Management Gestora de Recursos LTDA. e administrado por Trustee Distribuidora de Titulos e Valores Mobiliarios LTDA.. Na carteira de mai/2026 declarada à CVM, são 4 posições; as maiores: VALORES A PAGAR (99,54%), VALORES A RECEBER (97,72%), MAM TOKYO FUNDO DE INVESTIMENTO RENDA FIXA LONGO PRAZO CRÉDITO PRIVADO (93,98%). Números como o próprio fundo declarou; nada aqui é estimativa.
Nome na fonte, como a CVM publica: MAM MUNIQUE FUNDO DE INVESTIMENTO RENDA FIXA LONGO PRAZO CRÉDITO PRIVADO INVESTIMENTO NO EXTERIOR
Carteira do fundo
Onde o fundo tinha o dinheiro, tudo no mesmo mês. No explorador dá para trocar o mês, abrir fundo por fundo e salvar a carteira.
- Patrimônio
- R$ 57,7m
- Mês da carteira
- mai/2026Mês de referência dos valores
- O que foi identificado
- 7 investimentos2 camadas de fundos abertas
- Rentabilidade em 12 meses
- -48,8%CDI: +14,2% no mesmo período
- Cotistas
- 8Em 29/10/2026
Sobre o fundo
Do cadastro da CVM. Taxas e prazos de resgate só aparecem para fundos que publicam lâmina, os oferecidos ao público em geral.
- Gestor
- Mam Asset Management Gestora de Recursos LTDA.
- Administrador
- Trustee Distribuidora de Titulos e Valores Mobiliarios LTDA.
- Para quem
- Investidor profissional
- Condomínio
- Fechado: sem resgate pelo fundo antes do prazo dele
- Constituído em
- 23/05/2022
- Índice de referência
- DI de um dia
Rentabilidade contra o CDI
Em 12 meses (de 31/10/2025 a 29/10/2026), o fundo rendeu -48,8%, contra +14,2% do CDI no mesmo intervalo: 63,0 pontos abaixo.
O retorno vem do valor da cota que a CVM publica todo dia útil. As taxas de administração e de performance já estão descontadas; o imposto de renda, não.
Risco em 12 meses
- Volatilidade
- 49,5% ao anoquanto a cota oscila
- Índice de Sharpe
- -1,27retorno acima do CDI por unidade de risco
- Maior queda
- -49,4%do pico ao vale, entre fechamentos
- Meses acima do CDI
- 0 de 12no mesmo mês, lado a lado
Calculados com os 12 fechamentos mensais da cota, não com a cota diária: quem calcula por dia chega a números um pouco diferentes. O Sharpe divide o retorno acima do CDI pela volatilidade.
| Ano | Fundo | CDI | Diferença |
|---|---|---|---|
| 2026ano incompleto31/12/2025 a 29/10/2026 | -49,2% | +11,6% | -60,9 p.p. |
| 202531/12/2024 a 31/12/2025 | +12,4% | +14,3% | -1,9 p.p. |
| 202429/12/2023 a 31/12/2024 | +19,4% | +10,9% | +8,5 p.p. |
| 202330/12/2022 a 29/12/2023 | +19,4% | +13,0% | +6,4 p.p. |
| 2022ano incompleto29/07/2022 a 30/12/2022 | +7,7% | +5,5% | +2,2 p.p. |
Retorno passado não garante resultado futuro, e nada aqui é recomendação de investimento.
Onde está o dinheiro do fundo
Inclui o que o fundo investe por meio de outros fundos, até chegar na ação. Retrato de mai/2026.
O gráfico mostra somente os valores positivos. As porcentagens usam o patrimônio do fundo como base. A soma pode passar de 100% quando o fundo tem dívidas ou contratos que deixam mais dinheiro em risco do que o próprio patrimônio.
Saldos negativos, fora do gráfico (1)
- Diferença sem detalhamento-R$ 110,9m
Raio-x: onde o dinheiro está de verdade
Abrindo os fundos em que o Mam Munique Fundo de Investimento Renda Fixa Longo Prazo Crédito Privado Investimento no Exterior investe, 2 camadas abaixo, o dinheiro chega a 7 investimentos finais. Os maiores: VALORES A RECEBER (191,14%), VALORES A PAGAR (100,01%), BAIT INCORPORADORA L - venc. 2026-08-18 (1,02%). Retrato de mai/2026, o mês mais novo que fecha inteiro.
VALORES A RECEBER
Outros
Peso no fundo191,14%
ValorR$ 110,3m
VALORES A PAGAR
Outros
Peso no fundo100,01%
ValorR$ 57,7m
BAIT INCORPORADORA L - venc. 2026-08-18
Títulos de bancos e empresas
Peso no fundo1,02%
ValorR$ 591,8k
Disponibilidade
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo0,01%
ValorR$ 8,19k
DISPONIBILIDADES
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 19,97
Sem detalhamento: MAM TOKYO FUNDO DE INVESTIMENTO RENDA FIXA LONGO PRAZO CRÉDITO PRIVADO (41.046.175/0001-17)
Diferença sem detalhamento
Peso no fundo-0,92%
Valor-R$ 534,6k
Sem detalhamento: MAM MUNIQUE FUNDO DE INVESTIMENTO RENDA FIXA LONGO PRAZO CRÉDITO PRIVADO INVESTIMENTO NO EXTERIOR (46.655.078/0001-45)
Diferença sem detalhamento
Peso no fundo-191,26%
Valor-R$ 110,3m
Toda a carteira foi aberta até o investimento final.
A carteira inteira, camada por camada, abre no explorador de fundos, sem conta, com a escolha do mês.
Como o raio-x é feito
- Para mostrar onde o fundo investe, até chegar na ação, seguimos o CNPJ que a própria CVM publica na carteira do fundo. Nunca ligamos um fundo a outro por parecença de nome.
- A lei permite que o gestor mantenha protegido o nome de alguns investimentos por até 90 dias depois do fim do mês e, com autorização da CVM, até 180 dias. Em fundos de renda fixa Curto Prazo, Referenciada e Simples o prazo é de 30 dias (Resolução CVM 175, Anexo I, art. 22, § 4º). Nesse período mostramos o valor, mas não temos o nome do investimento.
- Quando o dinheiro vai para um fundo de fora do Brasil, a abertura para ali: a CVM não publica a carteira de um fundo de Luxemburgo, por exemplo. Dali em diante, só o material do gestor lá fora mostra onde está aplicado.
- Contratos como swap e futuro entram pelo valor do contrato, que não é o tamanho real da aposta. Um fundo que copia um índice por contrato aparece com pouco valor nesses contratos e muito valor em título público.
- As porcentagens são calculadas sobre o patrimônio do fundo. Dívidas, contratos e valores sem detalhamento podem fazer o total ficar diferente de 100%. Quando o fundo investe em outro fundo, o valor de cada investimento de dentro é uma estimativa feita na proporção da fatia.
- Fundos imobiliários (FII) publicam uma carteira mensal diferente, com os valores agrupados por tipo de investimento. Ela não identifica cada imóvel nem cada título.
Onde o fundo aplicava o dinheiro em mai/2026
Esta é a carteira declarada pelo fundo. Quando ele investe em outro fundo, a linha é a cota desse outro fundo — não as ações que existem dentro dele. Onde houver ficha pública do destino, a linha leva até ela: é por lá que a cadeia se abre, um fundo por vez.
VALORES A PAGAR
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo99,54%
ValorR$ 57,4m
VALORES A RECEBER
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo97,72%
ValorR$ 56,4m
Mam Tokyo Fundo de Investimento Renda Fixa Longo Prazo Crédito Privado
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo93,98%
ValorR$ 54,2m
DISPONIBILIDADES
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 19,97
Entenda os nomes dos investimentos
- Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
- Inclui dinheiro em conta e operações em que um título é comprado com um acordo de revenda. Não significa ausência de risco.Nome na fonte: caixa e compromissada.
Como a carteira fecha
- Patrimônio líquido
- R$ 57,7mno mês de mai/2026
- Posições declaradas
- 4todas na lista acima
- Soma do que está na lista
- R$ 168m291,24% do patrimônio
- Excesso sobre o patrimônio
- -R$ 110,3m-191,26% do patrimônio
As posições declaradas somam R$ 110.332.199,18 mais que o patrimônio líquido. Isso acontece quando o fundo tem obrigações que não entram como posição (empréstimo, valores a pagar) ou exposição montada com derivativo. O número fica à vista assim, sem reescala.
Os pesos vêm do valor de cada posição sobre o patrimônio, truncados para baixo e sem reescala: a soma da coluna não bate 100% de propósito. Corrigir a soma seria inventar a parte que falta.
Fundos que investem no Mam Munique FI RF LP CP IE
6 fundos têm cotas deste na carteira mais nova que entregaram à CVM. Cada carteira é do mês que o próprio investidor publicou.
- Máxima Fundo de Investimento Multimercado - Crédito Privado 2R$ 26,3m neste fundo · carteira de mai/2026
- Alba Fundo de Investimento Multimercado Crédito Privado Investimento no ExteriorR$ 13,3m neste fundo · carteira de mai/2026
- Bergamo Fundo de Investimento Multimercado Crédito PrivadoR$ 11m neste fundo · carteira de set/2026
- Hektor Fundo de Investimento Multimercado Crédito Privado Investimento no ExteriorR$ 4,72m neste fundo · carteira de mai/2026
- Midgard Fundo de Investimento Multimercado Crédito PrivadoR$ 1,82m neste fundo · carteira de set/2026
- Genova - Fundo de Investimento Multimercado Crédito Privado Investimento no ExteriorR$ 165,1k neste fundo · carteira de mai/2026
Outros fundos de investimento no exterior de tamanho parecido
Os de patrimônio mais perto deste, abaixo e acima, no mesmo tipo de fundo, com quanto cada um rendeu em 12 meses contra o CDI. É vizinhança de tamanho, não recomendação, e retorno passado não garante retorno futuro.
| Fundo | Patrimônio | 12 meses | Contra o CDI |
|---|---|---|---|
| 3Hg Investimentos Fundo de Investimento Financeiro Multimercado Crédito Privado - Resp Limitadacarteira de set/2026 | R$ 55,8m | — | — |
| G5 Ferretti II Fundo de Investimento Financeiro Multimercado Crédito Privadocarteira de set/2026 | R$ 57m | -11,8% | -26,0 p.p. |
| Tivio Top Gestor High Yield FIF - Cic Multimercado - Crédito Privado - Responsabilidade Limitadacarteira de set/2026 | R$ 57,2m | +14,9% | +0,7 p.p. |
| Mykonos Fundo de Investimento Multimercado Investimento no Exterior Credito Privadocarteira de set/2026 | R$ 57,6m | +17,0% | +2,9 p.p. |
| Mam Munique Fundo de Investimento Renda Fixa Longo Prazo Crédito Privado Investimento no Exterior (este fundo)carteira de mai/2026 | R$ 57,7m | -48,8% | -63,0 p.p. |
| Kriftel II Fundo de Investimento Financeiro em Açõescarteira de set/2026 | R$ 59,3m | +4,9% | -9,3 p.p. |
| J China Equity Dólar Advisory Máster Classe de Investimento em Ações Ie - Responsabilidade Limitadacarteira de mai/2026 | R$ 74,7m | -8,3% | -22,5 p.p. |
Perguntas sobre Mam Munique Fundo de Investimento Renda Fixa Longo Prazo Crédito Privado Investimento no Exterior
Qual é o CNPJ do Mam Munique FI RF LP CP IE?
46.655.078/0001-45 (só os números: 46655078000145). É o CNPJ da classe registrada na CVM como MAM MUNIQUE FUNDO DE INVESTIMENTO RENDA FIXA LONGO PRAZO CRÉDITO PRIVADO INVESTIMENTO NO EXTERIOR, e é o número que a declaração do imposto de renda pede em Bens e Direitos.
Quem é o gestor do Mam Munique FI RF LP CP IE?
Mam Asset Management Gestora de Recursos LTDA., com administração de Trustee Distribuidora de Titulos e Valores Mobiliarios LTDA., segundo o cadastro da CVM.
Quem pode investir no Mam Munique FI RF LP CP IE?
O fundo é para investidor profissional, segundo o cadastro da CVM. Pela regra da CVM, investidor profissional é, entre outros casos, quem tem mais de R$ 10 milhões em aplicações financeiras e atesta isso por escrito, além de bancos, seguradoras e fundos.
Onde o Mam Munique Fundo de Investimento Renda Fixa Longo Prazo Crédito Privado Investimento no Exterior investe?
Na carteira de mai/2026, as maiores posições declaradas são VALORES A PAGAR (99,54%), VALORES A RECEBER (97,72%), MAM TOKYO FUNDO DE INVESTIMENTO RENDA FIXA LONGO PRAZO CRÉDITO PRIVADO (93,98%). O fundo declarou 4 posições no total, somando R$ 168m sobre um patrimônio de R$ 57,7m.
Qual o patrimônio do Mam Munique Fundo de Investimento Renda Fixa Longo Prazo Crédito Privado Investimento no Exterior?
R$ 57.685.970,70 no mês de mai/2026, segundo o informe entregue à CVM. CNPJ 46.655.078/0001-45, classe CLASSES - FIF.
Guardar esta carteira no Norte
A cadeia inteira deste fundo, camada por camada, abre no explorador, sem conta. Com conta grátis, você salva a composição dele para comparar depois.
Fontes e limites destes números
- Carteira e patrimônio vêm do informe mensal que o fundo entrega à CVM, referente a mai/2026. Nada aqui é calculado pelo Norte além dos pesos e das somas mostradas.
- Cada fundo publica no seu ritmo, e o mês mais recente com carteira completa pode não ser o mês passado. A página não mistura meses: tudo o que está na tabela é do mesmo informe.
- A CVM permite que parte das posições fique sem identificação por um tempo — cerca de 30 dias em alguns fundos de renda fixa e até 90 dias na maioria dos outros, com prazo maior em casos excepcionais. Onde isso acontece, o valor entra na diferença não detalhada, nunca distribuído entre os ativos conhecidos.
- Só aparece link para ação ou para outro fundo quando existe ficha pública do destino. Sem ficha, a posição fica descrita mas sem link: melhor uma linha sem link do que um link que não leva a lugar nenhum.
- As 4 posições declaradas no informe estão todas na tabela, sem corte.
- Rentabilidade e carteira vêm de informes diferentes da CVM: a primeira, da cota; a segunda, da carteira do mês. Nenhuma das duas é recomendação de investimento. Patrimônio muda com a valorização dos ativos e também com entrada e saída de cotistas, por isso não serve para medir retorno.
Esta página descreve dados públicos. Não é recomendação de investimento, não há ordem de compra ou venda aqui, e resultado passado não garante resultado futuro. Regra da CVM sobre o que os fundos divulgam