Investimento no exterior
Fz Créditos Estruturados II Fundo de Investimento Multimercado
CNPJ 46.420.250/0001-81 · CLASSES - FIF · carteira de mai/2026
Fz Créditos Estruturados II FIM, CNPJ 46.420.250/0001-81: rendeu +4,2% em 12 meses, contra +14,2% do CDI, tem patrimônio de R$ 51,3m e 2 cotistas. Fundo fechado, para investidor profissional, gerido por Mercury Gestão de Recursos LTDA. e administrado por BTG Pactual Serviços Financeiros S/A Dtvm. Na carteira de mai/2026 declarada à CVM, são 8 posições; as maiores: ZENIT FUNDO DE INVESTIMENTO EM DIREITOS CREDITÓRIOS - RESPONSABILIDADE LIMITADA (83,76%), ISHARES IBOVESPA CLASSE DE ÍNDICE - RESPONSABILIDADE LIMITADA (6,98%), M BRZ FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FIDC - RESP LIMITADA (4,75%). Números como o próprio fundo declarou; nada aqui é estimativa.
Nome na fonte, como a CVM publica: FZ CRÉDITOS ESTRUTURADOS II FUNDO DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO
Carteira do fundo
Onde o fundo tinha o dinheiro, tudo no mesmo mês. No explorador dá para trocar o mês, abrir fundo por fundo e salvar a carteira.
- Patrimônio
- R$ 51,3m
- Mês da carteira
- mai/2026Mês de referência dos valores
- O que foi identificado
- 166 investimentos3 camadas de fundos abertas, parte sem detalhe · retrato de fev/2026
- Rentabilidade em 12 meses
- +4,2%CDI: +14,2% no mesmo período
- Cotistas
- 2Em 29/10/2026
Sobre o fundo
Do cadastro da CVM. Taxas e prazos de resgate só aparecem para fundos que publicam lâmina, os oferecidos ao público em geral.
- Gestor
- Mercury Gestão de Recursos LTDA.
- Administrador
- BTG Pactual Serviços Financeiros S/A Dtvm
- Para quem
- Investidor profissional, exclusivo de um investidor
- Condomínio
- Fechado: sem resgate pelo fundo antes do prazo dele
- Constituído em
- 08/07/2022
Rentabilidade contra o CDI
Em 12 meses (de 31/10/2025 a 29/10/2026), o fundo rendeu +4,2%, contra +14,2% do CDI no mesmo intervalo: 10,0 pontos abaixo.
O retorno vem do valor da cota que a CVM publica todo dia útil. As taxas de administração e de performance já estão descontadas; o imposto de renda, não.
Risco em 12 meses
- Volatilidade
- 8,1% ao anoquanto a cota oscila
- Índice de Sharpe
- -1,22retorno acima do CDI por unidade de risco
- Maior queda
- -6,9%do pico ao vale, entre fechamentos
- Meses acima do CDI
- 5 de 12no mesmo mês, lado a lado
Calculados com os 12 fechamentos mensais da cota, não com a cota diária: quem calcula por dia chega a números um pouco diferentes. O Sharpe divide o retorno acima do CDI pela volatilidade.
| Ano | Fundo | CDI | Diferença |
|---|---|---|---|
| 2026ano incompleto31/12/2025 a 29/10/2026 | +10,5% | +11,6% | -1,2 p.p. |
| 202531/12/2024 a 31/12/2025 | +2,3% | +14,3% | -12,0 p.p. |
| 202429/12/2023 a 31/12/2024 | +3,0% | +10,9% | -7,9 p.p. |
| 202330/12/2022 a 29/12/2023 | +14,3% | +13,0% | +1,2 p.p. |
| 2022ano incompleto29/07/2022 a 30/12/2022 | +6,0% | +5,5% | +0,5 p.p. |
Retorno passado não garante resultado futuro, e nada aqui é recomendação de investimento.
Onde está o dinheiro do fundo
Inclui o que o fundo investe por meio de outros fundos, até chegar na ação. Retrato de fev/2026.
O gráfico mostra somente os valores positivos. As porcentagens usam o patrimônio do fundo como base. A soma pode passar de 100% quando o fundo tem dívidas ou contratos que deixam mais dinheiro em risco do que o próprio patrimônio.
Saldos negativos, fora do gráfico (1)
- Diferença sem detalhamento-R$ 522,2k
Raio-x: onde o dinheiro está de verdade
Abrindo os fundos em que o Fz Créditos Estruturados II Fundo de Investimento Multimercado investe, 3 camadas abaixo, o dinheiro chega a 166 investimentos finais. Os maiores: ZENIT FUNDO DE INVESTIMENTO EM DIREITOS CREDITÓRIOS - RESPONSABILIDADE LIMITADA (47.846.781/0001-01) (82,69%), CONSIGNADOS VI FUNDO DE INVESTIMENTO EM DIREITOS CREDITÓRIOS - RESPONSABILIDADE LIMITADA (1,19%), Ação ordinária (0,96%). Retrato de fev/2026, o mês mais novo que fecha inteiro.
ZENIT FUNDO DE INVESTIMENTO EM DIREITOS CREDITÓRIOS - RESPONSABILIDADE LIMITADA (47.846.781/0001-01)
Fundo sem detalhes disponíveis neste mês
Peso no fundo82,69%
ValorR$ 41,5m
CONSIGNADOS VI FUNDO DE INVESTIMENTO EM DIREITOS CREDITÓRIOS - RESPONSABILIDADE LIMITADA
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo1,19%
ValorR$ 601,8k
Ação ordinária
VALE3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,96%
ValorR$ 482,6k
Sem detalhamento: M BRZ FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FIDC - RESP LIMITADA (57.391.121/0001-29)
Diferença sem detalhamento
Peso no fundo0,88%
ValorR$ 442,1k
NDMP I FUNDO DE INVESTIMENTO EM DIREITOS CREDITÓRIOS
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo0,80%
ValorR$ 404,7k
LONG-BIASED CLASS SHARES
Outros fundos no exterior · ILHAS CAYMAN
Peso no fundo0,80%
ValorR$ 402k
NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2028-08-15
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo0,73%
ValorR$ 369,7k
Ação ordinária
EQTL3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,73%
ValorR$ 369,1k
Ação preferencial
ITUB4Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,72%
ValorR$ 365k
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2030-03-01
Títulos do governo
Peso no fundo0,66%
ValorR$ 335,9k
Mostrar mais 15 investimentos finaisMostrar menos
Certificado de depósito de ações
ENGI11Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,49%
ValorR$ 250,7k
Ação preferencial
PETR4Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,49%
ValorR$ 248,9k
BEX FUNDO DE INVESTIMENTO EM DIREITOS CREDITÓRIOS - RESPONSABILIDADE LIMITADA
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo0,47%
ValorR$ 240,4k
D'ORO CAPITAL FUNDO DE INVESTIMENTO EM DIREITOS CREDITÓRIOS CRÉDITO CORPORATIVO - RESP LIMITADA
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo0,46%
ValorR$ 232,3k
Valores a Receber
Outros
Peso no fundo0,43%
ValorR$ 220,2k
Ação preferencial
BBDC4Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,37%
ValorR$ 186,1k
Ação ordinária
PETR3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,34%
ValorR$ 174,7k
Ação ordinária
AXIA3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,32%
ValorR$ 165,6k
Valores a Pagar
Outros
Peso no fundo0,32%
ValorR$ 165k
ATLAS HUB I FUNDO DE INVESTIMENTO EM DIREITOS CREDITÓRIOS DE RESPONSABILIDADE LIMITADA
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo0,32%
ValorR$ 164,5k
Ação preferencial
ITSA4Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,31%
ValorR$ 156,4k
Ação ordinária
ABEV3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,28%
ValorR$ 144,2k
Ação ordinária
PRIO3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,27%
ValorR$ 137,6k
Ação ordinária
BBAS3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,26%
ValorR$ 135,2k
CONSIGNADOS IX FUNDO DE INVESTIMENTO EM DIREITOS CREDITÓRIOS - RESPONSABILIDADE LIMITADA
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo0,26%
ValorR$ 134,4k
Parte do dinheiro não deu para abrir: fundo que não publica carteira, posição protegida pelo gestor ou fundo de fora do Brasil. Essa parte aparece como lacuna, nunca espalhada entre os investimentos conhecidos.
A lista mostra os 25 maiores de 166 investimentos finais. A carteira inteira, camada por camada, abre no explorador de fundos, sem conta, com a escolha do mês.
Como o raio-x é feito
- Para mostrar onde o fundo investe, até chegar na ação, seguimos o CNPJ que a própria CVM publica na carteira do fundo. Nunca ligamos um fundo a outro por parecença de nome.
- A lei permite que o gestor mantenha protegido o nome de alguns investimentos por até 90 dias depois do fim do mês e, com autorização da CVM, até 180 dias. Em fundos de renda fixa Curto Prazo, Referenciada e Simples o prazo é de 30 dias (Resolução CVM 175, Anexo I, art. 22, § 4º). Nesse período mostramos o valor, mas não temos o nome do investimento.
- Quando o dinheiro vai para um fundo de fora do Brasil, a abertura para ali: a CVM não publica a carteira de um fundo de Luxemburgo, por exemplo. Dali em diante, só o material do gestor lá fora mostra onde está aplicado.
- Contratos como swap e futuro entram pelo valor do contrato, que não é o tamanho real da aposta. Um fundo que copia um índice por contrato aparece com pouco valor nesses contratos e muito valor em título público.
- As porcentagens são calculadas sobre o patrimônio do fundo. Dívidas, contratos e valores sem detalhamento podem fazer o total ficar diferente de 100%. Quando o fundo investe em outro fundo, o valor de cada investimento de dentro é uma estimativa feita na proporção da fatia.
- Fundos imobiliários (FII) publicam uma carteira mensal diferente, com os valores agrupados por tipo de investimento. Ela não identifica cada imóvel nem cada título.
Onde o fundo aplicava o dinheiro em mai/2026
Esta é a carteira declarada pelo fundo. Quando ele investe em outro fundo, a linha é a cota desse outro fundo — não as ações que existem dentro dele. Onde houver ficha pública do destino, a linha leva até ela: é por lá que a cadeia se abre, um fundo por vez.
Zenit Fundo de Investimento em Direitos Creditórios - Responsabilidade Limitada
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo83,76%
ValorR$ 43m
Ishares Ibovespa Classe de Índice - Responsabilidade Limitada
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo6,98%
ValorR$ 3,59m
M BRZ Fundo de Investimento em Cotas de FIDC - Resp Limitada
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo4,75%
ValorR$ 2,44m
Squadra Long-biased Fundo de Investimento Financeiro em Cotas de Fundos de Investimento em Ações
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo2,96%
ValorR$ 1,52m
BTG Pactual Tesouro Selic Fundo de Investimento Renda Fixa Referenciado DI
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo0,87%
ValorR$ 447,1k
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2030-03-01
Títulos do governo
Peso no fundo0,66%
ValorR$ 343,2k
VALORES A PAGAR
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo0,03%
ValorR$ 17,5k
VALORES A RECEBER
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo0,02%
ValorR$ 13,7k
Entenda os nomes dos investimentos
- Títulos do governo
- Dinheiro aplicado em títulos emitidos pelo governo, como os do Tesouro Nacional. O preço pode variar antes do vencimento.Nome na fonte: título público.
Como a carteira fecha
- Patrimônio líquido
- R$ 51,3mno mês de mai/2026
- Posições declaradas
- 8todas na lista acima
- Soma do que está na lista
- R$ 51,4m100,03% do patrimônio
- Excesso sobre o patrimônio
- -R$ 34,9k-0,07% do patrimônio
As posições declaradas somam R$ 34.903,62 mais que o patrimônio líquido. Isso acontece quando o fundo tem obrigações que não entram como posição (empréstimo, valores a pagar) ou exposição montada com derivativo. O número fica à vista assim, sem reescala.
Os pesos vêm do valor de cada posição sobre o patrimônio, truncados para baixo e sem reescala: a soma da coluna não bate 100% de propósito. Corrigir a soma seria inventar a parte que falta.
Outros fundos de investimento no exterior de tamanho parecido
Os de patrimônio mais perto deste, abaixo e acima, no mesmo tipo de fundo, com quanto cada um rendeu em 12 meses contra o CDI. É vizinhança de tamanho, não recomendação, e retorno passado não garante retorno futuro.
| Fundo | Patrimônio | 12 meses | Contra o CDI |
|---|---|---|---|
| Mravp Fundo de Investimento Multimercado Crédito Privadocarteira de mai/2026 | R$ 48,7m | +10,2% | -4,0 p.p. |
| Rbn Fundo de Investimento Multimercado Crédito Privadocarteira de mai/2026 | R$ 50m | +5,1% | -9,1 p.p. |
| Franklin Building Blocks Global Equities Fundo de Investimento Financeiro Ações Responsabilidade Limcarteira de ago/2026 | R$ 50,5m | +14,1% | -0,1 p.p. |
| Lcm Fund B-3 Fundo de Investimento Multimercado Crédito Privado Responsabilidade Limitadacarteira de set/2026 | R$ 50,8m | — | — |
| Fz Créditos Estruturados II Fundo de Investimento Multimercado (este fundo)carteira de mai/2026 | R$ 51,3m | +4,2% | -10,0 p.p. |
| We Naira 2 Fundo de Investimento Financeiro em Açõescarteira de mai/2026 | R$ 57,5m | +3,4% | -10,8 p.p. |
| Top 21 Fundo de Investimento Multimercado Crédito Privadocarteira de set/2026 | R$ 86,9m | +35,7% | +21,5 p.p. |
Perguntas sobre Fz Créditos Estruturados II Fundo de Investimento Multimercado
Qual é o CNPJ do Fz Créditos Estruturados II FIM?
46.420.250/0001-81 (só os números: 46420250000181). É o CNPJ da classe registrada na CVM como FZ CRÉDITOS ESTRUTURADOS II FUNDO DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO, e é o número que a declaração do imposto de renda pede em Bens e Direitos.
Quem é o gestor do Fz Créditos Estruturados II FIM?
Mercury Gestão de Recursos LTDA., com administração de BTG Pactual Serviços Financeiros S/A Dtvm, segundo o cadastro da CVM.
Quem pode investir no Fz Créditos Estruturados II FIM?
O fundo é para investidor profissional, e é exclusivo de um único investidor, segundo o cadastro da CVM. Pela regra da CVM, investidor profissional é, entre outros casos, quem tem mais de R$ 10 milhões em aplicações financeiras e atesta isso por escrito, além de bancos, seguradoras e fundos.
Onde o Fz Créditos Estruturados II Fundo de Investimento Multimercado investe?
Na carteira de mai/2026, as maiores posições declaradas são ZENIT FUNDO DE INVESTIMENTO EM DIREITOS CREDITÓRIOS - RESPONSABILIDADE LIMITADA (83,76%), ISHARES IBOVESPA CLASSE DE ÍNDICE - RESPONSABILIDADE LIMITADA (6,98%), M BRZ FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FIDC - RESP LIMITADA (4,75%). O fundo declarou 8 posições no total, somando R$ 51,4m sobre um patrimônio de R$ 51,3m.
Qual o patrimônio do Fz Créditos Estruturados II Fundo de Investimento Multimercado?
R$ 51.317.592,70 no mês de mai/2026, segundo o informe entregue à CVM. CNPJ 46.420.250/0001-81, classe CLASSES - FIF.
Guardar esta carteira no Norte
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Fontes e limites destes números
- Carteira e patrimônio vêm do informe mensal que o fundo entrega à CVM, referente a mai/2026. Nada aqui é calculado pelo Norte além dos pesos e das somas mostradas.
- Cada fundo publica no seu ritmo, e o mês mais recente com carteira completa pode não ser o mês passado. A página não mistura meses: tudo o que está na tabela é do mesmo informe.
- A CVM permite que parte das posições fique sem identificação por um tempo — cerca de 30 dias em alguns fundos de renda fixa e até 90 dias na maioria dos outros, com prazo maior em casos excepcionais. Onde isso acontece, o valor entra na diferença não detalhada, nunca distribuído entre os ativos conhecidos.
- Só aparece link para ação ou para outro fundo quando existe ficha pública do destino. Sem ficha, a posição fica descrita mas sem link: melhor uma linha sem link do que um link que não leva a lugar nenhum.
- As 8 posições declaradas no informe estão todas na tabela, sem corte.
- Rentabilidade e carteira vêm de informes diferentes da CVM: a primeira, da cota; a segunda, da carteira do mês. Nenhuma das duas é recomendação de investimento. Patrimônio muda com a valorização dos ativos e também com entrada e saída de cotistas, por isso não serve para medir retorno.
Esta página descreve dados públicos. Não é recomendação de investimento, não há ordem de compra ou venda aqui, e resultado passado não garante resultado futuro. Regra da CVM sobre o que os fundos divulgam