Investimento no exterior
Montana Fundo de Investimento Financeiro
CNPJ 41.250.989/0001-79 · CLASSES - FIF · carteira de fev/2026
Montana FIF, CNPJ 41.250.989/0001-79: rendeu -36,0% em 12 meses, contra +14,1% do CDI, tem patrimônio de R$ 18,1m e 1 cotista. Fundo aberto, para investidor profissional, administrado por Banco Daycoval S.A.. Na carteira de fev/2026 declarada à CVM, são 41 posições; as maiores: 10.406.511/0001-61 (20,58%), INBR DR2 E (14,43%), INBR32 (9,11%). Números como o próprio fundo declarou; nada aqui é estimativa.
Nome na fonte, como a CVM publica: MONTANA FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO
Carteira do fundo
Onde o fundo tinha o dinheiro, tudo no mesmo mês. No explorador dá para trocar o mês, abrir fundo por fundo e salvar a carteira.
- Patrimônio
- R$ 18,1m
- Mês da carteira
- fev/2026Mês de referência dos valores
- O que foi identificado
- 179 investimentos4 camadas de fundos abertas
- Rentabilidade em 12 meses
- -36,0%CDI: +14,1% no mesmo período
- Cotistas
- 1Em 28/10/2026
Sobre o fundo
Do cadastro da CVM. Taxas e prazos de resgate só aparecem para fundos que publicam lâmina, os oferecidos ao público em geral.
- Administrador
- Banco Daycoval S.A.
- Para quem
- Investidor profissional
- Condomínio
- Aberto: aplicação e resgate pelo próprio fundo
- Constituído em
- 12/06/2025
- Índice de referência
- Índice Geral de Preços-Mercado (IGP-M)
Rentabilidade contra o CDI
Em 12 meses (de 31/10/2025 a 28/10/2026), o fundo rendeu -36,0%, contra +14,1% do CDI no mesmo intervalo: 50,1 pontos abaixo.
O retorno vem do valor da cota que a CVM publica todo dia útil. As taxas de administração e de performance já estão descontadas; o imposto de renda, não.
Risco em 12 meses
- Volatilidade
- 23,4% ao anoquanto a cota oscila
- Índice de Sharpe
- -2,14retorno acima do CDI por unidade de risco
- Maior queda
- -36,0%do pico ao vale, entre fechamentos
- Meses acima do CDI
- 2 de 12no mesmo mês, lado a lado
Calculados com os 12 fechamentos mensais da cota, não com a cota diária: quem calcula por dia chega a números um pouco diferentes. O Sharpe divide o retorno acima do CDI pela volatilidade.
| Ano | Fundo | CDI | Diferença |
|---|---|---|---|
| 2026ano incompleto31/12/2025 a 28/10/2026 | -30,0% | +11,6% | -41,6 p.p. |
| 202531/12/2024 a 31/12/2025 | +22,9% | +14,3% | +8,6 p.p. |
| 202429/12/2023 a 31/12/2024 | -15,8% | +10,9% | -26,7 p.p. |
| 202330/12/2022 a 29/12/2023 | +43,2% | +13,0% | +30,1 p.p. |
| 2022ano incompleto31/01/2022 a 30/12/2022 | -42,5% | +11,6% | -54,1 p.p. |
Retorno passado não garante resultado futuro, e nada aqui é recomendação de investimento.
Onde está o dinheiro do fundo
Inclui o que o fundo investe por meio de outros fundos, até chegar na ação. Retrato de fev/2026.
O gráfico mostra somente os valores positivos. As porcentagens usam o patrimônio do fundo como base. A soma pode passar de 100% quando o fundo tem dívidas ou contratos que deixam mais dinheiro em risco do que o próprio patrimônio.
Saldos negativos, fora do gráfico (1)
- Diferença sem detalhamento-R$ 174,2k
Raio-x: onde o dinheiro está de verdade
Abrindo os fundos em que o Montana Fundo de Investimento Financeiro investe, 4 camadas abaixo, o dinheiro chega a 179 investimentos finais. Os maiores: 10.406.511/0001-61 (20,58%), INBR DR2 E (14,43%), INBR32 (9,11%). Retrato de fev/2026, o mês mais novo que fecha inteiro.
10.406.511/0001-61
Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo20,58%
ValorR$ 3,74m
INBR DR2 E
Recibos de ações estrangeiras (BDR)
Peso no fundo14,43%
ValorR$ 2,62m
INBR32
Recibos de ações estrangeiras (BDR)
Peso no fundo9,11%
ValorR$ 1,65m
MARCOPOLO PN N2
POMO4Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo7,20%
ValorR$ 1,31m
EZTEC ON NM
EZTC3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo7,13%
ValorR$ 1,29m
ULTRAPAR ON NM
UGPA3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo6,24%
ValorR$ 1,13m
TRACK FIELD PN N2
TFCO4Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo4,81%
ValorR$ 873,5k
BABA DRN
Recibos de ações estrangeiras (BDR)
Peso no fundo3,73%
ValorR$ 678,4k
NATURA ON NM
NATU3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo3,15%
ValorR$ 572,7k
ENJOEI ON NM
ENJU3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo3,06%
ValorR$ 556,8k
Mostrar mais 15 investimentos finaisMostrar menos
BABA34
Recibos de ações estrangeiras (BDR)
Peso no fundo2,37%
ValorR$ 430,9k
Ação ordinária
AZZA3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo2,19%
ValorR$ 399k
Ação ordinária
HAPV3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo2,07%
ValorR$ 377,3k
MARCOPOLO ON N2
POMO3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo2,01%
ValorR$ 365,8k
M.DIASBRANCO ON NM
MDIA3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,93%
ValorR$ 351k
GRENDENE ON NM
GRND3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,85%
ValorR$ 337,1k
NOTAS DO TESOURO NACIONAL - SERIE F - venc. 2031-01-01
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo0,64%
ValorR$ 117,8k
Ação ordinária
VALE3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,42%
ValorR$ 76,5k
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2029-03-01
Títulos do governo
Peso no fundo0,41%
ValorR$ 75k
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2029-09-01
Títulos do governo
Peso no fundo0,38%
ValorR$ 70,5k
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2028-09-01
Títulos do governo
Peso no fundo0,38%
ValorR$ 69,8k
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2028-03-01
Títulos do governo
Peso no fundo0,35%
ValorR$ 65,1k
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2030-06-01
Títulos do governo
Peso no fundo0,34%
ValorR$ 62,7k
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2030-03-01
Títulos do governo
Peso no fundo0,34%
ValorR$ 62,7k
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2027-09-01
Títulos do governo
Peso no fundo0,34%
ValorR$ 61,7k
Toda a carteira foi aberta até o investimento final.
A lista mostra os 25 maiores de 179 investimentos finais. A carteira inteira, camada por camada, abre no explorador de fundos, sem conta, com a escolha do mês.
Como o raio-x é feito
- Para mostrar onde o fundo investe, até chegar na ação, seguimos o CNPJ que a própria CVM publica na carteira do fundo. Nunca ligamos um fundo a outro por parecença de nome.
- A lei permite que o gestor mantenha protegido o nome de alguns investimentos por até 90 dias depois do fim do mês e, com autorização da CVM, até 180 dias. Em fundos de renda fixa Curto Prazo, Referenciada e Simples o prazo é de 30 dias (Resolução CVM 175, Anexo I, art. 22, § 4º). Nesse período mostramos o valor, mas não temos o nome do investimento.
- Quando o dinheiro vai para um fundo de fora do Brasil, a abertura para ali: a CVM não publica a carteira de um fundo de Luxemburgo, por exemplo. Dali em diante, só o material do gestor lá fora mostra onde está aplicado.
- Contratos como swap e futuro entram pelo valor do contrato, que não é o tamanho real da aposta. Um fundo que copia um índice por contrato aparece com pouco valor nesses contratos e muito valor em título público.
- As porcentagens são calculadas sobre o patrimônio do fundo. Dívidas, contratos e valores sem detalhamento podem fazer o total ficar diferente de 100%. Quando o fundo investe em outro fundo, o valor de cada investimento de dentro é uma estimativa feita na proporção da fatia.
- Fundos imobiliários (FII) publicam uma carteira mensal diferente, com os valores agrupados por tipo de investimento. Ela não identifica cada imóvel nem cada título.
Onde o fundo aplicava o dinheiro em fev/2026
Esta é a carteira declarada pelo fundo. Quando ele investe em outro fundo, a linha é a cota desse outro fundo — não as ações que existem dentro dele. Onde houver ficha pública do destino, a linha leva até ela: é por lá que a cadeia se abre, um fundo por vez.
10.406.511/0001-61
Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo20,58%
ValorR$ 3,74m
INBR DR2 E
Recibos de ações estrangeiras (BDR)
Peso no fundo14,43%
ValorR$ 2,62m
INBR32
Recibos de ações estrangeiras (BDR)
Peso no fundo9,11%
ValorR$ 1,65m
MARCOPOLO PN N2
POMO4Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo6,90%
ValorR$ 1,25m
ULTRAPAR ON NM
UGPA3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo5,32%
ValorR$ 966,8k
EZTEC ON NM
EZTC3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo5,26%
ValorR$ 954,4k
Daycoval Títulos Publicos I Fundo de Investimento Financeiro
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo3,97%
ValorR$ 720,8k
BABA DRN
Recibos de ações estrangeiras (BDR)
Peso no fundo3,73%
ValorR$ 678,4k
TRACK FIELD PN N2
TFCO4Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo3,30%
ValorR$ 599,2k
Ishares Ibovespa Classe de Índice - Responsabilidade Limitada
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo2,88%
ValorR$ 522,9k
BABA34
Recibos de ações estrangeiras (BDR)
Peso no fundo2,37%
ValorR$ 430,9k
AZZAS 2154 ON NM
AZZA3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo2,16%
ValorR$ 392,7k
MARCOPOLO ON N2
POMO3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo2,01%
ValorR$ 365,8k
HAPVIDA ON NM
HAPV3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,93%
ValorR$ 350,3k
M.DIASBRANCO ON NM
MDIA3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,91%
ValorR$ 348k
EZTEC ON NM
EZTC3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,87%
ValorR$ 339,4k
GRENDENE ON NM
GRND3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,85%
ValorR$ 337,1k
NATURA ON NM
NATU3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,63%
ValorR$ 296k
ENJOEI ON NM
ENJU3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,59%
ValorR$ 290,2k
TRACK FIELD PN N2
TFCO4Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,51%
ValorR$ 274,3k
Mostrar as outras 21 posiçõesMostrar menos
NATURA ON NM
NATU3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,50%
ValorR$ 273,4k
ENJOEI ON NM
ENJU3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,46%
ValorR$ 266,6k
ULTRAPAR ON NM
UGPA3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,88%
ValorR$ 160,7k
Kokorikus Fundo de Investimento em Ações
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo0,76%
ValorR$ 139,7k
INBR DIV/JRS
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo0,31%
ValorR$ 57,4k
MARCOPOLO PN N2
POMO4Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,30%
ValorR$ 54,8k
GRND DIV/JRS
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo0,23%
ValorR$ 42,5k
HAPVIDA ON NM
HAPV3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,11%
ValorR$ 20,9k
Despesa Provisão
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo0,04%
ValorR$ 8,21k
TFCO DIV/JRS
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo0,03%
ValorR$ 6,94k
M.DIASBRANCO ON NM
MDIA3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,01%
ValorR$ 3,02k
TXCUST A PAGAR
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo0,01%
ValorR$ 1,91k
TXADM A PAGAR
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 1,8k
DESVALORIZAÇ RVEMPR
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 1,56k
TAXA CVM PROVISAO
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 1,07k
TITULO DE CAIXA
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 976,33
CORRET/EMPRE RVEMPR
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 229,35
ANBIMA DIFERIDO
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 159,88
MDIA DIV/JRS
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 78,82
PROV GALGO GALGO
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 9,07
WESTWING ON NM
WEST3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 0,00
Entenda os nomes dos investimentos
- Ações de empresas brasileiras
- Participações em empresas brasileiras. O valor varia com o mercado.Nome na fonte: ação no Brasil.
- Recibos de ações estrangeiras (BDR)
- BDR: um recibo negociado na B3 que representa ações de uma empresa de fora. O preço é em reais e acompanha a ação lá fora mais o câmbio.Nome na fonte: recibo de ação estrangeira.
- Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
- Inclui dinheiro em conta e operações em que um título é comprado com um acordo de revenda. Não significa ausência de risco.Nome na fonte: caixa e compromissada.
Como a carteira fecha
- Patrimônio líquido
- R$ 18,1mno mês de fev/2026
- Posições declaradas
- 41todas na lista acima
- Soma do que está na lista
- R$ 18,2m99,95% do patrimônio
- Excesso sobre o patrimônio
- -R$ 26,5k-0,15% do patrimônio
As posições declaradas somam R$ 26.458,86 mais que o patrimônio líquido. Isso acontece quando o fundo tem obrigações que não entram como posição (empréstimo, valores a pagar) ou exposição montada com derivativo. O número fica à vista assim, sem reescala.
Os pesos vêm do valor de cada posição sobre o patrimônio, truncados para baixo e sem reescala: a soma da coluna não bate 100% de propósito. Corrigir a soma seria inventar a parte que falta.
Outros fundos de investimento no exterior de tamanho parecido
Os de patrimônio mais perto deste, abaixo e acima, no mesmo tipo de fundo, com quanto cada um rendeu em 12 meses contra o CDI. É vizinhança de tamanho, não recomendação, e retorno passado não garante retorno futuro.
| Fundo | Patrimônio | 12 meses | Contra o CDI |
|---|---|---|---|
| Fwp Fundo de Investimento Financeiro Multimercadocarteira de mai/2026 | R$ 17,3m | +11,3% | -2,8 p.p. |
| Xmz Fundo de Investimento Financeiro - Multimercado Crédito Privado Responsabilidade Limitadacarteira de set/2026 | R$ 18m | +30,3% | +16,1 p.p. |
| Montana Fundo de Investimento Financeiro (este fundo)carteira de fev/2026 | R$ 18,1m | -36,0% | -50,1 p.p. |
| Gamphel FIF Multimercado Crédito Privado Resp Limitadacarteira de set/2026 | R$ 18,4m | +7,3% | -6,9 p.p. |
| Ondas II Fundo de Investimento Financeiro - Classe de Investimento Multimercado Crédito Privadocarteira de set/2026 | R$ 18,4m | +6,8% | -7,4 p.p. |
| Itaú Ações Japão Investimento no Exterior Fundo de Investimento Financeiro em Ações Resp Limitadacarteira de set/2026 | R$ 18,7m | +20,1% | +5,9 p.p. |
| Pb Lucas 2 Fundo de Investimento Financeiro Classe de Investimento Multimercadocarteira de set/2026 | R$ 18,8m | +8,1% | -6,1 p.p. |
Perguntas sobre Montana Fundo de Investimento Financeiro
Qual é o CNPJ do Montana FIF?
41.250.989/0001-79 (só os números: 41250989000179). É o CNPJ da classe registrada na CVM como MONTANA FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO, e é o número que a declaração do imposto de renda pede em Bens e Direitos.
Quem pode investir no Montana FIF?
O fundo é para investidor profissional, segundo o cadastro da CVM. Pela regra da CVM, investidor profissional é, entre outros casos, quem tem mais de R$ 10 milhões em aplicações financeiras e atesta isso por escrito, além de bancos, seguradoras e fundos.
Onde o Montana Fundo de Investimento Financeiro investe?
Na carteira de fev/2026, as maiores posições declaradas são 10.406.511/0001-61 (20,58%), INBR DR2 E (14,43%), INBR32 (9,11%). O fundo declarou 41 posições no total, somando R$ 18,2m sobre um patrimônio de R$ 18,1m.
Qual o patrimônio do Montana Fundo de Investimento Financeiro?
R$ 18.144.360,87 no mês de fev/2026, segundo o informe entregue à CVM. CNPJ 41.250.989/0001-79, classe CLASSES - FIF.
Guardar esta carteira no Norte
A cadeia inteira deste fundo, camada por camada, abre no explorador, sem conta. Com conta grátis, você salva a composição dele para comparar depois.
Fontes e limites destes números
- Carteira e patrimônio vêm do informe mensal que o fundo entrega à CVM, referente a fev/2026. Nada aqui é calculado pelo Norte além dos pesos e das somas mostradas.
- Cada fundo publica no seu ritmo, e o mês mais recente com carteira completa pode não ser o mês passado. A página não mistura meses: tudo o que está na tabela é do mesmo informe.
- A CVM permite que parte das posições fique sem identificação por um tempo — cerca de 30 dias em alguns fundos de renda fixa e até 90 dias na maioria dos outros, com prazo maior em casos excepcionais. Onde isso acontece, o valor entra na diferença não detalhada, nunca distribuído entre os ativos conhecidos.
- Só aparece link para ação ou para outro fundo quando existe ficha pública do destino. Sem ficha, a posição fica descrita mas sem link: melhor uma linha sem link do que um link que não leva a lugar nenhum.
- As 41 posições declaradas no informe estão todas na tabela, sem corte.
- Rentabilidade e carteira vêm de informes diferentes da CVM: a primeira, da cota; a segunda, da carteira do mês. Nenhuma das duas é recomendação de investimento. Patrimônio muda com a valorização dos ativos e também com entrada e saída de cotistas, por isso não serve para medir retorno.
Esta página descreve dados públicos. Não é recomendação de investimento, não há ordem de compra ou venda aqui, e resultado passado não garante resultado futuro. Regra da CVM sobre o que os fundos divulgam