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Multimercado

Capstone Macro Advisory Fundo de Investimento Financeiro em Cotas de Fi Multimercado

CNPJ 36.436.903/0001-67 · CLASSES - FIF · carteira de set/2026

Capstone Macro Advisory FIF em Cotas de FI Multimercado, CNPJ 36.436.903/0001-67: rendeu +5,5% em 12 meses, contra +14,2% do CDI, tem patrimônio de R$ 369,3m e 25 cotistas. Fundo aberto, para investidor qualificado, gerido por Capstone Partners Gestão de Recursos LTDA. e administrado por BTG Pactual Serviços Financeiros S/A Dtvm. Na carteira de set/2026 declarada à CVM, são 3 posições; as maiores: CAPSTONE MACRO MASTER FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO MULTIMERCADO (99,98%), VALORES A RECEBER (0,03%), VALORES A PAGAR (0,02%). Números como o próprio fundo declarou; nada aqui é estimativa.

Nome na fonte, como a CVM publica: CAPSTONE MACRO ADVISORY FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO EM COTAS DE FI MULTIMERCADO

Carteira do fundo

Onde o fundo tinha o dinheiro, tudo no mesmo mês. No explorador dá para trocar o mês, abrir fundo por fundo e salvar a carteira.

Abrir no explorador
Patrimônio
R$ 369,3m
Mês da carteira
set/2026Mês de referência dos valores
O que foi identificado
17 investimentos2 camadas de fundos abertas, parte sem detalhe · retrato de ago/2026
Rentabilidade em 12 meses
+5,5%CDI: +14,2% no mesmo período
Cotistas
25Em 29/10/2026

Sobre o fundo

Do cadastro da CVM. Taxas e prazos de resgate só aparecem para fundos que publicam lâmina, os oferecidos ao público em geral.

Gestor
Capstone Partners Gestão de Recursos LTDA.
Administrador
BTG Pactual Serviços Financeiros S/A Dtvm
Para quem
Investidor qualificado
Condomínio
Aberto: aplicação e resgate pelo próprio fundo
Constituído em
15/04/2025
Tributação de longo prazo
Sim

Rentabilidade contra o CDI

Em 12 meses (de 31/10/2025 a 29/10/2026), o fundo rendeu +5,5%, contra +14,2% do CDI no mesmo intervalo: 8,6 pontos abaixo.

O retorno vem do valor da cota que a CVM publica todo dia útil. As taxas de administração e de performance já estão descontadas; o imposto de renda, não.

Risco em 12 meses

Volatilidade
7,8% ao anoquanto a cota oscila
Índice de Sharpe
-1,11retorno acima do CDI por unidade de risco
Maior queda
-6,0%do pico ao vale, entre fechamentos
Meses acima do CDI
6 de 12no mesmo mês, lado a lado

Calculados com os 12 fechamentos mensais da cota, não com a cota diária: quem calcula por dia chega a números um pouco diferentes. O Sharpe divide o retorno acima do CDI pela volatilidade.

Retorno do fundo e do CDI em cada ano, e a diferença entre os dois.
AnoFundoCDIDiferença
2026ano incompleto31/12/2025 a 29/10/2026+3,0%+11,6%-8,6 p.p.
202531/12/2024 a 31/12/2025+16,7%+14,3%+2,4 p.p.
202429/12/2023 a 31/12/2024+11,5%+10,9%+0,7 p.p.
202330/12/2022 a 29/12/2023+16,0%+13,0%+2,9 p.p.
202231/12/2021 a 30/12/2022+30,9%+12,4%+18,5 p.p.
2021ano incompleto29/10/2021 a 31/12/2021+2,0%+1,4%+0,6 p.p.

Retorno passado não garante resultado futuro, e nada aqui é recomendação de investimento.

Onde está o dinheiro do fundo

Inclui o que o fundo investe por meio de outros fundos, até chegar na ação. Retrato de ago/2026.

Tipo de investimentoValor / participação

O gráfico mostra somente os valores positivos. As porcentagens usam o patrimônio do fundo como base. A soma pode passar de 100% quando o fundo tem dívidas ou contratos que deixam mais dinheiro em risco do que o próprio patrimônio.

Raio-x: onde o dinheiro está de verdade

Abrindo os fundos em que o Capstone Macro Advisory Fundo de Investimento Financeiro em Cotas de Fi Multimercado investe, 2 camadas abaixo, o dinheiro chega a 17 investimentos finais. Os maiores: Sem detalhamento: CAPSTONE MACRO MASTER FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO MULTIMERCADO (35.803.288/0001-17) (80,88%), BTG PACTUAL INT PORT FUND II SPC - SP CAPSTONE ONE (12,60%), VALORES A RECEBER (3,14%). Retrato de ago/2026, o mês mais novo que fecha inteiro.

  • Sem detalhamento: CAPSTONE MACRO MASTER FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO MULTIMERCADO (35.803.288/0001-17)

    Diferença sem detalhamento

    Peso no fundo80,88%

    ValorR$ 302,7m

  • BTG PACTUAL INT PORT FUND II SPC - SP CAPSTONE ONE

    Outros fundos no exterior · ILHAS CAYMAN

    Peso no fundo12,60%

    ValorR$ 47,2m

  • VALORES A RECEBER

    Outros

    Peso no fundo3,14%

    ValorR$ 11,8m

  • VALORES A PAGAR

    Outros

    Peso no fundo2,99%

    ValorR$ 11,2m

  • DDIFV26

    Contratos ligados a preços e índices

    Peso no fundo0,25%

    ValorR$ 948,7k

  • DOLFV26

    Contratos ligados a preços e índices

    Peso no fundo0,18%

    ValorR$ 675,6k

  • DAPFQ30

    Contratos ligados a preços e índices

    Peso no fundo0,01%

    ValorR$ 57,3k

  • DDIFQ27

    Contratos ligados a preços e índices

    Peso no fundo0,00%

    ValorR$ 12,7k

  • CONTA CORRENTE

    Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo

    Peso no fundo0,00%

    ValorR$ 7,29k

  • DDIFZ27

    Contratos ligados a preços e índices

    Peso no fundo0,00%

    ValorR$ 3,47k

Mostrar mais 7 investimentos finais

  • CONTA CORRENTE NO EXTERIOR

    Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo

    Peso no fundo0,00%

    ValorR$ 119,95

  • DI1FF31

    Contratos ligados a preços e índices

    Peso no fundo0,00%

    Valor-R$ 2,89k

  • DI1FN27

    Contratos ligados a preços e índices

    Peso no fundo0,00%

    Valor-R$ 3,33k

  • DI1FJ27

    Contratos ligados a preços e índices

    Peso no fundo0,00%

    Valor-R$ 3,53k

  • DDIFX27

    Contratos ligados a preços e índices

    Peso no fundo0,00%

    Valor-R$ 13,2k

  • DI1FF30

    Contratos ligados a preços e índices

    Peso no fundo0,00%

    Valor-R$ 15,1k

  • Sem detalhamento: CAPSTONE MACRO ADVISORY FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO EM COTAS DE FI MULTIMERCADO (36.436.903/0001-67)

    Diferença sem detalhamento

    Peso no fundo-0,07%

    Valor-R$ 279,2k

Parte do dinheiro não deu para abrir: fundo que não publica carteira, posição protegida pelo gestor ou fundo de fora do Brasil. Essa parte aparece como lacuna, nunca espalhada entre os investimentos conhecidos.

A carteira inteira, camada por camada, abre no explorador de fundos, sem conta, com a escolha do mês.

Como o raio-x é feito
  • Para mostrar onde o fundo investe, até chegar na ação, seguimos o CNPJ que a própria CVM publica na carteira do fundo. Nunca ligamos um fundo a outro por parecença de nome.
  • A lei permite que o gestor mantenha protegido o nome de alguns investimentos por até 90 dias depois do fim do mês e, com autorização da CVM, até 180 dias. Em fundos de renda fixa Curto Prazo, Referenciada e Simples o prazo é de 30 dias (Resolução CVM 175, Anexo I, art. 22, § 4º). Nesse período mostramos o valor, mas não temos o nome do investimento.
  • Quando o dinheiro vai para um fundo de fora do Brasil, a abertura para ali: a CVM não publica a carteira de um fundo de Luxemburgo, por exemplo. Dali em diante, só o material do gestor lá fora mostra onde está aplicado.
  • Contratos como swap e futuro entram pelo valor do contrato, que não é o tamanho real da aposta. Um fundo que copia um índice por contrato aparece com pouco valor nesses contratos e muito valor em título público.
  • As porcentagens são calculadas sobre o patrimônio do fundo. Dívidas, contratos e valores sem detalhamento podem fazer o total ficar diferente de 100%. Quando o fundo investe em outro fundo, o valor de cada investimento de dentro é uma estimativa feita na proporção da fatia.
  • Fundos imobiliários (FII) publicam uma carteira mensal diferente, com os valores agrupados por tipo de investimento. Ela não identifica cada imóvel nem cada título.
O método inteiro: como abrimos um fundo até a ação

Onde o fundo aplicava o dinheiro em set/2026

Esta é a carteira declarada pelo fundo. Quando ele investe em outro fundo, a linha é a cota desse outro fundo — não as ações que existem dentro dele. Onde houver ficha pública do destino, a linha leva até ela: é por lá que a cadeia se abre, um fundo por vez.

  • Capstone Macro Master Fundo de Investimento Financeiro Multimercado

    Aplicações em outros fundos

    Peso no fundo99,98%

    ValorR$ 369,3m

    Ver a carteira deste fundo

  • VALORES A RECEBER

    Investimentos que a fonte não classificou

    Peso no fundo0,03%

    ValorR$ 122,9k

  • VALORES A PAGAR

    Investimentos que a fonte não classificou

    Peso no fundo0,02%

    ValorR$ 84,2k

Como a carteira fecha

Patrimônio líquido
R$ 369,3mno mês de set/2026
Posições declaradas
3todas na lista acima
Soma do que está na lista
R$ 369,5m100,03% do patrimônio
Excesso sobre o patrimônio
-R$ 168,3k-0,05% do patrimônio

As posições declaradas somam R$ 168.332,02 mais que o patrimônio líquido. Isso acontece quando o fundo tem obrigações que não entram como posição (empréstimo, valores a pagar) ou exposição montada com derivativo. O número fica à vista assim, sem reescala.

Os pesos vêm do valor de cada posição sobre o patrimônio, truncados para baixo e sem reescala: a soma da coluna não bate 100% de propósito. Corrigir a soma seria inventar a parte que falta.

Fundos que investem no Capstone Macro Advisory FIF em Cotas de FI Multimercado

30 fundos têm cotas deste na carteira mais nova que entregaram à CVM; aqui, os 10 com mais dinheiro nele. Cada carteira é do mês que o próprio investidor publicou.

Outros fundos multimercado de tamanho parecido

Os de patrimônio mais perto deste, abaixo e acima, no mesmo tipo de fundo, com quanto cada um rendeu em 12 meses contra o CDI. É vizinhança de tamanho, não recomendação, e retorno passado não garante retorno futuro.

Fundos do mesmo tipo com patrimônio perto deste, do menor para o maior, com patrimônio e rentabilidade de 12 meses contra o CDI.
FundoPatrimônio12 mesesContra o CDI
Capstone Macro Advisory Fundo de Investimento Financeiro em Cotas de Fi Multimercado (este fundo)carteira de set/2026R$ 369,3m+5,5%-8,6 p.p.
Itaú Index Bitcoin Usd FIF da Classe de Investimento em Cotas Multimercado Responsabilidade Limitadacarteira de set/2026R$ 371,2m-27,4%-41,5 p.p.
Cdg Fundo de Investimento Financeiro - Classe de Investimento Multimercado - Resp Limitadacarteira de set/2026R$ 373,9m+8,8%-5,4 p.p.
Ibiuna Long Short a FIF - Classe de Investimento em Cotas Multimercado - Responsabilidade Limitadacarteira de mai/2026R$ 376,9m+0,9%-13,3 p.p.
Dahlia Total Return Advisory FIC de FIF Multimercado - Responsabilidade Limitadacarteira de set/2026R$ 377,4m+5,7%-8,4 p.p.
Itaú Private Janeiro Multimercado FIF da Classe de Investimento em Cotas Responsabilidade Limitadacarteira de set/2026R$ 381,2m+8,0%-6,2 p.p.
Nashira Previdenciário Fundo de Investimento Financeiro Multimercado Crédito Privado Resp Limitadacarteira de set/2026R$ 521,8m+13,6%-0,6 p.p.
Ver os fundos multimercado que mais renderam em 12 meses

Perguntas sobre Capstone Macro Advisory Fundo de Investimento Financeiro em Cotas de Fi Multimercado

Qual é o CNPJ do Capstone Macro Advisory FIF em Cotas de FI Multimercado?

36.436.903/0001-67 (só os números: 36436903000167). É o CNPJ da classe registrada na CVM como CAPSTONE MACRO ADVISORY FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO EM COTAS DE FI MULTIMERCADO, e é o número que a declaração do imposto de renda pede em Bens e Direitos.

Quem é o gestor do Capstone Macro Advisory FIF em Cotas de FI Multimercado?

Capstone Partners Gestão de Recursos LTDA., com administração de BTG Pactual Serviços Financeiros S/A Dtvm, segundo o cadastro da CVM.

Quem pode investir no Capstone Macro Advisory FIF em Cotas de FI Multimercado?

O fundo é para investidor qualificado, segundo o cadastro da CVM. Pela regra da CVM, investidor qualificado é, entre outros casos, quem tem mais de R$ 1 milhão em aplicações financeiras e atesta isso por escrito.

Onde o Capstone Macro Advisory Fundo de Investimento Financeiro em Cotas de Fi Multimercado investe?

Na carteira de set/2026, as maiores posições declaradas são CAPSTONE MACRO MASTER FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO MULTIMERCADO (99,98%), VALORES A RECEBER (0,03%), VALORES A PAGAR (0,02%). O fundo declarou 3 posições no total, somando R$ 369,5m sobre um patrimônio de R$ 369,3m.

Qual o patrimônio do Capstone Macro Advisory Fundo de Investimento Financeiro em Cotas de Fi Multimercado?

R$ 369.310.802,91 no mês de set/2026, segundo o informe entregue à CVM. CNPJ 36.436.903/0001-67, classe CLASSES - FIF.

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A cadeia inteira deste fundo, camada por camada, abre no explorador, sem conta. Com conta grátis, você salva a composição dele para comparar depois.

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Fontes e limites destes números

  • Carteira e patrimônio vêm do informe mensal que o fundo entrega à CVM, referente a set/2026. Nada aqui é calculado pelo Norte além dos pesos e das somas mostradas.
  • Cada fundo publica no seu ritmo, e o mês mais recente com carteira completa pode não ser o mês passado. A página não mistura meses: tudo o que está na tabela é do mesmo informe.
  • A CVM permite que parte das posições fique sem identificação por um tempo — cerca de 30 dias em alguns fundos de renda fixa e até 90 dias na maioria dos outros, com prazo maior em casos excepcionais. Onde isso acontece, o valor entra na diferença não detalhada, nunca distribuído entre os ativos conhecidos.
  • Só aparece link para ação ou para outro fundo quando existe ficha pública do destino. Sem ficha, a posição fica descrita mas sem link: melhor uma linha sem link do que um link que não leva a lugar nenhum.
  • As 3 posições declaradas no informe estão todas na tabela, sem corte.
  • Rentabilidade e carteira vêm de informes diferentes da CVM: a primeira, da cota; a segunda, da carteira do mês. Nenhuma das duas é recomendação de investimento. Patrimônio muda com a valorização dos ativos e também com entrada e saída de cotistas, por isso não serve para medir retorno.

Esta página descreve dados públicos. Não é recomendação de investimento, não há ordem de compra ou venda aqui, e resultado passado não garante resultado futuro. Regra da CVM sobre o que os fundos divulgam