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Multimercado

Capstone Macro Master Fundo de Investimento Financeiro Multimercado

CNPJ 35.803.288/0001-17 · CLASSES - FIF · carteira de set/2026

Capstone Macro Master FIF Multimercado, CNPJ 35.803.288/0001-17: rendeu +5,7% em 12 meses, contra +14,2% do CDI, tem patrimônio de R$ 12b e 15 cotistas. Fundo aberto, para investidor qualificado, gerido por Capstone Partners Gestão de Recursos LTDA. e administrado por BTG Pactual Serviços Financeiros S/A Dtvm. Na carteira de set/2026 declarada à CVM, são 12 posições; as maiores: BTG PACTUAL INT PORT FUND II SPC - SP CAPSTONE ONE (14,57%), VALORES A PAGAR (0,76%), INDFV26 (-0,75%). R$ 10,1b (84,07% do patrimônio) o fundo não detalhou neste informe. Números como o próprio fundo declarou; nada aqui é estimativa.

Nome na fonte, como a CVM publica: CAPSTONE MACRO MASTER FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO MULTIMERCADO

Carteira do fundo

Onde o fundo tinha o dinheiro, tudo no mesmo mês. No explorador dá para trocar o mês, abrir fundo por fundo e salvar a carteira.

Abrir no explorador
Patrimônio
R$ 12b
Mês da carteira
set/2026Mês de referência dos valores
Posições declaradas
12No informe entregue à CVM
Rentabilidade em 12 meses
+5,7%CDI: +14,2% no mesmo período
Cotistas
15Em 29/10/2026

Sobre o fundo

Do cadastro da CVM. Taxas e prazos de resgate só aparecem para fundos que publicam lâmina, os oferecidos ao público em geral.

Gestor
Capstone Partners Gestão de Recursos LTDA.
Administrador
BTG Pactual Serviços Financeiros S/A Dtvm
Para quem
Investidor qualificado
Condomínio
Aberto: aplicação e resgate pelo próprio fundo
Constituído em
15/04/2025
Tributação de longo prazo
Sim

Rentabilidade contra o CDI

Em 12 meses (de 31/10/2025 a 29/10/2026), o fundo rendeu +5,7%, contra +14,2% do CDI no mesmo intervalo: 8,5 pontos abaixo.

O retorno vem do valor da cota que a CVM publica todo dia útil. As taxas de administração e de performance já estão descontadas; o imposto de renda, não.

Risco em 12 meses

Volatilidade
8,4% ao anoquanto a cota oscila
Índice de Sharpe
-1,01retorno acima do CDI por unidade de risco
Maior queda
-6,3%do pico ao vale, entre fechamentos
Meses acima do CDI
6 de 12no mesmo mês, lado a lado

Calculados com os 12 fechamentos mensais da cota, não com a cota diária: quem calcula por dia chega a números um pouco diferentes. O Sharpe divide o retorno acima do CDI pela volatilidade.

Retorno do fundo e do CDI em cada ano, e a diferença entre os dois.
AnoFundoCDIDiferença
2026ano incompleto31/12/2025 a 29/10/2026+3,2%+11,6%-8,5 p.p.
202531/12/2024 a 31/12/2025+17,5%+14,3%+3,2 p.p.
202429/12/2023 a 31/12/2024+12,1%+10,9%+1,2 p.p.
202330/12/2022 a 29/12/2023+17,5%+13,0%+4,4 p.p.
202231/12/2021 a 30/12/2022+37,9%+12,4%+25,5 p.p.
2021ano incompleto29/10/2021 a 31/12/2021+2,5%+1,4%+1,1 p.p.

Retorno passado não garante resultado futuro, e nada aqui é recomendação de investimento.

Onde está o dinheiro do fundo

A carteira como o fundo declarou em set/2026. Ele aplica direto, sem outro fundo no meio: a carteira declarada já é onde o dinheiro está.

Tipo de investimentoValor / participação

O gráfico mostra somente os valores positivos. As porcentagens usam o patrimônio do fundo como base. A soma pode passar de 100% quando o fundo tem dívidas ou contratos que deixam mais dinheiro em risco do que o próprio patrimônio.

Saldos negativos, fora do gráfico (1)
  • Contratos ligados a preços e índices-R$ 91,8m

Onde o fundo aplicava o dinheiro em set/2026

Esta é a carteira declarada pelo fundo. Quando ele investe em outro fundo, a linha é a cota desse outro fundo — não as ações que existem dentro dele. Onde houver ficha pública do destino, a linha leva até ela: é por lá que a cadeia se abre, um fundo por vez.

  • BTG PACTUAL INT PORT FUND II SPC - SP CAPSTONE ONE

    Outros fundos no exterior

    Peso no fundo14,57%

    ValorR$ 1,75b

  • VALORES A PAGAR

    Investimentos que a fonte não classificou

    Peso no fundo0,76%

    ValorR$ 92m

  • INDFV26

    Contratos ligados a preços e índices

    Peso no fundo-0,75%

    Valor-R$ 90,6m

  • DOLFV26

    Contratos ligados a preços e índices

    Peso no fundo0,70%

    ValorR$ 84,6m

  • VALORES A RECEBER

    Investimentos que a fonte não classificou

    Peso no fundo0,53%

    ValorR$ 64,2m

  • DDIFF27

    Contratos ligados a preços e índices

    Peso no fundo0,09%

    ValorR$ 11,5m

  • DDIFQ27

    Contratos ligados a preços e índices

    Peso no fundo0,01%

    ValorR$ 1,88m

  • DI1FN29

    Contratos ligados a preços e índices

    Peso no fundo-0,01%

    Valor-R$ 1,24m

  • DI1FF28

    Contratos ligados a preços e índices

    Peso no fundo0,00%

    ValorR$ 100,9k

  • DI1FJ27

    Contratos ligados a preços e índices

    Peso no fundo0,00%

    ValorR$ 45,2k

  • DI1FN27

    Contratos ligados a preços e índices

    Peso no fundo0,00%

    ValorR$ 38,1k

  • CONTA CORRENTE NO EXTERIOR

    Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo

    Peso no fundo0,00%

    ValorR$ 3,81k

2 linhas aparecem com valor negativo. É assim que a fonte declara obrigação e posição vendida, e o sinal fica como veio: virar o número para positivo mostraria investimento onde há dívida.

Entenda os nomes dos investimentos
Outros fundos no exterior
O dinheiro está em um fundo estrangeiro. A CVM nem sempre informa os investimentos que existem dentro dele.Nome na fonte: fundo no exterior.
Contratos ligados a preços e índices
Contratos como futuros, opções e swaps. Podem proteger a carteira ou ampliar suas oscilações. O valor mostrado não mede todo o dinheiro exposto ao risco.Nome na fonte: derivativo.
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Inclui dinheiro em conta e operações em que um título é comprado com um acordo de revenda. Não significa ausência de risco.Nome na fonte: caixa e compromissada.

Como a carteira fecha

Patrimônio líquido
R$ 12bno mês de set/2026
Posições declaradas
12todas na lista acima
Soma do que está na lista
R$ 1,91b15,90% do patrimônio
Diferença não detalhada
R$ 10,1b84,07% do patrimônio

Sobram R$ 10.080.661.568,66 entre o patrimônio e a soma de tudo o que o fundo declarou. Essa diferença não é dinheiro em conta: pode ser posição que o fundo tem direito de não identificar por agora, obrigação a pagar, ou valor a receber que o informe não detalha. Ela aparece como está, em vez de ser espalhada entre as posições conhecidas — espalhar inventaria carteira.

Os pesos vêm do valor de cada posição sobre o patrimônio, truncados para baixo e sem reescala: a soma da coluna não bate 100% de propósito. Corrigir a soma seria inventar a parte que falta.

Fundos que investem no Capstone Macro Master FIF Multimercado

16 fundos têm cotas deste na carteira mais nova que entregaram à CVM; aqui, os 10 com mais dinheiro nele. Cada carteira é do mês que o próprio investidor publicou.

Outros fundos multimercado de tamanho parecido

Os de patrimônio mais perto deste, abaixo e acima, no mesmo tipo de fundo, com quanto cada um rendeu em 12 meses contra o CDI. É vizinhança de tamanho, não recomendação, e retorno passado não garante retorno futuro.

Fundos do mesmo tipo com patrimônio perto deste, do menor para o maior, com patrimônio e rentabilidade de 12 meses contra o CDI.
FundoPatrimônio12 mesesContra o CDI
Antarctica Fundo de Investimento Financeiro Multimercado Crédito Privado Responsabilidade Limitadacarteira de set/2026R$ 9,39b+10,4%-3,8 p.p.
BB Milênio 2 Fundo de Investimento em Cotas de FIF Multimercado Longo Prazo Crédito Privado Resp Limcarteira de set/2026R$ 9,8b+14,3%+0,1 p.p.
Máxima Fundo de Investimento Multimercado - Crédito Privado 2carteira de mai/2026R$ 10,4b——
Capstone Macro Master Fundo de Investimento Financeiro Multimercado (este fundo)carteira de set/2026R$ 12b+5,7%-8,5 p.p.
FIF Cic Previdenciário Multimercado Eletropaulo Crédito Privado Responsabilidade Limitadacarteira de mai/2026R$ 12,1b+12,7%-1,5 p.p.
Nhdp Fundo de Investimento Financeiro Multimercado - Responsabilidade Limitadacarteira de set/2026R$ 13,1b+18,8%+4,7 p.p.
Caixa Fg-fies Fundo de Investimento Financeiro Multimercado Longo Prazo - Responsabilidade Limitadacarteira de set/2026R$ 14,1b+14,0%-0,2 p.p.
Ver os fundos multimercado que mais renderam em 12 meses

Perguntas sobre Capstone Macro Master Fundo de Investimento Financeiro Multimercado

Qual é o CNPJ do Capstone Macro Master FIF Multimercado?

35.803.288/0001-17 (só os números: 35803288000117). É o CNPJ da classe registrada na CVM como CAPSTONE MACRO MASTER FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO MULTIMERCADO, e é o número que a declaração do imposto de renda pede em Bens e Direitos.

Quem é o gestor do Capstone Macro Master FIF Multimercado?

Capstone Partners Gestão de Recursos LTDA., com administração de BTG Pactual Serviços Financeiros S/A Dtvm, segundo o cadastro da CVM.

Quem pode investir no Capstone Macro Master FIF Multimercado?

O fundo é para investidor qualificado, segundo o cadastro da CVM. Pela regra da CVM, investidor qualificado é, entre outros casos, quem tem mais de R$ 1 milhão em aplicações financeiras e atesta isso por escrito.

Onde o Capstone Macro Master Fundo de Investimento Financeiro Multimercado investe?

Na carteira de set/2026, as maiores posições declaradas são BTG PACTUAL INT PORT FUND II SPC - SP CAPSTONE ONE (14,57%), VALORES A PAGAR (0,76%), INDFV26 (-0,75%). O fundo declarou 12 posições no total, somando R$ 1,91b sobre um patrimônio de R$ 12b.

Qual o patrimônio do Capstone Macro Master Fundo de Investimento Financeiro Multimercado?

R$ 11.990.240.576,32 no mês de set/2026, segundo o informe entregue à CVM. CNPJ 35.803.288/0001-17, classe CLASSES - FIF.

O Capstone Macro Master Fundo de Investimento Financeiro Multimercado divulgou a carteira inteira?

Não. R$ 10.080.661.568,66 — 84,07% do patrimônio — ficaram sem detalhamento no informe de set/2026. Esse valor aparece como diferença não detalhada, em vez de ser espalhado entre as posições conhecidas. A CVM permite esconder posições por 30 dias em alguns fundos de renda fixa e por 90 dias na maioria dos outros.

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Fontes e limites destes números

  • Carteira e patrimônio vêm do informe mensal que o fundo entrega à CVM, referente a set/2026. Nada aqui é calculado pelo Norte além dos pesos e das somas mostradas.
  • Cada fundo publica no seu ritmo, e o mês mais recente com carteira completa pode não ser o mês passado. A página não mistura meses: tudo o que está na tabela é do mesmo informe.
  • A CVM permite que parte das posições fique sem identificação por um tempo — cerca de 30 dias em alguns fundos de renda fixa e até 90 dias na maioria dos outros, com prazo maior em casos excepcionais. Onde isso acontece, o valor entra na diferença não detalhada, nunca distribuído entre os ativos conhecidos.
  • Só aparece link para ação ou para outro fundo quando existe ficha pública do destino. Sem ficha, a posição fica descrita mas sem link: melhor uma linha sem link do que um link que não leva a lugar nenhum.
  • As 12 posições declaradas no informe estão todas na tabela, sem corte.
  • Rentabilidade e carteira vêm de informes diferentes da CVM: a primeira, da cota; a segunda, da carteira do mês. Nenhuma das duas é recomendação de investimento. Patrimônio muda com a valorização dos ativos e também com entrada e saída de cotistas, por isso não serve para medir retorno.

Esta página descreve dados públicos. Não é recomendação de investimento, não há ordem de compra ou venda aqui, e resultado passado não garante resultado futuro. Regra da CVM sobre o que os fundos divulgam