Multimercado
Dahlia Total Return Master Fundo de Investimento Financeiro Multimercado - Responsabilidade Limitada
CNPJ 30.317.436/0001-70 · CLASSES - FIF · carteira de set/2026
Dahlia Total Return Master FIF Multimercado, CNPJ 30.317.436/0001-70: rendeu +7,7% em 12 meses, contra +14,2% do CDI, tem patrimônio de R$ 1,23b e 9 cotistas. Fundo aberto, para o público em geral, gerido por Dahlia Capital Gestão de Recursos LTDA. e administrado por Bny Mellon Servicos Financeiros Dtvm S.A.. Na carteira de set/2026 declarada à CVM, são 29 posições; as maiores: DAHLIA SATURN C (13,08%), ISHARES IBOVESPA CLASSE DE ÍNDICE - RESPONSABILIDADE LIMITADA (5,72%), TREND ETF IBOVESPA CLASSE DE ÍNDICE - RESPONSABILIDADE LIMITADA (5,51%). R$ 530,8m (43,31% do patrimônio) o fundo não detalhou neste informe. Números como o próprio fundo declarou; nada aqui é estimativa.
Nome na fonte, como a CVM publica: DAHLIA TOTAL RETURN MASTER FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO MULTIMERCADO - RESPONSABILIDADE LIMITADA
Carteira do fundo
Onde o fundo tinha o dinheiro, tudo no mesmo mês. No explorador dá para trocar o mês, abrir fundo por fundo e salvar a carteira.
- Patrimônio
- R$ 1,23b
- Mês da carteira
- set/2026Mês de referência dos valores
- O que foi identificado
- 215 investimentos2 camadas de fundos abertas, parte sem detalhe · retrato de jul/2026
- Rentabilidade em 12 meses
- +7,7%CDI: +14,2% no mesmo período
- Cotistas
- 9Em 29/10/2026
Sobre o fundo
Do cadastro da CVM. Taxas e prazos de resgate só aparecem para fundos que publicam lâmina, os oferecidos ao público em geral.
- Gestor
- Dahlia Capital Gestão de Recursos LTDA.
- Administrador
- Bny Mellon Servicos Financeiros Dtvm S.A.
- Para quem
- Público em geral
- Condomínio
- Aberto: aplicação e resgate pelo próprio fundo
- Constituído em
- 25/05/2018
Rentabilidade contra o CDI
Em 12 meses (de 31/10/2025 a 29/10/2026), o fundo rendeu +7,7%, contra +14,2% do CDI no mesmo intervalo: 6,5 pontos abaixo.
O retorno vem do valor da cota que a CVM publica todo dia útil. As taxas de administração e de performance já estão descontadas; o imposto de renda, não.
Risco em 12 meses
- Volatilidade
- 10,5% ao anoquanto a cota oscila
- Índice de Sharpe
- -0,62retorno acima do CDI por unidade de risco
- Maior queda
- -4,9%do pico ao vale, entre fechamentos
- Meses acima do CDI
- 5 de 12no mesmo mês, lado a lado
Calculados com os 12 fechamentos mensais da cota, não com a cota diária: quem calcula por dia chega a números um pouco diferentes. O Sharpe divide o retorno acima do CDI pela volatilidade.
| Ano | Fundo | CDI | Diferença |
|---|---|---|---|
| 2026ano incompleto31/12/2025 a 29/10/2026 | +4,7% | +11,6% | -6,9 p.p. |
| 202531/12/2024 a 31/12/2025 | +26,7% | +14,3% | +12,4 p.p. |
| 202429/12/2023 a 31/12/2024 | -0,4% | +10,9% | -11,3 p.p. |
| 202330/12/2022 a 29/12/2023 | +21,1% | +13,0% | +8,1 p.p. |
| 202231/12/2021 a 30/12/2022 | +1,0% | +12,4% | -11,4 p.p. |
| 2021ano incompleto29/10/2021 a 31/12/2021 | -1,7% | +1,4% | -3,1 p.p. |
Retorno passado não garante resultado futuro, e nada aqui é recomendação de investimento.
Onde está o dinheiro do fundo
Inclui o que o fundo investe por meio de outros fundos, até chegar na ação. Retrato de jul/2026.
O gráfico mostra somente os valores positivos. As porcentagens usam o patrimônio do fundo como base. A soma pode passar de 100% quando o fundo tem dívidas ou contratos que deixam mais dinheiro em risco do que o próprio patrimônio.
Raio-x: onde o dinheiro está de verdade
Abrindo os fundos em que o Dahlia Total Return Master Fundo de Investimento Financeiro Multimercado - Responsabilidade Limitada investe, 2 camadas abaixo, o dinheiro chega a 215 investimentos finais. Os maiores: Sem detalhamento: DAHLIA TOTAL RETURN MASTER FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO MULTIMERCADO - RESPONSABILIDADE LIMITADA (30.317.436/0001-70) (43,77%), DAHLIA SATURN C (11,60%), REDE DOR SAO LUIZ S/A (6,82%). Retrato de jul/2026, o mês mais novo que fecha inteiro.
Sem detalhamento: DAHLIA TOTAL RETURN MASTER FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO MULTIMERCADO - RESPONSABILIDADE LIMITADA (30.317.436/0001-70)
Diferença sem detalhamento
Peso no fundo43,77%
ValorR$ 550m
DAHLIA SATURN C
Outros fundos no exterior · ILHAS CAYMAN
Peso no fundo11,60%
ValorR$ 145,8m
REDE DOR SAO LUIZ S/A
Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo6,82%
ValorR$ 85,8m
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2029-09-01
Títulos do governo
Peso no fundo4,34%
ValorR$ 54,6m
Ação preferencial
ITUB4Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo3,55%
ValorR$ 44,7m
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2032-03-01
Títulos do governo
Peso no fundo3,08%
ValorR$ 38,8m
Ação preferencial
BBDC4Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo2,98%
ValorR$ 37,5m
Certificado de depósito de ações
BPAC11Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo2,83%
ValorR$ 35,6m
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2027-09-01
Títulos do governo
Peso no fundo2,59%
ValorR$ 32,6m
Ação ordinária
SBSP3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo2,27%
ValorR$ 28,6m
Mostrar mais 15 investimentos finaisMostrar menos
NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2028-08-15
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo1,86%
ValorR$ 23,4m
Ação ordinária
VALE3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,83%
ValorR$ 23m
Ação ordinária
B3SA3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,81%
ValorR$ 22,8m
NOTAS DO TESOURO NACIONAL - SERIE F - venc. 2027-01-01
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo1,48%
ValorR$ 18,7m
Ação ordinária
ENEV3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,36%
ValorR$ 17,1m
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2029-03-01
Títulos do governo
Peso no fundo1,19%
ValorR$ 15m
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2028-09-01
Títulos do governo
Peso no fundo0,99%
ValorR$ 12,5m
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2028-03-01
Títulos do governo
Peso no fundo0,98%
ValorR$ 12,3m
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2027-03-01
Títulos do governo
Peso no fundo0,69%
ValorR$ 8,71m
MARCOPOLO S.A.
Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,68%
ValorR$ 8,55m
Valores a Receber
Outros
Peso no fundo0,67%
ValorR$ 8,46m
PETROLEO BRASILEIRO S.A. PETROBRAS
Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,61%
ValorR$ 7,76m
Valores a Pagar
Outros
Peso no fundo0,56%
ValorR$ 7,16m
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2032-09-01
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo0,56%
ValorR$ 7,05m
VALE S.A.
Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,55%
ValorR$ 6,94m
Parte do dinheiro não deu para abrir: fundo que não publica carteira, posição protegida pelo gestor ou fundo de fora do Brasil. Essa parte aparece como lacuna, nunca espalhada entre os investimentos conhecidos.
A lista mostra os 25 maiores de 215 investimentos finais. A carteira inteira, camada por camada, abre no explorador de fundos, sem conta, com a escolha do mês.
Como o raio-x é feito
- Para mostrar onde o fundo investe, até chegar na ação, seguimos o CNPJ que a própria CVM publica na carteira do fundo. Nunca ligamos um fundo a outro por parecença de nome.
- A lei permite que o gestor mantenha protegido o nome de alguns investimentos por até 90 dias depois do fim do mês e, com autorização da CVM, até 180 dias. Em fundos de renda fixa Curto Prazo, Referenciada e Simples o prazo é de 30 dias (Resolução CVM 175, Anexo I, art. 22, § 4º). Nesse período mostramos o valor, mas não temos o nome do investimento.
- Quando o dinheiro vai para um fundo de fora do Brasil, a abertura para ali: a CVM não publica a carteira de um fundo de Luxemburgo, por exemplo. Dali em diante, só o material do gestor lá fora mostra onde está aplicado.
- Contratos como swap e futuro entram pelo valor do contrato, que não é o tamanho real da aposta. Um fundo que copia um índice por contrato aparece com pouco valor nesses contratos e muito valor em título público.
- As porcentagens são calculadas sobre o patrimônio do fundo. Dívidas, contratos e valores sem detalhamento podem fazer o total ficar diferente de 100%. Quando o fundo investe em outro fundo, o valor de cada investimento de dentro é uma estimativa feita na proporção da fatia.
- Fundos imobiliários (FII) publicam uma carteira mensal diferente, com os valores agrupados por tipo de investimento. Ela não identifica cada imóvel nem cada título.
Onde o fundo aplicava o dinheiro em set/2026
Esta é a carteira declarada pelo fundo. Quando ele investe em outro fundo, a linha é a cota desse outro fundo — não as ações que existem dentro dele. Onde houver ficha pública do destino, a linha leva até ela: é por lá que a cadeia se abre, um fundo por vez.
DAHLIA SATURN C
Outros fundos no exterior
Peso no fundo13,08%
ValorR$ 160,3m
Ishares Ibovespa Classe de Índice - Responsabilidade Limitada
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo5,72%
ValorR$ 70,1m
Trend ETF Ibovespa Classe de Índice - Responsabilidade Limitada
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo5,51%
ValorR$ 67,5m
PETROBRAS PN N2
PETR4Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo4,01%
ValorR$ 49,2m
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2032-03-01
Títulos do governo
Peso no fundo3,23%
ValorR$ 39,7m
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2029-09-01
Títulos do governo
Peso no fundo2,54%
ValorR$ 31,1m
ITAUUNIBANCO PN N1
ITUB4Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,98%
ValorR$ 24,4m
BTGP BANCO UNT N2
BPAC11Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,85%
ValorR$ 22,7m
AXIA ENERGIA ON NM
AXIA3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,62%
ValorR$ 19,9m
SABESP ON NM
SBSP3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,58%
ValorR$ 19,4m
BTGP BANCO UNT N2
BPAC11Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,57%
ValorR$ 19,3m
SABESP ON NM
SBSP3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,42%
ValorR$ 17,4m
B3 ON NM
B3SA3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,28%
ValorR$ 15,7m
AXIA ENERGIA ON NM
AXIA3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,17%
ValorR$ 14,4m
Bny Mellon Arx Liquidez FIF Renda Fixa Referenciado DI IV - Responsabilidade Limitada
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo0,81%
ValorR$ 9,93m
Bny Mellon Arx Liquidez FIF Renda Fixa Referenciado DI Ix - Responsabilidade Limitada
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo0,81%
ValorR$ 9,93m
Bny Mellon Arx Liquidez FIF em Renda Fixa Referenciado DI V - Responsabilidade Limitada
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo0,81%
ValorR$ 9,93m
Bny Mellon Arx Liquidez FIF Renda Fixa Referenciado DI Vii - Responsabilidade Limitada
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo0,81%
ValorR$ 9,93m
Bny Mellon Arx Liquidez FIF Renda Fixa Referenciado DI - Responsabilidade Limitada
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo0,81%
ValorR$ 9,93m
Bny Mellon Arx Liquidez FIF Renda Fixa Referenciado DI Viii - Responsabilidade Limitada
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo0,81%
ValorR$ 9,93m
Mostrar as outras 9 posiçõesMostrar menos
Bny Mellon Arx Liquidez FIF Renda Fixa Referenciado DI II - Responsabilidade Limitada
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo0,81%
ValorR$ 9,93m
Bny Mellon Arx Liquidez FIF Renda Fixa Referenciado DI III - Responsabilidade Limitada
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo0,81%
ValorR$ 9,93m
Bny Mellon Arx Liquidez FIF Renda Fixa Referenciado DI Vi - Responsabilidade Limitada
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo0,81%
ValorR$ 9,93m
Bny Mellon Arx Liquidez Fundo de Investimento Financeiro Renda Fixa Referenciado DI X - Resp LTDA
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo0,81%
ValorR$ 9,93m
B3 ON NM
B3SA3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,62%
ValorR$ 7,68m
ENEVA ON NM
ENEV3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,58%
ValorR$ 7,21m
Valores a Receber
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo0,39%
ValorR$ 4,8m
Valores a Pagar
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo0,35%
ValorR$ 4,4m
Disponibilidade
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 506,12
Entenda os nomes dos investimentos
- Outros fundos no exterior
- O dinheiro está em um fundo estrangeiro. A CVM nem sempre informa os investimentos que existem dentro dele.Nome na fonte: fundo no exterior.
- Ações de empresas brasileiras
- Participações em empresas brasileiras. O valor varia com o mercado.Nome na fonte: ação no Brasil.
- Títulos do governo
- Dinheiro aplicado em títulos emitidos pelo governo, como os do Tesouro Nacional. O preço pode variar antes do vencimento.Nome na fonte: título público.
- Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
- Inclui dinheiro em conta e operações em que um título é comprado com um acordo de revenda. Não significa ausência de risco.Nome na fonte: caixa e compromissada.
Como a carteira fecha
- Patrimônio líquido
- R$ 1,23bno mês de set/2026
- Posições declaradas
- 29todas na lista acima
- Soma do que está na lista
- R$ 694,6m56,60% do patrimônio
- Diferença não detalhada
- R$ 530,8m43,31% do patrimônio
Sobram R$ 530.760.634,72 entre o patrimônio e a soma de tudo o que o fundo declarou. Essa diferença não é dinheiro em conta: pode ser posição que o fundo tem direito de não identificar por agora, obrigação a pagar, ou valor a receber que o informe não detalha. Ela aparece como está, em vez de ser espalhada entre as posições conhecidas — espalhar inventaria carteira.
Os pesos vêm do valor de cada posição sobre o patrimônio, truncados para baixo e sem reescala: a soma da coluna não bate 100% de propósito. Corrigir a soma seria inventar a parte que falta.
Fundos que investem no Dahlia Total Return Master FIF Multimercado
10 fundos têm cotas deste na carteira mais nova que entregaram à CVM. Cada carteira é do mês que o próprio investidor publicou.
- Dahlia Total Return Fundo de Investimento em Cotas de FIF Multimercado - Responsabilidade LimitadaR$ 484,2m neste fundo · carteira de set/2026
- Dahlia Total Return Advisory FIC de FIF Multimercado - Responsabilidade LimitadaR$ 376,1m neste fundo · carteira de set/2026
- Dahlia Total Return a FIC de FIF Multimercado - Responsabilidade LimitadaR$ 142,7m neste fundo · carteira de set/2026
- Dahlia Total Return CSHG II Fi em Cotas de Fi Financeiro Multimercado Responsabilidade LimitadaR$ 69,7m neste fundo · carteira de set/2026
- Brain Dahlia Total Return FIC de FIF Multimercado - Responsabilidade LimitadaR$ 56,3m neste fundo · carteira de set/2026
- Dahlia Total Return Estratégia FIC de FIF Multimercado - Responsabilidade LimitadaR$ 42,8m neste fundo · carteira de set/2026
- Dahlia Total Return Red FIC de FIF Multimercado - Responsabilidade LimitadaR$ 26,4m neste fundo · carteira de set/2026
- Dahlia Total Return BB FIC de FIF Multimercado - Responsabilidade LimitadaR$ 18m neste fundo · carteira de set/2026
- Dahlia Total Return S FIC de FIF Multimercado - Responsabilidade LimitadaR$ 8,48m neste fundo · carteira de set/2026
- Azbwm Dahlia Total Return FIC de FIF Multimercado - Responsabilidade LimitadaR$ 3,63m neste fundo · carteira de jan/2025
Outros fundos multimercado de tamanho parecido
Os de patrimônio mais perto deste, abaixo e acima, no mesmo tipo de fundo, com quanto cada um rendeu em 12 meses contra o CDI. É vizinhança de tamanho, não recomendação, e retorno passado não garante retorno futuro.
| Fundo | Patrimônio | 12 meses | Contra o CDI |
|---|---|---|---|
| Funpresp-jud - Consolidador Cepheus RF Tp Longo Fundo de Investimento Financeiro Multimercadocarteira de mai/2026 | R$ 1,16b | +12,5% | -1,7 p.p. |
| Bradesco Mb Fpm Atuarial Inpc FIF - Cic Mult Cred Privado - Resp Limitadacarteira de set/2026 | R$ 1,21b | +13,1% | -1,1 p.p. |
| Dahlia Total Return Master Fundo de Investimento Financeiro Multimercado - Responsabilidade Limitada (este fundo)carteira de set/2026 | R$ 1,23b | +7,7% | -6,5 p.p. |
| Maffer II Fundo de Investimento Multimercado Crédito Privadocarteira de set/2026 | R$ 1,23b | -7,6% | -21,8 p.p. |
| Itaú Managed Portfolio 3 FIF Cic Multimercado Responsabilidade Limitadacarteira de set/2026 | R$ 1,26b | +10,2% | -4,0 p.p. |
| Bradesco FIF - Classe de Investimento Multi Dublin - Resp Limitadacarteira de set/2026 | R$ 1,29b | +11,8% | -2,4 p.p. |
| Capstone Macro P Fundo de Investimento Financeiro em Cotas de Fundos de Investimento Multimercadocarteira de set/2026 | R$ 1,31b | +5,5% | -8,6 p.p. |
Perguntas sobre Dahlia Total Return Master Fundo de Investimento Financeiro Multimercado - Responsabilidade Limitada
Qual é o CNPJ do Dahlia Total Return Master FIF Multimercado?
30.317.436/0001-70 (só os números: 30317436000170). É o CNPJ da classe registrada na CVM como DAHLIA TOTAL RETURN MASTER FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO MULTIMERCADO - RESPONSABILIDADE LIMITADA, e é o número que a declaração do imposto de renda pede em Bens e Direitos.
Quem é o gestor do Dahlia Total Return Master FIF Multimercado?
Dahlia Capital Gestão de Recursos LTDA., com administração de Bny Mellon Servicos Financeiros Dtvm S.A., segundo o cadastro da CVM.
Quem pode investir no Dahlia Total Return Master FIF Multimercado?
O fundo é para o público em geral, segundo o cadastro da CVM.
Onde o Dahlia Total Return Master Fundo de Investimento Financeiro Multimercado - Responsabilidade Limitada investe?
Na carteira de set/2026, as maiores posições declaradas são DAHLIA SATURN C (13,08%), ISHARES IBOVESPA CLASSE DE ÍNDICE - RESPONSABILIDADE LIMITADA (5,72%), TREND ETF IBOVESPA CLASSE DE ÍNDICE - RESPONSABILIDADE LIMITADA (5,51%). O fundo declarou 29 posições no total, somando R$ 694,6m sobre um patrimônio de R$ 1,23b.
Qual o patrimônio do Dahlia Total Return Master Fundo de Investimento Financeiro Multimercado - Responsabilidade Limitada?
R$ 1.225.374.105,49 no mês de set/2026, segundo o informe entregue à CVM. CNPJ 30.317.436/0001-70, classe CLASSES - FIF.
O Dahlia Total Return Master Fundo de Investimento Financeiro Multimercado - Responsabilidade Limitada divulgou a carteira inteira?
Não. R$ 530.760.634,72 — 43,31% do patrimônio — ficaram sem detalhamento no informe de set/2026. Esse valor aparece como diferença não detalhada, em vez de ser espalhado entre as posições conhecidas. A CVM permite esconder posições por 30 dias em alguns fundos de renda fixa e por 90 dias na maioria dos outros.
Guardar esta carteira no Norte
A cadeia inteira deste fundo, camada por camada, abre no explorador, sem conta. Com conta grátis, você salva a composição dele para comparar depois.
Fontes e limites destes números
- Carteira e patrimônio vêm do informe mensal que o fundo entrega à CVM, referente a set/2026. Nada aqui é calculado pelo Norte além dos pesos e das somas mostradas.
- Cada fundo publica no seu ritmo, e o mês mais recente com carteira completa pode não ser o mês passado. A página não mistura meses: tudo o que está na tabela é do mesmo informe.
- A CVM permite que parte das posições fique sem identificação por um tempo — cerca de 30 dias em alguns fundos de renda fixa e até 90 dias na maioria dos outros, com prazo maior em casos excepcionais. Onde isso acontece, o valor entra na diferença não detalhada, nunca distribuído entre os ativos conhecidos.
- Só aparece link para ação ou para outro fundo quando existe ficha pública do destino. Sem ficha, a posição fica descrita mas sem link: melhor uma linha sem link do que um link que não leva a lugar nenhum.
- As 29 posições declaradas no informe estão todas na tabela, sem corte.
- Rentabilidade e carteira vêm de informes diferentes da CVM: a primeira, da cota; a segunda, da carteira do mês. Nenhuma das duas é recomendação de investimento. Patrimônio muda com a valorização dos ativos e também com entrada e saída de cotistas, por isso não serve para medir retorno.
Esta página descreve dados públicos. Não é recomendação de investimento, não há ordem de compra ou venda aqui, e resultado passado não garante resultado futuro. Regra da CVM sobre o que os fundos divulgam