Previdência
Margaux Previdenciário Classe de Investimento Multimercado Crédito Privado - Resp Limitada
CNPJ 28.891.305/0001-50 · CLASSES - FIF · carteira de set/2026
Margaux Previdenciário CI Multimercado CP, CNPJ 28.891.305/0001-50: rendeu +8,7% em 12 meses, contra +14,2% do CDI, tem patrimônio de R$ 23m e 1 cotista. Fundo aberto, para investidor profissional, gerido por BTG Pactual Gestão e Consultoria de Investimentos LTDA e administrado por S3 Caceis Brasil Distribuidora de Titulos e Valores Mobiliarios S.A. Na carteira de set/2026 declarada à CVM, são 26 posições; as maiores: NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2035-05-15 (35,43%), NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2033-05-15 (19,44%), SANTANDER CASH BLACK CLASSE DE INVESTIMENTO RENDA FIXA REFERENCIADO DI - RESP LIMITADA (15,86%). Números como o próprio fundo declarou; nada aqui é estimativa.
Nome na fonte, como a CVM publica: MARGAUX PREVIDENCIÁRIO CLASSE DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO - RESP LIMITADA
Carteira do fundo
Onde o fundo tinha o dinheiro, tudo no mesmo mês. No explorador dá para trocar o mês, abrir fundo por fundo e salvar a carteira.
- Patrimônio
- R$ 23m
- Mês da carteira
- set/2026Mês de referência dos valores
- O que foi identificado
- 98 investimentos2 camadas de fundos abertas
- Rentabilidade em 12 meses
- +8,7%CDI: +14,2% no mesmo período
- Cotistas
- 1Em 29/10/2026
Sobre o fundo
Do cadastro da CVM. Taxas e prazos de resgate só aparecem para fundos que publicam lâmina, os oferecidos ao público em geral.
- Gestor
- BTG Pactual Gestão e Consultoria de Investimentos LTDA
- Administrador
- S3 Caceis Brasil Distribuidora de Titulos e Valores Mobiliarios S.A
- Para quem
- Investidor profissional
- Condomínio
- Aberto: aplicação e resgate pelo próprio fundo
- Constituído em
- 03/02/2025
- Índice de referência
- DI de um dia
- Tributação de longo prazo
- Não
Rentabilidade contra o CDI
Em 12 meses (de 31/10/2025 a 29/10/2026), o fundo rendeu +8,7%, contra +14,2% do CDI no mesmo intervalo: 5,5 pontos abaixo.
O retorno vem do valor da cota que a CVM publica todo dia útil. As taxas de administração e de performance já estão descontadas; o imposto de renda, não.
Risco em 12 meses
- Volatilidade
- 8,0% ao anoquanto a cota oscila
- Índice de Sharpe
- -0,69retorno acima do CDI por unidade de risco
- Maior queda
- -4,0%do pico ao vale, entre fechamentos
- Meses acima do CDI
- 5 de 12no mesmo mês, lado a lado
Calculados com os 12 fechamentos mensais da cota, não com a cota diária: quem calcula por dia chega a números um pouco diferentes. O Sharpe divide o retorno acima do CDI pela volatilidade.
| Ano | Fundo | CDI | Diferença |
|---|---|---|---|
| 2026ano incompleto31/12/2025 a 29/10/2026 | +5,4% | +11,6% | -6,2 p.p. |
| 202531/12/2024 a 31/12/2025 | +13,3% | +14,3% | -1,0 p.p. |
| 202429/12/2023 a 31/12/2024 | -3,4% | +10,9% | -14,3 p.p. |
| 202330/12/2022 a 29/12/2023 | +10,6% | +13,0% | -2,4 p.p. |
| 202231/12/2021 a 30/12/2022 | +6,6% | +12,4% | -5,8 p.p. |
| 2021ano incompleto29/10/2021 a 31/12/2021 | +1,1% | +1,4% | -0,3 p.p. |
Retorno passado não garante resultado futuro, e nada aqui é recomendação de investimento.
Onde está o dinheiro do fundo
Inclui o que o fundo investe por meio de outros fundos, até chegar na ação. Retrato de set/2026.
O gráfico mostra somente os valores positivos. As porcentagens usam o patrimônio do fundo como base. A soma pode passar de 100% quando o fundo tem dívidas ou contratos que deixam mais dinheiro em risco do que o próprio patrimônio.
Saldos negativos, fora do gráfico (1)
- Diferença sem detalhamento-R$ 87,4k
Raio-x: onde o dinheiro está de verdade
Abrindo os fundos em que o Margaux Previdenciário Classe de Investimento Multimercado Crédito Privado - Resp Limitada investe, 2 camadas abaixo, o dinheiro chega a 98 investimentos finais. Os maiores: NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2035-05-15 (35,43%), NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2033-05-15 (19,44%), LETRAS DO TESOURO NACIONAL - venc. 2027-07-01 (6,01%). Retrato de set/2026.
NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2035-05-15
Títulos do governo
Peso no fundo35,43%
ValorR$ 8,15m
NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2033-05-15
Títulos do governo
Peso no fundo19,44%
ValorR$ 4,47m
LETRAS DO TESOURO NACIONAL - venc. 2027-07-01
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo6,01%
ValorR$ 1,38m
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2028-09-01
Títulos do governo
Peso no fundo3,98%
ValorR$ 917,5k
Ação preferencial
PETR4Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo3,88%
ValorR$ 894,5k
Ação preferencial
ITSA4Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo3,44%
ValorR$ 793,5k
Ação ordinária
VALE3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo3,02%
ValorR$ 696,5k
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2030-06-01
Títulos do governo
Peso no fundo2,41%
ValorR$ 554,9k
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2030-09-01
Títulos do governo
Peso no fundo1,96%
ValorR$ 451,5k
Ação ordinária
EQTL3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,80%
ValorR$ 414,5k
Mostrar mais 15 investimentos finaisMostrar menos
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2029-03-01
Títulos do governo
Peso no fundo1,49%
ValorR$ 343k
Ação ordinária
SBSP3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,43%
ValorR$ 330,5k
AXIA ENERGIA PNC ATZ NM
AXIA7Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,36%
ValorR$ 312,9k
Ação ordinária
B3SA3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,21%
ValorR$ 279,1k
Ação ordinária
CPLE3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,15%
ValorR$ 265,9k
Ação ordinária
RENT3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,03%
ValorR$ 237,6k
Ação ordinária
SUZB3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,01%
ValorR$ 233,9k
Ação ordinária
RDOR3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,96%
ValorR$ 221,8k
Ação ordinária
MOTV3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,90%
ValorR$ 207,3k
Ação ordinária
CEAB3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,89%
ValorR$ 206,6k
NU HOLDINGS DRN
ROXO34Recibos de ações estrangeiras (BDR)
Peso no fundo0,80%
ValorR$ 186,2k
Ação ordinária
MULT3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,71%
ValorR$ 163,5k
Ação ordinária
AXIA3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,65%
ValorR$ 150,8k
3TENTOS ON NM
TTEN3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,64%
ValorR$ 147,9k
Ação preferencial
GOAU4Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,61%
ValorR$ 141,8k
Toda a carteira foi aberta até o investimento final.
A lista mostra os 25 maiores de 98 investimentos finais. A carteira inteira, camada por camada, abre no explorador de fundos, sem conta, com a escolha do mês.
Como o raio-x é feito
- Para mostrar onde o fundo investe, até chegar na ação, seguimos o CNPJ que a própria CVM publica na carteira do fundo. Nunca ligamos um fundo a outro por parecença de nome.
- A lei permite que o gestor mantenha protegido o nome de alguns investimentos por até 90 dias depois do fim do mês e, com autorização da CVM, até 180 dias. Em fundos de renda fixa Curto Prazo, Referenciada e Simples o prazo é de 30 dias (Resolução CVM 175, Anexo I, art. 22, § 4º). Nesse período mostramos o valor, mas não temos o nome do investimento.
- Quando o dinheiro vai para um fundo de fora do Brasil, a abertura para ali: a CVM não publica a carteira de um fundo de Luxemburgo, por exemplo. Dali em diante, só o material do gestor lá fora mostra onde está aplicado.
- Contratos como swap e futuro entram pelo valor do contrato, que não é o tamanho real da aposta. Um fundo que copia um índice por contrato aparece com pouco valor nesses contratos e muito valor em título público.
- As porcentagens são calculadas sobre o patrimônio do fundo. Dívidas, contratos e valores sem detalhamento podem fazer o total ficar diferente de 100%. Quando o fundo investe em outro fundo, o valor de cada investimento de dentro é uma estimativa feita na proporção da fatia.
- Fundos imobiliários (FII) publicam uma carteira mensal diferente, com os valores agrupados por tipo de investimento. Ela não identifica cada imóvel nem cada título.
Onde o fundo aplicava o dinheiro em set/2026
Esta é a carteira declarada pelo fundo. Quando ele investe em outro fundo, a linha é a cota desse outro fundo — não as ações que existem dentro dele. Onde houver ficha pública do destino, a linha leva até ela: é por lá que a cadeia se abre, um fundo por vez.
NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2035-05-15
Títulos do governo
Peso no fundo35,43%
ValorR$ 8,15m
NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2033-05-15
Títulos do governo
Peso no fundo19,44%
ValorR$ 4,47m
Santander Cash Black Classe de Investimento Renda Fixa Referenciado DI - Resp Limitada
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo15,86%
ValorR$ 3,65m
Ishares Ibovespa Classe de Índice - Responsabilidade Limitada
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo5,53%
ValorR$ 1,27m
PETROBRAS PN
PETR4Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo3,43%
ValorR$ 790,8k
ITAUSA PN N1
ITSA4Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo3,26%
ValorR$ 751,7k
VALE ON N1
VALE3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo2,49%
ValorR$ 573,1k
EQUATORIAL ON NM
EQTL3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,69%
ValorR$ 390,2k
AXIA ENERGIA PNC ATZ NM
AXIA7Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,36%
ValorR$ 312,9k
SABESP ON NM
SBSP3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,23%
ValorR$ 284,2k
COPEL ON N1
CPLE3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,05%
ValorR$ 243,2k
B3 ON NM
B3SA3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,02%
ValorR$ 235,4k
SUZANO S.A. ON NM
SUZB3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,96%
ValorR$ 221k
LOCALIZA ON NM
RENT3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,95%
ValorR$ 218,7k
CEA MODAS ON NM
CEAB3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,89%
ValorR$ 205,6k
REDE D OR ON NM
RDOR3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,88%
ValorR$ 202,9k
MOTIVA SA ON NM
MOTV3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,86%
ValorR$ 199,3k
NU HOLDINGS DRN
ROXO34Recibos de ações estrangeiras (BDR)
Peso no fundo0,80%
ValorR$ 186,2k
MULTIPLAN ON N2
MULT3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,68%
ValorR$ 158,6k
3TENTOS ON NM
TTEN3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,64%
ValorR$ 147,9k
Mostrar as outras 6 posiçõesMostrar menos
GERDAU MET PN N1
GOAU4Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,59%
ValorR$ 137,5k
AXIA ENERGIA ON NM
AXIA3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,39%
ValorR$ 90,4k
AXIA ENERGIA PNC P NM
Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,24%
ValorR$ 57,1k
Valores a Receber
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo0,23%
ValorR$ 54,4k
Valores a Pagar
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo0,06%
ValorR$ 15,9k
Disponibilidade
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo0,04%
ValorR$ 10k
Entenda os nomes dos investimentos
- Títulos do governo
- Dinheiro aplicado em títulos emitidos pelo governo, como os do Tesouro Nacional. O preço pode variar antes do vencimento.Nome na fonte: título público.
- Ações de empresas brasileiras
- Participações em empresas brasileiras. O valor varia com o mercado.Nome na fonte: ação no Brasil.
- Recibos de ações estrangeiras (BDR)
- BDR: um recibo negociado na B3 que representa ações de uma empresa de fora. O preço é em reais e acompanha a ação lá fora mais o câmbio.Nome na fonte: recibo de ação estrangeira.
- Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
- Inclui dinheiro em conta e operações em que um título é comprado com um acordo de revenda. Não significa ausência de risco.Nome na fonte: caixa e compromissada.
Como a carteira fecha
- Patrimônio líquido
- R$ 23mno mês de set/2026
- Posições declaradas
- 26todas na lista acima
- Soma do que está na lista
- R$ 23m100,00% do patrimônio
- Excesso sobre o patrimônio
- -R$ 31,8k-0,14% do patrimônio
As posições declaradas somam R$ 31.837,74 mais que o patrimônio líquido. Isso acontece quando o fundo tem obrigações que não entram como posição (empréstimo, valores a pagar) ou exposição montada com derivativo. O número fica à vista assim, sem reescala.
Os pesos vêm do valor de cada posição sobre o patrimônio, truncados para baixo e sem reescala: a soma da coluna não bate 100% de propósito. Corrigir a soma seria inventar a parte que falta.
Fundos de tamanho parecido
Os de patrimônio mais perto deste, abaixo e acima, no mesmo tipo de fundo, com quanto cada um rendeu em 12 meses contra o CDI. É vizinhança de tamanho, não recomendação, e retorno passado não garante retorno futuro.
| Fundo | Patrimônio | 12 meses | Contra o CDI |
|---|---|---|---|
| Riza Evora Hedge Debêntures Incentivadas Fundo Incentivado de Investimento Financeiro em Infra RFcarteira de mai/2026 | R$ 17m | +13,9% | -0,3 p.p. |
| Margaux Previdenciário Classe de Investimento Multimercado Crédito Privado - Resp Limitada (este fundo)carteira de set/2026 | R$ 23m | +8,7% | -5,5 p.p. |
| G5 Polaris Prev Icatu Qualificado FIF - Classe de Investimento Mult Cred Priv - Resp Limitadacarteira de set/2026 | R$ 23m | +14,2% | 0,0 p.p. |
| More Premium Fie Previdênciário Fundo de Investimento Financeiro em Cotas de Fundos de Investimentocarteira de mai/2026 | R$ 23,4m | +13,9% | -0,2 p.p. |
| Occam Previdência Plus Livre Fi Financeiro Multimercado - Responsabilidade Limitadacarteira de set/2026 | R$ 24,9m | +6,8% | -7,4 p.p. |
| Sharp Equity Value Previdência Master II Fi Financeiro Multimercado - Responsabilidade Limitadacarteira de set/2026 | R$ 25,9m | -10,4% | -24,6 p.p. |
| Icatu Vanguarda Crédito Global Prev Fc FIF Mult Cred Priv - Resp Limitadacarteira de mai/2026 | R$ 27,2m | +11,4% | -2,8 p.p. |
Perguntas sobre Margaux Previdenciário Classe de Investimento Multimercado Crédito Privado - Resp Limitada
Qual é o CNPJ do Margaux Previdenciário CI Multimercado CP?
28.891.305/0001-50 (só os números: 28891305000150). É o CNPJ da classe registrada na CVM como MARGAUX PREVIDENCIÁRIO CLASSE DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO - RESP LIMITADA, e é o número que a declaração do imposto de renda pede em Bens e Direitos.
Quem é o gestor do Margaux Previdenciário CI Multimercado CP?
BTG Pactual Gestão e Consultoria de Investimentos LTDA, com administração de S3 Caceis Brasil Distribuidora de Titulos e Valores Mobiliarios S.A, segundo o cadastro da CVM.
Quem pode investir no Margaux Previdenciário CI Multimercado CP?
O fundo é para investidor profissional, segundo o cadastro da CVM. Pela regra da CVM, investidor profissional é, entre outros casos, quem tem mais de R$ 10 milhões em aplicações financeiras e atesta isso por escrito, além de bancos, seguradoras e fundos.
Onde o Margaux Previdenciário Classe de Investimento Multimercado Crédito Privado - Resp Limitada investe?
Na carteira de set/2026, as maiores posições declaradas são NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2035-05-15 (35,43%), NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2033-05-15 (19,44%), SANTANDER CASH BLACK CLASSE DE INVESTIMENTO RENDA FIXA REFERENCIADO DI - RESP LIMITADA (15,86%). O fundo declarou 26 posições no total, somando R$ 23m sobre um patrimônio de R$ 23m.
Qual o patrimônio do Margaux Previdenciário Classe de Investimento Multimercado Crédito Privado - Resp Limitada?
R$ 23.002.193,20 no mês de set/2026, segundo o informe entregue à CVM. CNPJ 28.891.305/0001-50, classe CLASSES - FIF.
Guardar esta carteira no Norte
A cadeia inteira deste fundo, camada por camada, abre no explorador, sem conta. Com conta grátis, você salva a composição dele para comparar depois.
Fontes e limites destes números
- Carteira e patrimônio vêm do informe mensal que o fundo entrega à CVM, referente a set/2026. Nada aqui é calculado pelo Norte além dos pesos e das somas mostradas.
- Cada fundo publica no seu ritmo, e o mês mais recente com carteira completa pode não ser o mês passado. A página não mistura meses: tudo o que está na tabela é do mesmo informe.
- A CVM permite que parte das posições fique sem identificação por um tempo — cerca de 30 dias em alguns fundos de renda fixa e até 90 dias na maioria dos outros, com prazo maior em casos excepcionais. Onde isso acontece, o valor entra na diferença não detalhada, nunca distribuído entre os ativos conhecidos.
- Só aparece link para ação ou para outro fundo quando existe ficha pública do destino. Sem ficha, a posição fica descrita mas sem link: melhor uma linha sem link do que um link que não leva a lugar nenhum.
- As 26 posições declaradas no informe estão todas na tabela, sem corte.
- Rentabilidade e carteira vêm de informes diferentes da CVM: a primeira, da cota; a segunda, da carteira do mês. Nenhuma das duas é recomendação de investimento. Patrimônio muda com a valorização dos ativos e também com entrada e saída de cotistas, por isso não serve para medir retorno.
Esta página descreve dados públicos. Não é recomendação de investimento, não há ordem de compra ou venda aqui, e resultado passado não garante resultado futuro. Regra da CVM sobre o que os fundos divulgam