Investimento no exterior
Arpex Fundo de Investimento Financeiro Multimercado
CNPJ 26.687.437/0001-39 · CLASSES - FIF · carteira de mai/2026
Arpex FIF Multimercado, CNPJ 26.687.437/0001-39: rendeu -29,9% em 12 meses, contra +14,2% do CDI, tem patrimônio de R$ 62,1m e 1 cotista. Fundo aberto, para investidor profissional, gerido por BTG Pactual Gestão e Consultoria de Investimentos LTDA e administrado por BTG Pactual Serviços Financeiros S/A Dtvm. Na carteira de mai/2026 declarada à CVM, são 7 posições; as maiores: MAR ABSOLUTO FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO (71,83%), MAR CROWD FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO (15,19%), BTG PACTUAL TESOURO SELIC FUNDO DE INVESTIMENTO RENDA FIXA REFERENCIADO DI (7,15%). Números como o próprio fundo declarou; nada aqui é estimativa.
Nome na fonte, como a CVM publica: ARPEX FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO MULTIMERCADO
Carteira do fundo
Onde o fundo tinha o dinheiro, tudo no mesmo mês. No explorador dá para trocar o mês, abrir fundo por fundo e salvar a carteira.
- Patrimônio
- R$ 62,1m
- Mês da carteira
- mai/2026Mês de referência dos valores
- O que foi identificado
- 246 investimentos5 camadas de fundos abertas, parte sem detalhe
- Rentabilidade em 12 meses
- -29,9%CDI: +14,2% no mesmo período
- Cotistas
- 1Em 29/10/2026
Sobre o fundo
Do cadastro da CVM. Taxas e prazos de resgate só aparecem para fundos que publicam lâmina, os oferecidos ao público em geral.
- Gestor
- BTG Pactual Gestão e Consultoria de Investimentos LTDA
- Administrador
- BTG Pactual Serviços Financeiros S/A Dtvm
- Para quem
- Investidor profissional, exclusivo de um investidor
- Condomínio
- Aberto: aplicação e resgate pelo próprio fundo
- Constituído em
- 06/03/2017
Rentabilidade contra o CDI
Em 12 meses (de 31/10/2025 a 29/10/2026), o fundo rendeu -29,9%, contra +14,2% do CDI no mesmo intervalo: 44,1 pontos abaixo.
O retorno vem do valor da cota que a CVM publica todo dia útil. As taxas de administração e de performance já estão descontadas; o imposto de renda, não.
Risco em 12 meses
- Volatilidade
- 17,6% ao anoquanto a cota oscila
- Índice de Sharpe
- -2,51retorno acima do CDI por unidade de risco
- Maior queda
- -31,4%do pico ao vale, entre fechamentos
- Meses acima do CDI
- 1 de 12no mesmo mês, lado a lado
Calculados com os 12 fechamentos mensais da cota, não com a cota diária: quem calcula por dia chega a números um pouco diferentes. O Sharpe divide o retorno acima do CDI pela volatilidade.
| Ano | Fundo | CDI | Diferença |
|---|---|---|---|
| 2026ano incompleto31/12/2025 a 29/10/2026 | -29,3% | +11,6% | -40,9 p.p. |
| 202531/12/2024 a 31/12/2025 | +20,9% | +14,3% | +6,5 p.p. |
| 202429/12/2023 a 31/12/2024 | -2,0% | +10,9% | -12,8 p.p. |
| 202330/12/2022 a 29/12/2023 | +11,5% | +13,0% | -1,5 p.p. |
| 202231/12/2021 a 30/12/2022 | +23,4% | +12,4% | +11,0 p.p. |
| 2021ano incompleto29/10/2021 a 31/12/2021 | -0,5% | +1,4% | -1,8 p.p. |
Retorno passado não garante resultado futuro, e nada aqui é recomendação de investimento.
Onde está o dinheiro do fundo
Inclui o que o fundo investe por meio de outros fundos, até chegar na ação. Retrato de mai/2026.
O gráfico mostra somente os valores positivos. As porcentagens usam o patrimônio do fundo como base. A soma pode passar de 100% quando o fundo tem dívidas ou contratos que deixam mais dinheiro em risco do que o próprio patrimônio.
Saldos negativos, fora do gráfico (1)
- Diferença sem detalhamento-R$ 7m
Raio-x: onde o dinheiro está de verdade
Abrindo os fundos em que o Arpex Fundo de Investimento Financeiro Multimercado investe, 5 camadas abaixo, o dinheiro chega a 246 investimentos finais. Os maiores: LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2027-09-01 (20,46%), BTGP INT PORT FUND II SPC - OUTSIDE FUND SP (18,80%), LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2027-03-01 (14,48%). Retrato de mai/2026, o mês mais novo que fecha inteiro.
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2027-09-01
Títulos do governo
Peso no fundo20,46%
ValorR$ 12,7m
BTGP INT PORT FUND II SPC - OUTSIDE FUND SP
Outros fundos no exterior · ILHAS CAYMAN
Peso no fundo18,80%
ValorR$ 11,7m
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2027-03-01
Títulos do governo
Peso no fundo14,48%
ValorR$ 9m
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2032-03-01
Títulos do governo
Peso no fundo11,19%
ValorR$ 6,95m
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2028-03-01
Títulos do governo
Peso no fundo7,16%
ValorR$ 4,45m
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2032-06-01
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo4,08%
ValorR$ 2,54m
VALORES A PAGAR
Outros
Peso no fundo3,21%
ValorR$ 2m
ALLOS ON NM
ALOS3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo2,82%
ValorR$ 1,76m
NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2040-08-15
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo2,66%
ValorR$ 1,66m
ORIZON ON EB NM
ORVR3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo2,13%
ValorR$ 1,33m
Mostrar mais 15 investimentos finaisMostrar menos
EQUATORIAL ON ATZ NM
EQTL3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo2,00%
ValorR$ 1,24m
SMART FIT ON EJ NM
SMFT3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,96%
ValorR$ 1,22m
B3 ON NM
B3SA3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,92%
ValorR$ 1,2m
VIBRA ON NM
VBBR3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,82%
ValorR$ 1,13m
VIVARA S.A. ON NM
VIVA3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,66%
ValorR$ 1,03m
BTGP BANCO UNT N2
BPAC11Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,56%
ValorR$ 971,5k
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2030-09-01
Títulos do governo
Peso no fundo1,29%
ValorR$ 801,8k
VALORES A RECEBER
Outros
Peso no fundo0,78%
ValorR$ 490,3k
Ação preferencial
BBDC4Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,70%
ValorR$ 440,3k
Ação preferencial
PETR4Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,69%
ValorR$ 432,9k
Ação preferencial
GGBR4Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,65%
ValorR$ 406k
Ação ordinária
BBDC3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,63%
ValorR$ 396,1k
Ação ordinária
PETR3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,60%
ValorR$ 377,3k
Ação preferencial
GOAU4Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,59%
ValorR$ 372,7k
Ação preferencial
ITUB4Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo0,57%
ValorR$ 359,5k
Parte do dinheiro não deu para abrir: fundo que não publica carteira, posição protegida pelo gestor ou fundo de fora do Brasil. Essa parte aparece como lacuna, nunca espalhada entre os investimentos conhecidos.
A lista mostra os 25 maiores de 246 investimentos finais. A carteira inteira, camada por camada, abre no explorador de fundos, sem conta, com a escolha do mês.
Como o raio-x é feito
- Para mostrar onde o fundo investe, até chegar na ação, seguimos o CNPJ que a própria CVM publica na carteira do fundo. Nunca ligamos um fundo a outro por parecença de nome.
- A lei permite que o gestor mantenha protegido o nome de alguns investimentos por até 90 dias depois do fim do mês e, com autorização da CVM, até 180 dias. Em fundos de renda fixa Curto Prazo, Referenciada e Simples o prazo é de 30 dias (Resolução CVM 175, Anexo I, art. 22, § 4º). Nesse período mostramos o valor, mas não temos o nome do investimento.
- Quando o dinheiro vai para um fundo de fora do Brasil, a abertura para ali: a CVM não publica a carteira de um fundo de Luxemburgo, por exemplo. Dali em diante, só o material do gestor lá fora mostra onde está aplicado.
- Contratos como swap e futuro entram pelo valor do contrato, que não é o tamanho real da aposta. Um fundo que copia um índice por contrato aparece com pouco valor nesses contratos e muito valor em título público.
- As porcentagens são calculadas sobre o patrimônio do fundo. Dívidas, contratos e valores sem detalhamento podem fazer o total ficar diferente de 100%. Quando o fundo investe em outro fundo, o valor de cada investimento de dentro é uma estimativa feita na proporção da fatia.
- Fundos imobiliários (FII) publicam uma carteira mensal diferente, com os valores agrupados por tipo de investimento. Ela não identifica cada imóvel nem cada título.
Onde o fundo aplicava o dinheiro em mai/2026
Esta é a carteira declarada pelo fundo. Quando ele investe em outro fundo, a linha é a cota desse outro fundo — não as ações que existem dentro dele. Onde houver ficha pública do destino, a linha leva até ela: é por lá que a cadeia se abre, um fundo por vez.
Mar Absoluto Fundo de Investimento Financeiro em Cotas de Fundos de Investimento Multimercado
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo71,83%
ValorR$ 44,6m
Mar Crowd Fundo de Investimento Financeiro em Cotas de Fundos de Investimento Multimercado
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo15,19%
ValorR$ 9,44m
BTG Pactual Tesouro Selic Fundo de Investimento Renda Fixa Referenciado DI
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo7,15%
ValorR$ 4,45m
Mar Absoluto II Fundo de Investimento Financeiro em Cotas de Fundos de Investimento Multimercado
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo4,79%
ValorR$ 2,98m
St Moritz Liquidez Institucional Fundo de Investimento em Renda Fixa
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo1,00%
ValorR$ 624,7k
VALORES A RECEBER
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo0,02%
ValorR$ 16,4k
VALORES A PAGAR
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo0,00%
ValorR$ 4,23k
Como a carteira fecha
- Patrimônio líquido
- R$ 62,1mno mês de mai/2026
- Posições declaradas
- 7todas na lista acima
- Soma do que está na lista
- R$ 62,1m99,98% do patrimônio
- Excesso sobre o patrimônio
- -R$ 8,46k-0,01% do patrimônio
As posições declaradas somam R$ 8.462,20 mais que o patrimônio líquido. Isso acontece quando o fundo tem obrigações que não entram como posição (empréstimo, valores a pagar) ou exposição montada com derivativo. O número fica à vista assim, sem reescala.
Os pesos vêm do valor de cada posição sobre o patrimônio, truncados para baixo e sem reescala: a soma da coluna não bate 100% de propósito. Corrigir a soma seria inventar a parte que falta.
Outros fundos de investimento no exterior de tamanho parecido
Os de patrimônio mais perto deste, abaixo e acima, no mesmo tipo de fundo, com quanto cada um rendeu em 12 meses contra o CDI. É vizinhança de tamanho, não recomendação, e retorno passado não garante retorno futuro.
| Fundo | Patrimônio | 12 meses | Contra o CDI |
|---|---|---|---|
| Arpex Fundo de Investimento Financeiro Multimercado (este fundo)carteira de mai/2026 | R$ 62,1m | -29,9% | -44,1 p.p. |
| Gipf FIF Fundo Incentivado em Inv em Deb de Infra RF Créd Priv Resp Limitadacarteira de set/2026 | R$ 62,4m | +7,1% | -7,0 p.p. |
| Murajuba FIF Mult Cred Priv - Resp Limitadacarteira de set/2026 | R$ 62,4m | +7,3% | -6,9 p.p. |
| Pininga Multi Fundo de Investimento Financeiro Multimercado Responsabilidade Limitadacarteira de set/2026 | R$ 65,1m | +6,3% | -7,9 p.p. |
| Sunshine Alts Fundo de Investimento Multimercado Crédito Privadocarteira de mai/2026 | R$ 67,1m | +0,8% | -13,4 p.p. |
| Whg Apache Fundo de Investimento em Açõescarteira de mai/2026 | R$ 67,7m | — | — |
| Unit 2 Fundo de Investimento Multimercado Crédito Privadocarteira de mai/2026 | R$ 68,3m | +9,4% | -4,8 p.p. |
Perguntas sobre Arpex Fundo de Investimento Financeiro Multimercado
Qual é o CNPJ do Arpex FIF Multimercado?
26.687.437/0001-39 (só os números: 26687437000139). É o CNPJ da classe registrada na CVM como ARPEX FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO MULTIMERCADO, e é o número que a declaração do imposto de renda pede em Bens e Direitos.
Quem é o gestor do Arpex FIF Multimercado?
BTG Pactual Gestão e Consultoria de Investimentos LTDA, com administração de BTG Pactual Serviços Financeiros S/A Dtvm, segundo o cadastro da CVM.
Quem pode investir no Arpex FIF Multimercado?
O fundo é para investidor profissional, e é exclusivo de um único investidor, segundo o cadastro da CVM. Pela regra da CVM, investidor profissional é, entre outros casos, quem tem mais de R$ 10 milhões em aplicações financeiras e atesta isso por escrito, além de bancos, seguradoras e fundos.
Onde o Arpex Fundo de Investimento Financeiro Multimercado investe?
Na carteira de mai/2026, as maiores posições declaradas são MAR ABSOLUTO FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO (71,83%), MAR CROWD FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO (15,19%), BTG PACTUAL TESOURO SELIC FUNDO DE INVESTIMENTO RENDA FIXA REFERENCIADO DI (7,15%). O fundo declarou 7 posições no total, somando R$ 62,1m sobre um patrimônio de R$ 62,1m.
Qual o patrimônio do Arpex Fundo de Investimento Financeiro Multimercado?
R$ 62.121.793,88 no mês de mai/2026, segundo o informe entregue à CVM. CNPJ 26.687.437/0001-39, classe CLASSES - FIF.
Guardar esta carteira no Norte
A cadeia inteira deste fundo, camada por camada, abre no explorador, sem conta. Com conta grátis, você salva a composição dele para comparar depois.
Fontes e limites destes números
- Carteira e patrimônio vêm do informe mensal que o fundo entrega à CVM, referente a mai/2026. Nada aqui é calculado pelo Norte além dos pesos e das somas mostradas.
- Cada fundo publica no seu ritmo, e o mês mais recente com carteira completa pode não ser o mês passado. A página não mistura meses: tudo o que está na tabela é do mesmo informe.
- A CVM permite que parte das posições fique sem identificação por um tempo — cerca de 30 dias em alguns fundos de renda fixa e até 90 dias na maioria dos outros, com prazo maior em casos excepcionais. Onde isso acontece, o valor entra na diferença não detalhada, nunca distribuído entre os ativos conhecidos.
- Só aparece link para ação ou para outro fundo quando existe ficha pública do destino. Sem ficha, a posição fica descrita mas sem link: melhor uma linha sem link do que um link que não leva a lugar nenhum.
- As 7 posições declaradas no informe estão todas na tabela, sem corte.
- Rentabilidade e carteira vêm de informes diferentes da CVM: a primeira, da cota; a segunda, da carteira do mês. Nenhuma das duas é recomendação de investimento. Patrimônio muda com a valorização dos ativos e também com entrada e saída de cotistas, por isso não serve para medir retorno.
Esta página descreve dados públicos. Não é recomendação de investimento, não há ordem de compra ou venda aqui, e resultado passado não garante resultado futuro. Regra da CVM sobre o que os fundos divulgam