Multimercado
Clave Alpha Macro CSHG Fundo de Investimento em Cotas de FIF Multimercado- Responsabilidade Limitada
CNPJ 23.884.636/0001-49 · CLASSES - FIF · carteira de set/2026
Clave Alpha Macro CSHG FIC de FIF Multimercado, CNPJ 23.884.636/0001-49: rendeu +24,4% em 12 meses, contra +14,2% do CDI, tem patrimônio de R$ 9,01m e 1 cotista. Fundo aberto, para investidor qualificado, gerido por Clave Gestora de Recursos LTDA. e administrado por UBS (Brasil) Corretora de Valores S.A. Na carteira de set/2026 declarada à CVM, são 5 posições; as maiores: BTG CLAVE ALPHA MACRO MASTER FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO MULTIMERCADO (98,88%), UBS EVOLUTION DI PRIVATE FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE Fif RENDA FIXA REFERENCIADO RESP LIMITADA (1,43%), VALORES A PAGAR (0,38%). Números como o próprio fundo declarou; nada aqui é estimativa.
Nome na fonte, como a CVM publica: CLAVE ALPHA MACRO CSHG FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FIF MULTIMERCADO- RESPONSABILIDADE LIMITADA
Carteira do fundo
Onde o fundo tinha o dinheiro, tudo no mesmo mês. No explorador dá para trocar o mês, abrir fundo por fundo e salvar a carteira.
- Patrimônio
- R$ 9,01m
- Mês da carteira
- set/2026Mês de referência dos valores
- O que foi identificado
- 216 investimentos3 camadas de fundos abertas, parte sem detalhe · retrato de jun/2026
- Rentabilidade em 12 meses
- +24,4%CDI: +14,2% no mesmo período
- Cotistas
- 1Em 29/10/2026
Sobre o fundo
Do cadastro da CVM. Taxas e prazos de resgate só aparecem para fundos que publicam lâmina, os oferecidos ao público em geral.
- Gestor
- Clave Gestora de Recursos LTDA.
- Administrador
- UBS (Brasil) Corretora de Valores S.A
- Para quem
- Investidor qualificado
- Condomínio
- Aberto: aplicação e resgate pelo próprio fundo
- Constituído em
- 31/03/2025
- Índice de referência
- DI de um dia
- Tributação de longo prazo
- Sim
Rentabilidade contra o CDI
Em 12 meses (de 31/10/2025 a 29/10/2026), o fundo rendeu +24,4%, contra +14,2% do CDI no mesmo intervalo: 10,2 pontos acima.
O retorno vem do valor da cota que a CVM publica todo dia útil. As taxas de administração e de performance já estão descontadas; o imposto de renda, não.
Risco em 12 meses
- Volatilidade
- 4,9% ao anoquanto a cota oscila
- Índice de Sharpe
- 2,08retorno acima do CDI por unidade de risco
- Maior queda
- -0,5%do pico ao vale, entre fechamentos
- Meses acima do CDI
- 8 de 12no mesmo mês, lado a lado
Calculados com os 12 fechamentos mensais da cota, não com a cota diária: quem calcula por dia chega a números um pouco diferentes. O Sharpe divide o retorno acima do CDI pela volatilidade.
| Ano | Fundo | CDI | Diferença |
|---|---|---|---|
| 2026ano incompleto31/12/2025 a 29/10/2026 | +19,7% | +11,6% | +8,1 p.p. |
| 202531/12/2024 a 31/12/2025 | +14,1% | +14,3% | -0,2 p.p. |
| 202429/12/2023 a 31/12/2024 | -8,4% | +10,9% | -19,3 p.p. |
| 202330/12/2022 a 29/12/2023 | +13,2% | +13,0% | +0,2 p.p. |
| 202231/12/2021 a 30/12/2022 | +19,5% | +12,4% | +7,1 p.p. |
| 2021ano incompleto29/10/2021 a 31/12/2021 | +3,7% | +1,4% | +2,4 p.p. |
Retorno passado não garante resultado futuro, e nada aqui é recomendação de investimento.
Onde está o dinheiro do fundo
Inclui o que o fundo investe por meio de outros fundos, até chegar na ação. Retrato de jun/2026.
O gráfico mostra somente os valores positivos. As porcentagens usam o patrimônio do fundo como base. A soma pode passar de 100% quando o fundo tem dívidas ou contratos que deixam mais dinheiro em risco do que o próprio patrimônio.
Saldos negativos, fora do gráfico (1)
- Diferença sem detalhamento-R$ 3,59m
Raio-x: onde o dinheiro está de verdade
Abrindo os fundos em que o Clave Alpha Macro CSHG Fundo de Investimento em Cotas de FIF Multimercado- Responsabilidade Limitada investe, 3 camadas abaixo, o dinheiro chega a 216 investimentos finais. Os maiores: LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2030-03-01 (45,42%), BTG PACTUAL CL INTERNATIONAL GLOBAL FUND (19,26%), NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2060-08-15 (13,07%). Retrato de jun/2026, o mês mais novo que fecha inteiro.
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2030-03-01
Títulos do governo
Peso no fundo45,42%
ValorR$ 4,11m
BTG PACTUAL CL INTERNATIONAL GLOBAL FUND
Outros fundos no exterior · ILHAS CAYMAN
Peso no fundo19,26%
ValorR$ 1,74m
NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B - venc. 2060-08-15
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo13,07%
ValorR$ 1,18m
LOCALIZA ON NM
RENT3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo4,26%
ValorR$ 385,9k
LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO - venc. 2030-06-01
Títulos do governo
Peso no fundo4,05%
ValorR$ 367,4k
EQUATORIAL ON NM
EQTL3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo3,17%
ValorR$ 287,6k
ENERGISA UNT ED N2
ENGI11Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo2,45%
ValorR$ 221,9k
B3 ON NM
B3SA3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,87%
ValorR$ 170k
AXIA ENERGIA ON NM
AXIA3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,84%
ValorR$ 167k
VALE ON N1
VALE3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,84%
ValorR$ 166,7k
Mostrar mais 15 investimentos finaisMostrar menos
Rede DOR ON
RDOR3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,83%
ValorR$ 166k
MOTIVA SA ON EJ NM
MOTV3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,69%
ValorR$ 153,5k
BRASIL ON EJ NM
BBAS3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,58%
ValorR$ 143,7k
DIRECIONAL ON NM
DIRR3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,51%
ValorR$ 137,6k
CPFL ENERGIA ON NM
CPFE3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,50%
ValorR$ 136k
ENGIE BRASIL ON NM
EGIE3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,43%
ValorR$ 130,3k
Sem detalhamento: UBS EVOLUTION DI PRIVATE FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE Fif RENDA FIXA REFERENCIADO RESP LIMITADA (04.299.610/0001-99)
Diferença sem detalhamento
Peso no fundo1,38%
ValorR$ 125,3k
ITAUSA PN N1
ITSA4Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,34%
ValorR$ 121,9k
FLEURY ON EJ NM
FLRY3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,34%
ValorR$ 121,6k
SABESP ON NM
SBSP3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,31%
ValorR$ 118,8k
CBA ON NM
CBAV3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,31%
ValorR$ 118,8k
COPASA ON NM
CSMG3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,30%
ValorR$ 118,2k
XPBR31
Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,25%
ValorR$ 113,5k
CEA MODAS ON NM
CEAB3Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,24%
ValorR$ 113,1k
ISA ENERGIA PN N1
ISAE4Ações de empresas brasileiras
Peso no fundo1,20%
ValorR$ 108,8k
Parte do dinheiro não deu para abrir: fundo que não publica carteira, posição protegida pelo gestor ou fundo de fora do Brasil. Essa parte aparece como lacuna, nunca espalhada entre os investimentos conhecidos.
A lista mostra os 25 maiores de 216 investimentos finais. A carteira inteira, camada por camada, abre no explorador de fundos, sem conta, com a escolha do mês.
Como o raio-x é feito
- Para mostrar onde o fundo investe, até chegar na ação, seguimos o CNPJ que a própria CVM publica na carteira do fundo. Nunca ligamos um fundo a outro por parecença de nome.
- A lei permite que o gestor mantenha protegido o nome de alguns investimentos por até 90 dias depois do fim do mês e, com autorização da CVM, até 180 dias. Em fundos de renda fixa Curto Prazo, Referenciada e Simples o prazo é de 30 dias (Resolução CVM 175, Anexo I, art. 22, § 4º). Nesse período mostramos o valor, mas não temos o nome do investimento.
- Quando o dinheiro vai para um fundo de fora do Brasil, a abertura para ali: a CVM não publica a carteira de um fundo de Luxemburgo, por exemplo. Dali em diante, só o material do gestor lá fora mostra onde está aplicado.
- Contratos como swap e futuro entram pelo valor do contrato, que não é o tamanho real da aposta. Um fundo que copia um índice por contrato aparece com pouco valor nesses contratos e muito valor em título público.
- As porcentagens são calculadas sobre o patrimônio do fundo. Dívidas, contratos e valores sem detalhamento podem fazer o total ficar diferente de 100%. Quando o fundo investe em outro fundo, o valor de cada investimento de dentro é uma estimativa feita na proporção da fatia.
- Fundos imobiliários (FII) publicam uma carteira mensal diferente, com os valores agrupados por tipo de investimento. Ela não identifica cada imóvel nem cada título.
Onde o fundo aplicava o dinheiro em set/2026
Esta é a carteira declarada pelo fundo. Quando ele investe em outro fundo, a linha é a cota desse outro fundo — não as ações que existem dentro dele. Onde houver ficha pública do destino, a linha leva até ela: é por lá que a cadeia se abre, um fundo por vez.
BTG Clave Alpha Macro Master Fundo de Investimento Financeiro Multimercado
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo98,88%
ValorR$ 8,91m
UBS Evolution DI Private Fundo de Investimento em Cotas de FIF Renda Fixa Referenciado Resp Limitada
Aplicações em outros fundos
Peso no fundo1,43%
ValorR$ 129,6k
VALORES A PAGAR
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo0,38%
ValorR$ 34,7k
DISPONIBILIDADES
Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
Peso no fundo0,05%
ValorR$ 4,69k
VALORES A RECEBER
Investimentos que a fonte não classificou
Peso no fundo0,01%
ValorR$ 1,18k
Entenda os nomes dos investimentos
- Dinheiro disponível e aplicações de curto prazo
- Inclui dinheiro em conta e operações em que um título é comprado com um acordo de revenda. Não significa ausência de risco.Nome na fonte: caixa e compromissada.
Como a carteira fecha
- Patrimônio líquido
- R$ 9,01mno mês de set/2026
- Posições declaradas
- 5todas na lista acima
- Soma do que está na lista
- R$ 9,08m100,75% do patrimônio
- Excesso sobre o patrimônio
- -R$ 69,3k-0,77% do patrimônio
As posições declaradas somam R$ 69.313,78 mais que o patrimônio líquido. Isso acontece quando o fundo tem obrigações que não entram como posição (empréstimo, valores a pagar) ou exposição montada com derivativo. O número fica à vista assim, sem reescala.
Os pesos vêm do valor de cada posição sobre o patrimônio, truncados para baixo e sem reescala: a soma da coluna não bate 100% de propósito. Corrigir a soma seria inventar a parte que falta.
Fundos que investem no Clave Alpha Macro CSHG FIC de FIF Multimercado
Um fundo tem cotas deste na carteira mais nova que entregaram à CVM. Cada carteira é do mês que o próprio investidor publicou.
- UBS Allocation Alpha Macro Fundo de Investimento em Cotas de FIF Multimercado Resp LimitadaR$ 9,01m neste fundo · carteira de set/2026
Outros fundos multimercado de tamanho parecido
Os de patrimônio mais perto deste, abaixo e acima, no mesmo tipo de fundo, com quanto cada um rendeu em 12 meses contra o CDI. É vizinhança de tamanho, não recomendação, e retorno passado não garante retorno futuro.
| Fundo | Patrimônio | 12 meses | Contra o CDI |
|---|---|---|---|
| Galapagos Evo Strategy Fundo de Investimento Financeiro Multimercadocarteira de jul/2026 | R$ 8,77m | +0,8% | -13,4 p.p. |
| Absolute Estratégia Alpha Global FIC de Fi Financeiro Multimercado - Responsabilidade Limitadacarteira de set/2026 | R$ 8,85m | +16,6% | +2,4 p.p. |
| Avga Capital Wm Angelim Fundo de Investimento Multimercado Crédito Privado Responsabilidade Limitadacarteira de set/2026 | R$ 8,94m | +15,9% | +2,1 p.p. |
| Clave Alpha Macro CSHG Fundo de Investimento em Cotas de FIF Multimercado- Responsabilidade Limitada (este fundo)carteira de set/2026 | R$ 9,01m | +24,4% | +10,2 p.p. |
| Seleção Saturno Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento Multimercadocarteira de set/2026 | R$ 9,23m | +4,2% | -10,0 p.p. |
| Western Asset Long & Short Fundode Investimento Financeiro Multimercado - Responsabilidade Limitadacarteira de mai/2026 | R$ 9,5m | +7,5% | -6,7 p.p. |
| Reta Alocação Fundo de Investimento Financeirocarteira de set/2026 | R$ 10,3m | +6,4% | -7,8 p.p. |
Perguntas sobre Clave Alpha Macro CSHG Fundo de Investimento em Cotas de FIF Multimercado- Responsabilidade Limitada
Qual é o CNPJ do Clave Alpha Macro CSHG FIC de FIF Multimercado?
23.884.636/0001-49 (só os números: 23884636000149). É o CNPJ da classe registrada na CVM como CLAVE ALPHA MACRO CSHG FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FIF MULTIMERCADO- RESPONSABILIDADE LIMITADA, e é o número que a declaração do imposto de renda pede em Bens e Direitos.
Quem é o gestor do Clave Alpha Macro CSHG FIC de FIF Multimercado?
Clave Gestora de Recursos LTDA., com administração de UBS (Brasil) Corretora de Valores S.A, segundo o cadastro da CVM.
Quem pode investir no Clave Alpha Macro CSHG FIC de FIF Multimercado?
O fundo é para investidor qualificado, segundo o cadastro da CVM. Pela regra da CVM, investidor qualificado é, entre outros casos, quem tem mais de R$ 1 milhão em aplicações financeiras e atesta isso por escrito.
Onde o Clave Alpha Macro CSHG Fundo de Investimento em Cotas de FIF Multimercado- Responsabilidade Limitada investe?
Na carteira de set/2026, as maiores posições declaradas são BTG CLAVE ALPHA MACRO MASTER FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO MULTIMERCADO (98,88%), UBS EVOLUTION DI PRIVATE FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE Fif RENDA FIXA REFERENCIADO RESP LIMITADA (1,43%), VALORES A PAGAR (0,38%). O fundo declarou 5 posições no total, somando R$ 9,08m sobre um patrimônio de R$ 9,01m.
Qual o patrimônio do Clave Alpha Macro CSHG Fundo de Investimento em Cotas de FIF Multimercado- Responsabilidade Limitada?
R$ 9.007.245,70 no mês de set/2026, segundo o informe entregue à CVM. CNPJ 23.884.636/0001-49, classe CLASSES - FIF.
Guardar esta carteira no Norte
A cadeia inteira deste fundo, camada por camada, abre no explorador, sem conta. Com conta grátis, você salva a composição dele para comparar depois.
Fontes e limites destes números
- Carteira e patrimônio vêm do informe mensal que o fundo entrega à CVM, referente a set/2026. Nada aqui é calculado pelo Norte além dos pesos e das somas mostradas.
- Cada fundo publica no seu ritmo, e o mês mais recente com carteira completa pode não ser o mês passado. A página não mistura meses: tudo o que está na tabela é do mesmo informe.
- A CVM permite que parte das posições fique sem identificação por um tempo — cerca de 30 dias em alguns fundos de renda fixa e até 90 dias na maioria dos outros, com prazo maior em casos excepcionais. Onde isso acontece, o valor entra na diferença não detalhada, nunca distribuído entre os ativos conhecidos.
- Só aparece link para ação ou para outro fundo quando existe ficha pública do destino. Sem ficha, a posição fica descrita mas sem link: melhor uma linha sem link do que um link que não leva a lugar nenhum.
- As 5 posições declaradas no informe estão todas na tabela, sem corte.
- Rentabilidade e carteira vêm de informes diferentes da CVM: a primeira, da cota; a segunda, da carteira do mês. Nenhuma das duas é recomendação de investimento. Patrimônio muda com a valorização dos ativos e também com entrada e saída de cotistas, por isso não serve para medir retorno.
Esta página descreve dados públicos. Não é recomendação de investimento, não há ordem de compra ou venda aqui, e resultado passado não garante resultado futuro. Regra da CVM sobre o que os fundos divulgam